ТЕОРИЯ ВОЛН ЭЛЛИОТА КАК ОСНОВОПОЛОЖНИК ТЕОРИИ ФРАКТАЛОВ
Американский финансист, один из издателей известной газеты «Financial Times”, Чарльз
Доу опубликовал ряд статей, в которых он излагал свои взгляды на функционирование
финансового рынка. Доу заметил, что цены на акции подвержены циклическим
колебаниям: после продолжительного роста следует продолжительное падение, потом
опять рост и падение. Таким образом, Чарльз Доу впервые заметил, что можно
прогнозировать дальнейшее поведение цены на акции, если известно ее направление за
какой-то последний период.
Впоследствии на основе сделанных Ч.Доу открытий была разработана целая теория
технического анализа финансового рынка, которая получила название Теория Доу. Эта
теория ведет свое начало с девяностых годов девятнадцатого века, когда Ч.Доу
опубликовал свои статьи.
Технический анализ рынков - это методы прогнозирования дальнейшего поведения
тренда цены, основанные на знании предыстории развития цены. Технический анализ для
прогнозирования использует математические свойства трендов, а не экономические
показатели различных стран, к которым принадлежит та или иная валютная пара.
В середине двадцатого века, когда весь научный мир увлекался только что появившейся
теорией фракталов, другой известный американский финансист Ральф Эллиот
предложил свою теорию поведения цен на акции, которая была основана на
использовании теории фракталов, однако, как мы убедимся в последствии не несла в себе
полного отражения их свойств.
Эллиот исходил из того, что геометрия фракталов имеет место быть не только в
живой природе, но и в общественных процессах. К общественным процессам он относил
и торговлю акциями на бирже.
Его теория является, пожалуй, на сегодняшний день единственной, которая призывает
нас, обратится к самой сущности рынка – цене. И с помощью анализа прошлого
поведения, предсказывать ее будущее значение. Для тех, кто еще не знает данной теории,
повторим ее основные моменты:
Для обозначения пяти волнового тренда используют цифры, а для противоположного
трех волнового – буквы. Если волна направлена в сторону основного тренда и состоит из
пяти волновых движений, то она называется – импульсной (рис.2). Если направление
волны противоположно основному тренду и она состоит из трех волновых движений, то
она называется - корректировочной (рис.3).
Волны А и С являются как импульсными, если их рассматривать относительно
нисходящего цикла, так и корректировочными, если рассматривать относительного всего
цикла.
Основные принципы волновой теории:
1. Главное движение разворачивается в согласии со структурой, состоящей из пяти
волн, после которой вся последовательность корректируется структурой из трех
волн (рис.4)
2. Волна 2 корректирует волну 1, волна 4 корректирует волну 3. Полная
последовательность волн от 1 до 5 корректируется последовательностью А B C.
3. С точки зрения более крупного масштаба последовательность волн от 1 до 5
составляет волну «более высокой степени».
4. В микромасштабе каждая из волн может быть разложена на мелкие волновые
компоненты, в соответствии с принципом изложенном в пункте 3.
5. Основной ритм движения, т.е «пятерки», корректируемые «тройками», также как и
различные правила и нормы, остаются неизменными не зависимо от выбранного
масштаба времени.
47