Хунгуреева И.П., Унгаева И.Ю. Основы денежного обращения, финансов и кредита

Подождите немного. Документ загружается.

321 322

Страховые компании – продают аннуитеты или право на полу-

чение определенной суммы денег или эквивалентной компенсации при

наступлении обусловленного договором события.

Кредитные союзы – сберегательные учреждения кооперативного

типа.

Глоссарий к главе 8

Центральный банк (Банк России) – главный банк Российской

Федерации создан и действует на основании Федерального закона «О

Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2 декаб-

ря 1990 г., в соответствии с которым уставный капитал и иное имущест-

во Центрального банка РФ являются федеральной собственностью.

Совет директоров – высший орган Центрального банка РФ, ко-

торый определяет основные направления его деятельности и осуществ-

ляет руководство и управление им.

Пассивные операция - операции, с помощью которых форми-

руются ресурсы Центрального банка. Пассивные операции выступают в

следующих формах: эмиссионные операции, отчисления от прибыли

банка на формирование или увеличение фондов, полученные кредиты и

займы, депозитные операции.

Активные операции – операции, посредством которых Цен-

тральный банк размещает имеющиеся в его распоряжении ресурсы в

целях получения необходимого дохода и формирования активов. Ак-

тивные операции выступают в форме: ссудных (учетно-ссудных) опера-

ций, банковских инвестиций, операций с золотом и иностранной валю-

той и прочих операций.

Ссудные операции - предоставление ссуд коммерческим банкам,

государству. Проводятся под обеспечение золота и других драгоценных

металлов в различной форме, иностранной валюты, векселей в россий-

ской и иностранной валюте, государственных ценных бумаг и других

ценностей, установленных Советом директоров Центрального банка.

Инвестиционные операции Центрального банка – операции,

связанные с вложением средств банка как инвестора в государственные

ценные бумаги. Главной целью купли-продажи Центральным банком

государственных ценных бумаг является управление государственным

долгом и регулирование денежного предложения в ходе проведения

денежно-кредитной политики.

Активно-пассивные операция Центрального банка - расчет-

ные услуги – межбанковские расчеты через систему корреспондентских

счетов, открываемых в структурных подразделениях Центрального бан-

ка – расчетно-кассовых центрах (РКЦ ЦБ РФ).

Глоссарий к главе 9

Денежно-кредитная политика – составная часть экономической

политики государства, направленная на обеспечение устойчивости на-

циональной валюты, в том числе стабильности покупательной способ-

ности и курса по отношению к иностранным валютам, на основе регу-

лирования денежного предложения.

Кредитная экспансия – увеличение ресурсов коммерческих

банков, которые при выдаче кредитов увеличивают общую массу денег

в обращении. Кредитная экспансия предполагает стимулирование кре-

дита и денежной эмиссии, т.е. расширяет объемы кредитования.

Кредитная рестрикция – ограничение возможностей коммерче-

ских банков по выдаче кредитов и насыщения экономики деньгами,

следствием чего является удорожание денег, снижение инвестиций и

уменьшение ВНП.

Учетная (дисконтная) политика - условия, на которых цен-

тральный банк покупает векселя у коммерческих банков.

Дисконт – удержание банком части номинальной суммы вексе-

лей, чеков, ценных бумаг в случае их выкупа ранее наступления срока

платежа.

Учетная ставка – процентная ставка, взимаемая центральным

(эмиссионным) банком с предоставляемых коммерческим банкам кре-

дитов; один из способов контроля за денежным обращением.

Рефинансирование - кредитование центральным банком ком-

мерческих банков.

Кредитные аукционы – способ предоставления центральным

банком кредитных ресурсов.

Ломбардные кредиты Центрального банка – кредиты, предос-

тавляемые коммерческим банкам, под залог (блокировку) ценных бу-

маг, включенных в Ломбардный список Центрального банка РФ.

Селективные орудия регулирования - установление верхнего

предела процентных ставок, уплачиваемых банками по срочным вкла-

дам, изменение маржи (допустимого предела кредитов) по сделкам с

биржевыми ценными бумагами и т.д., воздействующие на определен-

ные отрасли народного хозяйства.

Процентная политика Центрального банка РФ - политика

воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления на-

циональной денежной единицы (рубля). Процентная политика относит-

ся к прямым методам регулирования и представляет собой вариант ре-

323 324

гулирования качественного параметра рынка, а именно стоимости бан-

ковских кредитов.

Процентные ставки Центрального банка РФ – это минималь-

ные ставки, по которым он осуществляет свои операции.

Минимальные резервы - обязательные вклады коммерческих

банков в центральном банке, размер которых устанавливается законода-

тельством, в определенном соотношении к банковским обязательствам

(вкладам клиентов).

Операции на открытом рынке – операции по купле-продаже

центральным банком государственных ценных бумаг.

Депозитная политика – политика, направленная на регулирова-

ние движения потоков денежных средств между коммерческими банка-

ми и центральным банком. Депозитная политика влияет на состояние

резервов кредитных институтов.

Экспансивная депозитная политика – политика, направленная

на уменьшение денежных средств государственного сектора экономики,

размещенных в центральном банке.

Контрактивная депозитная политика – политика, направлен-

ная на уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного по-

тенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции.

Валютное регулирование – система экономических и админист-

ративных мер, направленных на обеспечение требуемой динамики ва-

лютного курса национальной валюты, устойчивого состояния платеж-

ного баланса страны и наращивание валютных резервов Центрального

банка.

Валютная интервенция – прямое вмешательство центрального

банка в деятельность валютного рынка с целью воздействия на курс

национальной валюты.

Глоссарий к главе 10

Коммерческий банк – кредитная организация, которая имеет

право привлекать денежные средства юридических и физических лиц,

размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности,

платности, срочности и осуществлять иные банковские операции по

поручению клиентов.

Простые валютные лицензии – лицензии, дающие право на

осуществление широкого круга банковских операций, но без права са-

мостоятельного установления корреспондентских отношений с ино-

странными банками.

Корреспондентские отношения – счета, открываемые коммер-

ческим банком в расчетно-кассовом центре Центрального банка РФ

(РКЦ ЦБ РФ) либо одним коммерческим банком в другом.

Расширенная валютная лицензия – лицензия, дающая право

банку на установление непосредственных корреспондентских отноше-

ний с шестью банками из развитых стран.

Генеральная валютная лицензия – лицензия, предоставляющая

право на установление корреспондентских отношений с тем числом

банков, которое коммерческий банк сочтет необходимым и желатель-

ным для осуществления своей деятельности, а также право открытия

своих филиалов и представительств в разных зарубежных странах.

Государственные банки – кредитные учреждения, находящиеся

в собственности государства. Существует три вида государственных

банков: центральные, коммерческие, специальные кредитные институ-

ты. Государственная форма собственности чаще всего относится к цен-

тральным банкам.

Паевые банки – кредитные учреждения, образованные в форме

товариществ с ограниченной собственностью.

Акционерные банки – кредитные учреждения, образованные в

форме акционерных обществ.

Национальные банки – банки, принадлежащие полностью или

частично национальным инвесторам и действующие в их интересах.

Деятельность этих банков осуществляется в рамках законодательства

страны, где функционирует их материнская компания. Согласно зако-

нодательству большинства стран, банки подпадают под категорию на-

циональных, если 51% акций и более принадлежит инвесторам данной

страны.

Иностранные банки – банки, полностью или частично принад-

лежащие иностранным инвесторам. Их деятельность в стране пребыва-

ния регламентируется особым национальным законодательством. В со-

временных условиях они функционируют в виде заграничных отделе-

ний и филиалов крупнейших банков.

Депозитные банки – банки, которые уполномочены принимать

вклады населения и осуществлять кредитно-расчетные и доверительные

операции за счет привлеченных депозитов.

Специализированные коммерческие банки – банки, выби-

рающие определенное направление деятельности.

Универсальные банки – банки, оказывающие весь комплекс

банковских услуг.

Региональные банки – банки, деятельность которых ограничена

территорией, например, муниципальные банки.

325 326

Экстерриториальные банки (банки развития) – банки, функ-

ционирующие на общенациональном и локальном уровне, осуществ-

ляющие кредитование промышленности в масштабах всей страны или

же отдельных отраслей экономики. Среди этих банков преобладают

государственные банковские институты, но существуют и смешанные –

с участием частного национального и иностранного капитала.

Функции коммерческих банков – специфическое взаимодейст-

вие банка (в целом и его отдельных заемщиков) с внешней средой, на-

правленное на сохранение банка как целостного образования.

Операции коммерческих банков – конкретное проявление бан-

ковских функций на практике.

Банковская услуга – комиссионно-посреднические операции,

которые банк выполняет по поручению своих клиентов за определен-

ную плату – комиссию.

Пассивные операции коммерческих банков – совокупность

операций, обеспечивающих формирование ресурсов банка, необходи-

мых для проведения кредитных и других активных операций.

Депозиты – деньги, внесенные в банк его клиентами (юридиче-

скими и физическими лицами). Депозиты являются обязательствами

банка.

Депозиты до востребования – денежные средства, внесенные в

банк. Средства с этих счетов могут быть изъяты, переведены на счет

другого лица без каких-либо ограничений (полностью или частично), в

любое время, по первому требованию их владельцев. По этой причине

банк уплачивает по счетам до востребования минимальные процентные

ставки.

Срочные депозиты – денежные средства, внесенные в банк на

фиксированный срок. Внесение средств на срочный депозит оформляет-

ся специальным договором – договором банковского вклада (депозита).

Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага,

удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика

(держателя сертификата) на получение по истечении установленного

срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке,

выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Депозитный

сертификат может быть выдан только юридическим лицам, сберега-

тельный – только физическим.

Банковский вексель – ценная бумага, содержащая безусловное

долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной

суммы векселедержателю в конкретном месте, в указанный срок.

Активные операции коммерческих банков – операции, по-

средством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении

ресурсы в целях получения необходимого дохода (прибыли) и обеспе-

чения своей ликвидности.

Свободные резервы – наличные деньги в кассе, остатки на кор-

респондентском счете в РКЦ Центрального банка РФ, на корреспон-

дентских счетах в других кредитных организациях.

Инвестиции – вложение ресурсов банка в ценные бумаги и дру-

гие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а

также в объекты предпринимательской деятельности с целью получения

текущего или будущего дохода.

Материальные и нематериальные активы банка (внутренние

инвестиции) – стоимость банковского здания, оборудования, другого

имущества, необходимого для работы банка.

Высоколиквидные активы – активы, находящиеся непосредст-

венно в денежной форме (резервы первой очереди) либо легко обра-

щаемые в денежную форму (резервы второй очереди). К резервам пер-

вой очереди относятся кассовая наличность, остатки средств банков на

корреспондентских счетах. Резервами второй очереди считаются легко-

реализуемые государственные ценные бумаги (при наличии в стране

ликвидного вторичного рынка).

Краткосрочные ликвидные активы – краткосрочные ссуды, а

также ценные бумаги, имеющие вторичный рынок.

Труднореализуемые активы – долгосрочные ссуды, ценные бу-

маги, не имеющие развитого вторичного рынка; долевое участие в ка-

питале других банков, предприятий, организаций.

Низколиквидные активы – вложения в основные фонды банка.

Лизинг – инвестиционная деятельность по приобретению иму-

щества и передаче его, на основании договора лизинга, юридическим

или физическим лицам за определенную плату, на определенный срок и

на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа

имущества лизингополучателем.

Оперативный лизинг (сервисный, операционный, производст-

венный) – характеризуется тем, что срок аренды по нему значительно

короче экономического срока службы имущества. Эта форма лизинга

используется, главным образом, при сдаче в аренду машин и оборудо-

вания с высокими темпами морального износа, а также когда арендатор,

лишь временно нуждается в тех или иных технических средствах.

Финансовый лизинг – лизинг имущества с полной окупаемо-

стью.

Активно – пассивные операции – операции, которые банк вы-

полняет по поручению своих клиентов за определенную плату – комис-

327 328

сию, не отвлекая при этом на их осуществление ни собственных, ни

привлеченных средств.

Расчетно-кассовые операции – операции по расчетно-

кассовому обслуживанию клиентов.

Брокерские операции с ценными бумагами и валютой – опе-

рации, выполняемые коммерческими банками на первичном и вторич-

ном рынке ценных бумаг, по поручению инвесторов и за их счет.

Трастовые или доверительные операции – операции по управ-

лению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т.п.)

клиента, осуществляемые банком от своего имени, но по поручению

клиента и на основании договора с ним.

Депозитарные услуги – операции по хранению материальных

ценностей.

Простые акции – акции, свидетельствующие об участии вла-

дельцев в капитале банка и приносящие им доход в форме дивиденда.

Эти акции бессрочны, они дают владельцу право голоса на акционерном

собрании. Размер дивиденда не фиксирован и зависит от получаемой

банком прибыли.

Привилегированные акции – акции, свидетельствующие об

участии владельцев в капитале банка. Они не дают владельцу право го-

лоса на акционерном собрании, дивиденд по этим акциям заранее фик-

сирован и не зависит от получаемой банком прибыли. Владельцы при-

вилегированных акций имеют приоритет при предъявлении претензий к

банку в случае его банкротства.

Добавочный капитал – прирост стоимости имущества банка при

его переоценке, эмиссионный доход (т.е. разница между ценой разме-

щения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью), стоимость

безвозмездно полученного банком в собственность имущества от орга-

низаций и физических лиц.

Страховые резервы – обязательные резервы для покрытия воз-

можных потерь по ссудам и по операциям с ценными бумагами при

обеспечении последних.

Фонды банка – образуются из прибыли в порядке, установлен-

ном учредительными документами банка с учетом требований дейст-

вующего законодательства. К их числу относятся резервный фонд, фон-

ды специального назначения, фонды накопления и другие, которые банк

считает необходимым создавать при распределении прибыли.

Резервный капитал (резервный фонд) – предназначен для по-

крытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности бан-

ка.

Фонды специального назначения – источник материального

поощрения и социального обеспечения работников банка.

Фонды накопления – нераспределенная прибыль банка, зарезер-

вированная в качестве финансового обеспечения его производственного

и социального развития и других мероприятий по созданию нового

имущества.

Нераспределенная прибыль – часть прибыли, остающаяся в

распоряжении банка после выплаты дивидендов, уплаты налогов и дру-

гих обязательных платежей и отчислений в резервный фонд.

Брокеры – агенты финансового рынка, работающие на комисси-

онных началах и действующие за счет и по поручению своих клиентов.

Дилеры – агенты финансового рынка, торгующие ценными бу-

магами и другими обязательствами на вторичном рынке, получая при-

быль на разнице в курсах покупки и продажи.

Глоссарий к главе 11

Кредит – экономические отношения между хозяйствующими

субъектами, принимающие форму ссуды и связанные с перераспределе-

нием временно свободных денежных средств на условиях срочности,

платности, возвратности.

Кредитные ресурсы – временно свободные денежные средства,

предназначенные для предоставления ссуды.

Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в ссу-

ду, приносящий проценты и обслуживающий кругооборот функциони-

рующего капитала на условиях срочности, возвратности, платности и

обеспеченности.

Коммерческий кредит – ссуда, предоставляемая в товарной

форме одним предприятием другому в виде отсрочки платежа за про-

данные товары или предоставленные услуги.

Банковский кредит - денежная ссуда, предоставляемая коммер-

ческими банками для текущей или инвестиционной деятельности, обес-

печивается товарно-материальными ценностями, ценными бумагами,

долговыми обязательствами.

Межбанковский кредит – кредит, предоставляемый одним бан-

ком другому (когда обе стороны кредитных отношений – банки) для

поддержания доходности на необходимом уровне либо для обеспечения

развития корреспондентских отношений с другими банками.

Срочный кредит – одна из форм банковского кредитования.

Банк перечисляет всю оговоренную в контракте сумму на расчетный

329 330

счет заемщика. По истечении срока, указанного в договоре, заемщик

возвращает заимствованные средства плюс процент за пользование ими.

Контокоррентный кредит (текущий счет) – предусматривает

ведение банком текущего счета клиента. Если средств клиента на счете

недостаточно, чтобы оплатить поступившие расчетные документы, банк

кредитует клиента в пределах оговоренной в договоре суммы.

Овердрафт - разновидность контокоррентного кредита. Креди-

тование клиента банком сверх установленной в договоре суммы. За

риск банк берет более высокий процент.

Онкольный кредит – кредит по требованию. Онкольный кредит

выдается под залог товарно-материальных ценностей или ценных бу-

маг. Банк кредитует операции клиента в пределах оговоренной в дого-

воре суммы, но имеет право по своему усмотрению списывать со счета

клиента средства в счет погашения предоставленного кредита. В случае

отсутствия средств на счете клиента и наступления срока погашения

кредита банк реализует залог.

Учетный (вексельный) кредит - переуступка прав востребова-

ния долга по векселю. Векселедержатель продает банку вексель до на-

ступления срока платежа. Банк выплачивает векселедержателю сумму

меньше суммы погашения. Доход банка представляет собой разницу

между суммой погашения и суммой, выплаченной векселедержателю.

Акцептный кредит – кредитование импортера посредством ак-

цепта банком выставленных на него экспортером тратт (переводных

векселей), используется во внешней торговле.

Форфейтинг (целиком) – одна из наиболее широко распростра-

ненных в мировой практике форм краткосрочного и среднесрочного

кредитования внешнеторговых сделок.

Форфетирование – форма кредитования экспорта банком путем

покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требова-

ний по внешнеторговым операциям.

Потребительский кредит – ссуда, предоставляемая торговыми

компаниями для приобретения населением товаров длительного пользо-

вания с рассрочкой платежа.

Государственный кредит – ссуда, предоставляемая государст-

вом (или государству) различным субъектам, в качестве кредитора вы-

ступает государство. Ссуда, предоставляемая государству, принимает

вид государственного займа, долга.

Международный кредит – ссуда, предоставляемая государства-

ми, банками, юридическими и физическими лицами, международными

экономическими организациями одних стран государствам, банкам и

иным юридическим лицам других стран. Существует в форме коммер-

ческого и банковского кредита.

Глоссарий к главе 12

Ссудный процент – цена ссуженной во временное пользование

стоимости, получаемая собственником капитала (кредитором) от заем-

щика за использование его денежных средств в течение определенного

времени.

Норма процента - отношение суммы процента к величине ссуд-

ного капитала. Норма процента является динамичной величиной.

Глоссарий к главе 13

Риск – вероятность потери банком части ресурсов в результате

осуществления финансовых операций (недополучение доходов, допол-

нительные расходы и т.п.).

Внешние риски – риски, не связанные с деятельностью банка

или конкретного клиента (политические, экономические и другие).

Внутренние риски – риски потерь по основной и вспомогатель-

ной деятельности банка (потери по формированию депозитов, риски по

новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений).

Кредитный риск – риск неплатежа по банковской ссуде или

ценной бумаге, он связан с качеством портфеля ссуд.

Валютный риск – риск, связанный с колебаниями курсов валют.

Риск неплатежа по внутренним займам – риск, связанный с

трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность

заемщика.

Хеджирование – мероприятия, направленные на снижение или

предупреждение выявленного риска.

Страхование кредита - полная передача риска его невозврата

организации, занимающейся страхованием. Все расходы, связанные со

страхованием, как правило, относятся на ссудополучателей.

Форвардные валютные контракты - заключение срочных со-

глашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной ва-

люты в будущем, по заранее установленной (фиксированной) цене, не-

биржевой инструмент.

Валютные фьючерсные контракты – жестко установленный по

срокам, объемам и видам актива биржевой договор на поставку валюты

в будущем, по заранее установленной цене.

331 332

Риск ликвидности – вероятность потери банком части ресурсов

из-за невозможности быстрой конверсии финансовых активов в пла-

тежные средства без потерь.

Рыночный риск- вероятность потерь, связанных с возможным

обесценением ценных бумаг.

Опцион – срочный контракт, предоставляемый одной из сторон

сделки, право выбора исполнить сделку или отказаться от нее.

Фондовый опцион - право покупки или продажи акций (или

других ценных бумаг, обращающихся на фондовой бирже) в течение

оговоренного срока.

Процентный риск - риск изменения процентных ставок, связан-

ный с возможными колебаниями рыночных процентных ставок.

Процентный своп - обмен между банками процентными плате-

жами (но не платежами по основному долгу) по кредитным обязатель-

ствам, заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях.

Глоссарий к главе 14

Финансы - экономические отношения, связанные с формирова-

нием, распределением и использованием централизованных и децентра-

лизованных фондов денежных средств, в целях выполнения функций и

задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводст-

ва.

Централизованные финансы - экономические отношения, свя-

занные с формированием и использованием фондов денежных средств

государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и

правительственных внебюджетных фондах.

Децентрализованные финансы - денежные отношения, опосре-

дующие кругооборот денежных фондов предприятий.

Финансовые ресурсы – совокупность целевых фондов денеж-

ных средств государства и предприятий.

Государственные финансы – система денежных отношений,

регламентируемых государством, связанных с формированием и ис-

пользованием централизованных денежных фондов, необходимых госу-

дарству для выполнения своих функций.

Государственный бюджет – основной план государства, имею-

щий силу закона; утверждается законодательными органами власти –

парламентами; выражает экономические денежные отношения, опосре-

дующие процесс образования и использования централизованного фон-

да денежных средств государства.

Государственные доходы – экономические отношения по пово-

ду безвозмездного и безвозвратного изъятия в распоряжение государст-

ва части стоимости общественного продукта или национального богат-

ства.

Государственные расходы – экономические отношения, связан-

ные с распределением и использованием по различным направлениям

денежных средств государства.

Финансовый механизм – система установленных государством

форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Финансовый контроль – элемент системы управления финан-

сами: особая сфера стоимостного контроля за финансовой деятельно-

стью всех экономических субъектов (государства, территориальных

административных образований, предприятий и организаций), соблю-

дением финансово-хозяйственного законодательства, целесообразно-

стью произведенных расходов, экономической эффективностью финан-

сово-хозяйственных операций.

Финансовая система – система форм и методов образования,

распределения и использования фондов денежных средств государства

и предприятий.

Финансовая политика – деятельность государства по целена-

правленному использованию финансов. Совокупность форм и методов

реализации финансовой стратегии субъекта экономики.

Финансовая стратегия – долговременный курс государства в

области финансов, в ходе которого предусматривается решение круп-

номасштабных задач.

Финансовая тактика - решение задач конкретного этапа разви-

тия посредством своевременной перегруппировки финансовых связей.

Дефицит государственного бюджета – превышение расходов

бюджета над его доходами.

Государственные займы – экономические отношения между го-

сударством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, -

с другой, при которых заемщиком выступает государство.

333 334

Оглавление

Глава 1. Денежные потоки в экономике……………………………. 3

1.1. Деньги в кругообороте доходов и продуктов……………….. 3

1.2. Национальный продукт и национальный доход.

Уравнение обмена……………….……………………………..

1.3. Сбережения, инвестиции и финансовые рынки…………...... 10

1.4. Роль государственного сектора

в кругообороте продуктов и доходов………………...............

1.5. Модель кругооборота с учетом воздействия

иностранного сектора экономики…………………………….

1.6. «Утечки и инъекции»…………………………………………. 22

Вопросы к главе 1………………………………………………….. 24

Глава 2. Деньги……………………………………………………….. 26

2.1. Функции денег, состав и особенности……………………….. 26

2.2. Деньги как мера стоимости…………………………………... 27

2.3. Деньги как средства обращения……………………………… 29

2.4. Деньги как средства платежа…………………………………. 31

2.5. Деньги как средства накопления (сбережения)……………... 36

2.6. Функции и роль денег в современной рыночной экономике. 40

Вопросы к главе 2………………………………………………….. 42

Глава 3. Инфляция…………………………………………………… 44

3.1. Сущность инфляции. Инфляция как социально–

экономическое явление………………………………………..

3.2. Виды инфляции. Факторы и формы проявления инфляции.. 48

3.3. Типы инфляции……………………………………………….. 53

3.4. Механизм определения уровня инфляции…………………... 55

3.5. Экономические и социальные последствия инфляции.

Методы борьбы с инфляцией…………………………………

3.6. Особенности инфляционного процесса и

антиинфляционного регулирования в России……………….

Вопросы к главе 3………………………………………………….. 65

Глава 4. Денежные реформы………………………………………… 67

4.1. Денежная реформа 1535-1538 гг.…………………………...... 67

4.2. Создание единой денежной системы.

«Реформа Е.Ф. Канкрина» 1839 – 1843 гг.……………………

4.3. Переход на систему золотого стандарта.

«Реформа С.Ю. Витте»1895 – 1897 гг.…...…………………..

4.4. Денежная реформа 1922-1924 гг……………………………... 73

4.5. Денежная реформа 1947 г…………………………………….. 77

4.6. Деноминация рубля 1961 г………………………………....... 78

4.7. Деноминация рубля 1998 г………………………………....... 79

Вопросы к главе 4………………………………………………….. 81

Глава 5. Денежная система………………………………………….. 83

5.1. Денежная система и ее элементы…………………………….. 83

5.2. Типы денежных систем……………………………………….. 90

5.3. Заместители действительных денег (знаки стоимости)…….. 98

5.4. Денежная бумажно-кредитная система……………………… 101

5.4.1. Кредитные средства обращения…………………………. 101

5.4.2. Вексель. Вексельное обращение…………………………. 102

5.4.3. Банкнотное обращение…………………………………… 105

5.4.4. Чек. Чековое обращение………………………………….. 107

5.5. Современная денежно – кредитная система.

Принципы функционирования денежной системы………….

109

5.6. Денежная система Российской Федерации………………….. 111

5.7. Разновидности денежных систем, основанных на обороте

кредитных денежных знаков………………………………………

115

Вопросы к главе 5………………………………………………….. 117

Глава 6. Создание и обращение денег. Денежный оборот, его со-

держание и структура………………………………………………..

120

6.1. Денежная база и денежная масса…………………………….. 120

6.2. Денежные агрегаты…………………………………………… 125

6.3. Денежное обращение…………………………………………. 130

6.4. Структура денежного оборота……………………………….. 132

6.5. Закон денежного обращения…………………………………. 140

Вопросы к главе 6…………………………………………………. 143

Глава 7. Кредитно-банковская система…………………………….. 144

7.1. Создание двухуровневой банковской системы.

Элементы кредитно-банковской системы……………………

144

7.2. Характеристика элементов банковской системы…………… 150

7.3. Сущность, функции и роль специализированных

финансовых небанковских учреждений……………………..

154

7.4. Возникновение кредитных учреждений…………………….. 159

7.4.1. Кредитная система в начале XX в.

(дореволюционный период)………………………………

160

7.4.2. Денежно- кредитная система СССР

(дореформенный период)…………………………………

162

7.4.3. Восстановление кредитной системы…………………….. 164

7.4.4. Реорганизация кредитной системы……………………… 167

7.4.5. Кредитная реформа 1930 -1932 гг……………………….. 170

7.4.6. Развитие кредитной системы в 50 – 80 гг……………….. 172

335 336

7.4.7. Реорганизация кредитной системы в конце 1988 г……... 174

Вопросы к главе 7………………………………………………….. 176

Глава 8. Центральный банк………………………………………….. 178

8.1. Общая характеристика центральных банков………………... 178

8.2. Задачи и функции Центрального банка……………………… 181

8.3. Операции Центрального банка Российской Федерации……. 187

Вопросы к главе 8………………………………………………….. 191

Глава 9. Денежно-кредитная политика и ее инструменты………… 192

9.1. Денежно-кредитное регулирование………………………….. 192

9.2. Инструменты денежно-кредитной политики………………... 194

9.2.1. Учетная (дисконтная) и залоговая политика

центрального банка………………………………………..

194

9.2.2. Политика обязательных резервов………………………... 201

9.2.3. Операции на открытом рынке.

Политика открытого рынка……………………………….

205

9.2.4. Депозитная политика……………………………………... 208

9.2.5. Валютная политика……………………………………….. 209

Вопросы к главе 9………………………………………………….. 211

Глава 10. Коммерческие банки……………………………………… 213

10.1. Сущность и классификация коммерческих банков………... 213

10.2. Принципы, функции и роль

коммерческих банков в экономике………………………….

217

10.3. Операции коммерческих банков……………………………. 222

10.4. Пассивные операции коммерческих банков……………….. 224

10.5. Активные операции банков…………………………………. 229

10.6. Активно-пассивные операции………………………………. 232

10.7. Формирование банковских ресурсов.

Собственный капитал банка………………………………….

233

10.8. Специфика собственного капитала банка………………….. 236

10.9. Банк как коммерческое учреждение и

как социальный институт……………………………………

242

Вопросы к главе 10………………………………………………… 246

Глава 11. Кредит……………………………………………………… 248

11.1. Сущность и функции кредита………………………………. 248

11.2. Формы кредита………………………………………………. 251

Вопросы к главе 11………………………………………………… 259

Глава 12. Ссудный процент…………………………….. 261

12.1. Формы ссудного процента и их классификация…………… 261

12.2. Факторы, влияющие на уровень процентной ставки……… 264

12.3. Экономическая основа определения

базовой процентной ставки………………………………….

266

12.4. Особенности формирования процентных ставок в России. 268

Вопросы к главе 12………………………………………………… 273

Глава 13. Кредитные риски………………………………………….. 275

13.1. Мотивации и риск в банковском деле. Стратегия рисков… 275

13.2 Баланс банка. Основные принципы стратегии банка………. 282

Вопросы к главе 13………………………………………………… 285

Глава 14. Финансы…………………………………………………… 287

14.1. Социально-экономическая сущность и функции финансов. 287

14.2. Государственные финансы.

Понятие и сущность государственных финансов………….

291

14.3. Функции финансов…………………………………………... 295

14.4. Финансовый механизм………………………………………. 299

14.5. Финансовая система. Понятие и структура

финансовой системы…………………………………………

300

14.6. Финансовая политика………………………………………... 302

Вопросы к главе 14………………………………………………… 306

Глоссарий …………………………………………….……………. 308

337 338

Хунгуреева Ирина Петровна

Унгаева Инна Юрьевна

Основы денежного обращения, финансов и кредита

Учебное пособие

Редактор Т.Н. Чудинова

Подписано в печать __19.05.2006 г.

Формат 60x84 1/16.

Объем в усл. п. л. ______ уч.-изд. л. _____ Гарнитура Times New

Roman.Печать операт. Бумага писчая. Тираж 100 экз.

Заказ № 59

Издательство ВСГТУ

670013 г. Улан-Удэ, ул. Ключевская, 40 в.