Шуляк П.Н. Финансы предприятия

Подождите немного. Документ загружается.

• вексель, срок платежа по которому не указан, рас-

сматривается как подлежащий оплате по предъявлении;

• при отсутствии особого указания место, обозначенное

рядом с наименованием плательщика, считается местом пла-

тежа и одновременно местом жительства плательщика;

• вексель, не указывающий места его составления, рас-

сматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом

с наименованием трассанта.

Помимо обязательных реквизитов, в вексель разрешено

включение таких пометок, как "без оборота", "по приказу",

"без протеста".

Векселя со сроком по предъявлении оплачиваются при

их предъявлении в течение шести месяцев со дня выдачи,

причем этот срок может быть сокращен индоссантами (см.

далее). Векселя с определенным сроком платежа (на опреде-

ленную дату, во столько-то от даты или от предъявления)

должны быть предъявлены к оплате в день наступления сро-

ка платежа либо в один из двух следующих рабочих дней.

Если векселедатель желает выдать вексель на всю сумму

долга с процентами, он должен включить их в вексельную

сумму. Согласно закону включение процентной оговорки до-

пускается только в векселях, подлежащих оплате по предъяв-

лении или во столько-то времени от предъявления. Во вся-

ком другом векселе она будет считаться ненаписанной, т. е.

не принимаемой во внимание. Процентная ставка должна быть

указана в векселе, а если она отсутствует, то указание о

процентах считается ненаписанным. По указанным векселям

проценты начисляются со дня их составления, если векселе-

датель не указал иную дату.

Обозначение вексельной суммы возможно как цифрами,

так и прописью. Никакие исправления, даже заверенные

подписью векселедателя, в векселе не допускаются.

Переводной вексель может подлежать оплате в месте

жительства трассата, третьего лица или в каком-либо дру-

гом месте, обозначенном в векселе. Кроме того, в векселе

421

должно быть указано наименование лица, которому подле-

жит платеж. Приобретатель переводного векселя может тре-

бовать, чтобы он был ему выдан в нескольких экземплярах.

Каждый экземпляр должен быть подписан векселедателем.

Написание векселя в нескольких экземплярах облегчает его

обращение. Обычно первый экземпляр (прима) направляется

на акцепт плательщику, а второй (секунда) — в обращение.

Вексель может быть именным ("Платите предприятию"),

ордерным ("Платите предприятию или по его приказу любо-

му другому предприятию"), предъявительским ("Платите

предъявителю").

Ордерный вексель предусматривает возможность держа-

теля переуступить право получения денег другому лицу с

помощью совершения особой передаточной надписи — индос-

самента. Лицо, которое уступает свои права, называется

индоссантом, а которое приобретает права — индоссатом.

Индоссамент должен быть совершен только на обороте век-

селя либо на добавочном листе — аллонже и подписан ин-

доссантом.

Таким образом, совершая индоссамент, держатель вмес-

то превращения векселя в наличность может использовать его

в расчетах по собственным обязательствам. Благодаря своей

обращаемости вексель может циркулировать среди неограни-

ченного круга лиц, выполняя функции платежного средства.

При этом необходимо, чтобы имеющиеся на векселе индосса-

менты составляли непрерывный ряд, поскольку в этом случае

можно проследить переход прав от одного лица к другому. Этот

ряд должен начинаться индоссаментом ремитента и продол-

жаться индоссаментами последующих держателей.

Закон не ограничивает круг лиц, которым может пере-

даваться вексель. Вексель может быть индоссирован даже в

пользу трассанта или плательщика. Частичный индоссамент

недействителен.

Ниже перечислены существующие виды индоссаментов.

Полный (именной) индоссамент — держатель ставит на

422

обороте свою подпись и указывает имя лица, которому пере-

дает право получения денег по векселю.

Бланковый индоссамент — держатель векселя ставит на

обороте только свою подпись, в результате чего вексель ста-

новится предъявительским документом.

Безоборотный индоссамент — держатель векселя, же-

лающий снять с себя ответственность за платеж по векселю,

в тексте индоссамента записывает "без оборота на меня".

Инкассовый

(препоручительный)

индоссамент — имеет

форму именного индоссамента с пометкой "на инкассо". По-

ручение заключается в получении платежа по векселю через

банки.

Залоговый индоссамент — имеет форму именного

индоссамента с пометкой "в залог". Применяется при переда-

че банку в залог векселей в качестве обеспечения предостав-

ленного им кредита.

При препоручительном и залоговом индоссаментах к дер-

жателю не переходит право собственности на вексель. Он

имеет возможность совершать все действия в целях получе-

ния платежа по векселю, но индоссировать вексель может

только в порядке препоручения.

Ответственность по векселю для участвующих в нем лиц

является солидарной, за исключением лиц, сделавших по-

метку "без оборота на меня". Поэтому по мере увеличения

числа индоссаментов растет и круг лиц, связанных солидар-

ной ответственностью по векселю.

Переводной вексель может быть предъявлен векселе-

держателем или лицом, у которого он находится, для ак-

цепта плательщику в месте его жительства. Акцепт вексе-

ля — это согласие плательщика на его оплату. Соответствен-

но акцептант — лицо, подтверждающее свое согласие на

оплату векселя.

Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя. Он вы-

ражается словами "акцептован", "принят", "обязуюсь опла-

тить" или просто подписью плательщика. Акцептуя вексель,

423

плательщик (трассат) признает его законным и принимает на

себя обязательство оплатить переводной вексель в срок. Сле-

довательно, акцептант становится главным вексельным дол-

жником, отвечающим за оплату векселя в установленный срок.

В случае неплатежа держатель векселя может предъявить

иск акцептанту.

Векселедержатель переводного векселя должен свое-вре-

менно предъявить его к акцепту и платежу; невыполнение

этих условий может быть отнесено к его собственной вине.

С акцептом тесно связаны права и обязанности участни-

ков переводного векселя. Трассант, подписывая вексель и

выдавая его ремитенту, принимает на себя перед ремитен-

том и последующими держателями векселя ответственность

за его оплату. Однако трассант не является основным долж-

ником по векселю. Его ответственность носит вторичный ха-

рактер и наступает в случае неоплаты векселя плательщи-

ком. Трассант отвечает за акцепт векселя плательщиком. Эта

ответственность выражается в том, что при отказе платель-

щика акцептовать вексель держатель вправе предъявить трас-

санту требование о платеже по векселю, не дожидаясь сро-

ка платежа.

Ремитент — лицо, в пользу которого выписана тратта,

первый векселедержатель. В качестве ремитента может выс-

тупать как третье лицо, так и векселедержатель. Ремитент

имеет право требовать платеж по векселю при отказе пла-

тельщика от акцепта или оплаты векселя. Однако это право

ремитент может реализовать при условии, что он своевре-

менно предъявит вексель к акцепту или платежу и своевре-

менно заявит о неакцепте или неплатеже. Такое же право

предоставляется и трассанту, если он одновременно являет-

ся и ремитентом.

Трассат — плательщик (должник) по переводному вексе-

лю. Трассат становится ответственным лицом только после

акцепта векселя, что равносильно обязательству оплатить

его в установленный срок.

424

Предъявление плательщику для акцепта простого век-

селя не требуется, так как с самого начала возникновения

векселя имеется прямой должник. Акцепт должен быть бе-

зусловным, но может быть ограничен частью вексельной сум-

мы (частичный акцепт).

Вексель может быть акцептован банком. В этом случае он

приобретает статус первоклассного (наименее рискованного)

обязательства.

Платеж по переводному векселю может быть обеспечен

полностью или в определенной части вексельной суммы по-

средством аваля. Аваль означает вексельное поручительство.

Авалист, совершивший аваль векселя, принимает на себя

выполнение обязательств каким-либо из обязанных по век-

селю лиц. Аваль дается третьим лицом или одним из лиц,

подписавших вексель, и учиняется посредством гарантийной

надписи авалиста на лицевой стороне векселя или на доба-

вочном листе — аллонже.

Аваль выражается пометками "аваль", "считать за аваль"

или равнозначными словами и подписывается авалистом. В

качестве аваля можно рассматривать одну лишь подпись,

поставленную на лицевой стороне векселя, если только она

не является подписью плательщика или векселедателя.

Аваль может обеспечить выполнение вексельного обяза-

тельства со стороны любого лица, несущего ответственность

по векселю, — векселедателя, акцептанта, индоссанта. По-

этому требуется, чтобы авалист указал, за чей счет он дан.

При отсутствии такого указания считается, что аваль дан за

векселедателя. Авалист отвечает за платеж так же, как и тот,

за кого он дал аваль. Авалист, оплативший вексель, имеет

право требовать возмещения платежа с того лица, за которое

он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последним.

Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым спо-

собствует вексельному обращению.

Нормальный процесс вексельного обращения завершает-

ся оплатой векселя в срок. Если вексель предъявлен к оплате

425

в срок, то платеж по векселю должен следовать немедленно

за предъявлением. Закон не допускает отсрочки платежа по

векселю, за исключением случаев, когда она вызвана форс-

мажорными обстоятельствами (действием непреодолимой

силы).

При наступлении срока платежа, если платеж не был

совершен, держатель должен обратиться к нотариусу с

просьбой удостоверить факт отказа официальным актом. Но-

тариально удостоверенный отказ плательщика от оплаты но-

сит название вексельного протеста.

Наиболее распространены протест против акцепта и про-

тест против оплаты векселей. По отношению к простому век-

селю возможно только опротестование платежа, так как про-

стой вексель не нуждается в акцепте. Вексельный протест

дает держателю право на предъявление регрессионного иска

ко всем ответственным по векселю лицам (индоссантам, ава-

листам, акцептантам, векселедателю) — ко всем вместе или

к каждому в отдельности. Регресс — это обратное требова-

ние о возмещении уплаченной суммы, предъявляемое одним

физическим или юридическим лицом другому обязанному лицу.

Регресс применяется при вексельном протесте.

Законом установлены определенные сроки вексельного

протеста: протест против акцепта должен быть совершен до

срока платежа; протест против платежа — в один из двух

рабочих дней, следующих за сроком платежа. По истечении

сроков, установленных для вексельного протеста, держатель

теряет право на регресс, но не лишается права на иск к

акцептанту.

Векселедержатель может быть освобожден от соверше-

ния вексельного протеста, если векселедателем на векселе

сделана оговорка "без протеста".

В некоторых случаях регресс может наступить и до сро-

ка платежа. Положение предусматривает возможность дос-

рочного регресса в случаях банкротства плательщика, пре-

кращения им платежей, безрезультатного обращения взыс-

426

кания на его имущество, банкротства векселедателя по век-

селю, не подлежащему акцепту.

Опротестованный вексель не принимается банком к уче-

ту и не может служить средством платежа.

В связи с введением в хозяйственный оборот векселей

коммерческие банки могут осуществлять с ними различные

операции. Они проводят учет векселей (или переучет Цент-

ральным банком РФ), их инкассирование, акцепт векселей,

аваль векселей, а также комиссионные операции с ними и др.

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель или,

точнее, векселепредъявитель продает банку векселя по ин-

доссаменту до наступления срока платежа и получает опре-

деленную сумму по векселю за вычетом определенного про-

цента от этой суммы за досрочное получение. Этот процент

называется учетным процентом или дисконтом.

Банк при этом авансирует клиенту деньги и по наступле-

нии срока платежа сам предъявляет вексель к оплате. По-

средством индоссамента вексель переходит в собственность

банка, а деньги — в собственность клиента. Предъявитель

векселя становится должником по учтенному векселю, а

банк — кредитором и векселедержателем. Одновременно име-

ющуюся на векселе бланковую надпись клиента банк превра-

щает в именную, предотвращая использование векселя в слу-

чае его утраты или хищения.

Учитывая вексель, предъявитель избавляется от забот о

возврате банку полученных от него денег, так как банк полу-

чает их непосредственно от векселедателей и лишь при их

неблагоприятном финансовом состоянии (если они не могут

погасить вексель) обращается к предъявителю векселя.

К учету принимаются векселя, основанные только на

товарных коммерческих сделках, поскольку банк должен быть

уверен в своевременной их оплате. Векселя бронзовые, дру-

жеские, встречные к учету не принимаются. Не принимают-

ся также к учету векселя, выданные организациями и лица-

ми, допустившими свои векселя до протеста.

427

В целях снижения риска при учете векселей банки про-

веряют кредитоспособность клиента, правильность запол-

нения всех реквизитов, полномочия лиц, оставивших под-

писи на векселях, подлинность этих подписей. Учитывае-

мые векселя должны иметь не менее двух подписей. Коли-

чество передаточных подписей свидетельствует о надеж-

ности векселя.

Покупая чужой долг, банк стремится заработать на раз-

нице между валютой (так называется номинал у данных цен-

ных бумаг) векселя и фактически уплачиваемой векселе

предъявителю суммой. Взимаемое банком вознаграждение

(учетный процент) исчисляется на основании учетной став-

ки и зачисляется банком в доход при покупке векселя.

Для подсчета суммы учетного процента (дисконта) ис-

пользуется формула

где С — сумма дисконта;

—

валюта векселя (номинал);

— процентный период (время от дня учета до дня по-

гашения векселя);

— учетная ставка.

Векселя предъявляются в банк с реестрами, имеющими

единообразную форму. В реестре векселей, представленных

к учету в коммерческом банке, содержатся следующие дан-

ные: дата и место составления, наименование векселедате-

ля, адрес, место платежа, сумма, учетный процент. Векселя

располагаются в реестрах по срокам. Реестры должны быть

подписаны предъявителем. Записи по перечисленным в реес-

тре векселям сличаются с реквизитами приложенных вексе-

лей. Представленные к учету векселя должны иметь бланко-

вые передаточные индоссаменты от имени предъявителя.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворитель-

ными, вычеркиваются из реестра.

428

Операция по учету векселей дает возможность коммер-

ческому банку не только извлекать доход от данной опера-

ции, но и повышать ликвидность вложений через переучет

векселей. Купленный вексель может быть с выгодой для бан-

ка продан другому банку (коммерческому или Центральному).

Следовательно, переучет векселей Центральным банком РФ

означает покупку векселей, уже купленных у своих клиен-

тов коммерческими банками. С помощью механизма переуче-

та векселей Банк России осуществляет рефинансирование

коммерческих банков, пополняя их ресурсы при необходимо-

сти. Схема учета векселей представлена на рис.

11.

Рис. 11. Учет векселей

Переучетные операции Центрального банка РФ опреде-

ляют еще одну важную функцию векселя — функцию инст-

румента рефинансирования (кредитования банковских учреж-

дений) и инструмента проведения Банком России денежно-

кредитной политики. Учетная политика проводится Централь-

ным банком посредством установления и пересмотра офици-

429

альной процентной ставки по рефинансированию. Повышая

или понижая ставку процента, Банк России может ограничи-

вать операции по переучету векселей, регулируя их масшта-

бы по своему усмотрению в зависимости от хозяйственной

конъюнктуры. Регулируя уровень ставок по рефинансирова-

нию, он влияет на величину денежной массы в стране, спо-

собствует повышению или сокращению спроса коммерческих

банков на кредит.

Залог — предоставление коммерческим банком ссуды под

обеспечение векселями. Необходимо отметить, что через опе-

рации по учету и залогу векселей происходит трансформа-

ция коммерческого кредита в банковский. При учете векселя

клиент банка фактически не получает кредит, а продает век-

сель. В результате сделки купли-продажи векселя клиент

банка получает деньги за проданный товар — вексель, т. е. на

основе коммерческого кредита возникает косвенный банков-

ский кредит. При этом посредством индоссамента вексель пе-

реходит в собственность банка.

При залоге векселя право собственности по нему остает-

ся за векселедержателем. Вексель передается банку времен-

но в качестве обеспечения ссуды. Таким образом, векселя не

переуступаются, а закладываются клиентом банку.

Ссуды под залог векселей бывают

срочными,

когда

владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее ус-

тановленный срок, и

онкольными,

т. е. ссудами до вос-

требования, возврата которых банк может потребовать в лю-

бое время.

Кредитование под залог векселей осуществляется на ос-

новании кредитного договора. Для выдачи кредита банк опре-

деляет возможный размер ссуды, величину залога и соотно-

шение между обеспечением ссуды и задолженностью, вели-

чину процента и комиссии в пользу банка. В целях гарантии

своевременности погашения ссуды в кредитном соглашении

оговаривается право банка направлять на погашение кредита

430