Таблица 2.2 – Базовые показатели за месяц
Шаги расчета 2000 2001 2002 2003
Процентная ставка, % ( i ) 22,00% 22,00% 22,00% 22,00%
Начальные инвестиции 13000 1000 1000 1000
Приход 20060 21263,6 22539,42
Постоянные расходы 6477,94 6769,44 7074,07
Переменные расходы 6434,03 6723,57 7026,13
Проценты за кредит
Денежный поток, руб. -13000 6148,03 6770,59 7439,22
Чистый доход ЧД, руб. -13000 6148,03 13918,62 20357,84
Дисконтирующий множитель 1,000 0,82 0,672 0,551
Дисконтированный денежный
поток РV
-13000 5039,4 9588,3 13685,1
NVP -13000 -7960,6 -3411,7 685,1
IRR -0,40% 25,30%
Разница ( IRR - i ) -22,40% 3,30%
Индекс рентабельности RI 0,388 0,738 1,053
Срок окупаемости проекта 2,1 2,0 1,9
Дисконтированный срок
окупаемости
2,6 2,7 2,8
В таблице приведены расчеты показателей за месяц.
За базу даны шаги расчета трех лет ( 2000 – 2003гг. ), 2000 – стандартный,
процентная ставка - 22% (в нее включается: безрисковая норма доходности +
поправка на снижение ликвидности + поправка на риск вложения в объект
недвижимости + поправка на продолжительность отвлечения средств )
проводится по экспертной оценке в условиях финансовой ситуации в России.
Начальные инвестиции.
Приход, постоянные расходы, переменные расходы - заданы.
Денежный поток рассчитывается как приход - постоянные расходы -
переменные расходы - начальные инвестиции. Чистый доход ЧД (товарооборот
на единицу продукции). Чистый доход = чистый доход за первый год +
денежный поток за второй год. Дисконтирующий множитель (DF) задан , DF =
1⁄ (1 + k ), где k - ставка дисконтирования. Дисконтированный денежный поток
PV ( приведенная текущая стоимость) Денежный поток * Дисконтирующий