Свиридов О.Ю. Банковское дело: 100 экзаменационных ответов

Подождите немного. Документ загружается.

кают в связи с большим риском кредитования клиента, нарушением

им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредит-

ных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного

процента, являются элементом дифференцированного подхода к кре-

дитованию, возникают во взаимоотношениях с акционерами, при ре-

финансировании централизованных кредитов эмиссионного банка,

кредитовании сотрудников банка.

Обеспечение кредита. Важным элементом кредитования и крите-

рием классификации банковских ссуд выступает их обеспеченность.

В этой связи ссуды могут иметь прямое обеспечение, косвенное обес-

печение и не иметь его. В международной практике кредиты зачастую

подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие частич-

ное обеспечение.

В мировой банковской практике можно увидеть и другие крите-

рии классификации. Так, в большинстве стран ссуды подразделяются

на два блока: кредиты юридическим и ссуды физическим лицам. Если

кредиты первого блока предоставляются на производственные цели (к

примеру, на расширение производства и реализацию продукта), то кре-

диты второго блока обслуживают личные потребности населения. Подоб-

ная классификация оказывается важной как для диверсификации риска

кредитных вложений, так и для организации кредитования (порядка

выдачи, оформления, погашения, обеспечения кредита и др.).

Банковские кредиты детализируют и по другим, более «мелким»

признакам. Их подразделяют в зависимости от той валюты, которая

используется в процессе кредитования (рубли, доллары, немецкие

марки, французские франки и т.п.), в зависимости от того, лимитиру-

ется или не лимитируется ссудная задолженность, постоянно во-

зобновляемые (револьверные) и прерываемые кредиты и т.п.

Серьезным основанием для выделения специальной группы кре-

дитов является их размер. В мировой и отечественной банковской прак-

тике регламентируются так называемые «крупные» кредиты. К разряду

крупных кредитов в России относят ссуды, размер которых одному за-

емщику (или группе заемщиков) превышает 5% капитала банка.

Осуществление инвестиционных проектов с коммерческими бан-

ками предполагает мероприятия, направленные на разработку и реа-

лизацию стратегий по управлению портфелем инвестиций, достиже-

ния оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в

целях получения прибыли, поддержания допустимого уровня банков-

ского риска и ликвидности баланса банка.

Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вло-

жение средств в производство, приобретение реальных активов.

Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки цен-

ных бумаг или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду.

Доходы банка от инвестиционных операций складываются из

процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости,

комиссионных, а также разницы между ценой покупки и ценой про-

дажи ценной бумаги.

Валютный дилинг. Естественным посредником между спросом и

предложением иностранной валюты являются коммерческие банки.

Поэтому задачей банка в данной области является предоставление своим

клиентам возможности конвертировать их активы, выраженные в од-

ной из валют, в авуары в другой валюте. Такая конвертация осуществля-

ется путем операций на условиях спот и форвард, т.е. на протяжении

каждого рабочего дня банк стремится приобрести иностранную валюту

по наиболее выгодным, с его точки зрения, курсовым соотношениям с

целью последующей ее реализации для получения прибыли.

К нетрадиционным операциям коммерческих банков относятся

операции, которые могут выполнять и другие организации, кроме ком-

мерческих банков. К ним можно отнести:

— расчетно-кассовое обслуживание;

— трастовые операции;

— лизинг;

— факторинг;

— выдачу гарантий и поручительств;

— услуги по инкассации и т.д.

Доход по данным операциям банки получают либо в виде комис-

сионных, либо в виде платы за обслуживание.

35. Анализ эффективности процентной политики

коммерческого банка

Оказание кредитных услуг — важнейшая функция банков. Выс-

тупая как финансовые посредники, банки фактически передают сред-

ства, полученные у вкладчиков, в распоряжение заемщиков. При этом

вкладчики получают проценты по депозитам, заемщики имеют воз-

можность определенный срок пользоваться крупными денежными ссу-

дами, а интерес банка выражается в виде маржи. Наиболее точным

показателем цены основных видов банковского продукта (депозитов и

ссуд) является норма процента, или процентная ставка (ПС). Она

определяется следующим образом:

ПС = (Доход / Величина предоставленного кредита

(ссуды или депозита) х 100 %.

Чаще всего процентная ставка указывается в виде годовых про-

центов. Рост процентной ставки свидетельствует об удорожании кре-

дита, падение — о его удешевлении. Изменение стоимости кредита

имеет огромное значение не только для банка и клиента, но и для

экономики страны в целом. Так, в случае увеличения стоимости кре-

дита сокращаются источники расширения производства.

Сказанное позволяет выделить основные принципы построения

процентной политики:

• тесная связь с коммерциализацией деятельности банков;

• одновременное регулирование процентных ставок по депозитным

(пассивным) и ссудным (активным) операциям;

• установление дифференцированных размеров процентных ста-

вок, обеспечивающих рентабельность операций банка, и поря-

док их уплаты на договорной основе.

При анализе изменения процентных ставок необходимо в пер-

вую очередь рассмотреть факторы, влияющие на это изменение. Раз-

личают внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

• Денежно-кредитная политика в стране. Центральный банк Рос-

сии с целью контроля объемов предоставляемых кредитов стре-

мится влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение

процентной ставки позволяет стимулировать или, наоборот, сдер-

живать предоставление кредитов, делая их более дешевыми или

дорогими в зависимости от состояния экономики и денежного

обращения. В результате повышения уровня процентной ставки

на кредитном рынке растет как официальная учетная ставка

(норма процента), взимаемая ЦБ, так и объем его операций на

денежном рынке.

Регулирование процентной ставки применяется также с целью

изменения отношений между ЦБ и другими банками. При ее пониже-

нии создаются условия для увеличения кредитования банковской сфе-

ры. Объем ссуд, выданных банком, возрастает, но это ведет к увеличе-

нию средств коммерческих банков на резервных счетах ЦБ. При по-

вышении процентных ставок — процесс обратный — объемы предос-

тавляемых ссуд сокращаются.

• Конкуренция на рынке кредитных услуг. Более низкие процент-

ные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение

большого числа клиентов и завоевание преимуществ перед кон-

курентами.

К внутренним факторам, которые учитываются при определении

процентных ставок, относятся:

• степень риска непогашения кредита;

• получение прибыли от ссудных операций;

• характер предоставленного обеспечения своевременного возвра-

та кредита;

• размер ссуды;

• срок погашения ссуды;

• расходы по оформлению ссуды и контролю;

• характер отношений между банком и заемщиком.

В целях максимизации прибыли банк, как правило, устанавливает

такой ссудный процент, под который заемщики могут брать кредиты,

и такой депозитный, под который клиенты захотят вкладывать сред-

ства в банк. Иначе говоря, процентная политика не должна приводить

к сокращению межбанковского оборота — главного фактора, влияю-

щего на прибыль.

Размеры процентных ставок зависят от следующих показателей:

• инфляции;

• номинальные процентные ставки должны быть установлены на

уровне, достаточном для покрытия ожидаемых темпов инфля-

ции в течение всего срока инвестирования, и обеспечить реаль-

ную отдачу. Поэтому:

Реальная процентная ставка за кредит = Номинальная

процентная ставка за кредит — Темп инфляции

• реальной отдачи, которая, в свою очередь, зависит от инвес-

тиционного риска;

• спроса на ссуды.

Глава 8

СИСТЕМА ОЦЕНКИ

КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ

БАНКА

37. Кредитный риск и факторы,

его определяющие

Осуществляя кредитование на условиях срочности, возвратности,

платности и под обеспечение, регламентируя отношения кредитора и

заемщика посредством кредитного договора, коммерческие банки стре-

мятся предоставлять ссуды надежным клиентам, чтобы исключить риск

непогашения и обеспечить своевременный возврат выданных средств, т.е.,

иными словами, банки стремятся максимально снизить кредитный риск.

Под кредитным риском понимается риск непогашения основного

долга и процентов по выданной ссуде.

Очевидно, что кредитный риск обусловливается факторами, лежа-

щими как на стороне клиента, так и на стороне банка.

К факторам, лежащим на стороне клиента, относятся кредитоспо-

собность и характер кредитной сделки.

Фактором, лежащим на стороне банка, является организация бан-

ком кредитного процесса.

Кредитоспособность заемщика в обобщенном виде отражает сте-

пень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Эта сте-

пень обусловливается рядом обстоятельств: уровнем организации управ-

ления у заемщика, его финансовым состоянием, перспективами разви-

тия кредитуемого объекта и т.д. Каждое из названных обстоятельств

имеет свою систему показателей, по которым производится оценка.

Характер кредитной сделки находит свое выражение в содержа-

нии объекта кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке выдачи и

погашения ссуды, способе обеспечения ее возвратности. Очевидно, что

При более широком участии кредита в кругообороте круг факторов

кредитного риска увеличивается, поэтому степень риска кредитова-

ния совокупности сделок более высока, чем кредитование отдельной

сделки. Кредитный риск увеличивается также по мере возрастания

суммы кредита и удлинения его срока. Выдача и погашение кредита в

несколько этапов снижает кредитный риск, а одноразовость выдачи и

погашения ссуды его увеличивает. Наличие солидного залогового обес-

печения или солидных гарантий повышает уверенность кредитора в

своевременном возврате выданных ссуд.

Наконец, степень кредитного риска зависит и от организации кре-

дитного процесса в самом коммерческом банке. Наличие инструктив-

ных и методологических документов, регулирующих кредитные опе-

рации банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешение

выдачи ссуды, определение требований к кредитной документации, со-

здание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссу-

ды и реальностью источников ее погашения, качество постановки анали-

тической работы в банке, уровень информации о клиентах — все это в

значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка.

37. Кредитоспособность заемщика

и факторы, учитываемые при ее анализе

Проблема оценки кредитоспособности заемщика не относится к

достаточно разработанным в российской экономической литературе.

Поэтому рассмотрим многолетний опыт зарубежных коммерчес-

ких банков.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают мно-

го факторов. От этого зависит уверенность банка в способности и готовно-

сти погасить ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

На протяжении многих лет коммерческие банки исходили из трех

моментов: 1) дееспособность заемщика; 2) его положительная репута-

ция; 3) наличие у него капитала. Позднее добавилось еще два: 4) на-

личие обеспечения ссуды; 5) состояние экономической конъюнктуры. Рас-

смотрим подробнее эти факторы:

1. Дееспособность в отношении ссуды.

Дело в том, что банк интересует не только способность заемщика

погасить ссуду, но и правомерность ее получения. При предоставле-

нии ссуды партнерской фирме необходимо, чтобы кредитный договор

подписали все партнеры, а если это невозможно, то необходимо удос-

товериться, уполномочен ли данный партнер оформлять ссуду для всей

фирмы. Если такого документа нет, то кредитор может испытывать

трудности при взыскании денег с партнеров, не подписавших доку-

мент, в том случае, если они решат, что полученная ссуда не исполь-

зована в интересах партнерства в целом.

Предоставляя ссуду корпорации, банки в первую очередь знако-

мятся с ее составом и положениями, определяющими правомочность

тех или иных лиц выступать от ее имени. В большинстве случаев бан-

ки требуют также предъявления решения, подписанного членами со-

вета директоров, удостоверяющего право брать ссуды и указывающего

уполномоченных лиц для ведения переговоров о получении ссуды и

подписания необходимых документов.

При кредитовании небольших корпораций, получивших крупные

ссуды от своих основных акционеров, банки предоставляют ссуду лишь

в том случае, если другие кредиторы согласны признать требования

банка первоочередными.

2. Репутация заемщика.

Под репутацией в зарубежной банковской практике применитель-

но к кредитной сделке понимается не просто готовность вернуть долг,

но также желание и способность выполнить все обязательства, выте-

кающие из условий договора.

Хорошая репутация предполагает такие качества, как честность,

порядочность и прилежание. Кроме того, при оценке репутации для пре-

доставления кредита существенную роль играет обычно отношение заем-

щика к своим обязательствам в прошлом.

3. Способность получать доход.

В том случае, если ссуда погашается за счет дохода, важно оценить способность заемщика заработать средства, достаточные для по-

гашения ссуды. Очевидно, что долг можно погасить за счет четырех

возможных источников:

1) доход;

2) продажа активов;

3) продажа акций;

4) получение ссуды у другого кредитора.

Ссуду, конечно же, можно погасить путем продажи активов заем-

щика, служивших обеспечением ссуды, или пакета акций его пред-

приятия, но обьгчно банки избегают использовать этот метод, так как

он зачастую оказывается дорогостоящим, отнимает много времени и

вредит репутации банка. Банки также не любят, когда ссуду погаша-

ют путем получения кредита из других источников, если только это

заранее не предусмотрено в условиях договора.

Способность физического лица получить доход зависит от его об-

разования, здоровья, энергии, квалификации, возраста, наличия по-

стоянной работы и личной изобретательности.

Способность фирмы получать доход определяется всеми фактора-

ми, которые воздействуют на объем продаж, продажные цены, издерж-

ки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество ее това-

ров и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и

стоимость сырья, квалификацию и моральные качества работников, а

также качество управления. Более того, большинство банкиров счита-

ют качество управления решающим фактором, понимая под ним спо-

собность руководства фирмы находить людей, сырье и капитал, необ-

ходимые для обеспечения производственного процесса и получения

прибыли. Эффективность руководства — это способность увидеть но-

вые возможности и использовать их, своевременно перестроив произ-

водство в соответствии с изменением рыночной конъюнктуры. Оче-

видно, что давать оценку руководителям фирмы достаточно сложно,

особенно когда они работают в этой должности недавно.

4. Владение активами.

Владение активами аналогично наличию капитала и обеспечению

ссуд. Предприятию не может быть предоставлен кредит, если их соб-

ственник не располагает капиталом для обеспечения ссуды. Часть ак-

тивов либо весь их объем могут служить обеспечением ссуды, а следо-

вательно, гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заем-

щика окажутся для этого недостаточными. Следует, однако, отметить,

что хотя наличие обеспечения уменьшает риск, банки предпочитают,

чтобы ссуды возмещались все-таки из дохода. В то же время, пока

стоимость активов, служащих обеспечением ссуды, превышает сумму

долга, заемщику выгоднее погасить ссуду. Поэтому в российской бан-

ковской практике сумма выдаваемого кредита под обеспечение состав-

ляет 50 — 70% от стоимости обеспечения.

5. Состояние экономической конъюнктуры.

Состояние экономической конъюнктуры существенным образом

влияет на способность заемщика погасить долг, но, к сожалению, не

поддается контролю со стороны как самого заёмщика, так и кредитора.

Состояние конъюнктуры — это та среда, в рамках которой функциони-

руют юридические и физические лица. Заемщик может обладать хо-

рошей репутацией, способностью получать доход и достаточными ак-

тивами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита мо-

жет оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей креди-

та, должны проявить способность к экономическому прогнозированию. В

ряде крупных российских банков созданы специальные подразделения

экономического анализа и прогнозирования.

Очевидно, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее эко-

номический прогноз, так как выше вероятность наступления эконо-

мического кризиса или спада до момента полного погашения ссуды

заемщиком.

Многие заемщики успешно функционируют в период процвета-

ния экономики, но в период спада капитал может быть растрачен,

доход — снизиться, а репутация быть подорвана. Все это приведет к

неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно

держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города

или отрасли, предприятия, которому предоставлена ссуда.

И, наконец, о значимости каждого из перечисленных факторов

при выдаче ссуды. Хотя при анализе кредитоспособности имеют зна-

чение все названные факторы, большинство банкиров считает «обес-

печенность» наименее важным из них, так как кредит выдается в рас-

чете на то, что он будет погашен в соответствии с заключенным кре-

дитным договором, а не в расчете на то, что для его погашения потре-

буется реализация активов, служащих обеспечением ссуды.

Очевидно, что каждая кредитная заявка уникальна, и в каждом

конкретном случае преимущество имеет тот или иной фактор. Однако

в любом случае преимущество следует отдавать все-таки репутации заем-

щика, так как даже в критической ситуации заемщик с высокой деловой

репутацией сделает все возможное для выполнения взятых на себя обяза-

тельств; в то время как заемщик с невысокой деловой репутацией может

нарушить обязательства и в относительно благоприятных условиях.

38. Пути разрешения проблемы получения достоверной

информации о заемщике

Данная проблема является одной из сложнейших в российской

банковской практике.

Основным и единственно общедоступным источником информации

для анализа кредитоспособности предприятия являются его баланс и форма

№2 «Отчет о финансовых результатах и их использование».

При рассмотрении отчетности заемщика кредитору необходимо

установить:

• платежеспособен ли он;

• ликвиден ли его баланс; ,

• наличие и размер чистого оборотного капитала;

• финансовую устойчивость заемщика;

• перспективы улучшения его финансово-хозяйственной деятель-

ности;

• доходность и перспективность той области деятельности, в ко-

торой работает заемщик.

Очевидно, что для ответа на поставленные вопросы двух выше-

названных документов явно недостаточно. Кроме того, нередко вызы-

вает сомнения достоверность данных, имеющихся в отчетных доку-

ментах предприятия.

Полагаться, однако, на государственные информационные струк-

туры при поиске информации о заемщике также невозможно, посколь-

ку государственная статистика не располагает достоверными сведения-

ми в силу потери органами госстатистики своей организационной цело-

стности, а также ввиду того, что отчетность перед ними предприятий и

организаций перестала носить обязательный характер.

Что касается налоговых инспекций, то у них не хватает ни квали-

фицированных специалистов, ни современной вычислительной техни-

ки. И несмотря на то что, они располагают наиболее достоверной фи-

нансовой информацией, перегруженность текущей работой не остав-

ляет им времени для создания агрегированных баз данных. Кроме того,

действующая в настоящее время инструкция запрещает налоговым ин-

спекциям предоставлять какую-либо финансовую информацию об об-

служиваемых ими предприятиях и организациях.

Полагаться же на частные информационные агентства и службы

рискованно, так как базы данных, которыми они располагают, носят

фрагментарный характер, а кроме того, частные службы не распола-

гают достаточным практическим опытом решения информационно-

поисковых задач.

Поэтому схема сбора и анализа информации о потенциальном кли-

енте, по которой может работать кредитный отдел банка, состоит из

двух основных блоков:

1. Получение от клиентов набора определенных документов.

2. Последующая официальная и неофициальная проверка содер-

жащихся в них фактических сведений.

В настоящее время коммерческие банки истребуют от заемщиков

от 9 до 24 документов, предоставление которых является официаль-

ным основанием для получения кредита.

1. Официальное ходатайство, содержащее цель кредита, его сум-

му, срок использования кредита и дату его погашения, наименование

товара, который предполагается закупить, и сведения о фирме-продавце.

На данном этапе кредитному отделу банка достаточно:

1) запросить у заемщика проект контракта;

2) связаться по телефону с фирмой-поставщиком, в том случае если

продавцом выступает крупная фирма с устойчивой репутацией;

3) если продавцом выступает мелкая торговая фирма, заказать

информационному агентству сбор о ней необходимой информации.

2. Копии учредительных документов заемщика, фамилии и пол-

номочия должностных лиц, ведущих переговоры с банком о предос-

тавлении кредита.

Сотрудники кредитного отдела банка проверяют достоверность

учредительных документов через Регистрационную палату. Кроме того,

сотрудники кредитного отдела совместно со службой безопасности банка

выезжают на место, чтобы удостовериться в подлинности указанных в

учредительных документах данных, а также провести беседу с сотруд-

никами фирмы-заемщика.

3. Проблема объективной оценки финансового положения заем-

щика.

Для этого заемщик предоставляет годовые отчеты предприятия за

последние три года, а также квартальные отчеты за последний финан-

совый год.