Вопрос №75. Анализ производственных результатов деятельности предприятия
Произ-ми результатами деят-ти п/я явл-ся V произв-ва прод-ии и реализация. При их
анализе все сравнения делаются с плановыми заданиями, разработанными и
принятыми на данный период п/ем.
V реализуемой продукции определяется как стоимость предназначенных к поставке
подлежащих оплате в плановом периоде готовых изделий, п/фабрикатов собственного
производства, работ промышленного характера. V реализуемой продукции можно
определить по следующей формуле: РП = ТП + Он – Ок , где ТП – объём товарной
продукции; Он, Ок – остатки нереализованной продукции на начало и конец периода.
Важными показателями позволяющими определить общий объём продукции, её
структуру, темпы роста производительности труда, фондоотдачу и др. показатели,
служат товарная и валовая продукция.
Объём товарной продукции включает готовую продукцию и п/фабр.,
предназначенные для реализации на сторону.
Объём валовой продукции – это вся произведённая на предприятии продукция,
независимо от степени её готовности и предназначения:
ВП= ТП + (Нн – Нк) , где Нн, Нк – стоим-ть остатков незавершённого производства,
п/фабр. на начало и конец периода. ВП отличается от ТП на величину изменения
остатков незав-го произ-ва на нач. и конец планового периода. Готовая продукция –
продукция изготовленная на предприятии, прошедшая все стадии производства.
Незавершённое производство – продукция, изготовление которой не закончено на
одной из стадий.
П/фабр. – продукция, изготовленная на предприятии, прошедшая не все стадии
производства.
Валовой оборот — это стоимость всего объема продукции, произведенного за
определенный период всеми цехами предприятия, независимо от того, использовалась
ли данная продукция внутри предприятия для дальнейшей переработки или была
реализована на сторону.
Анализ разл-х категорий п/д проводят в разрезе соответствия достигнутых рез-ов их
запланиров-м уровням. Это очень трудоемкий процесс. Анализ может вып-ся в натур-
ом и денежном выражении. Показатели сравнив-ся с схожими (однородными) показ-
ми. В анализе произ-ой и выпущен-ой п/д исп-ся ряд к/ф, которые характ-т произ-ую
деят-ть в целом, и по элементам:
Харак-ка длины про-го цикла – п/з внутризаводского оборота = валов.прод-ия /
вал.оборот = 1 если отсутствует внутризав-ой оборот (передача п/ф с одного
техпроцесса к др.);
п/з доли ТП в V ВП явл-ся к/ф товарности = ТП / ВП;
для анализа состава ТП исп-ся к/ф готовности = ГП / ТП (0-1), показывает долю ГП в
полном выпуске п/я.
Еще один п/з, характериз-ий выпуск п/д – к/ф реализации = РП / ТП, где РП – прод-ия
нашедшая своего покупателя за анализ-ый период.
Успешная, ритмичная работа п/я предполагает, что в целом по не очень коротким для
данного п/я периодам времени V пр-ва и реал-ии примерно совпадают. Показателем
соответ-ия темпов V пр-ва и реал-ии может служить к/ф реализации = РП / ТП, если
он стрем-ся к 1, то сбытовая и произв-ая подсистемы п/я действуют ритмично и
синхронно.
V реализ-ии – конечный рез-т деят-ти п/я. Агализ выручки проводят как по
предприятию в целом, так и по элементам.
Вопрос №76. Показатели себестоимости и их анализ.
Под с/с прод-и, работ, услуг понимается выраженные в ден.форме затраты всех видов
ресурсов: осн.фондов, природ. и промыш.сырья, материалов, топлива, труда, использ.
непосред-но в процессе изготов-я продук-и и выполнения работ, а также для
сохранения и улучшения условий произ-ва и его совершенствования. С/с предст.собой
затраты пред-я на произ-во и обращение, служит основой соизмерения рас-в и дох-в,
т.е.самоокупаемости. Задачами анализа с/с явл.: оц. обоснованности и напряженности
плана по с/с пр-и, издержкам прои-ва и обращения на основе анализа поведения
затрат, установление динамики и степени выполнения плана по с/с, опред-е факторов,
повлиявших на динамику пок.с/с и выполн-е плана по ним, величины и причины
отклонений факт.затрат от плановых, анализ с/с отдел. видов продукции, выявление
резервов дальнейшего сн↓ с/с прод-и. Ан.с/с направлен. на выяв-я воз-й по↑ эф-ти
исп-я матер., тр., ден.ресурсов. Изуч-е с/сдает оц-ку уровню показ-й приб.и рент.
С/с – это важный п/з эконом. Эффектив-ти пр-ва. Анализ имеет большое значение. От
уровня с/с зависят фин-ые рез-ты, темпы роста пр-ва, фин-ое сост-ие...
Объекты анализа с/с (показатели):
1. Полная с/с прод-ии вцелом и по элементам затрат ( анализ начинают с изучения
полной суммы затрат на произ-во п/д по п/ю вцелом и по элементам: ЗП, соц.
Отчисления, Ма, Аморт и прочие. Общая сумма затрат на пр-во п/д зависит от
изменения V пр-ва п/д, струк-ры п/д, переменных затрат на един. п/д, суммы пост.
расходов. При изменении V произ-ва повышаются только переменные расходы.
На с/с п/д влияет уровень ресурсоемкости – трудоемкость, материалоемкость,
фондоемкость, энергоемкость, изменение цен на потребелен. ресурсы.)
2. Затраты на рубль произвед. п/д . - важн. Обобщающи п/з, характ-т уровень с/с
вцелом по п/ю. Явл-ся универс-м, может расч-ся в любой отрасли и наглядно
показывает прям. Связь м/у с/с и прибылью. Исчисл-тя отношением общ. Суммы
затрат на произ-во и реализацию п/д к стоим-ти произведенной п/д в
действующих ценах. При уровне меньше 1, произ-во рентабельное, более 1 –
убыточное. В процессе анализа изучают динамику затрат на руб. п/д и проводят
сравнения.
3. с/с отдельных изделий – для более глубокого изучения причин изм-я с/с анализ-т
отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают факт. уровень затрат
с планов. И данными прошлых лет в целом и по ст. затрат.
4. с/с п/д по кажд. статье затрат – фактические затраты сравнивают с данными плана
прошл. период и др. п/й. Установленные отклонения по статьям явл-ся объектом
факторного нализа. В рез-те пост-го анализа д/б выявлены внутренние и внешние,
объективные и субъективные факторы измен. уровня с/с.
5. центры ответственности . Еще более сильное отклонение в с/с.
Завершающий этап – определение резервов снижения с/с прод-ии.
Вопрос №77. Показатели прибыли и их анализ.
Прибыль – часть чистого дохода, к-рый непосредственно получают субъекты
хоз-ния после реализации прод-ции. Количественно прибыль – разность между
чистой выручкой и с/б реализ-ной прод-ции.
В процессе хоз-ной деят-ти используют следующие показ-ли прибыли:
балансовая, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей
реализации, фин-вые результаты от внереализ-ной деят-ти, налоговая прибыль и
чистая.
Балансовая прибыль включает в себя фин-вые рез-ты от реал-ции прод-ции,
доходы от прочей реал-ции и расходы от внереал-ных операций.
Налогооблагаемая прибыль – разность между балансовой прибылью и
суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также сумм-нием льгот по налогу
на прибыль в соответ-ие с налоговым закон-вом.
Чистая прибыль – прибыль, к-рая остается в распоряжении у предприятия
после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в различные
фонды.
Ан-з прибыли начинается с ан-за состава балансовой прибыли. Ан-зируют
структуру, динамику и выполнение плана по прибыли за отчетный год. При ан-зе
прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения сумм прибыли.
Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на
продукцию предпр-ия в среднем по отрасли, а зат-ты по реал-й прод-ции
уменьшают на их прирост в рез-те повыш-я цен на потреб-кие рес-сы за ан-
зируемый период.
Величина прибыли зависит от многих факторов, но кроме того надо учитывать,
что размер прибыли во многом зависит и может значительно изменяться от
учет.политики, принятой на предприятии. Закон о бух.учете и др.нормативные
документы предоставляют право предпр-ям самостоятельно выбирать некоторые
методы учета, к-рые способны существенно повлиять на финансовые результаты
предпр-ия.
Основную часть прибыли предпр-ие получает от реализ-ии прод-ции. В
процессе ан-за изучается динамика выполнения плана прибыли и опред-ся факторы
измен-я суммы прибыли. Прибыль от реализ-ии в целом по предпр-ию зависит от 4
основных факторов 1-го уровня соподчиненности: 1. Объем реализ-ии прод-ции 2.
Структура прод-ции(удел.вес) 3. С/б прод-ции 4. Уровень среднереализ-ых цен.
Объем реализ-ии может оказать как положительное, так и отриц-е влияние на
величину прибыли. Увел-ие объема продаж рентабельной прод-ции приводит к
увел-ию прибыли, но если прод-ция явл-ся убыточной, то увел-ние объема продаж
может привести к снижению суммы прибыли.
Структура прод-ции оказывает как положительное, так и отриц-ое влияние на
величину прибыли. Удельный вес – доля какого-л.вида прод-ции в общем объеме.
Поэтому если увел-ся доля более рентаб-х видов прод-ции, то увел-ся сумма
прибыли и если увелич-ся доля менее рентаб-ой п/д, прибыль уменьшается..
С/б прод-ции и прибыль наход-ся в обратнопропорц-ной зависимости. Увел-ие
с/б ведет к снижению прибыли и наоборот.
Среднереал-ные цены – отношение выручки от реал-ции соответ-го вида прод-
ции к объему его продаж. Уровень среднереал-мых цен прямопропорц-н величине
прибыли (возр.ср.цена – возр. прибыль).
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли определяют методом цепной
подстановки. Также величину изменения факторов определяют след-м способом:
если сравнить сумму прибыли план-ю и услов-ю, исходя из факт-го объема и
ассортимента прод-ции, но при план-х ценах и с/б, то узнаем изменение величины
прибыли за счет объема и структуры прод-ции. Чтобы найти влияние 1-го объема
продаж необходимо план-ю прибыль умножить на % выполнения плана по реал-ции
прод-ции в оценке по план-ой с/б, и результат следует разделить на 100. Затем
можно определить влияние только структурного фактора. Влияние структуры –
разница м/д изменением величины прибыли за счет стр-ры реал-ции и изменением
величины прибыли за счет измен-я объема.
Влияние изменения с/б на сумму прибыли рассчитывается сравнением фактич-
ой суммы затрат с план-й, но пересчит-й на факт-ий объем продаж. А измен-ие
суммы прибыли за счет отпускных цен определ-ся срав-ем факт-ой выручки с
условной.
Затем следует проан-зировать выполнение плана и динамику прибыли от реал-
ции отдельных видов прод-ции. П
риб.
=О
бъем
реал.
*%
удел.вес
*(цена - с/б).
Факторы 2-го уровня, влияющие на величину прибыли: 1. Изменение переход-
х остатков готовой прод-ции; выпуск готовой продукции, изменение остатков
отгруженной прод-ции 2. На среднереал-ые цены влияет кач-во прод-ции, рынки
сбыта прод-ции и инфляц-ые факторы.3. На с/б – все состав-ие мех-мы с/с. 4. На стр-
ру прод-ции влияют все перечисленные факторы, в том числе, спрос, цены,
предложение.
Вопрос №78. Показатели рентабельности и их анализ.
Показателями эфф-ти деят-ти предпр-ия служат показатели рентаб-сти. В
широком смысле понятие рентабельности означает прибыльность,
доходность.Рентабельность – это общеэкон-й показатель, показывающий, сколько
прибыли получено с одного рубля производственных фондов. Т.е. рентабельность
– это всегда отношение прибыли (валовой, балансовой, чистой) к: - сумме
основных/оборотных средств; - валовой выручке; - стоимости материалов; -
численности работников; - стоимости запасов;
- стоимости готовой продукции и т.д.
1 Рентабельность активов (имущества) Р
А
показывает какую прибыль получает
предпр-ие с каждого рубля, вложенного в активы (эффективность
использования средств собственников)
Р
А
= ЧистПриб : Активы
2 Рентабельность реализ-ой прод-ции Р
РП
показывает эффект-сть затрат предпр-ия
на произв-во и реализ-цию прод-ции. Динамика может свидетеольствовать о
необходимости пересмотра цен или усилению контроля над себест-тью
реализ-ой прод-ции.
Р
РП
= (Пр : Затраты) * 100 %
1 Рентабельность инвестиций показывает эфф-сть использования ср-
в, инвестируемых в предпр-ие.
П – сумма прибыли за период
СК –средняя величина
собственного капитала
ДО – средняя величина
долгосрочных
обязательств
2 Рентабельность собственного капитала Р
СК
это отношение прибыли к
собственному капиталу Р
СК
. Показ-ет эф-сть использования собств-ого капит-
ла и влияет на уровень котировки акций предпр-ия. Р
СК
= ЧП : СК
3 Рентабельность основной деятельности Р
Д
показывает каково отношение
прибыли от реализации продукции основного вида к сумме затрат их на
производство. Ум свидет-ет о снижении эффект-сти работы предпр-ия. Р
Д
=
П
р
: З, где П
р
– прибыль от реализации; З – затраты на произв-во продукции
6 Рентабельность производства Р
ПФ
показывает насколько эффективна отдача
производ- ых фондов
ОПФ – средняя величина
ОПФ
МОА – средняя вел-
на материальных оборотных
средств
7 Рентабельность продукции Р
П
показывает какую прибыль имеет предпр-ие с
каждого рубля выр-ки от реализ-ции
Р
П
= П
Р
: Выр от реализ.
8 Рентабельность продаж Р
прод
показывает сколько прибыли приходится на ед-цу
проданного товара. Ум свидет-ет о снижении Dа на продукцию. Р
об
= П
Р
: V
продаж
В процессе анализа следует изучить динамику перечисл-х показателей,
выполнение плана по их уровню, провести сравнение с п/ми конкурентами.
Уровень рент-ти произв-ной деят-ти рассчитывается в целом по предпр-ию и
зависит от 3 основных факторов:1. изменение структуры реал-ной прод-ции 2.
изменение с/б прод-ции 3. изменение средних цен реализации. Влияние каж-го
фактора можно опред-ть методом цепной подст-ки – методом факт-го анализа.
Затем надо сделать факторный анализ п/з рентабельности по каждому виду п/д.
Очень важно более детально изучить причины изменения сред-го уровня цен и
расч-ть их влияние на величину рент-ти. Затем пров-ся анализ факторов
изменения с/с.
В результате заключительным этапом ан-за экон-их, фин-ых рез-тов деят-ти
предпр-ия явл-ся подсчет резервов увеличения суммы прибыли. Основными
источниками увел-ия суммы прибыли явл-ся: увел-ие объема реал-ой прод-ции,
снижение с/б, повышение цен, поиск выгодных рынков сбыта, повышение
качества прод-ции.
Основными источниками повышения уровня рент-ти прод-ции явл-ся
снижение с/б прод-ции и увеличение суммы прибыли от реал-ции.
Вопрос №79. Финансовое состояние предприятия. Анализ финансовой
устойчивости предприятия.
Для осуществления своей деятельности, любому п/ю необходимо
постоянно наблюдать за изменениями фин-го состояния. Фин-ое состояние
- это харак-ка его фин-ой конкурент-сти (т.е. платежесп-ти, кредитосп-
ти), использования фин-ых ресурсов и капитала, выполнения обязательств
перед гос-ом и др. хоз-ми субъектами. Движение любых ТМЦ, трудовых
и материальных ресурсов сопр-ся образованием и расходованием
денежных средств, поэтому фин-ое состояние хоз-го субъекта отражает все
стороны его производственно-торговой деят-ти. Харак-ка фин-го
состояния п/я включает анализ: доходности (рентабельности); финансовой
устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; уровня
самофинансирования; валютной самоокупаемости. Источником инф-ии
для анализа фин-го сост-я явл-ся бух-ий баланс и приложения к нему,
статист-ая отчетность. Залогом выживаемости и основой стабильности
положения п/я служит его устойчивость. Фин-ая устойчивость п/я – это
такое состояние его фин-х ресурсов, их распред-е и использ-е, которое
обеспечивает развитие п/я на основе роста прибыли и капитала при
сохранении платёжесп-ти и кредитосп-ти в условиях допустимого уровня
риска. Анализ фин-ой устойчивости следует начинать со степени
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их
формирования. Недостаток средств для приобретения мат. запасов может
привести к невыполнению произв-й программы, а затем и сокращению
пр-ва. излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие
действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов,
неэффект-у их использованию. Внешним проявлением фин-й уст-ти п/я
является его платежесп-ть. П/е считается платежесп-м, если имеющиеся у
него денежные средства, краткосрочные фин-ые вложения (ценные бумаги,
временная фин-ая помощь др. п/м) и активные расчеты (расчеты с
дебиторами) покрывают его краткоср. Обяз-ва. Для оценки платеж-ти
п/я исп-ся 3 относ-х п/з: Мгновенную платеж-ть п/я харак-т: к/ф
абсолютной ликвидности - показывающий, какую часть краткосрочной
задолж-ти может покрыть организация за счет имеющихся денежных
средств и кратк-х фин-х вложений, быстро реализуемых в случае
надобности. Кратк-е обяз-ва включают: краткосрочные кредиты банков и
прочие кратк-е займы, кратк-ю кредиторскую задол-ть, включая задол-ть
по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие
кратк-ые пассивы. П/з рассч-ся по формуле: КАЛ=ДС + ФВлКР/СР./ОбКР/
СР (0,2-0,3), где ДС - денежные средства; ФВлКР/СР.- краткосрочные
финансовые вложения; ОбКР/СР. - краткосрочные обязательства.
Платежесп-ть п/я с учетом предстоящих поступлений от дебиторов
характеризует: к/ф критической (промежуточной) ликвидности -
показывает, какую часть текущей задолженности орг-ия может покрыть
в ближайшей перспективе при условии полного погашения
дебиторской задолж-ти: ККЛ=ДС + ФВлКР/СР + ДЗКР/СР./ОбКР/СР ( 0,8-
1), где ДС - денежные средства; ФВлКР/СР. - краткосрочные фин-ые
вложения; ДЗКР/СР.- краткосрочная дебиторская задолженность;
ОбКР/СР.- краткосрочные обязательства.
Общая платеж-ть п/я определяется, как способность покрыть все
обязательства п/я (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами: к/
ф текущей ликвидности: КТЛ = А/Об (2), где А - активы п/я; Об -
обязательства. Основным фактором, обусловливающим общую платеж-сть,
является наличие у п/я реального собственного капитала. Для оценки фин-
ой устойчивости применяется набор или система к/ф. 1. К/ф
обеспеченности соб-ми обор-ми сред-ми: КОСС = СК – ВнА/ОбА, где СК
- собственный капитал п/я; ВнА - внеоборотные активы; ОбА - оборотные
активы.
Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными
сред-ми п/я, необходимую для фин-ой устойчивости. Миним-е
значение к/ф 0,1, рекомендуемое 0,6. 2. К/ф обеспеченности матер-х
запасов собств-ми сред-ми: КОМЗ = СК - ВнА/З, где СК - собственный
капитал п/я; ВнА - внеоборотные активы; З - запасы. Он показывает,
какая часть матер-х оборотных активов финансируется за счет собств-
го капитала. Уровень этого к/ф, независимо от вида деят-ти п/я, должен
быть близок к 1, а точнее 0,6-0,8. 3. Коэффициент маневренности собс-
го капитала: КМ = СС/СК, где СС - собственные оборотные ср-ва;
СК – соб-ый капитал. Он показывает, какая часть собств-го капитала
используется для фин-ия текущей деят-ти, т.е. вложена в оборотные ср-
ва. Значение этого показателя может сущ-но изменяться в зависимости
от вида деят-ти п/я и стр-ры его активов. Для пром-х п/й к/ф
маневренности должен быть (0,3).4. К/ф соотношения собств-х и
привлеч-х средств:КСЗС = ЗК/СК, где ЗК - заёмный капитал; СК – собств-
й капитал. Этот к/ф дает наиболее общую оценку фин-ой устойчивости п/
я. Например, его значение на уровне 0,5 показывает, что на каждый рубль
собственных средств вложенный в активы предприятия, приходится 50
коп. заемных источников. Рост показателя свид-ет об увеличении
зависимости п/я от внешних фин-ых источников, т. е. в опред-ом
смысле, о снижении его фин-ой устойчивости. 5. Коэффициент
долгосрочного привлечения заемных ср-в: КДПА = ПДЛ/СР./ПДЛ/СР +
СК, где ПДЛ/СР. – долг-ые пассивы; СК - собственный капитал. Это доля
долгосрочных заемных источников в общей величине соб-го и заемного
капитала п/я с одной стороны, наличие долгосрочных займов свид-ет о
доверии к п/ю со стороны кредиторов, об уверенности кредиторов в
устойчивом развитии п/я на перспективу. 6. Коэффициент автономии. КА
= СК/ВБ, где СК – собственный капитал; ВБ - валюта баланса.К/ф
показывает степень независ-и п/я от заемных источников средств.
Значение к/ф должно быть (0,5).
7. Коэффициент финансовой устойчивости:КФУ = СК +ПДЛ/СР/ВБ,