Киев: "Техника", 2007, - 256с.
ISBN 966-575-168-9.
Язык: Украинский.
Киев: ВПЦ "Київський університет" 2009. - 352с.
ISBN 978-966-439-141-9.
Язык: Украинский.
(Кафедра теории вероятностей мехмата Киевского университета им. Т. Г. Шевченко).
Методическое руководство по финансовому анализу и финансовой математике с упором на математику. Задачи с решениями - от простых до весьма сложных. .
Практически все задачи решены.
В архиве 2 книги - Сборник задач и теоретическое пособие к нему.
Оглавление:
Финансовый Анализ:
Модели денежных потоков.
Зависимость стоимости денежных сумм от времени.
Простые и сложные проценты.
Дисконтирование и аккумулирование денежных потоков.
Использование сложных процентов для подсчета стоимости денежных потоков (аннуитет).
Определение банковского процента и интенсивности процентной ставки.
Выплата долга.
Оценка инвестиционных проектов.
Способы инвестирования.
Использование сложных процентов в подсчете прибыли и эффективной процентной ставки.
Определение цены форвардных контрактов при условии отсутствия арбитража.
Временная структура процентной ставки.
Стохастические модели процентной ставки.
Финансовая математика:
Арбитраж и другие экономические возможности в однопериодной модели.
Справедливая цена платежных обязательств, полнота рынка, доходность акций, премия за риск.
Простейшие примеры вычисления стоимости ценных бумаг при отсутствии арбитража.
Многопериодные модели в рамках игр и закладов. Арбитражная теорема для игр и ее следствия.
мартингалы и мартингальные преобразования с дискретным временем. Моменты остановки.
Общая теория многопериодных моделей.
Европейские платежные обязательства в многопериодной модели.
Американские опционы с дискретным временем.
Броуновское движение, геометрическое броуновское движение, мартингалы с непрерывным временем.
Стохастический интеграл, формула Ито, стохастические дифференциальные уравнения.
Формула и уравнения Блэка-Шоулса.
Финансовые рынки с непрерывным временем.
Функция полезности в финансовых задачах.
Примеры решения задач:
http://ipic.su/img/img3/fs/1.1305658783.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/2.1305658828.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/3.1305658852.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/4.1305658870.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/5.1305658891.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/6.1305658930.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/7.1305658954.jpg.
Альтернатива:
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/a1599175fe20823b65434e147ebf29ec.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/76cec09d4f22db7043863e9bd6832ce4.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/b64b8a710967db7eee43fe8730d55099.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/2f80d194a624e3a4eb774bade18f587f.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/c48f629877c0b06aa086658201b11c1a.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/a2eca074db9d40b46638b7cf0205ddb9.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/870f72577b758ae746a973598f08b5c2.jpg.
Теоретические сведения:
1. Фiнансовий аналiз:
(рассмотрены основные темы курса CT1 "Финансовая математика" Британского института актуариев и других программ подготовки актуариев и финансовых аналитиков: дисконтирование и аккумулирование, аннуитеты, оценки и сравнение инвестиционных проектов, изменение процентной ставки во времени, теория иммунизации).
Часова вартiсть грошей. Грошовi потоки.
Часова вартiсть грошей.
АнуЇтети.
Виплата боргу.
Графiк виплати боргу.
Споживчий кредит.
Завчасне повернення боргу.
Порiвняння iнвестицiйних проектiв.
Грошовi iндикатори.
Прибуток фонду.
Цiннi папери з фiксованим вiдсотком.
Часова поведiнка вiдсоткових ставок.
2. Основи теорiї фiнансiв i фiнансової звiтностi.
(Даны основные понятия теории финансов и финансовой отчетности. Эта часть по содержанию отвечает курсу CT2 "Финансы и финансовая отчетность" Британского института актуариев, поэтому, много примеров и понятий относятся к Великобритании. Однако, так как теория изложена на концептуальном уровне, то это касается и Украины).
Ключовi принципи фiнансiв.
Власнiсть i капiтал.
Власнiсть компанiї.
Типи капiталу компанiї.
Оподаткування.
Фiнансовi iнструменти.
Випуск цiнних паперiв.
Вступ до фiнансової звiтностi.
Сутнiсть фiнансового облiку.
Облiковi принципи.
Балансовий звiт.
Рахунок прибуткiв i збиткiв.
Капiтал та резерви.
Консолiдованi фiнансовi звiти.
Iнтерпретацiя рахункiв.
Вимiрювання ризику, пов’язаного з позичковим капiталом.
Мiри, якi використовують iнвестори в акцiї.
Облiковi коефiцiєнти.
Фiнансове управлiння.
Структура капiталу i дивiдендна полiтика.
Вартiсть капiталу.
Оцiнка капiтального проекту.
3. Фiнансова математика:
(Рассмотрены вопросы, связанные с функционированием финансовых рынков, покупкой и продажей ценных бумаг, расчетом справедливых цен в условиях, когда когда изменение цен основных активов происходит в зависимости от случая. Эта часть частично охватывает курс CT8 "Финансовая экономика").
Фiнансовi ринки з дискретним часом.
Первиннi цiннi папери.
Портфель iнвестора. Безарбiтражнi ринки.
Мiри, нейтральнi до ризику.
Фундаментальна теорема оцiнювання фiнансових активiв в одноперiоднiй моделi.
Платiжнi зобов’язання та похiднi цiннi папери. Справедливi цiни. .
Досяжнi платiжнi зобов’язання. Закон однiєї цiни.
Повнота фiнансового ринку.
Вiдносний дохiд платiжних зобов’язань.
Динамiчна теорiя портфеля.
Три форми гiпотези ефективних ринкiв.
Американськi платiжнi зобов’язання.
Квадратична теорiя хеджування на неповному ринку.
Означення та деякi властивостi мiнiмальних мартингальних мiр.
Експонента Долеан та теорема Гiрсанова для дискретного часу.
Характеризацiя еквiвалентних мартингальних мiр.
Характеризацiя мiнiмальної мартингальної мiри.
Iснування та єдинiсть мiнiмальної мартингальної мiри в одновимiрному випадку.
Фiнансовi ринки з неперервним часом.
Перехiд вiд моделi з дискретним часом до неперервного часу.
Формула Блека-Шоулса справедливої цiни Європейського деривативу в моделi з неперервним часом.
Залежнiсть цiни Блека-Шоулса вiд параметрiв моделi. Грецькi символи.
Рiвняння Блека-Шоулса як результат аналiзу змiни портфеля iнвестора.
Теорiя арбiтражу для ринкiв з неперервним часом.
Американськi платiжнi зобов’язання у неперервнiй моделi.
Екзотичнi деривативи у неперервнiй моделi.
Необходимые дополнения:
4. Елементи стохастичного аналiзу:
Вiнерiвський процес.
Iнтеграл Iто.
Формула Iто.
Стохастичнi диференцiальнi рiвняння.
Зв'язок з рівняннями математичної фізики
Теорема Гірсанова
Мартингальне зображення
Стохастична похідна
ISBN 966-575-168-9.
Язык: Украинский.
Киев: ВПЦ "Київський університет" 2009. - 352с.
ISBN 978-966-439-141-9.
Язык: Украинский.
(Кафедра теории вероятностей мехмата Киевского университета им. Т. Г. Шевченко).
Методическое руководство по финансовому анализу и финансовой математике с упором на математику. Задачи с решениями - от простых до весьма сложных. .
Практически все задачи решены.
В архиве 2 книги - Сборник задач и теоретическое пособие к нему.
Оглавление:
Финансовый Анализ:
Модели денежных потоков.
Зависимость стоимости денежных сумм от времени.
Простые и сложные проценты.
Дисконтирование и аккумулирование денежных потоков.
Использование сложных процентов для подсчета стоимости денежных потоков (аннуитет).
Определение банковского процента и интенсивности процентной ставки.
Выплата долга.
Оценка инвестиционных проектов.
Способы инвестирования.
Использование сложных процентов в подсчете прибыли и эффективной процентной ставки.
Определение цены форвардных контрактов при условии отсутствия арбитража.
Временная структура процентной ставки.
Стохастические модели процентной ставки.
Финансовая математика:
Арбитраж и другие экономические возможности в однопериодной модели.
Справедливая цена платежных обязательств, полнота рынка, доходность акций, премия за риск.
Простейшие примеры вычисления стоимости ценных бумаг при отсутствии арбитража.
Многопериодные модели в рамках игр и закладов. Арбитражная теорема для игр и ее следствия.
мартингалы и мартингальные преобразования с дискретным временем. Моменты остановки.
Общая теория многопериодных моделей.
Европейские платежные обязательства в многопериодной модели.
Американские опционы с дискретным временем.
Броуновское движение, геометрическое броуновское движение, мартингалы с непрерывным временем.
Стохастический интеграл, формула Ито, стохастические дифференциальные уравнения.
Формула и уравнения Блэка-Шоулса.
Финансовые рынки с непрерывным временем.
Функция полезности в финансовых задачах.
Примеры решения задач:
http://ipic.su/img/img3/fs/1.1305658783.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/2.1305658828.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/3.1305658852.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/4.1305658870.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/5.1305658891.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/6.1305658930.jpg.
http://ipic.su/img/img3/fs/7.1305658954.jpg.
Альтернатива:
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/a1599175fe20823b65434e147ebf29ec.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/76cec09d4f22db7043863e9bd6832ce4.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/b64b8a710967db7eee43fe8730d55099.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/2f80d194a624e3a4eb774bade18f587f.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/c48f629877c0b06aa086658201b11c1a.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/a2eca074db9d40b46638b7cf0205ddb9.jpg.
http://hostingkartinok.com/uploads/images/2011/05/870f72577b758ae746a973598f08b5c2.jpg.
Теоретические сведения:
1. Фiнансовий аналiз:
(рассмотрены основные темы курса CT1 "Финансовая математика" Британского института актуариев и других программ подготовки актуариев и финансовых аналитиков: дисконтирование и аккумулирование, аннуитеты, оценки и сравнение инвестиционных проектов, изменение процентной ставки во времени, теория иммунизации).
Часова вартiсть грошей. Грошовi потоки.
Часова вартiсть грошей.
АнуЇтети.
Виплата боргу.
Графiк виплати боргу.
Споживчий кредит.
Завчасне повернення боргу.
Порiвняння iнвестицiйних проектiв.
Грошовi iндикатори.
Прибуток фонду.
Цiннi папери з фiксованим вiдсотком.
Часова поведiнка вiдсоткових ставок.
2. Основи теорiї фiнансiв i фiнансової звiтностi.
(Даны основные понятия теории финансов и финансовой отчетности. Эта часть по содержанию отвечает курсу CT2 "Финансы и финансовая отчетность" Британского института актуариев, поэтому, много примеров и понятий относятся к Великобритании. Однако, так как теория изложена на концептуальном уровне, то это касается и Украины).
Ключовi принципи фiнансiв.
Власнiсть i капiтал.
Власнiсть компанiї.
Типи капiталу компанiї.
Оподаткування.
Фiнансовi iнструменти.
Випуск цiнних паперiв.
Вступ до фiнансової звiтностi.
Сутнiсть фiнансового облiку.
Облiковi принципи.
Балансовий звiт.
Рахунок прибуткiв i збиткiв.
Капiтал та резерви.
Консолiдованi фiнансовi звiти.
Iнтерпретацiя рахункiв.
Вимiрювання ризику, пов’язаного з позичковим капiталом.
Мiри, якi використовують iнвестори в акцiї.
Облiковi коефiцiєнти.
Фiнансове управлiння.
Структура капiталу i дивiдендна полiтика.
Вартiсть капiталу.
Оцiнка капiтального проекту.
3. Фiнансова математика:
(Рассмотрены вопросы, связанные с функционированием финансовых рынков, покупкой и продажей ценных бумаг, расчетом справедливых цен в условиях, когда когда изменение цен основных активов происходит в зависимости от случая. Эта часть частично охватывает курс CT8 "Финансовая экономика").
Фiнансовi ринки з дискретним часом.
Первиннi цiннi папери.
Портфель iнвестора. Безарбiтражнi ринки.
Мiри, нейтральнi до ризику.
Фундаментальна теорема оцiнювання фiнансових активiв в одноперiоднiй моделi.
Платiжнi зобов’язання та похiднi цiннi папери. Справедливi цiни. .
Досяжнi платiжнi зобов’язання. Закон однiєї цiни.
Повнота фiнансового ринку.
Вiдносний дохiд платiжних зобов’язань.
Динамiчна теорiя портфеля.
Три форми гiпотези ефективних ринкiв.
Американськi платiжнi зобов’язання.
Квадратична теорiя хеджування на неповному ринку.
Означення та деякi властивостi мiнiмальних мартингальних мiр.
Експонента Долеан та теорема Гiрсанова для дискретного часу.
Характеризацiя еквiвалентних мартингальних мiр.
Характеризацiя мiнiмальної мартингальної мiри.
Iснування та єдинiсть мiнiмальної мартингальної мiри в одновимiрному випадку.
Фiнансовi ринки з неперервним часом.
Перехiд вiд моделi з дискретним часом до неперервного часу.
Формула Блека-Шоулса справедливої цiни Європейського деривативу в моделi з неперервним часом.
Залежнiсть цiни Блека-Шоулса вiд параметрiв моделi. Грецькi символи.
Рiвняння Блека-Шоулса як результат аналiзу змiни портфеля iнвестора.
Теорiя арбiтражу для ринкiв з неперервним часом.
Американськi платiжнi зобов’язання у неперервнiй моделi.
Екзотичнi деривативи у неперервнiй моделi.
Необходимые дополнения:
4. Елементи стохастичного аналiзу:
Вiнерiвський процес.
Iнтеграл Iто.
Формула Iто.
Стохастичнi диференцiальнi рiвняння.
Зв'язок з рівняннями математичної фізики
Теорема Гірсанова
Мартингальне зображення
Стохастична похідна