Николаева Т.П. Финансы предприятий

Подождите немного. Документ загружается.

Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовы

результаты их деятельности.

оток денежных средств предприяти

151

На величину выручки от реализации влияют следующие фак-

торы:

1) зависящие от деятельности предприятия (внутренние):

а) в сфере производства – объем производства, его структура, ас-

сортимент выпускаемой продукции, качество и конкуренто-

способность продукции, ритмичность производства;

б) в сфере обращения – уровень применяемых цен, ритмичность,

своевременное оформление платежных документов, соблюде-

ние договорных условий, применяемые формы расчетов.

2) не зависящие от деятельности предприятий (внешние): нару-

шение договорных условий поставки материально-техниче-

ских ресурсов, перебои в работе транспорта, несвоевремен-

ная оплата продукции вследствие неплатежеспособности

покупателя.

Поступление выручки представляет собой завершение круго-

оборота средств, а ее использование – начало нового кругооборота.

Выручка используется на:

• оплату счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энер-

гии, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, за-

пасных частей для ремонта;

• заработную плату;

• дивиденды;

• налоги;

• материальную помощь;

• возмещение износа основных фондов;

• погашение кредита и процентов по нему;

• формирование прибыли.

Распределение выручки показано на рис. 5.

Финансы предприятий / Под ред. Н. В. Колчиной. – М.: Юнити, 2004.

Финансы предприятий

152

Рис. 5. Направления использования выручки

Денежные средства, поступающие за

реализованную продукцию

Выр

чка от реализации Косвенные налоги

Материальные

затраты

Валовой доход

НДС Акцизы

Другие

налоги

Заработная плата и

отчисления

Прибыль

Налоги, относимые на

финансовые результаты

Чистая прибыль Налог на прибыль

Налоги, уплачиваемые за счет

чистой прибыли

Дивиденды

Остаток чистой прибыли,

подлежащей распределению в

соответствии с социально-

производственной политикой

предприятия

Выручка отражается в «Отчете о прибылях и убытках» фор-

мы № 2. (Приложение 2).

Цена – это денежное выражение стоимости товара и его полез-

ности. Она является важнейшим фактором, определяющим

финансовые результаты деятельности предприятия. Методо-

логия формирования цены зависит от типа экономики (плано-

вой, смешанной, рыночной). В рыночной экономике форми-

рование цены происходит не как в плановой экономике в сфе-

ре производства, а в сфере реализации продукции под воздей-

ствием спроса и предложения.

Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовы

результаты их деятельности.

оток денежных средств предприяти

153

Политика и стратегия ценообразования на предприятии

должны разрабатываться в соответствии с определенной маркетин-

говой стратегий. Под политикой цен понимаются общие цели, кото-

рые предприятие собирается достичь с помощью установления цен

на свою продукцию, например:

• максимизация рентабельности продаж, т.е. отношения прибы-

ли (в процентах) к общей величине выручки от продаж;

• максимизация рентабельности чистого собственного капитала

предприятия (т.е. отношения прибыли к общей сумме активов по

балансу за вычетом всех обязательств);

• максимизация рентабельности всех активов предприятия (т.е.

отношения прибыли к общей сумме бухгалтерских активов,

сформированных за счет собственных и заемных средств);

• стабилизация цен, прибыльности и рыночной позиции, т.е.

доли предприятия на данном товарном рынке (эта цель может

приобретать особое значение для предприятий, действующих

на рынке, где любые колебания цен порождают существенные

изменения объемов продаж);

• достижение наиболее высоких темпов роста продаж.

При определении цены продукции, выпускаемой предприя-

тием, следует учитывать следующие факторы:

• уровень потребительского спроса на эту продукцию;

• эластичность спроса, сложившегося на рынке этой продукции;

• меры государственного регулирования ценообразования (на-

пример, на продукцию предприятий-монополистов);

• возможность реакции рынка на изменение выпуска предприятием

этой продукции;

• уровень цен на аналогичную продукцию предприятий-

конкурентов.

Используются следующие методы установления цен на продук-

цию, производимую предприятием:

• расчет цен, исходя из себестоимости и прибыли (в процентном

отношении к себестоимости или на вложенный капитал);

• ориентации на покупательский спрос продукции, выпускае-

мой предприятием (чем выше спрос, тем выше цена продук-

ции, и наоборот, в результате чего при неизменной себестои-

мости продукция продается по разным ценам в зависимости от

места и времени продаж);

Финансы предприятий

154

• использование среднеотраслевых цен;

• ориентация на цены продукции, выпускаемой предприятия-

ми-конкурентами (ценового лидера).

Политика цен предприятия, в свою очередь, является основой

для разработки его стратегии ценообразования, то есть набора практи-

ческих факторов и методов, которых целесообразно придерживаться

при установлении рыночных цен на конкретные виды продукции,

выпускаемые предприятием.

Политика и стратегия ценообразования должны разрабаты-

ваться в соответствии с определенной (выбранной) маркетинговой

стратегией предприятия. Такой стратегией, например, может быть:

• проникновение на новый рынок продукции;

• развитие рынка продукции, выпускаемой предприятием;

• сегментация рынка продукции (то есть выделение из общей

массы покупателей их отдельных групп, различающихся тре-

бованиями к свойствам продукции и чувствительностью к

уровню его цены);

• разработка новых видов продукции или модификация уже

существующей для завоевания новых рынков (например, для

удовлетворения особых требований потребителей, в том числе

зарубежных).

При разработке ценовой политики и стратегии предприятия

необходимо:

• определить оптимальную величину затрат на производство и

сбыт продукции предприятия для обеспечения получения

прибыли при уровне цен на рынке, который предприятие мо-

жет достичь для своей продукции;

• установить полезность продукции предприятия для потенци-

альных покупателей (потребительские свойства) и меры по

обоснованию соответствия уровня запрашиваемых цен на про-

дукцию их потребительским свойствам;

• найти величину объема продаж продукции или долю рынка

для предприятия, при котором его производство наиболее

прибыльно.

Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовы

результаты их деятельности.

оток денежных средств предприяти

155

Разработка ценовой политики и стратегии предприятия осуществ-

ляется в три этапа:

• сбор исходной информации;

• стратегический анализ;

• формирование стратегии.

Основные элементы и этапы разработки ценовой политики и

стратегии, основные мероприятия и взаимосвязи между ними пред-

ставлены на рис. 6.

Рис. 6. Основные элементы и этапы разработки

ценовой политики и стратегии

I. Сбор исходной

информации

II. Стратегический

анализ

III. Формирование

стратегии

1. Оценка затрат

2. Уточнение

финансовых це-

лей предприятия

6. Финансовый

анализ

3. Определение

потенциальных

покупателей

10. Окончательная

ценовая стратегия

7. Сегментный

анализ рынка

4. Уточнение

маркетинговой

стратегии

8. Анализ

конкуренции

5. Определение

потенциальных

конкурентов

9. Оценка влияния

государственного

регулирования

При осуществлении этих этапов разработки ценовой политики

и стратегии предприятия выполняются следующие мероприятия:

• оценка затрат производства и сбыта продукции;

• уточнение финансовых целей предприятия;

• определение потенциальных покупателей;

• уточнение маркетинговой стратегии предприятия;

Финансы предприятий

156

• определение потенциальных конкурентов продукции пред-

приятия;

• финансовый анализ деятельности предприятия;

• сегментный анализ рынка;

• анализ конкуренции предприятия в условиях конкретного

рынка;

• оценка влияния мер государственного регулирования на вопросы

ценообразования;

• определение окончательной ценовой стратегии.

В настоящее время в РФ в основном применяются свободные ры-

ночные цены, величина которых определяется спросом и предложе-

нием. Переход к свободному ценообразованию сопровождался зна-

чительными инфляционными явлениями. Но для узкого круга това-

ров, производимых естественными монополиями (энергоносители,

транспорт и т.д.), используется государственное регулирование цен.

Различают также оптовые (предприятия, промышленности),

отпускные и розничные цены.

Оптовая цена предприятия включает полную себестоимость и

прибыль предприятия. По оптовым ценам продукция реализуется

другим предприятиям или торгово-сбытовым организациям.

Оптовая цена промышленности включает оптовую цену пред-

приятия, НДС и акцизы. По оптовым ценам промышленности про-

дукция реализуется за пределы отрасли. При определении цены це-

лесообразно применять цены-франко, что означает, до какого пунк-

та покупатель свободен от расходов по доставке.

Отпускная цена включает оптовую цену плюс акциз на подак-

цизные товары.

Розничная цена включает оптовую цену промышленности и

торговую накидку (скидку). По розничным ценам товары реализу-

ются конечному потребителю – населению. Структура розничной

цены представлена на рис. 7.

Методические рекомендации по разработке ценовой политики предприя-

тия. Приказ № 118 Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г.

Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовы

результаты их деятельности.

оток денежных средств предприяти

157

Рис. 7. Структура розничной цены

Прибыль

торговых

организаций

Розничная цена Торговая скидка (накидка)

Оптовая цена

промышленности

Акцизы

Сбытовая

наценка

Оптовая цена

предприятия

НДС

Полная

себестоимость

Прибыль

предприятия

Издержки

сбытовых

организаций

Прибыль

сбытовых

организаций

Издержки

торговых

организаций

Сущность, функции и виды прибыли,

ее планирование, распределение и использование

Важным условием предпринимательской деятельности являет-

ся наличие дохода. Суммарный годовой доход предприятия, полу-

ченный в результате производства и реализации продукции (работ,

услуг), называется валовым доходом и определяется как разница ме-

жду выручкой и материальными затратами на производство и реали-

зацию продукции. Он характеризуется вновь созданной трудом

стоимостью и включает средства на оплату труда и чистый доход. Ве-

личина валового дохода зависит от цены и материальных затрат.

Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде

отчислений на социальное страхование, налогов и сборов. Оставшая-

ся часть представляет собой прибыль предприятия.

В системе национальных счетов чистый доход представляет

общую сумму доходов, расходуемую на потребление и сбережение

после вычета подоходного налога, взносов на социальное Страхова-

Финансы предприятий

158

ние и переводов денег за границу. Его объем определяет возможно-

сти удовлетворения потребностей и расширения производства. В

рыночной экономике чистый доход реализуется в денежной форме и

выступает как самостоятельная финансовая категория – денежные на-

копления.

Денежные накопления выступают в двух формах:

• косвенных налогов;

• прибыли.

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных

накоплений, создаваемых предприятиями любой формы соб-

ственности.

Как экономическая категория она характеризует финансовый

результат предпринимательской деятельности предприятия и вы-

полняет воспроизводственную, стимулирующую и контрольную функции.

Прибыль является целью деятельности коммерческих предприятий.

Прибыль - это показатель, наиболее полно отражающий эф-

фективность производства, объем и качество произведенной про-

дукции, состояние производительности труда, уровень себестоимо-

сти. Она важный источник расширения производства и других внут-

рихозяйственных потребностей. Часть прибыли используется для

материального стимулирования работающих и удовлетворения их

социальных запросов. Возрастает роль прибыли в формировании

бюджетных, внебюджетных и благотворительных фондов.

Величина прибыли формируется под воздействием трех основ-

ных факторов:

• себестоимости продукции;

• объема реализации;

• уровня действующих цен на реализуемую продукцию.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности

предприятий представляет собой разницу между общей суммой до-

ходов и затратами на производство и реализацию продукции с уче-

том убытков от различных хозяйственных операций. Она является

объектом распределения и использования. Под распределением по-

нимается направление ее в бюджет и по статьям использования на

предприятии.

Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовы

результаты их деятельности.

оток денежных средств предприяти

159

Порядок формирования, распределения и использования при-

были предприятия показан на рис. 8.

Рис. 8. Порядок формирования, распределения

и использования прибыли предприятия

Выручка от реализации продукции

(работ, услуг) в действующих ценах

без налога на добавленную стоимость

и акцизов

Себестоимость,

продукции, работ, услуг

Прибыль от реализации

товарной продукции

(работ, услуг)

Прибыль от

прочей

реализации

Внереализационная

прибыль (убытки)

+ +

Балансовая

(валовая)

прибыль

Сумма корректировок по доходам,

исключаемым при расчете основного

налога на прибыль

Налогооблагаема

прибыль с

четом

льгот

Ставка

налога, %

Сумма

налога на

прибыль

Сумма налогов

по другим

доходом

Балансовая

прибыль

Накопление Чистая прибыль Потребление

Различают следующие виды прибыли:

• прибыль от реализации;

• валовую (балансовую) прибыль;

• прибыль от внереализационных операций;

• налогооблагаемую;

• чистую прибыль;

• прибыль, полученную налогоплательщиком.

Шуляк П.Н. Финансы предприятий. – М.: 2005.

Финансы предприятий

160

Прибыль (убыток) от реализации определяется как разница меж-

ду выручкой от реализации продукции в действующих ценах

без НДС и акцизов и затратами на ее производство и реализа-

цию.

Валовая прибыль являлась объектом распределения и налогооб-

ложения при уплате налога на прибыль до вступления в действие 25

главы НК РФ. Она слагалась из прибыли от реализации продукции

(работ, услуг), основных средств и имущества предприятия и дохо-

дов от внереализационных операций, уменьшенных на расходы по

этим операциям.

Прибыль (убыток) от реализации основных фондов и имущества

предприятий определяется как разница между выручкой от реализа-

ции этого имущества (за вычетом НДС) и остаточной стоимостью,

скорректированной на коэффициент инфляции.

Финансовый результат от внереализационных операций опре-

деляется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализаци-

онной деятельности.

Чистая прибыль (нераспределенная) остается в распоряжении

предприятия после уплаты налога на прибыль и подлежит дальней-

шему распределению и использованию в соответствии с учредитель-

ными документами. Она идет на уплату дивидендов акционерам, на

социальные выплаты, финансирование инвестиций, формирование

резервного капитала, покрытие убытков, благотворительные цели.

Прибыль, полученная налогоплательщиком, признается объектом

налогообложения по налогу на прибыль организаций.

Прибылью в целях налогообложения признается:

• для российских организаций – полученные доходы, умень-

шенные на величину произведенных расходов;

• для иностранных организаций, осуществляющих деятель-

ность в РФ через постоянные представительства, – получен-

ные через эти постоянные представительства доходы,

уменьшенные на величину произведенных этими постоян-

ными представительствами расходов;

• для иных иностранных организаций – доходы, полученные

от источников в РФ.

К доходам в целях налогообложения относятся:

• доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных

прав;

• внереализационные доходы.