Москва, Государственный университет Высшей школы экономики.
Экономический журнал ВШЭ 1999, 2000 годы. 168 стр.
Курс лекций по моделям макроэкономики, который на протяжении ряда
лет читается профессором Смирновым А.Д. на первом курсе
магистратуры Государственного университета Высшей школы экономики.
Лекции опубликованы в экономическом журнале Высшей Школы Экономики
в 1999 году (Том3 №№ 1,2,3, 4) и в 2000 году, (Том 4 №1). В журнале
опубликовано 11 лекций.
Лекции могут использоваться студентами и аспирантами экономических факультетов университетов для изучения экономической теории, макроэкономического моделирования и проблем переходной экономики. Существует значительная потребность в систематизированном введении в современную макроэкономическую теорию.
Данный курс лекций следует рассматривать как попытку систематизации, разработки и адаптации к анализу переходных процессов в экономике как существующих, так и новых моделей. Вместе с тем лекционный курс не содержит завершенности, канонизации, целостности. В нем нет и «равномерного» изложения всех проблем современной макроэкономической динамики. Это, скорее, экскурс по ряду - далеко не по всем - направлений современной макроэкономической теории, предпринятый с единых методологических позиций анализа и синтеза макроэкономики как динамической, линейной или нелинейной, детерминированной или вероятностной, системы. По мнению автора, при всей своей незавершенности такой курс может существенно облегчить студентам и аспирантам изучение современной макроэкономической теории в контексте анализа проблем переходной экономики. Содержание лекционного курса:
Элементы макроэкономического анализа.
Некоторые методологические комментарии. Анализ макроэкономической политики. Макроэкономическая политика и «критика Лукаса». Налоговая политика и кривая Лаффера. Бюджетный дефицит и производство. Простая модель динамики долга.
Общая модель макроэкономической динамики.
Рынок товаров и услуг (продуктов). Рынок денег. Функция агрегированного спроса. Агрегированное предложение. Динамика ожиданий. Накопление частного богатства. Макроэкономическая модель в целом. Стационарное состояние макроэкономики.
Модели открытой экономики.
Номинальный и реальный обменные курсы. Режимы движения капитала. Расчет стоимости spot and forward для фунта, доллара и марки. Обменный курс и макроэкономическая политика. Стерилизация денежного предложения. Макроэкономическая политика в открытой экономике. Обменный курс и неполная мобильность капитала. Пример практического использования макроэкономических моделей.
Простая модель переходной экономики.
Качественная гипотеза экономического перехода. Уравнения реального и денежного рынков для переходной экономики. Политика центрального банка. Вырожденность уравнений равновесия для переходной экономики. Модель открытой переходной экономики. Макроэкономическая политика в переходной экономике.
Динамика государственного долга и сеньоража.
Рыночная ставка процента. Ставка процента и дисконтирование. Условие арбитража и эффективный рынок. Решение уравнения арбитража. Стоимость активов с бесконечным сроком функционирования. Уравнение динамики общественного долга. Общие условия стабилизации государственного долга. Устойчивое решение уравнения долга. Заимствования государства на свободном рынке и долг.
Модель стабилизации государственного долга.
Сеньораж как «случайное блуждание». Сеньораж как винеровский процесс. Стохастическая динамика долга и сеньоража. Уравнение арбитража для стохастической динамики долга. Уравнение для стоимости новых заимствований. Оптимальная политика на рынке долгов. Монетарная политика как управление безрисковым портфелем активов правительства. Монетарная политика как хеджирование портфеля активов правительства. Согласование интересов правительства и частных инвесторов.
Динамика инфляций и ожиданий в переходной экономике.
Модель инфляции Ф. Кейгана. Адаптивные нестационарные ожидания. Адаптивные стационарные ожидания. Понятие рациональных ожиданий для изменений инфляции. Информационное содержание цен и конкуренция.
Инфляция как релаксационный осциллятор.
Цены, экономическая конъюнктура и ожидания. Изменение ожиданий в переходной экономике. Уравнения инфляционного цикла. Поведение производителей и потребителей. Характеристика состояний переходной экономики. Чувствительность функции состояния рынка.
Колебания и стабилизация инфляции.
Поведение нелинейной инфляционной системы. Описание цикла «инфляция ─ дефляция». Время экономического цикла. Монетарная политика и стабилизация. Сценарий макроэкономической политики в России. Варианты возможных действий.
Модели предложения и производства.
Макроэкономическая производственная функция. Простая нелинейная модель динамики производства. Модель экономического роста. Норма накопления, производство и потребление.
Проблемы оптимизации в макроэкономике.
Простая модель взаимодействия инфляции и безработицы. Модель оптимального выбора между инфляцией и безработицей. Оптимальная модель экономического роста. Решение системы уравнений оптимальной модели. Качественный анализ оптимальных траекторий. Примечание. Чтобы понять и успешно усвоить материалы этого лекционного курса необходимо глубокое знание математических методов в экономике. Поэтому эти лекции ─для аспирантов и преподавателей, а не для студентов младших курсов обычного ВУЗа.
«Наука лишь тогда достигает совершенства, когда ей удается пользоваться математикой». Карл Маркс.
Лекции могут использоваться студентами и аспирантами экономических факультетов университетов для изучения экономической теории, макроэкономического моделирования и проблем переходной экономики. Существует значительная потребность в систематизированном введении в современную макроэкономическую теорию.
Данный курс лекций следует рассматривать как попытку систематизации, разработки и адаптации к анализу переходных процессов в экономике как существующих, так и новых моделей. Вместе с тем лекционный курс не содержит завершенности, канонизации, целостности. В нем нет и «равномерного» изложения всех проблем современной макроэкономической динамики. Это, скорее, экскурс по ряду - далеко не по всем - направлений современной макроэкономической теории, предпринятый с единых методологических позиций анализа и синтеза макроэкономики как динамической, линейной или нелинейной, детерминированной или вероятностной, системы. По мнению автора, при всей своей незавершенности такой курс может существенно облегчить студентам и аспирантам изучение современной макроэкономической теории в контексте анализа проблем переходной экономики. Содержание лекционного курса:
Элементы макроэкономического анализа.
Некоторые методологические комментарии. Анализ макроэкономической политики. Макроэкономическая политика и «критика Лукаса». Налоговая политика и кривая Лаффера. Бюджетный дефицит и производство. Простая модель динамики долга.
Общая модель макроэкономической динамики.
Рынок товаров и услуг (продуктов). Рынок денег. Функция агрегированного спроса. Агрегированное предложение. Динамика ожиданий. Накопление частного богатства. Макроэкономическая модель в целом. Стационарное состояние макроэкономики.
Модели открытой экономики.
Номинальный и реальный обменные курсы. Режимы движения капитала. Расчет стоимости spot and forward для фунта, доллара и марки. Обменный курс и макроэкономическая политика. Стерилизация денежного предложения. Макроэкономическая политика в открытой экономике. Обменный курс и неполная мобильность капитала. Пример практического использования макроэкономических моделей.
Простая модель переходной экономики.
Качественная гипотеза экономического перехода. Уравнения реального и денежного рынков для переходной экономики. Политика центрального банка. Вырожденность уравнений равновесия для переходной экономики. Модель открытой переходной экономики. Макроэкономическая политика в переходной экономике.
Динамика государственного долга и сеньоража.
Рыночная ставка процента. Ставка процента и дисконтирование. Условие арбитража и эффективный рынок. Решение уравнения арбитража. Стоимость активов с бесконечным сроком функционирования. Уравнение динамики общественного долга. Общие условия стабилизации государственного долга. Устойчивое решение уравнения долга. Заимствования государства на свободном рынке и долг.
Модель стабилизации государственного долга.
Сеньораж как «случайное блуждание». Сеньораж как винеровский процесс. Стохастическая динамика долга и сеньоража. Уравнение арбитража для стохастической динамики долга. Уравнение для стоимости новых заимствований. Оптимальная политика на рынке долгов. Монетарная политика как управление безрисковым портфелем активов правительства. Монетарная политика как хеджирование портфеля активов правительства. Согласование интересов правительства и частных инвесторов.
Динамика инфляций и ожиданий в переходной экономике.
Модель инфляции Ф. Кейгана. Адаптивные нестационарные ожидания. Адаптивные стационарные ожидания. Понятие рациональных ожиданий для изменений инфляции. Информационное содержание цен и конкуренция.
Инфляция как релаксационный осциллятор.
Цены, экономическая конъюнктура и ожидания. Изменение ожиданий в переходной экономике. Уравнения инфляционного цикла. Поведение производителей и потребителей. Характеристика состояний переходной экономики. Чувствительность функции состояния рынка.
Колебания и стабилизация инфляции.
Поведение нелинейной инфляционной системы. Описание цикла «инфляция ─ дефляция». Время экономического цикла. Монетарная политика и стабилизация. Сценарий макроэкономической политики в России. Варианты возможных действий.
Модели предложения и производства.
Макроэкономическая производственная функция. Простая нелинейная модель динамики производства. Модель экономического роста. Норма накопления, производство и потребление.
Проблемы оптимизации в макроэкономике.
Простая модель взаимодействия инфляции и безработицы. Модель оптимального выбора между инфляцией и безработицей. Оптимальная модель экономического роста. Решение системы уравнений оптимальной модели. Качественный анализ оптимальных траекторий. Примечание. Чтобы понять и успешно усвоить материалы этого лекционного курса необходимо глубокое знание математических методов в экономике. Поэтому эти лекции ─для аспирантов и преподавателей, а не для студентов младших курсов обычного ВУЗа.
«Наука лишь тогда достигает совершенства, когда ей удается пользоваться математикой». Карл Маркс.