Баскин А.С., Боткин О.И. Основы экономической теории

Подождите немного. Документ загружается.

Прирост

инвестиций

сдвигает

кривую планируе-

мых

расходов

вверх,

что

приводит к увеличению ин-

вестиций,

причем некоторое

увеличение инвестиций (Л1)

дает

более значительное

увеличение

дохода

(AV).

Описанное

явление получи-

ло название

"эффект

муль-

типликатора".

Впервые это

Рис.

13.16.

Мультипликатор инвестиций

понятие

было сформулировано

Р.Ф.

Каном

1931

году.

Широкое

его

применение

связано

именем Дж. Кейнса, использовавшего это по-

нятие

моделях динамического равновесия.

чем

причина этого явления? Исходное увеличение инвестиций

("первотолчок") приводит

увеличению

дохода

фирм,

производящих

инвестиционные

товары (оборудование, стройматериалы

т.д.)

Они,

свою очередь, расширяют свое собственное потребление, производство,

занятость и предъявляют спрос на сырье, материалы

т.д. Рост

занято-

сти

доходов

работников способствуют расширению производства

отраслях, производящих потребительские

блага.

Таким образом, цеп-

ная

реакция доходообразования и расширения производства захваты-

вает

все более отдаленные

друг

от

друга

отрасли.

Возникает своего рода

"эффект

кругов на воде". Причем, чем шире становится этот процесс,

тем "эффект возмущения" становится менее интенсивным. Затухание

объясняется тем, что не весь полученный на каждом этапе

доход

тра-

тится

на

новое потребление,

то

есть становится снова чьим-то

дохо-

дом. На каждом этапе часть полученного

дохода

сберегается и тем са-

мым исключается из дальнейшего доходообразования. Таким образом,

сила эффекта мультипликатора зависит

от

предельной склонности

сбережению

потреблению.

По

своему формальному значению

мультипликатор -

коэффици-

ент,

показывающий, насколько увеличивается

доход

при данном

увеличении инвестиции:

351

Мультипликационный эффект

кейнсианской модели вызывается

автономными

инвестициями.

Динамика инвестиций определяется такими факторами, как

ожида-

емая норма чистой прибыли, реальная ставка процента, наличный ос-

новной

капитал, динамика совокупного

дохода,

экономические

ожида-

ния,

изменения в

технологии

и др.

увеличением

совокупного

дохода

автономные инвестиции допол-

няются

стимулированными

(индуцированными),

зависящими от

рос-

та ВВП. Зависимость инвестиций можно показать

виде

функции:

I=T-dr+yV,

где I

инвестиции,

автономные инвестиции;

d-коэффициент

чувствительности

инвестиций

ставке процента;

реальная ставка процента;

предельная склонность

инвестированию;

(у ~

AI/AV)

доля

расходов

на инвестиции

приросте

дохода;

-доход,

выпуск.

Поскольку величина мультипликатора зависит от предельной склон-

ности к потреблению, то т =

= .

Обозначив МРС

через

1-МРС

MPS

"Ь",

формулу мультипликатора

запишем

в виде

т =

В то же вре-

1—b

ЬУ

мя

—-Отсюда

m-AI

AI.

l-b

Эта формула выводится следующим образом. Представим, что конечный итог воз-

растания

из

круга

круг

планируемых расходов, вызываемый приростом на

денежную

единицу автономных расходов, равен А

Е=1+Ь +

+Ь

+... Умножив обе части на Ь,

получим: b

•

ДЕ=b

+ b

+...

Вычтем последнее равенство из первого, получим:

ДЕ-Ь

•

ДЕ=1.

Упростим выражение; ДЕ-

(1-Ь)=1.

Отсюда

Д# =

•

1-Ь

352

Например,

если b-0,8, a

AI=100,

то AF

100

500.

1-0.8

Мультипликационный

эффект

является

затухающим.

Оценивая

эф-

фект

мультипликатора, необходимо помнить, что если в

случае

роста

инвестиций

он срабатывает "в пользу" экономического роста, то при

их сокращении он с не меньшей силой вызовет падение производства.

Величина мультипликатора тем

больше,

чем меньше предельная

склон-

ность

к сбережению (MPS).

Анализ

мультипликационного

эффекта

показывает

наличие

необыч-

ного

явления,

получившего

название

"парадокса

бережливости".

Суть

его в том, что при определенных условиях

попытки

населения больше

сберегать оборачиваются возвратом к первоначальному уровню сбере-

жений

(или

даже

к их автономному

сокращению).

Исключением явля-

ется ситуация

инфляционного

перегрева

экономики

при

объеме выпус-

ка

равном потенциальному. В данном

случае

увеличение сбережений

является

общественно желательным, так как уменьшает совокупный

спрос

и способствует обузданию

инфляции.

Однако,

если экономика находится в кризисном (или предкризис-

ном)

состоянии,

то усиление бережливости

способно

лишь

вызвать на-

ступление (или

углубление)

кризиса. Сокращение же национального

дохода

сужает

базу для реальных сбережений. Особый "вред" береж-

ливости состоит в том, что наиболее серьезные мотивы сбережений

появляются

у людей как раз при ухудшении

экономической

конъюнк-

туры. Стремление к большим сбережениям превращает ожидаемый

спад в реальность.

Графически

"парадокс бережливости"

выглядит следующим обра-

зом

(рис.

13.17).

Практика

не

подтвердила

предложение

Дж.М.

Кейнса

росте

MPS с

увеличе-

нием

доходов

сокращением

МРС и АРС.

Предельная

склонность

сбережению

устойчива

равна

средней

склонности

сбережению.

Обьяснение

этого

феномена

дали

С.

Кузнец,

Ф.

Модельяни

и М.

Фридмен.

353

Увеличение сбережений

при

фиксированных инве-

стициях

сократит спрос

объем выпуска, что приведет

снижению

сбережений и их

выравниванию

инвестици-

ями.

Как

отмечалось, автоном-

ные

инвестиции вызывают,

ростом

дохода,

стимулиро-

V ванные инвестиции (произ-

водные

инвестиции),

завися-

щие

от

динамики

дохода.

Это

получило название

эффекта

акселератора

(ускорителя).

Но

"колесо" ускорителя может повернуть-

ся

и в

другую

сторону. Сокращение

дохода

будет

уменьшать

произ-

водные инвестиции,

это

будет

вести к стагнации

экономики.

Концепцию

акселератора сформулировал впервые

французский

эконо-

мист А. Афтальон в 1919

году.

В дальнейшем она была развита Дж. Клар-

ком,

Я.

Тинбергеном, С.

Кузнецом,

П.

Самуэльсоном.

Формула акселератора

упрощенном виде может быть представле-

на

как

отношение инвестиций данного

года

приросту

дохода

про-

шлого

года.

Рис.

13.17.

Парадокс бережливости

где

а -

коэффициент

акселерации.

Из

данной формулы

следует,

что

инвестиции периода

есть

сме-

щенная

реакция на изменение

дохода

в предыдущий период:

Возрастание

дохода,

при прочих равных условиях, вызовет

после-

дующем

периоде более масштабный прирост инвестиций,

сокраще-

354

ние

дохода

вызовет

кратное сокращение инвестиций. Эффект акселе-

ратора тесно связан с эффектом мультипликатора.

Вместе

они

образу-

ют мультипликационно-акселерационный механизм.

Открытие этих принципов позволило понять механизм экономическо-

го роста

его

колебаний.

Достаточно

регулярные

автономные инвестиции

вызовут

длительный устойчивый

рост

экономики,

если склонность

сбе-

режению, акселератор,

коэффициент

производительности капитала не из-

меняются. Если же автономные инвестиции не "подпитывают" регулярно

экономический

рост, предельная склонность к потреблению

возрастает,

предельная передняя склонность

сбережению

падает.

Уменьшение

ин-

вестиций

вызовет

падение

дохода.

Это

приведет

дальнейшему уменьше-

нию сбережений и инвестиций -

рост

сменится падением

экономики.

Так

будет

происходить до тех

пор,

пока автономные инвестиции

не

дадут

тол-

чка для роста

экономики.

Таким образом, мультипликационно-акселера-

ционный

механизм можно представить как спираль, которая то разверты-

вается, то свертывается, вызывая циклические колебания

экономики.

Сдвиг кривой планируемых

расходов

и мультипликационный эффект

вызываются не только увеличением инвестиций, но и

любого

компо-

нента автономных

расходов

(А), что приводит к изменению ВВП (V).

Мультипликатор автономных

расходов:

- ~~ . Он показывает, во

сколько раз суммарное изменение (сокращение) ВВП

превосходит

из-

менение автономных

расходов.

Относительно небольшие изменения в

величинах С, I, G, Nx

могут

вызвать значительные колебания занято-

сти и

объема

выпуска:

Величина мультипликатора зависит от предельной налоговой ставки

(С).

ее

учетом

формула мультипликатора примет вид:

где f - предельная налоговая ставка:

355

В открытой

экономике

величина мультипликатора

будет

также

зави-

сеть от предельной склонности к импортированию:

где A Im -

изменение

расходов на импорт,

AV -

изменение

дохода.

учетом

т' мультипликатор автономных расходов примет вид:

Следовательно,

экономика,

в которой важную роль играют подоход-

ные

налоги и

внешнеэкономические

связи,

гораздо менее чувствитель-

на

изменениям

в инвестициях по сравнению с моделью Кейнса. Так,

если

Ь=

0,8, т'

=0.16,

a f

0,2, то величина мультипликатора

упадет

до

1,92 и прирост инвестиций в 100 ед.

даст

увеличение

дохода

только на

192 ден. ед.

ПРИЛОЖЕНИЕ

(aggregate

demand) - совокупный спрос

(aggregate

supply)

- совокупное предложение

V (value) - доход, выпуск, объем национального продукта

Q (guantity) - количество, объем выпуска в натуральных единицах

LRAS (long-run

aggregate

supply curve) -долгосрочная кривая сово-

купного предложения

SRAS

(short-run

aggregate

supply curve) - краткосрочная кривая со-

вокупного предложения

МРС

(marginal propensity to consume) - предельная склонность к

потреблению

MPS

(marginal propensity to

save)

- предельная склонность к сбере-

жению

АРС

(average

propensity to consume) - средняя склонность к потреб-

лению

APS

(average

propensity to

save)

средняя склонность к сбережению

m (multiplier) -мультипликатор

ЛЕКЦИЯ

14.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ

ПОЛИТИКА

ГОСУДАРСТВА.

БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ

(ФИСКАЛЬНАЯ)

ПОЛИТИКА

14.1. Типы,

формы,

основные

направления и

методы

экономической

политики

государства.

14.2.

Государственный

бюджет,

бюджетный

дефицит

государ-

ственный

долг.

14.3.

Фискальная

политика

государства.

Мультипликаторы:

государ-

ственных

расходов,

налоговый,

сбалансированного

бюджета.

14.4. Налоговая

система,

налоговый

клин и кривая (эффект)

Лаффера.

14.1. Типы,

формы,

основные

направления и

методы

экономической

политики

государства

В настоящее

время,

в отличие от XIX века, государство на всех уров-

нях

включено в экономическую систему. Но и сегодня не утихают спо-

ры о границах, формах, методах государственного вмешательства в

эко-

номику.

Удачно сформулировал проблему французский поэт

П.

Валери:

"Сильное

государство подавляет

нас,

а при слабом мы погибнем". Пра-

вительство выполняет множество политических, социальных и

эконо-

мических

функций.

Для их

выполнения

используется набор инструмен-

тов, рычагов, мер, оказывающих влияние на деловую активность,

уровень занятости, дифференциацию доходов и т.д. В XX веке актив-

ность государства как субъекта экономических отношений нарастала,

что было вызвано Великой депрессией, мировыми войнами, соревно-

ванием

с социализмом.

факторам,

определяющим масштабы, формы, методы вмешатель-

ства государства в экономическую жизнь, можно отнести: ментали-

тет населения, определяемый национальными, культурными тради-

циями,

этическими нормами; уровень экономического развития

358

страны; степень открытости экономики; уровень технологического

развития; традиции, опыт, квалификацию аппарата государственного

управления.

В экономической теории выделяется два противоположных

подхода

пониманию роли

государства

экономике:

классический (либераль-

ный) и кейнсианский (этатический)

"Классики"

считают, что

экономика

является внутренне стабильной

государственное вмешательство лишь подрывает механизм рыночной

конкуренции,

поэтому оно должно быть сведено

минимуму.

Государ-

ство должно защищать и охранять права собственности, охранять грани-

цы

страны и права граждан, заботиться об образовании

населения,

стро-

ительстве дорог

т.п.

этих условиях экономический эгоизм

будет

заставлять производителя выпускать товары, пользующиеся спросом

покупателей, пытаясь превзойти своих конкурентов

по

каким-либо пара-

метрам. Таким образом, удовлетворение личного интереса обеспечивает

удовлетворение коллективного

общественного интересов. Инструмен-

тами саморегулирования

выступают

гибкая заработная плата, гибкие цены

гибкий процент.

Из

экономистов наиболее четко данную позицию сфор-

мулировал

А.

Смит. Либералами были Ф.

Кенэ,

Д. Рикардо,

Ж.-Б.

Сэй,

К.

Менгер,

Ф.

Визер, Л. Вальрас, А. Маршалл. В

веке последователя-

ми

данного направления были: Л. Мизес, Б. Бруцкус, В. Ойкен, Ф. Хай-

ек,

Л. Эрхард. В экономическом анализе до 30-х

годов

века преобла-

дали либеральные

идеи,

хотя

отдельные

экономисты

школы

обосновали

активную роль

государства:

социальная школа

Германии, институцио-

налисты

США,

А.

Пигу в Англии.

В противоположность либералам, "этатисты" отказывают рынку

способности к самонастройке и исходят

из

того, что

государство

долж-

но

являться регулятором экономической жизни. Наиболее последова-

тельными этатистами были социалисты

всех

направлений, фашисты.

Великая депрессия

1929-1933

годов, охватившая все развитые стра-

ны,

показала, что рынок самостоятельно

такими проблемами,

как

без-

работица, сокращение объема выпуска, справиться

не

может. Эконо-

мисты Швеции, США,

других

стран приходят примерно к одинаковым

выводам, но среди них выделяются взгляды Дж.М. Кейнса.

От

фр.

etat

государство.

359

По

мнению

Кейнса,

только

экономика

полной занятости может счи-

таться равновесной и

эффективной.

Причиной

безработицы

Кейнс

счи-

тает

недостаток так называемого "эффективного спроса", который ко-

ренится

в психологии людей, в их склонности к сбережению. (Кейнс

сформулировал психологический закон,

суть

которого заключается в

следующем: с ростом

доходов

увеличивается потребление, но в не той

степени,

как увеличивается доход). Компенсировать этот недостаток

необходимо путем проведения активной бюджетно-налоговой полити-

ки

и кредитной

политики.

В этот же период представители институцио-

нально-социальной

школы обосновывают необходимость проведения

активной

социальной политики государства, антимонопольного, пра-

вового регулирования

экономической

деятельности.

Государственное вмешательство в экономику получило широкое

распространение с середины 30-х годов XX века практически во

всех

развитых странах. Вводятся государственные пенсионные системы и

различные формы

помощи

лицам с доходом ниже определенного уров-

ня,

поскольку перераспределение

доходов

(снижение

доходов

богатых

повышение благосостояния бедных) стало рассматриваться как важ-

ная

задача экономической политики государства. Для поддержания

доходов

граждан и уровня занятости в периоды циклических спадов

предлагались программы общественных работ и выплат пособий без-

работным. Разрабатывается система прогрессивного налогообложения

с резко выраженной возрастающей шкалой. В годы Второй мировой

войны

за счет

бюджета

строятся предприятия, в ряде стран в послево-

енный

период проводилась национализация - формируется государ-

ственный

сектор.

Возрастание роли государства в 30-х

годах

XX века объясняется

концепцией

больших экономических циклов (циклов Кондратьева). На

30-е годы приходится начало четвертого большого

экономического

цик-

ла. Происходит бурное развитие многих отраслей, определивших со-

временную

экономику:

сельскохозяйственное

машиностроение,

общее

машиностроение,

автомобилестроение, другие, что потребовало раз-

вития

инфраструктуры (строительство дорог, портов, систем связи).

Выдвинутая

П.

Самуэльсоном и

Р.

Масгрэйвом

концепция

"обществен-

ных благ" доказывала, что

именно

государство должно отвечать за пред-

360