М. : Магистр, 2017. — 384 с. ISBN 978
В книге раскрыты модели экономики и финансовых рынков Евразии
(собственность, валютные режимы, инвестиции и счета капитала, рынки
ценных бумаг, банковские и страховые рынки, финансовое
регулирование).
Приведен обзор моделей финансовой интеграции в рамках
межгосударственных объединений (ЕС, АСЕАН, MILA и др.) и
международных финансовых центров, дан анализ успешных политик.
Представлена детальная стратегия интеграции финансовых рынков
Евразии (в пространстве ЕАЭС) до 2025 г.
Книга предназначена для сотрудников финансовых регуляторов, научных
работников, специалистов в области экономики и финансов
Оглавление
Обозначения, сокращения, методические пояснения
Введение Финансовые рынки Евразии: как они устроены
Структуры собственности, модели экономик и финансовых рынков
Валютный режим и режим счета капитала
Инвестиционная модель
Макроэкономические условия
Динамика и размер экономик
Взаимные связи (торговля, расчеты, инвестиции
Финансовая глубина экономики — уровень монетизации и насыщенности кредитами
Норма накопления и сбережений
Прямые иностранные инвестиции
Портфельные иностранные инвестиции
Международные резервы и активы центральных банков
Инфляция и процент в экономике
Уровень налоговой нагрузки на экономику, уровень государственного потребления
Карты финансовых рынков стран ЕАЭС
Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов
Рынки ценных бумаг стран ЕАЭС
Состояние рынков акций и облигаций, объемы и дифференциация
Разнообразие инструментов, представленных на рынке ценных бумаг, особенности регулирования
Операции с ценными бумагами
Выпуск и размещение ценных бумаг
Обращение ценных бумаг
Сделки с крупными пакетами акций
Институты рынка ценных бумаг — качественные и количественные оценки
Особенности регулирования институтов рынка ценных бумаг, налоговый режим для инвесторов
Банковский сектор
Банки в странах ЕАЭС. Финансовые рынки Евразии: устройство, динамика, будущее
Размеры банковского сектора, институциональная структура, роль в экономике
Регулирование: общее и различия
Страховой сектор
Финансовая глубина страхового рынка
Инструментальное наполнение страхового рынка
Страховые посредники: виды и регулирование
Финансовые центры Евразии
Cтратегические планы создания МФЦ на территории стран ЕАЭС
Финансовый центр Москвы
МФЦ в Санкт'Петербурге
Финансовые центры в Казахстане: Алматы, Астана
Национальные стратегии финансового развития
Макроэкономические и институциональные условия
Банковский сектор
Рынок ценных бумаг
Страховой сектор Очерки интеграции финансовых рынков: как это делается
Интеграция
Модели политики финансовой интеграции
Гармонизация в ЕС
Концепция, инструменты, последовательность гармонизации на финансовом рынке
Система наднациональных финансовых регуляторов в ЕС
Механизм действия «единого паспорта» на финансовом рынке
АСЕАН
Особенности финансовых рынков АСЕАН, определяющие механизмы гармонизации
Последовательность гармонизации, координирующие институты
Правовые инструменты гармонизации
Механизмы реализации проектов гармонизации
Интегрированный финансовый рынок Латинской Америки
Прямые соглашения
Подходы к интеграции / гармонизации в ЕАЭС
Либерализация в глобальных финансах
Идеология финансовой либерализации МВФ
Концепция и практика либерализации ОЭСР
ВТО: Свобода оказания финансовых услуг
Снятие барьеров на финансовых рынках ЕС
Трансграничное движение капитала в НАФТА
Международные финансовые центры в интеграции финансовых рынков
МФЦ: интеграционные возможности
Лондон
Сингапур
Париж и Монреаль
Шанхай
Корея (Сеул и Пусан Будущее финансовых рынков Евразии: ориентиры совместного развития и интеграции
Цели, ориентиры, последовательность
Ключевые цели развития финансовых рынков: мировая практика
Основные идеи и концепции развития финансовых рынков Евразии
Целевые ориентиры развития финансовых рынков стран ЕАЭС
Будущее развитие: ключевые этапы, последовательность и сроки
Макроэкономические условия
Финансовая стабильность. Макропруденциальный надзор
Валютные политики
Институциональные условия
Диверсификация собственности
Защита прав собственности. Институциализация корпоративного контроля
Налоговое стимулирование на финансовых рынках
Согласованная инвестиционная политика
Базовые структуры интеграции
Интегрированные сегменты финансовых рынков
Интегрированная информационная система
Взаимное признание участников и финансовых инструментов
Гармонизация модели финансового регулирования
Новая модель регулирования на финансовых рынках
Наднациональный орган по регулированию финансового рынка: оценка будущей роли и функций
Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов
Международные финансовые центры Евразии
Устранение барьеров: движение капиталов, инвестиций, финансовых услуг
Торговля финансовыми услугами
Повышение открытости счетов капиталов
Возможности банковского сектора
Инструментальная структура (банковские продукты и услуги
Институты банковского сектора
Повышение качества регулирования и надзора в банках
Инфраструктура банковского сектора
Развитие рынка ценных бумаг
Модель регулирования
Инструментальная структура рынка ценных бумаг
Гармонизация регулирования ценных бумаг и ПФИ
Создание стимулов для развития первичного и вторичного рынка эмиссионных ценных бумаг
Прочие направления развития, нацеленные на рост глубины и насыщенности РЦБ
Инфраструктура рынка (торговая, расчетно-клиринговая, учетная инфраструктура
Формирование единого биржевого пространства ЕАЭС
Организованные рынки ценных бумаг
Расчетно-клиринговая и учетная инфраструктура
Институты рынка ценных бумаг
Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг
Рынок коллективных инвестиций и институциональных инвесторов
Перспективы страхового рынка
Инструментальная структура (виды страхования и страховые продукты
Субъекты (участники) страхового рынка (страховые (перестраховочные) организации и брокеры, страховые агенты
Инфраструктура страхового рынка (актуарии и другие посредники), общества взаимного страхования Заключение
Список источников
Приложения
Перечень нормативных правовых актов и документов ЕАЭС и стран — членов ЕАЭС, их сокращенных наименований
Перечень международных документов и их сокращенных наименований
Обозначения, сокращения, методические пояснения
Введение Финансовые рынки Евразии: как они устроены
Структуры собственности, модели экономик и финансовых рынков
Валютный режим и режим счета капитала
Инвестиционная модель
Макроэкономические условия
Динамика и размер экономик
Взаимные связи (торговля, расчеты, инвестиции
Финансовая глубина экономики — уровень монетизации и насыщенности кредитами
Норма накопления и сбережений
Прямые иностранные инвестиции
Портфельные иностранные инвестиции
Международные резервы и активы центральных банков
Инфляция и процент в экономике
Уровень налоговой нагрузки на экономику, уровень государственного потребления
Карты финансовых рынков стран ЕАЭС
Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов
Рынки ценных бумаг стран ЕАЭС
Состояние рынков акций и облигаций, объемы и дифференциация
Разнообразие инструментов, представленных на рынке ценных бумаг, особенности регулирования
Операции с ценными бумагами
Выпуск и размещение ценных бумаг
Обращение ценных бумаг
Сделки с крупными пакетами акций
Институты рынка ценных бумаг — качественные и количественные оценки
Особенности регулирования институтов рынка ценных бумаг, налоговый режим для инвесторов
Банковский сектор
Банки в странах ЕАЭС. Финансовые рынки Евразии: устройство, динамика, будущее
Размеры банковского сектора, институциональная структура, роль в экономике
Регулирование: общее и различия
Страховой сектор
Финансовая глубина страхового рынка
Инструментальное наполнение страхового рынка
Страховые посредники: виды и регулирование
Финансовые центры Евразии
Cтратегические планы создания МФЦ на территории стран ЕАЭС
Финансовый центр Москвы
МФЦ в Санкт'Петербурге
Финансовые центры в Казахстане: Алматы, Астана
Национальные стратегии финансового развития
Макроэкономические и институциональные условия
Банковский сектор
Рынок ценных бумаг
Страховой сектор Очерки интеграции финансовых рынков: как это делается
Интеграция
Модели политики финансовой интеграции
Гармонизация в ЕС
Концепция, инструменты, последовательность гармонизации на финансовом рынке
Система наднациональных финансовых регуляторов в ЕС
Механизм действия «единого паспорта» на финансовом рынке
АСЕАН
Особенности финансовых рынков АСЕАН, определяющие механизмы гармонизации
Последовательность гармонизации, координирующие институты
Правовые инструменты гармонизации
Механизмы реализации проектов гармонизации
Интегрированный финансовый рынок Латинской Америки
Прямые соглашения
Подходы к интеграции / гармонизации в ЕАЭС
Либерализация в глобальных финансах
Идеология финансовой либерализации МВФ
Концепция и практика либерализации ОЭСР
ВТО: Свобода оказания финансовых услуг
Снятие барьеров на финансовых рынках ЕС
Трансграничное движение капитала в НАФТА
Международные финансовые центры в интеграции финансовых рынков
МФЦ: интеграционные возможности
Лондон
Сингапур
Париж и Монреаль
Шанхай
Корея (Сеул и Пусан Будущее финансовых рынков Евразии: ориентиры совместного развития и интеграции
Цели, ориентиры, последовательность
Ключевые цели развития финансовых рынков: мировая практика
Основные идеи и концепции развития финансовых рынков Евразии
Целевые ориентиры развития финансовых рынков стран ЕАЭС
Будущее развитие: ключевые этапы, последовательность и сроки
Макроэкономические условия
Финансовая стабильность. Макропруденциальный надзор
Валютные политики
Институциональные условия
Диверсификация собственности
Защита прав собственности. Институциализация корпоративного контроля
Налоговое стимулирование на финансовых рынках
Согласованная инвестиционная политика
Базовые структуры интеграции
Интегрированные сегменты финансовых рынков
Интегрированная информационная система
Взаимное признание участников и финансовых инструментов
Гармонизация модели финансового регулирования
Новая модель регулирования на финансовых рынках
Наднациональный орган по регулированию финансового рынка: оценка будущей роли и функций
Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов
Международные финансовые центры Евразии
Устранение барьеров: движение капиталов, инвестиций, финансовых услуг
Торговля финансовыми услугами
Повышение открытости счетов капиталов
Возможности банковского сектора
Инструментальная структура (банковские продукты и услуги
Институты банковского сектора
Повышение качества регулирования и надзора в банках
Инфраструктура банковского сектора
Развитие рынка ценных бумаг
Модель регулирования
Инструментальная структура рынка ценных бумаг
Гармонизация регулирования ценных бумаг и ПФИ
Создание стимулов для развития первичного и вторичного рынка эмиссионных ценных бумаг
Прочие направления развития, нацеленные на рост глубины и насыщенности РЦБ
Инфраструктура рынка (торговая, расчетно-клиринговая, учетная инфраструктура
Формирование единого биржевого пространства ЕАЭС
Организованные рынки ценных бумаг
Расчетно-клиринговая и учетная инфраструктура
Институты рынка ценных бумаг
Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг
Рынок коллективных инвестиций и институциональных инвесторов
Перспективы страхового рынка
Инструментальная структура (виды страхования и страховые продукты
Субъекты (участники) страхового рынка (страховые (перестраховочные) организации и брокеры, страховые агенты
Инфраструктура страхового рынка (актуарии и другие посредники), общества взаимного страхования Заключение
Список источников
Приложения
Перечень нормативных правовых актов и документов ЕАЭС и стран — членов ЕАЭС, их сокращенных наименований
Перечень международных документов и их сокращенных наименований