Незавершенная
продукция. Для оценки объема
незавершенной
продукции необходимо произвести анализ процесса производства
и степени отработки отдельных материалов, обеспечиваемых на
каждой стадии. Этот объем выражается в месячной (или суточной)
продукции в зависимости от характера
изделия.
Для продукции ма-
шиностроения он может достигать нескольких месяцев. Стоимость
незавершенной продукции исчисляется также на основе ее заводс-
кой
себестоимости.
Готовые изделия. Запасы готовых изделий зависят от таких фак-
торов, как характер изделия и особенности сбыта. Их стоимость ис-
числяется также на основе заводской себестоимости.
3. Наличность на руках и банковские счета. Оборотный капитал
может возрасти за счет начисляемых процентов. Из осторожности
можно также иметь некоторую наличность в кассе за счет выделе-
ния из оборотного капитала резерва на непредвиденные расходы (до
5%). Конкретный размер наличности регулируется нормативными
документами.
4. Счета кредиторов. Сырье и вспомогательные материалы, то-
варно-материальные ценности, вспомогательные средства и т. д.
обычно приобретаются в кредит, предоставляемый на определенное
время. Начисленные налоги также уплачиваются по истечении оп-
ределенного срока и представляют собой еще один источник
средств, аналогичных счетам, подлежащим оплате. Такие кредиту-
емые платежи сокращают объем необходимого чистого оборотного
капитала.
При исчислении потребности в оборотном капитале необходимо
прежде всего определить минимальное число дней, обеспеченных те-
кущими активами и пассивами. Затем следует исчислить годовую
заводскую себестоимость и производственные издержки, посколь-
ку именно
на
их основе подсчитывается стоимость некоторых состав-
ляющих текущих активов. Учитывая, что потребность в оборотном
капитале возрастает по мере постепенного выхода проекта на пол-
ную мощность, следует подготовить данные о заводской себестои-
мости и производственных издержках для периодов
пусконаладки
и
выхода производства на полную мощность.
Следующим шагом является определение коэффициента обора-
чиваемости составных частей текущих активов и пассивов, который
может быть найден в результате деления 360
дней
на количество дней
минимального обеспечения. В дальнейшем данные об издержках по
каждой статье текущих активов и пассивов делятся на соответству-
ющие коэффициенты оборачиваемости и вносятся в табл. 20. И, на-
конец, путем вычитания текущих пассивов из суммы текущих акти-
вов получают сумму необходимого чистого оборотного капитала для
различных стадий производства. Одновременно определяется необ-
ходимая сумма наличности в кассе предприятия.
102