Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория

Подождите немного. Документ загружается.

где Ку — мультипликатор государственных расходов;

ДВНП — приращение валового национального продукта;

AC? — приращение государственных расходов.

Мультипликатор государственных расходов можно также определить, ис-

пользуя предельную склонность к потреблению — МРС. В результате мульти-

пликатор государственных расходов будет равен:

АВНП _ 1 е- ДО ~1-МРС'

Следовательно, ДВНП = ———— х Д(7 = К, х ДО. \-МРС

Это означает, что если государство повышает на определенную величину

объем своих расходов, не увеличивая при этом статей дохода бюджета, то

получается именно такой прирост дохода. Следовательно, изменение величины

государственных расходов вызывает изменение дохода, пропорциональное

изменению величины расходов.

Можно отметить, что мультипликатор государственных расходов равен

мультипликатору инвестиций. С экономических позиций такая идентичность

закономерна. В самом деле, если государство создает дополнительньпГспрос на

товары путем увеличения государственных расходов, то это вызывает

«первичное» возрастание ВНП, равное росту расходов. Экономические

субъекты, которые пользуются государственньдш ассигнованиями, в свою

очередь, отметив повышение дохода, увеличивают свое потребление на

собственной предельной склонности к потреблению, способствуя тем самым

дальнейшему возрастанию общего спроса и валового национального продукта

и т. д.

Таким образом, изменение объема государственных расходов приводит в

процесс мультипликации национального дохода, идентичный тому, который

осуществляется при изменении инвестиций. Из этого следует, что доходная и

расходная части бюджета могут находиться под непосредственным

воздействием и регулированием ресурсов со стороны государства. К

сожалению, механизм этого регулирования не достаточно отлажен, а его

осуществление на практике наталкивается на многие преграды, связанные с

ростом цен, изменением курса валюты, динамикой ссудного процента. И все же

подобный механизм влияния государственных закупок на выпуск продукции

предполагает, что во время спада государственные закупки могут быть

использованы для того, чтобы увеличить выпуск продукции. И наоборот, в

период бума правительство может снизить уровень своих расходов, сократив

тем самым объем совокупного спроса и выпуска продукции.

23.5. Налоговый мультипликатор

Важнейшими составляющими фискальной политики государства

являются государственные расходы и налоги. Налоги составляют основу

государственных регуляторов экономики. Бюджетно-налоговая политика — это

совокупность мер правительства по регулированию государственных расходов

и налогообложения, направленных на обеспечение полной занятости и

производство равновесного ВНП.

Как известно, существуют так называемые «мультипликационные

эффекты» в экономике. Суть эффекта мультипликатора-множителя в рыночной

экономике состоит в увеличении инвестиций или расходов и приводит к

увеличению национального дохода: причем на величину большую, чем

первоначальный рост инвестиций или расходов.

Для закрытой экономики равновесный объем производства ВНП(У)

зависит от объемов потребления С, инвестиций I или планируемых инвестиций

Е, государственных расходов G, а также налоговых отчислений Г. Как

установлено в предыдущем разделе, основное макроэкономическое тождество

составляет:

Y = С + I + G.

Потребительская функция:

C=a+bY,

где а — автономное потребление;

Ь(МРС) — предельная склонность к потреблению.

Подстановка потребительской функции в основное макроэкономическое

тождество позволяет определить равновесный объем производства:

Y=——(a+I+G), l —о

где a+I+G — автономные расходы, независящие от величины дохода Y.

Тогда —— — мультипликатор,

I—Ь

который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в

результате роста государственных и других автономных расходов на единицу.

С учетом налогообложения дохода Y модель мультипликатора примет

следующий вид:

Подобно инвестициям и госрасходам, налоги также приводят к

возникновению мультипликационного эффекта. Мультипликативное

воздействие на равновесный уровень оказывает и изменение налогов Т.

Рассмотрим график (рис. 23.7).

Рис. 23.7

Если налоговые отчисления снижаются на ДГ, то располагаемый доход

Y,, (Y- Y- Т) возрастает на величину АГ. Потребительские расходы

соответственно увеличиваются на величину ДГ х Ь, что сдвигает вверх кривую

планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y, до

Y. на величину:

— мультипликатор налогов.

Чистые налоговые поступления представляют собой разность между

величиной общих налоговых поступлений в госбюджет и суммой выплаченных

правительством трансфертов. ?

Налоговая функция имеет вид:

где Т — автономные налоги, независящие от величины дохода

Y (например, налоги на недвижимость, наследство и т. д.);

t — предельная налоговая ставка.

С учетом функциональной зависимости налоговых отчислений Т от

дохода Y функция потребления принимает вид:

C=a+b(Y-(T^+txY)). В этом случае модель равновесного объема

производства имеет вид:

При этом суммарное изменение дохода Y в результате одновременного

изменения величин госрасходов и налогов определяется следующим образом:

Из изложенного можно сделать вывод о том, что налоговый

мультипликатор оказывает гораздо меньшее воздействие на уменьшение

совокупного спроса, чем мультипликатор государственных расходов на его

увеличение. Рост налогов ведет к сокращению ВНП, а снижение налогов — к

росту ВНП. При этом следует учитывать временные лаги между изменением

налогов и изменением национального дохода, которые могут составлять от

нескольких месяцев до нескольких лет.

Снижение налогов для потребителей ведет к росту их доходов и соответ-

ственно к росту их расходов, что выражается в росте спроса на

потребительские товары. Снижение налогов для» фирм ведет к росту доходов

предпринимателей, что стимулирует их расходы на новые инвестиции и ведет к

росту спроса на инвестиционные товары.

Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от

увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в

превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором на

единицу. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов на

величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное

различие является определяющим при выборе инструментов фискальной

политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора

экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы

(что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдерживания инфляционного

подъема увеличиваются налоги (что является относительно мягкой

ограничительной мерой).

В случае, когда государственные расходы и налоговые отчисления

возрастают на одну и ту же величину, равновесный объем производства

возрастает на ту же величину. При этом мультипликатор сбалансированного

бюджета всегда равен единице.

Следует различать проводимую государством дискреционную и

недискреционную фискальную политику. Дискреционная фискальная политика

представляет собой сочетание изменения величин государственных расходов,

налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных

решений правительства в целях изменения уровня занятости, объема

производства и темпа инфляции. При дискреционной^фискальной политике в

целях стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно

создается дефицит госбюджета, вследствие увеличения госрасходов или

снижения налогов. Соответственно в период подъема целенаправленно

создается бюджетный излишек.

Недискреционная фискальная политика — это автоматическое изменение

названных величин в результате циклических изменений совокупного дохода.

Она предполагает автоматическое увеличение (или уменьшение) чистых

налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (или уменьшения) ВНП,

которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику. При

недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и излишек

возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов

экономики. В качестве таких стабилизаторов и может выступать прогрессивная

налоговая система.

Наибольший стабилизационный эффект бюджетного излишка связан с

его полным изъятием. Степень стабилизационного воздействия бюджетного

дефицита зависит от способов его финансирования, в качестве которых могут

использоваться: увеличение налоговых поступлений в госбюджет, выпуск

займов, денежная эмиссия.

Если дефицит госбюджета финансируется за счет выпуска

государственных займов, то это ведет к росту рыночной ставки банковского

процента. А рост последней приводит к удорожанию кредитов и к уменьшению

объема инвестиций, что снижает стимулирующий эффект фискальной

политики.

В случае финансирования дефицита госбюджета за счет денежной

эмиссии государство получает особый доход (доход от печатания денег),

который называется сеньораж. Сеньораж возникает при превышении прироста

денежной массы над приростом реального ВНП, что приводит к повышению

среднего уровня цен. В результате этого все экономические агенты платят

своеобразный налог, и часть их доходов перераспределяется в пользу

государства через механизм повышения цен.

23.6. Государственный долг

Государственный долг — неизбежное порождение дефицита бюджета,

причины которого связаны со спадом производства, ростом предельных

издержек, необеспеченной эмиссией денег, возрастанием затрат по

финансированию военно-промышленного комплекса, ростом объемов теневой

экономики, непроизводственных расходов, потерь, хищений и т. д.

Взаимосвязь бюджетного дефицита и государственного долга

проявляется в выпуске займов для покрытия бюджетного дефицита, что

приводит к последующему нарастанию долговых последствий. Увеличительное

влияние на государственной долг оказывает и необходимость выплаты его с

процентами. Со -временем, текущие займы превращаются в последующие

налоги. Поэтому государства, имеющие большие долги, вынуждены постоянно

к ним прибегать для погашения процентов по долгу. Покрывая старые долги,

государство прибегает к еще большим займам. Критическим моментом,

угрожающим стабильности экономики и нормальному денежному обращению,

считается ситуация, когда задолженность превышает величину годового ВНП.

Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний.

Внутренний долг представляет собой величину задолженности своим

гражданам и предприятиям. Он существует в виде суммы выпущенных и

непогашенных долговых обязательств.

Внешний долг — задолженность гражданам и организациям иностранных

государств. Это наиболее тяжелый долг, поскольку по нему государство

связано рядом целевых обязательств, с одной стороны, а, с другой стороны, при

его погашении приходится рассчитываться ценными товарами и платить

большие проценты. В некоторых развивающихся странах ежегодные

обязательства выплат по займам превышают все поступления от

внешнеэкономической деятельности.

В целом же последствия государственного долга приводят к

существенному сокращению возможностей роста потребления для населения

данной страны, а также увеличению налогов для оплаты растущего долга и

связанных с ним процентов.

При наличии значительного долга происходит и перераспределение

доходов различных слоев населения, а также утечка национального капитала за

рубеж.

Таковы макроэкономические деформации, накапливающиеся и в

переходной российской экономике, где величина долга на январь 1998 г.

достигла 124 млрд долл., в том числе внешний долг составлял 103 млрд долл.

Вместе с процентами внутренний и внешний долг России достигал 140 млрд

долл. Из этой общей суммы Россия обязана возвратить долг Лондонскому

клубу 32,3 млрд долл. и 42 млрд долл. Парижскому клубу. Надо заметить, что

задолженность, доставшаяся в наследство от СССР, не только составляет

подавляющую долю внешнего долга России (103 млрд долл.), но и продолжает

увеличиваться. Ее обслуживание является не только финансовым, но и

моральным бременем российского правительства и налогоплательщиков,

вынужденных расплачиваться по долгам уже не существующего государства.

С появлением долга появляется обязанность его управлением. Под этим

понимается совокупность действий государства по погашению и

регулированию суммы государственного кредита, а также по привлечению

новых заемных средств.

Погашение государственного долга и процентов по нему производится

либо путем рефинансирования — выпуска новых займов для того, чтобы

рассчитаться по облигациям старых займов, либо путем конверсии и

консолидации. . Конверсия — изменение условий займа и размеров

выплачиваемых процентов по нему или превращение его в долгосрочные

иностранные инвестиции. В этом случае иностранным кредиторам

предлагается приобрести недвижимость, участвовать в совместном вложении

капитала, приватизации государственной собственности. Частные

национальные фирмы страны-кредитора выкупают у своего государства или

банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их

для приобретения собственности.

Последствием такой конверсии является увеличение иностранного

капитала в национальной экономике без поступления в страну финансовых

ресурсов.

Консолидация — изменение условий займа, связанное с изменением

сроков погашения, когда краткосрочные обязательства консолидируются в

долгосрочные и среднесрочные. Такая консолидация возможна только при

взаимном согласии правительства-заемщика и правительства-кредитора.

Обременительность государственного долга и навязывание условий при

его формировании приводит к тому, что в современных условиях страны

стараются перейти от политики дефицитного финансирования к

бездефицитным бюджетам. Новая бюджетная политика прежде всего находит

выражение в изменениях доходной части государственных бюджетов,

стимулировании инвестиционной деятельности и расширении налоговой базы

за счет роста доходов и рентабельности национальной экономики.

23.7. Механизм реализации фискальной политики в переходной

экономике России

Реформирование бюджетной и налоговой систем в России проводится в

сложных условиях трансформации собственности и становлении

национального предпри-

нимательства. Это связано с реструктуризацией отраслевой структуры

производства, перевода оборонного производства на изготовление

конкурентоспособной продукции, проведении крупных мер по социальной

защите населения и т. д.

Переход к рыночной экономике изменил и структуру доходной части

государственного бюджета, которая в значительной мере формируется за счет

налоговых поступлений. Поэтому главная задача в осуществлении фискальной

политики сводится к реформированию налоговой системы и налогообложения.

Трудности в ее осуществлении состоят в том, что эволюция налоговой

системы России развивалась долгое время не в соответствии с теми

тенденциями, которые характерны для экономики развитых рыночных стран.

В современных условиях наметились основные вехи реформирования

российской налоговой системы. Для переходного периода становится важной

разработка концепции повышения стимулирующей функции налогообложения

в развитии предпринимательства и формировании инвестиций.

Стратегия усиления стимулирующей функции налогообложения и

количественного увеличения инвестиций предполагает их программное

обеспечение. В состав этой программы должны входить определенные меры

органов государственного и территориального управления, реализуемые в

логической последовательности. В числе этих мер:

• обеспечение стабильности налогового законодательства,

недопустимость любых изменений в налоговой схеме в течение всего

хозяйственного года. Более того, предполагается продолжительный по

горизонту мораторий на внесение поправок, усиливающих налоговое бремя;

• отказ от неоправданной множественности налогов, число которых

только в России с учетом местных налогов приблизилось к ста. Устранение

имеющейся дискриминации в дифференциации налогоплательщиков в зависи-

мости от форм собственности;

%» установление низких налогов на производителей и «удешевление»

кредита;

• усиление целенаправленности налоговой системы. В условиях спада

производства важно поставить в привилегированное положение предприятия

(фирмы), реально увеличивающие объемы производства и осуществляющие

инвестирование средств в его рост. Сделать это можно разными способами,

например, освободив от налогов часть прибыли, полученной от увеличения

объема реализации в сопоставимых ценах. Желательно также полностью

освободить от налогообложения вклады инвесторов и прибыль предприятий,

направляемых на развитие производства, НИОКР, содержание объектов

социальной сферы;

• придание действенного и конкретного характера налоговым льготам,

которые в большинстве носят декларативный и показной характер. В

результате они теряют стимулирующее значение. Вновь создаваемым или

реконструированным предприятиям необходимо предоставлять льготы не с

момента их регистрации, а с момента получения первой прибыли.

Как показывает мировой опыт развитых стран, современная налоговая

система должна стимулировать научно-технический прогресс, структурную

передислокацию ресурсов и рабочей силы, выпуск дефицитной продукции,

развитие предприни-

мательства. В то же время она должна подавлять такие негативные

тенденции, как монополизм, рост издержек, спекулятивную активность,