Твардовский В.В. Торговля на срочном рынке

формат pdf
размер 1.65 МБ
добавлен 03 марта 2011 г.

Москва 2007

1. Базовые понятия фьючерсного рынка
Сегментация «Спот»-рынков
Срочные рынки
Зачем нужны срочные рынки?
Графики прибылей-убытков
Основные участники торгов
Ценообразование на срочном рынке
Формула форвардной цены в случае получения дохода на базисный актив
Формула форвардной цены в случае наличия платы за хранение товара – базисного актива
Понятие базиса. Контаго и бэквардация
Отличия форвардов и фьючерсов
Определение фьючерса
Срочные контракты РТС
Пример полной спецификации

2. Торговля фьючерсами на биржах
Принципы организационной структуры фьючерсной биржи
Трех-уровневая система бирж
Система гарантирования исполнения сделок
Начальная маржа (ГО)
Начисление и списание вариационной маржи
Границы внутридневного изменения цены
Торговля вблизи экспирации и открытый интерес (OI)
Выход игроков на поставку
Налогообложение фьючерсов
Работа на фьючерсном рынке через программу SmartTrade

3. Работа с опционами на биржевом рынке
Определения, виды и стили опционов
Классификация опционов
Порядок исполнения опционов
Графические представления
Составляющие цены (премии) опционов
Зависимость временной премии от срока исполнения
Общие принципы формирования длинных опционных позиций
Покупка опциона Call

4. Опционные характеристики
Паритет опционов Put и Call
Модель Блэка-Шоулза
Факторы, влияющие на цену опционов
Греки (Greeks)
Подразумеваемая волатильность IV и историческая волатильность

5. Простейшие опционные стратегии
Позиция Спрэд и Spread Order
Вертикальный спрэд
Календарный спрэд (горизонтальный и диагональный)
Диагональный спрэд
Straddle - одновременная покупка (продажа) опционов Call и Put
Strangle
Графики прибыли/убытков Strangle
Butterfly (Бабочка)
Iron Butterfly

6. Короткие позиции и торговля волатильностью
Длинный Put как защита от падения
Хеджирование с переворотом
Продажа опционов. Покрытый опцион Put
Извлечение выгоды из продажи временной составляющей премии опционов
Продажа опционов Call и Put
Управление короткими опционными позициями
Стандартные стратегии: Цели Proft/Loss, требования по марже

7. Модели ценообразования опционов
Еще раз про фьючерсы и опционы
Основной принцип арбитража и стоимость денег
Сделка «коробка» (Box Trade) и паритет опционов
Паритет Call-Put опционов с учетом времени
Примеры простого распределения будущих цен при вычислении европейского опциона Call
Общий пример оценки опциона Call
Биномиальная модель Кокса-Росса-Рубинштейна
Модель Блэка-Шоулза (Black-Scholes)
Модель Блэка
Модель Паскаля оценки ближних опционов
Сравнение моделей
Влияние фрактальности рынка на оценку опционов

Смотрите также

Аттестационная работа - Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг

degree

формат doc
размер 1.86 МБ
добавлен 02 июня 2011 г.

Сущность рынка ценных бумаг и место на нем коммерческих банков Понятие о рынке ценных бумаг и виды ценных бумаг Участники рынка ценных бумаг Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг Коммерческий банк как эмитент ценных бумаг Коммерческий банк как инвестор Коммерческий банк как профессиональный участник на рынке ценных бумаг Анализ деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг В т...

Курсовая работа - Особенности опциона и фьючерса в биржевой торговле

Курсовая работа

формат docx
размер 35.4 КБ
добавлен 26 января 2011 г.

Введение Фьючерсная торговля с позиций биржи Опционы и опционная торговля на бирже Список использованной литературы

Курсовая работа - Регулирование профессиональной деятельности на Рынке Ценных Бумаг РФ

Курсовая работа

формат doc
размер 239.5 КБ
добавлен 20 мая 2010 г.

Введение. 1. Теоретические основы регулирования рынка ценных бумаг. 1.1. Определение рынка ценных бумаг. 1.2. Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг. 1.3. Публично-правовой режим осуществления профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. 2. Регулирование рынка ценных бумаг…. 2.1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг…. 2.2. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг…. 2.3. А...

Курсовой проект - Андеррайтинг на рынке ценных бумаг

Курсовая работа

формат doc
размер 370.5 КБ
добавлен 29 апреля 2010 г.

Рассмотрены теоретические основы андеррайтинга на рынке ценных бумаг, проанализирован опыт развитых фондовых рынков и современное состояние андеррайтинга в России, обозначены перспективы и проблемы развития андеррайтинга на российском рынке ценных бумаг. Теоретические основы андеррайтинга на рынке ценных бумаг. Понятие и функции андеррайтинга. Виды андеррайтинга. Синдикат андеррайтеров. Современное состояние андеррайтинга на рынке ценных бумаг. М...

Максимчук Е.В. Рынок ценных бумаг

формат doc
размер 2.72 МБ
добавлен 23 декабря 2010 г.

Белгород 2006, 217 с. В представленном учебном пособии раскрыто и обосновано экономическое содержание ценных бумаг, раскрывается понятие рынка ценных бумаг, его функций и принципов организации торговли, подробным образом охарактеризованы основные виды ценных бумаг и основные участники рынка ценных бумаг. Общие основы рынка ценных бумаг Историческое возникновение и развитие рынка ценных бумаг Понятие, задачи и значение рынка ценных бума Участник...

Ответы на экзамен по курсу Рынок ценных бумаг

pottee

формат doc
размер 62.05 КБ
добавлен 11 марта 2010 г.

Классификация основных видов рынков ценных бумаг и их назначение. Фондовая биржа: структура и содержание её работы. Депозитарий и его назначение на рынке ценных бумаг. Первичный рынок ценных бумаг: его функции и назначение. Фондовая биржа: структура и содержание её работы. Саморегулируемые организации профессиональных участников РЦБ и их функции. Механизм регулирования рынка ценных бумаг. Акции и их место и роль на рынке ценных бумаг. История воз...

Ответы на экзаменационные вопросы по предмету

pottee

формат docx
размер 98.76 КБ
добавлен 31 января 2011 г.

Ценные бумаги: определение, юридический и экономический аспект. Права, закрепляемые за владельцами ценных бумаг. ценные бумаги как права на ресурсы фундаментальные св-ва ЦБ. эмиссионные ц / б, их свойства Рынок ценных бумаг: понятие и функции. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - роль и место в системе финансового рынка государства. Движение финансовых потоков на рынке. Аттестаты ФСФР Новые технологии на фондовом рынке: интернет-трейдинг Органи...

Твардовский В.В. Модели ценообразования опционов

формат pdf
размер 315.73 КБ
добавлен 08 февраля 2010 г.

Москва 2007 Цикл лекций «Торговля на срочном рынке» Лекция 7. Оглавление. Принятые обозначения: Еще раз про фьючерсы и опционы. Основной принцип арбитража и стоимость денег. Сделка «коробка» (Box Trade) и паритет опционов. Паритет Call-Put опционов с учетом времени. Примеры простого распределения будущих цен при вычислении европейского. опциона Call. Общий пример оценки опциона Call. Биномиальная модель Кокса-Росса-Рубинштейна. Модель Блэка-Шоулз...

Царихин К.С. Практикум по курсу Рынок Ценных Бумаг (Часть 1)

формат pdf
размер 1.4 МБ
добавлен 14 августа 2009 г.

Москва - 2001, 212 с. Эта книга - первая часть в серии книг, повествующей о практической работе на рынке ценных бумаг. В предлагаемой вашему вниманию работе затрагиваются следующие темы: Ценные бумаги Первичный рынок ценных бумаг Эмиссия ценных бумаг Вторичный рынок ценных бумаг История возникновения бирж Биржевая торговля реальным товаром Товарный фьючерс

Царихин К.С. Практикум по курсу рынок ценных бумаг. Учебно-практическое пособие в четырёх частя. Фундаментальный анализ ZIP

формат pdf
размер 8.27 МБ
добавлен 02 мая 2010 г.

5 книг, в одном файле: Учебное пособие. Ценные бумаги. Первичный рынок ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг. Вторичный рынок ценных бумаг. История возникновения бирж. Биржевая торговля реальным товаром. Товарный фьючерс. Товарный опцион. Фондовая биржа. Внебиржевой рынок ценных бумаг. Сделки и операции с ценными бумагами. Фьючерс на ценные бумаги и финансовые инструменты. Опцион на ценные бумаги и финансовые инструменты. Брокерская фирма. Новая те...