Курсовая работа - Финансовый менеджмент, тема: Бюджетирование как инструмент операционного финансового менеджмента

Подождите немного. Документ загружается.

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Филиал в г.

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: «Бюджетирование как инструмент операционного

финансового менеджмента»

2008г.

Содержание

1. Теоретическая часть……………………………………………………..3

Введение…………………………………………………………...3

Понятие, классификация и функции бюджетирования…….5

1.2 Организация бюджетного процесса…………………………10

Заключение………………………………………………………..20

Приложения……………………………………………………….22

2. Расчетная часть (Вариант 3)…………………………………………….23

Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования для АО

«Интерсвязь»……………………………….23

Контрольный расчет с использованием ПЭВМ…………….35

Приложения………………………………………………………..40

Список использованной литературы……………………………………….43

Теоретическая часть

Введение

В условиях современных рыночных отношений предприятие является их

экономически и юридически самостоятельным объектом. Эффективное

управление и анализ производственной деятельности любого предприятия

достаточно сильно зависит от уровня информационного обеспечения его

отдельных подразделений и служб.

У компании, которая хочет преуспеть в конкурентной борьбе, должен

быть план стратегического развития. Успешные компании создают такой

план не на основе статистических данных и их проекции на будущее, а

базируясь на видении того, какой должна стать компания через определенное

время. И только после этого они решают, что следует сделать сегодня, чтобы

достичь намеченных целей завтра. В процессе их достижения возможны

отклонения от заданного пути, поэтому предприятию постоянно приходится

просчитывать различные варианты своих дальнейших действий.

Инструментом для таких расчетов и является бюджетирование.

Действенное планирование и контроль результата деятельности

предприятия невозможны без формирования бюджета - основного

инструмента гибкого управления предприятием - обеспечивающего верной и

своевременной информацией руководящий состав в разных структурах,

составляющих финансово-экономическую систему государства. Поэтому

тема бюджетирования является достаточно актуальной в современное время.

Бюджетный метод является одним из проверенных практикой

эффективным способом управления предприятием в рыночных условиях. Он

в личных формах применяется почти на всех крупных и средних

предприятиях, а теперь становится популярным и в малом бизнесе. (12; 40-

46)

Бюджетирование является первым этапом разработки системы

регулярного экономического управления и способствует оптимизации

финансовых потоков и ресурсов предприятия, позволяет значительно снизить

их объем и потребность в них и повысить конкурентоспособность

предприятия.

Основные цели курсовой работы, во-первых, систематизировать и

исследовать теоретические вопросы и основные методы бюджетирования для

повышения эффективности работы организации, рассмотрев для этого

следующие основные моменты: основные принципы и функции; подходы к

бюджетному планированию; организацию процесса бюджетирования. А во-

вторых, рассмотреть проблемы выбранной темы с практической точки

зрения, оценив бюджетирование на конкретном предприятии. Для этого

будут решены следующие основные задачи: проанализирована финансовую

деятельность предприятия АО «Интерсвязь», определены его возможности

для наращивания объема производства и, соответственно, экономического

потенциала за счет собственных финансов и привлечения дополнительных

ресурсов, и построена прогнозная финансовая отчетность при максимально

возможном в данных условиях темпе роста объемов производства.

1. Понятие, классификация и функции бюджетирования

Бюджет – это план деятельности предприятия в числовом выражении на

определенный период времени, как правило, на один год.

Бюджетирование – это, с одной стороны, процесс составления и

принятия бюджетов, а с другой - управленческая технология,

предназначенная для выработки и повышения финансовой обоснованности

принимаемых управленческих решений.

Это сложная система, включающая в себя следующие элементы:

совокупность связанных между собой плановых документов, в которых

детально отражена предполагаемая деятельность как отдельных

подразделений организации, так и всего предприятия; управленческие

воздействия, которые направлены на снижение к минимуму отклонений от

бюджета с учетом изменений внешней среды; отчетность, с помощью

которой можно быстро и удобно проанализировать и проконтролировать

выполнение бюджетов отдельными службами организации и достижение

запланированных финансовых результатов предприятием в целом. (10; 115-

120)

В общем виде основная задача бюджетирования в компании заключается

в том, что это основа планирования и принятия управленческих решений в

компании, с помощью которой можно оценивать все аспекты финансовой

состоятельности компании и укреплять финансовую дисциплину.

Как и любому экономическому явлению, бюджетированию присущи и

положительные и отрицательные стороны.

К основным достоинствам бюджетирования можно отнести:

- оказание положительного воздействия на мотивацию и настрой

коллектива;

- возможность координации работы предприятия в целом;

- анализ бюджетов позволяет своевременно вносить корректирующие

изменения;

- опора на опыт составления бюджетов прошлых периодов;

- усовершенствование процесса распределения ресурсов;

- возможность проведения сравнительного анализа достигнутых и

желаемых результатов.

Недостатки у бюджетирования следующие:

- невозможность решать повседневные, текущие проблемы и отражать

причины различных отклонений;

- сложность и высокая стоимость системы бюджетирования;

- если бюджеты не доведены до сведения каждого сотрудника, то они

не оказывают практически никакого влияния на мотивацию и результаты

работы, а вместо этого воспринимаются исключительно как средство для

оценки деятельности работников и отслеживания неполадок;

- большие требования к сотрудникам, в частности, высокой

производительности труда, возможность возникновения конфликтов на этой,

а, следовательно, снижение эффективности работы. (6; 321-329)

Существует много разновидностей бюджетов, которые применяются в

зависимости от структуры и размера организации, распределения

полномочий, особенностей деятельности и т.п. Их можно классифицировать

по следующим признакам.

По сферам деятельности предприятия бюджет может быть по

операционной деятельности, который конкретизирует соответствующие

показатели, отражаемые в текущем плане доходов и расходов по данной

деятельности; по инвестиционной деятельности, который направлен на

детализацию показателей текущего плана доходов и расходов по этой

деятельности; по финансовой деятельности, который уточняет

характеристики текущего плана поступления и расходования денежных

средств.

Классификация по видам затрат предполагает выделять текущий

оперативный и капитальный финансовый бюджеты. Текущий бюджет

состоит из двух разделов: текущих расходов, представляющих собой

издержки производства по рассматриваемому виду операционной

деятельности и доходов от текущей хозяйственной деятельности,

сформированными в основном за счет реализации продукции. Финансовый

бюджет – это план, в котором отражаются предполагаемые источники

финансовых средств и направления их использования в будущем периоде.

Финансовый бюджет включает в себя бюджет капитальных затрат, бюджет

денежных средств предприятия и подготовленные на их основе совместно с

бюджетным отчетом о прибылях и убытках бюджетные бухгалтерский

баланс и отчет о движении денежных средств.

По охвату номенклатуры затрат различают функциональный бюджет,

который разрабатывается по одной или двум статьям затрат, и комплексный

бюджет, разрабатываемый по широкой номенклатуре затрат – по

производственному участку, по административно-управленческим расходам.

По методам разработкиGвыделяют фиксированный бюджет, который не

зависит от изменения объемов работы, и гибкий, который устанавливает

планируемые текущие или капитальные затраты в виде нормативов расходов.

По длительности планируемого периода бюджет может быть

ежедневный, понедельный, месячный, квартальный и годовой.

По периоду составления выделяют оперативный бюджет, напрямую

связанный с достижением целей предприятия (к ним относится план

производства, материально-технического снабжения); текущий бюджет,

направленный на планирование текущих целей предприятия и

перспективный бюджет стратегического развития бизнеса и долгосрочной

структуры организации. (8; 414-418)

Бюджет предприятия представляет собой систему взаимосвязанных

бюджетов. Он включает два основных элемента: систему операционных

бюджетов (плановые сметы основных бизнес-процессов) и систему

финансовых бюджетов. Последовательность подготовки документов для

процесс бюджетирования соответственная.

Система операционных бюджетов включает бюджеты: продаж, запасов

готовой продукции, производства, прямых материальных затрат (бюджет

закупок материалов и бюджет производственных запасов), прямых

производственных (операционных) затрат, общепроизводственных расходов,

себестоимости реализованной продукции, коммерческих расходов,

управленческих расходов. Операционные бюджеты в совокупности образуют

систему финансовых бюджетов, включающую прогноз отчета о прибылях и

убытках (бюджет доходов и расходов), бюджет движения денежных средств

(кассовую смету) и прогнозный бухгалтерский баланс.

Помимо операционных и финансовых в компании могут использоваться

вспомогательные и специальные бюджеты. Среди вспомогательных

бюджетов наибольшее значение имеют план капитальных затрат и

кредитный план (план привлечения финансовых ресурсов). Их назначение

заключается в более тщательном планировании движения активов бизнеса,

определения системы условий и ограничений, которая может быть

установлена для данного бизнеса. Специальные бюджеты показывают

калькуляцию или распределения отдельных статей основных бюджетов:

налоговый, распределения прибыли, отдельных проектов и программ. Набор

этих бюджетов определяется руководством предприятия в зависимости от

специфики хозяйственной деятельности.

Вспомогательные и специальные бюджеты используются для

подготовки исходной информации, необходимой для составления основных

бюджетов и обработки итоговой информации в них; более точного

определения целевых показателей и нормативов финансового планирования,

более четкого учета особенностей местного налогообложения.

Выделяют два основных метода бюджетирования: нулевой, актуальный

для новой коммерческой организации, и традиционный метод планирования

от достигнутого.

Сущность первого метода заключается в том, что каждый вид

деятельности, осуществляемый в рамках структурного подразделения, в

начале года с помощью конкретных показателей должен обосновать

необходимость выделения ему денежных средств. Это означает, что

сотрудники должны будут готовить план затрат для их деятельности при

минимальном уровне производства, а затем определить затраты и прибыль от

дополнительного прироста деятельности, за которую они отвечают. В

результате высшее руководство получит необходимую информацию,

позволяющую принять управленческое решение, в какую сферу деятельности

направить финансирование.

Традиционный метод планирования от достигнутого предполагает

анализ полученных результат прошедшего года, и на этом основании расчета

будущих возможностей предприятия. (8; 400-402)

К основным функциям бюджетирования относят: планирование,

координацию и связь, стимулирование, контроль, оценку и обучение.

Планирование - ключевая функция бюджетирования. Обычно плановые

характеристики вырабатываются ещё во время подготовки основных

проектов, а процесс разработки бюджета является лишь детальным

уточнением плановых показателей на ближайший период.

Второй функцией бюджетирования является координация и связь. В

процессе создания бюджета согласовываются отдельные виды деятельности

так, чтобы все подразделения предприятия работали слаженно, достигая

основных целей организации в целом. При этом немаловажно произвести

маркетинговый анализ структуры рынка, соотнести основные

производственные характеристики бюджета с запланированным объемом

продаж.

Что касается функции мотивации, то можно сказать, что планирование,

составление и исполнение бюджета является мощным средством для

стимулирования руководителей и менеджеров в осуществлении целей и

задач.

Контрольная функция бюджета представляет собой возможность отчета

о желаемых результатах на момент его формирования. Бюджет является

своеобразным эталоном, с которым сравнивают фактически достигнутые

показатели.

Оценка является продолжением контрольной функции бюджета, так как

отклонения от бюджета, рассчитываемые ежемесячно, служат для целей

контроля в течение всего текущего года. Сравнение фактических и

бюджетных данных за год является одним из главных факторов оценки

деятельности предприятия.

Обучающая функция бюджета проявляется при составлении бюджетов,

способствуя подробному изучению в деталях деятельности всех

подразделений организации и их взаимоотношений. Также эта функция

важна для начинающих руководителей. (5; 243-250)

Организация бюджетного процесса

Как любая процедура, бюджетирование должно осуществляться по

заранее утвержденным правилам. Следовательно, в первую очередь

необходимо выработать и утвердить единые правила, на основе которых и

будет строиться система бюджетирования: методологию, оформление

табличных форм, финансовую структуру и т. д. Следует добиться, чтобы эти

правила заработали. И здесь важную роль играет человеческий фактор.

Регламент бюджетирования, сам бюджет, система мотивации - все это

нужно утверждать внутрифирменными приказами. Таким образом, одна из

составляющих бюджетирования - это организационные процедуры.

Немаловажен фактор автоматизации всего процесса бюджетирования. На

больших предприятиях объем информации огромен, а сроки достаточно

ограничены.

Бюджет предприятия, как правило, разрабатывается на определенный

временной период, чаще всего на один календарный год. Именно за этот

период времени выравниваются сезонные колебания рынка. Без

обязательности исполнения в качестве норм некоторые показатели бюджетов

можно рассчитывать на более продолжительный период – три и более лет.

Бюджетный процесс включает в себя три последовательных стадии:

1. этап разработки проекта сводного бюджета;