Структура финансового рынка: кредитный рынок, валютный рынок, рынок
ценных бумаг (рынок инструментов займа, рынок инструментов
собственности, рынок производных инструментов).
Способы привлечения оборотных финансовых ресурсов: привлечение льготных государ-ственных кредитов, привлечение иностранных инвестиций, заем, эмиссия ценных бумаг.
Функции фондового рынка (общерыночные и специфические):
Классификация и структура рынка ценных бумаг (первичный и вторичный рынки, биржевой и внебиржевой, организованный и неорганизованный).
Понятие ценной бумаги (экономическое и юридическое) на примерах акции, облигации и векселя.
Формы выпуска ЦБ (бумажная и безбумажная).
Виды ценных бумаг: эмиссионные и неэмиссионные, именные, предъявительские и ор-дерные; основные и производные).
Акции и их привлекательность для эмитента и инвестора.
Виды и свойства акций (размещенные и объявленные, обыкновенные и привилегирован-ные).
Дробление и консолидация акций: сущность и последствия.
Виды обыкновенных акций (простые, неголосующие, подчиненные, с ограниченным правом голоса, с варрантами).
Виды привилегированных акций (кумулятивные, акции участия, конвертируемые, отзыв-ные).
Расчет и выплата дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям.
Стоимостная оценка акции (номинальная, эмиссионная, рыночная, балансовая, ликвида-ционная).
Формирование уставного капитала акционерного общества.
Оценка текущей курсовой стоимости акции.
Расчет текущей(дивидендной) и конечной доходности акции.
Цели, этапы и процедуры эмиссии акций.
Проспект эмиссии, его содержание и назначение. Порядок регистрации.
Риски эмитента при эмиссии акций.
Формы и порядок размещения ценных бумаг открытого и закрытого акционерного обще-ства.
Значение андеррайтинга при размещении ценных бумаг.
Облигации как вид заемного капитала. Классификация облигаций.
Закладные (первозакладные и общезакладные) и беззакладные облигации.
Конвертируемые облигации. Целесообразность и последствия конвертации облигаций для инвестора и для эмитента.
Виды облигаций по форме выплаты дохода: купонные и дисконтные.
Особенности выплаты купонного дохода. Понятие эксдивидендной даты.
Эмиссия облигаций (цели, процедуры, риски).
Расчет цены размещения облигаций.
Расчет цены приобретения купонной облигации.
Расчеты доходности операций с купонными облигациями.
Расчеты доходности операций с дисконтными облигациями.
Долговые обязательства государства и их виды.
Государственные краткосрочные обязательства (ГКО).
Порядок размещения ГКО (организатор выпуска, первичные дилеры, глобальный серти-фикат, конкурентные и неконкурентные заявки, аукцион, цена отсечения, средневзвешен-ная цена аукциона, отчет о размещении).
Облигации федерального займа (ОФЗ).
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).
Государственные облигации сберегательного займа (ОГСЗ).
Расчеты эффективности вложений в государственные ценные бумаги.
Депозитные и сберегательные сертификаты банков: цели и условия выпуска, реквизиты.
Депозитарные расписки (ADR и GDR): назначение, эмиссия, механизмы размещения и купли-продажи, преимущества выпуска ADR для эмитента.
Вексель в системе ценных бумаг (общая характеристика).
Виды векселей (простой и переводной). Схемы обращения.
Виды индоссамента. Авалирование векселя.
Вексельный рынок. Сущность операции учета векселей (учетный процент, цель, риски, эффективность).
Процедура протеста векселя.
Брокерская деятельность и виды брокеров.
Взаимодействие брокера и клиента. Защита прав клиента.
Фондовая биржа как институт организованного рынка. Основные требования к биржево-му товару.
Основные функции фондовой биржи.
Виды сделок на фондовой бирже.
Клиринг и расчеты с ценными бумагами.
Фьючерсный контракт. Механизм фьючерсной биржевой торговли.
Опционы на покупку и на продажу.
Процедура листинга ценных бумаг на фондовой бирже: преимущества и недостатки для эмитента и инвестора. Делистинг.
Котировка ценных бумаг. Правила формирования биржевой цены.
Биржевые индексы и способы их расчета.
Методика прогнозирования рыночной цены.
Рейтинг долговых ценных бумаг.
Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг: реестродержатели, депозитарии, расчетные (клиринговые) палаты.
Виды деятельности реестродержателя.
Виды деятельности депозитария.
Инвестиционная компания на рынке ценных бумаг.
Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг.
Паевые инвестиционные фонды: открытые и интервальные.
Риски на рынке ценных бумаг (системные и несистемные)
Портфель ценных бумаг. Виды и типы портфелей.
Принципы формирования и стратегии управления инвестиционным портфелем.
Технология оценки эффективности портфелей.
Правовое регулирование рынка ценных бумаг (саморегулирование и государственное регулирование).
Экономическое регулирование рынка ценных бумаг.
Функции Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Роль антимонопольного комитета на рынке ценных бумаг.
Способы привлечения оборотных финансовых ресурсов: привлечение льготных государ-ственных кредитов, привлечение иностранных инвестиций, заем, эмиссия ценных бумаг.
Функции фондового рынка (общерыночные и специфические):
Классификация и структура рынка ценных бумаг (первичный и вторичный рынки, биржевой и внебиржевой, организованный и неорганизованный).
Понятие ценной бумаги (экономическое и юридическое) на примерах акции, облигации и векселя.
Формы выпуска ЦБ (бумажная и безбумажная).
Виды ценных бумаг: эмиссионные и неэмиссионные, именные, предъявительские и ор-дерные; основные и производные).
Акции и их привлекательность для эмитента и инвестора.
Виды и свойства акций (размещенные и объявленные, обыкновенные и привилегирован-ные).
Дробление и консолидация акций: сущность и последствия.
Виды обыкновенных акций (простые, неголосующие, подчиненные, с ограниченным правом голоса, с варрантами).
Виды привилегированных акций (кумулятивные, акции участия, конвертируемые, отзыв-ные).
Расчет и выплата дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям.
Стоимостная оценка акции (номинальная, эмиссионная, рыночная, балансовая, ликвида-ционная).
Формирование уставного капитала акционерного общества.
Оценка текущей курсовой стоимости акции.
Расчет текущей(дивидендной) и конечной доходности акции.
Цели, этапы и процедуры эмиссии акций.
Проспект эмиссии, его содержание и назначение. Порядок регистрации.
Риски эмитента при эмиссии акций.
Формы и порядок размещения ценных бумаг открытого и закрытого акционерного обще-ства.
Значение андеррайтинга при размещении ценных бумаг.
Облигации как вид заемного капитала. Классификация облигаций.
Закладные (первозакладные и общезакладные) и беззакладные облигации.
Конвертируемые облигации. Целесообразность и последствия конвертации облигаций для инвестора и для эмитента.
Виды облигаций по форме выплаты дохода: купонные и дисконтные.
Особенности выплаты купонного дохода. Понятие эксдивидендной даты.
Эмиссия облигаций (цели, процедуры, риски).
Расчет цены размещения облигаций.
Расчет цены приобретения купонной облигации.
Расчеты доходности операций с купонными облигациями.
Расчеты доходности операций с дисконтными облигациями.
Долговые обязательства государства и их виды.
Государственные краткосрочные обязательства (ГКО).
Порядок размещения ГКО (организатор выпуска, первичные дилеры, глобальный серти-фикат, конкурентные и неконкурентные заявки, аукцион, цена отсечения, средневзвешен-ная цена аукциона, отчет о размещении).
Облигации федерального займа (ОФЗ).
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).
Государственные облигации сберегательного займа (ОГСЗ).
Расчеты эффективности вложений в государственные ценные бумаги.
Депозитные и сберегательные сертификаты банков: цели и условия выпуска, реквизиты.
Депозитарные расписки (ADR и GDR): назначение, эмиссия, механизмы размещения и купли-продажи, преимущества выпуска ADR для эмитента.
Вексель в системе ценных бумаг (общая характеристика).
Виды векселей (простой и переводной). Схемы обращения.
Виды индоссамента. Авалирование векселя.
Вексельный рынок. Сущность операции учета векселей (учетный процент, цель, риски, эффективность).
Процедура протеста векселя.
Брокерская деятельность и виды брокеров.
Взаимодействие брокера и клиента. Защита прав клиента.
Фондовая биржа как институт организованного рынка. Основные требования к биржево-му товару.
Основные функции фондовой биржи.
Виды сделок на фондовой бирже.
Клиринг и расчеты с ценными бумагами.
Фьючерсный контракт. Механизм фьючерсной биржевой торговли.
Опционы на покупку и на продажу.
Процедура листинга ценных бумаг на фондовой бирже: преимущества и недостатки для эмитента и инвестора. Делистинг.
Котировка ценных бумаг. Правила формирования биржевой цены.
Биржевые индексы и способы их расчета.
Методика прогнозирования рыночной цены.
Рейтинг долговых ценных бумаг.
Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг: реестродержатели, депозитарии, расчетные (клиринговые) палаты.
Виды деятельности реестродержателя.
Виды деятельности депозитария.
Инвестиционная компания на рынке ценных бумаг.
Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг.
Паевые инвестиционные фонды: открытые и интервальные.
Риски на рынке ценных бумаг (системные и несистемные)
Портфель ценных бумаг. Виды и типы портфелей.
Принципы формирования и стратегии управления инвестиционным портфелем.
Технология оценки эффективности портфелей.
Правовое регулирование рынка ценных бумаг (саморегулирование и государственное регулирование).
Экономическое регулирование рынка ценных бумаг.
Функции Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Роль антимонопольного комитета на рынке ценных бумаг.