Теплая Н.В. Оценка бизнеса

Подождите немного. Документ загружается.

снизился удельный вес всех видов прибыли на 1 руб. выруч-

ки от продаж, в частности, валовой прибыли – на 7,8 пунктов;

прибыли от продаж – на 7,4 пунктов;

прибыли до налогообложения – на 3,61 пункта;

чистой прибыли – на 2,56 пункта и по другим элементам.

Все это заставляет организацию изыскивать возможности и

усиливать контроль в целях оптимизации структуры расходуемых ее

средств и повышения эффективного использования.

Сложившиеся обстоятельства требуют более детального под-

хода к изучению отдельных статей формирования финансовых ре-

зультатов. По данным аналитического учета можно установить, за

счет

каких элементов приоритетных статей расходов, введенных в

отчетность о финансовых результатах, сдерживается рост балансо-

вой прибыли.

Следует обратить внимание на тот факт, что, согласно данным

табл. 2.16, чистая прибыль в отчетном году по сравнению с преды-

дущим уменьшилась в основном за счет увеличения себестоимости

проданных товаров, продукции, услуг – на 7,8 пунктов и

роста ком-

мерческих расходов – на 0,2 пункта. Какие меры необходимо пред-

принять? Финансовому менеджеру организации совместно с глав-

ным бухгалтером следует разработать программу включения выяв-

ленных резервов в производственно-хозяйственную деятельность

компании на следующий год, предварительно определив причины

их возникновения и возможности предприятия по мобилизации та-

ких резервов в производство. Для этого

необходимо провести ана-

лиз себестоимости товаров, продукции, работ, услуг по данным

формы № 5-З. Прежде всего нужно оценить структуру и динамику

затрат по экономическим элементам (табл. 2.17).

В отчетном году наибольший удельный вес в структуре затрат

занимают материальные затраты (58,8%), заработная плата (16,2%)

и прочие затраты (12,9%). В сравнении с предыдущим годом увели-

чились

затраты на сырье и материалы на 5,7 пункта, прочие затраты –

на 5,9 пункта преимущественно за счет налогов, включаемых в за-

траты.

100

Таблица 2.17

Изменение структуры затрат по экономическим элементам

Структура, %

Показатель

Преды-

дущий

год

Отчет-

ный

год

Изме-

нение

(+, –)

Затраты на производство продукции

(работ, услуг) – всего

100,0 100,0 –

В том числе по экономическим эле-

ментам:

Материальные затраты

из них:

- сырье и материалы

- покупные комплектующие изде-

лия и полуфабрикаты

- работы и услуги производствен-

ного характера

- топливо

- электроэнергия

Затраты на оплату труда

Отчисления на социальные нужды

Амортизация основных средств

Прочие затраты

из них:

- проценты по

кредитам банков

- суточные и подъемные

- налоги, включаемые в себестои-

мость

- отчисления во внебюджетные фонды

- вознаграждения за изобретения и

рацпредложения

- оплата нематериальных услуг

сторонних организаций

- другие затраты

56,8

34,4

15,6

1,1

2,3

3,4

22,6

8,4

5,2

7,0

2,2

0,3

0,7

3,0

0,1

0,4

0,3

58,8

40,1

12,9

1,8

1,9

2,1

16,2

7,2

4,9

12,9

4,5

0,2

2,5

4,3

0,1

0,8

0,5

+2,0

+5,7

–2,7

+0,7

–0,4

–1,3

–6,4

–1,2

–0,3

+5,9

+2,3

–0,1

+1,8

+1,3

–

+0,4

+0,2

Оценка структуры и динамики производственной себестоимо-

сти реализации по статьям калькуляции проводится по данным

табл. 2.18.

101

Таблица 2.18

Изменение структуры себестоимости проданных товаров,

продукции, работ, услуг по статьям калькуляции

Структура, %

Показатель

Преды-

дущий

год

Отчет-

ный

год

Измене-

ние

(+, –)

Себестоимость проданных товаров,

продукции (работ, услуг) – всего

(полная себестоимость)

100,0 100,0 –

В том числе по отраслям:

Сырье и материалы

Покупные комплектующие изде-

лия и полуфабрикаты

Топливо и энергия на технологиче-

ские цели

Потери от брака

Заработная плата

Отчисления на социальные нужды

Отчисления в резерв отпускных

производственным рабочим

Общепроизводственные расходы

Общепроизводственные (управ-

ленческие) расходы

Произведенная (заводская) себе-

стоимость – всего

Коммерческие расходы

32,2

10,7

5,8

0,2

6,3

2,5

3,2

13,1

17,7

91,7

8,3

32,5

9,0

4,2

0,1

5,2

2,0

1,9

15,5

20,4

90,8

9,2

+0,3

–1,7

–1,6

–0,1

–1,1

–0,5

–1,3

+2,4

+2,7

–0,9

+0,9

Расчеты, приведенные в табл. 2.18 показывают, что структура

себестоимости изменилась в сторону увеличения удельного веса та-

ких затрат, как сырье и материалы (0,3 пункта), общепроизводст-

венные расходы (2,4 пункта) и общехозяйственные (управленче-

ские) расходы (2,7 пункта). В связи с этим, исходя из данных

табл. 2.17, следует сделать вывод, что ведущим звеном в поиске ре-

зервов снижения

себестоимости реализации на данном предприятии

является целенаправленное и эффективное использование сырья и

материалов, общепроизводственных, управленческих и коммерче-

ских расходов.

102

Задание 1

На основе достоверных данных ф. № 2 «Отчета о прибылях и

убытках» следует оценить состав и динамику элементов формиро-

вания прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли,

т.е. конечные финансовые результаты деятельности коммерческой

организации АО «Горизонт», которая стала объектом экономиче-

ского анализа. Расчет необходимо выполнить в табл. 2.19.

Таблица 2.19

Исходные данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

для анализа и оценки финансовых результатов

деятельности АО «Горизонт», тыс. руб.

Показатель

Отчет-

ный

год

Преды-

дущий

год

Изменение

(+, – )

гр. 1 – гр. 2

Темп роста,

(гр. 1/гр. 2)100

№

п/п

А 1 2 3 4

1 Выручка (нетто) от

продажи товаров,

продукции (работ,

услуг)

1 548 284 2 860 735 … …

2 Себестоимость про-

данных товаров, про-

дукции (работ услуг)

1 120 248 1 548 355 … …

3 Валовая прибыль

(п. 1 – п. 2)

… … … …

4 Коммерческие расходы

38 726 55 864 … …

5 Управленческие рас-

ходы

1 678 4 276 … …

6 Прибыль (убыток) от

продаж

(п. 1 – п. 2 – п. 4 – п. 5)

… … … …

7 Проценты к получению

– – – –

8 Проценты к уплате

– – – –

9 Доходы от участия в

других организациях

–

– – –

10 Прочие операцион-

ные доходы

626 400 688 456 … …

11 Прочие операцион-

ные расходы

594 826 608 412 … …

12 Внереализационные

доходы

212 450 223 140 … …

13 Внереализационные

расходы

198 122 210 344 … …

103

Окончание табл. 2.19

Показатель

Отчет-

ный

год

Преды-

дущий

год

Изменение

(+, –)

гр. 1 – гр. 2

Темп роста,

(гр. 1/гр. 2)100

№

п/п

А 1 2 3 4

14 Прибыль (убыток)

до налогообложения

(п. 6 + п. 7 – п. 8 + п. 9 +

+ п. 10 – п. 11 + п. 12 –

– п. 13)

… … … …

15 Налог на прибыль и

иные аналогичные

обязательные платежи

144 300 156 226 … …

16 Прибыль (убыток)

от обычной деятель-

ности (п. 14 – п. 15)

… … … …

17 Чрезвычайные доходы

16 600 18 580 … …

18 Чрезвычайные расходы

15 960 12 830 … …

19 Чистая прибыль (убы-

ток) нераспределен-

ная прибыль (убыток)

(п. 16 + п. 17 – п. 18)

… … … …

20 Чистая прибыль на

1 руб. прибыли от

продаж, %

(п. 19/п. 6)100

… … … …

Задание 2

На основе выполненных расчетов дать полную оценку со-

стояния и динамики всех существующих показателей, характери-

зующих финансовые результаты деятельности организаций, к кото-

рым относятся не только различные виды прибыли, но и такие важ-

нейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная

себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров

(работ, услуг

) и др.

Дать характеристику изменению абсолютных показателей

прибыли.

Задание 3

Провести структурно-динамический анализ основных элемен-

тов формирования конечных финансовых результатов по предпри-

ятию АО «Горизонт», расчеты выполнить в табл. 2.20.

104

Таблица 2.20

Структурно-динамический анализ основных элементов

Формирования конечных финансовых результатов

деятельности АО «Горизонт»

Структура элементов

формирования чис-

той прибыли к вы-

ручке от продаж, %

Показатель

Отчет-

ный год

Предыду-

щий год

Изменение

структуры, в

пунктах

(гр. 1 – гр. 2)

№

п/п

А 1 2 3

1 Выручка от продаж 100,0 100,0 –

2 Себестоимость проданных това-

ров, продукции, услуг

… … …

3 Валовая прибыль (МД) … … …

4 Коммерческие расходы

… … …

5 Управленческие расходы … … …

6 Прибыль от продаж

… … …

7 Операционные доходы … … …

8 Операционные расходы … … …

9 Внереализационные доходы

… … …

10 Внереализационные расходы … … …

11 Прибыль до налогообложения

… … …

12 Налог на прибыль и иные анало-

гичные обязательства

… … …

13 Прибыль от обычной деятельности

… … …

14 Чистая прибыль (убыток), нерас-

пределенная прибыль (убыток)

… … …

Задание 4

На основе выполненных расчетов дать полную характеристи-

ку финансовых результатов деятельности предприятий. Какие меры

необходимо принять руководителю организации?

Занятие 5

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА

Для того чтобы можно было осмыслить общую картину изме-

нения финансового состояния предприятия необходимо проанали-

зировать важность показателей структурной динамики баланса.

105

Составляя структуру изменения в активе и пассиве, можно

сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток

новых средств, и в какие активы вложены эти средства.

Для общей оценки структуры и динамики имущества пред-

приятия, статьи актива баланса сгруппируем в отдельные укрупнен-

ные группы по признаку ликвидности. Постараемся

определить аб-

солютные и относительные изменения величины отдельных статей

актива баланса и соотношение отдельных групп имущества внутри

этих групп, используя горизонтальный и вертикальный методы ана-

лиза. Данные для анализа состава, структуры и динамики имущества

предприятия АО «Меркурий» представлены в табл. 2.21.

Таблица 2.21

Анализ состава, структуры и динамики

имущества предприятия АО «Меркурий»

На начало

года

На конец

отчетного пе-

риода

Изменение за

отчетный

период

Средства

предприятия

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

Изме-

нение

струк-

туры,

Всего средств по активу

баланса раздел I, II

4 628 763 100 4 855 147 100 226 384 4,89 0

I. Внеоборотные активы

(итог раздела 1-го актива)

3 586 973 77,49 3 715 269 76,52 128 296 2,77 –0,97

II. Оборотные активы

(итог раздела 2-го актива)

1 041 790 22,51 1 139 878 23,48 98 088 2,12 +0,97

2.1. Материальные обо-

ротные активы

287 320 27,58 343 165 30,10 55 845 5,36 2,52

2.2. Денежные средства

и краткосрочные финан-

совые вложения

341 28 3,28 26 196 2,30 –7 932 –0,76 –0,98

2.3. Дебиторская задол-

женность и прочие ак-

тивы (п. 3 – п. 4 – п. 5)

720 342 69,14 770 517 67,60 50 175 4,8 –1,54

Данные таблицы показывают, что общая сумма средств пред-

приятия увеличилась на 226 384 тыс. руб. или на 4,89%. Наиболь-

ший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные

активы (77,49% против 22,51% оборотных средств на начало года и

76,52% против 23,48% оборотных активов на конец года). Это сви-

детельствует о фондоемкости предприятия.

106

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес за-

нимает дебиторская задолженность 69,14% на начало года. На конец

года произошли существенные изменения в этих группах средств,

как в абсолютной сумме, так и в структуре. Уменьшение величины

внеоборотных активов составило 128 296 тыс. руб. или 2,77%, уве-

личение оборотных активов 98 088 тыс. руб. или 2,12%.

В структуре оборотных

активов произошло уменьшение де-

нежных средств на 7 932 тыс. руб. с одновременным снижением

удельного веса 0,98% в структуре оборотных средств.

Материальные оборотные активы увеличились на 55 845 тыс. руб.,

удельный вес их в структуре оборотных активов возрос на 2,52%.

Следует определить влияние ценовых факторов. Величина де-

биторской задолженности возросла на 50 175 тыс. руб., однако ее

удельный вес

в структуре оборотных активов снизился на 1,54%.

Изменение структуры оборотных активов составило +0,97%, а

изменение структуры внеоборотных активов –0,97%, что свидетель-

ствует о наличии тенденции к увеличению оборачиваемости мо-

бильных активов. Это создает благоприятные условия для финансо-

вой деятельности предприятия.

Задание 1

На основе предоставленных данных рассчитать структуру и

динамику имущества предприятия АО «Горизонт».

Задание 2

Определить абсолютные изменения величины отдельных ста-

тей актива баланса.

Задание 3

Определить соотношение отдельных групп имущества внутри

этих групп.

Задание 4

Использовать горизонтальный и вертикальный методы струк-

турного анализа.

Задание 5

Определить какие активы занимают наибольший удельный

вес в структуре имущества предприятия на начало и конец года, и

как это отражается на финансовой

деятельности предприятия.

Задание 6

Определить темп прироста или снижения активов предпри-

ятия, и влияние этих изменений на финансовую деятельность пред-

приятия. Расчеты необходимо произвести в табл. 2.22.

107

Таблица 2.22

Анализ состава, структуры и динамики имущества

предприятия АО «Горизонт»

На начало года

На конец

отчетного

периода

Изменение

за отчетный

период

Средства

предприятия

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Изме-

нение

струк-

туры,

А 1 2 3 4 5 6 7

Всего средств по активу

баланса раздел I, II

6 876 235 100 7 126 384 100 … … …

I. Внеоборотные активы

(итог раздела 1-го актива)

… … 5 400 242 … 122 344 …. …

II. Оборотные активы

(итог раздела 2-го актива)

… … … … … … …

2.1. Материальные обо-

ротные активы

334 126 … … … 48 342 … …

2.2. Денежные средства

и краткосрочные фи-

нансовые вложения

… … 54 124 … … … …

2.3. Дебиторская задол-

женность и прочие ак-

тивы (п. 3 –п. 4 – п. 5)

1 199 661 … … … 89 889 … …

Занятие 6

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Для того чтобы можно было понять, как влияют внеоборот-

ные активы на экономику предприятия и его финансовое состояние,

необходимо сделать анализ состояния, внеоборотных активов пред-

приятия.

Внеоборотные активы отражаются в первом разделе актива

баланса предприятия, активы данного вида относятся к долгосроч-

ным активам.

Нематериальные активы – вложение капитала в патенты, ли-

цензии, другую интеллектуальную собственность – показывают

стремление предприятия к использованию в своей хозяйственной

деятельности инноваций, стратегии, способствующей укреплению

экономики предприятия и его финансового состояния. Расшифровка

состава нематериальных активов приводится в приложении к бух-

108

галтерскому балансу (ф. 5, разд. 3). Данные для анализа состояния

внеоборотных активов предприятия рассмотрим на примере пред-

приятия АО «Меркурий», представленные в табл. 2.23.

Таблица 2.23

Анализ состояния внеоборотных средств на предприятии

АО «Меркурий», тыс. руб.

На начало года

На конец

отчетного

периода

Изменение

за отчетный

период

Состав

внеоборотных

активов

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

Изме-

нение

струк-

туры,

Основные средства

Первоначальная

стоимость

3 925 343 * 4 308 110 *

382 767 10,67 *

Износ

1 226 830 * 1 456 925 *

230 095 6,41 *

Степень износа

0,3125 31,25 0,3382 33,82 *

* 2,57

Остаточная стоимость

2 698 513 75,23 2 851 185 76,74 152 672 4,26 1,51

Незавершенное строи-

тельство

856 900 23,89 824 450 22,19 –32 450 –0,9 –1,7

Долгосрочные финансо-

вые вложения

12 600 0,35 12 900 0,35 300 0,0 0,00

Нематериальные активы

18 960 0,53 26 734 0,72 7 774 0,22 0,19

Итого внеоборотных

активов

3 586 973 100 3 715 269 100 128 296 3,58 0,00

Анализ состояния внеоборотных средств на предприятии АО

«Меркурий» (табл. 2.23) показывает, что величина основных

средств по остаточной стоимости увеличилась на 152 672 тыс. руб.

или на 4,26%, т.е. наблюдается тенденция увеличения основных

средств. Коэффициент изношенности основных средств увеличился

незначительно – всего на 2,57%.

В структуре внеоборотных активов произошли следующие

изменения:

величина незавершенного строительства снизилась на

32 450 тыс. руб. или 0,9% при одновременном изменении удельного

веса в структуре на 1,7%;

величина долгосрочных финансовых вложений осталась на

прежнем уровне;

удельный вес нематериальных активов увеличился на

7 774 тыс. руб. или 0,19%.

109

Перейдем к оценке эффективности использования основных

средств – преобладающей части в составе внеоборотных активов.

Основные средства – один из подразделов внеоборотных ак-

тивов, находящихся в активе баланса. Данные для оценки структуры

основных средств представлены в табл. 2.24. Информация для ана-

лиза содержится в приложении к бухгалтерскому балансу (ф. 5, разд. 3

«Амортизируемое имущество»).

Таблица 2.24

Оценка структуры основных средств

АО «Меркурий», тыс. руб.

На

начало года

На конец

отчетного

периода

Изменение

за отчетный

период

Состав

и структура

основных

средств

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Посту-

пило,

тыс. руб.

Выбыло,

тыс. руб.

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес

Сумма,

тыс. руб.

В %

Изме-

нение

струк-

туры,

Здания

969917 24,71 42 820 9 699 1 003 038 23,28 33 121 0,84 –1,43

Сооружения

1 243 104 31,67 168 627 0 1 411 731 32,77 168 627 4,30 1,10

Машины и

оборудование

1 648 920 42,00 224 580 44 891 1 828 609 42,45 179 689 4,58 0,45

Транспортные

средства

48 696 1,24 360 166 48 890 1,14 194 0,00 –0,1

Производст-

венный и хо-

зяйственный

инвентарь

12 846 0,33 1 200 64 13 982 0,32 1 136 0,03 –0,01

Многолетние

насаждения

1 860 0,05 0 0 1 860 0,04 0 0 –0,01

Основных

фондов всего,

в том числе

3 925 343 100 437 587 54 820 4 308 110 100 382 767 9,75 0,00

Производст-

венные фонды

3 456 620 88,06 436 727 49 900 3 843 447 89,21 386 827 9,85 1,15

Непроизводст-

венные фонды

468 723 11,94 860 4 920 464 663 10,79 –4 060 –0,10 –1,15

Анализ оценки структуры основных средств на предприятии

АО «Меркурий» (табл. 2.24) показывает, что в отчетном году про-

изошло увеличение основных фондов на 382 767 тыс. руб. или на

9,75%. Величина производственных фондов увеличилась на 386 827

тыс. руб. или на 9,85%, непроизводственных фондов снизилась на

4060 тыс. руб. или на 0,10%.

110

Наибольший удельный вес в структуре основных фондов на

начало года составляют машины и оборудование (42,0%), второе

место занимают сооружения (31,67%), и на третьем месте находятся

здания (24,71%). За отчетный период в структуре основных фондов

произошли следующие изменения:

удельный вес машин и оборудования возрос на 0,45%;

удельный вес сооружений возрос на 1,10%;

удельный вес зданий сократился на 1,43%.

Снижение удельного веса непроизводственных фондов в

структуре основных средств на 1,15% компенсировалось увеличени-

ем производственных фондов на 1,15%. Увеличение производствен-

ных фондов – положительный момент для предприятия.

Основные фонды на предприятии АО «Меркурий» занимают

высокий удельный вес в общей сумме основного капитала предпри-

ятия. Для предприятия АО «Меркурий» имеет

огромное значение их

количество, техническое состояние, эффективность использования

от которого существенно зависит конечный результат деятельности

предприятия (выпуск продукции, ее качество и себестоимость, при-

быль, рентабельность, устойчивость финансового состояния).

В процессе эксплуатации основные производственные фонды

(особенно их активная часть) со временем изнашиваются (подвер-

гаются физическому и моральному износу), т.е. постепенно

утрачи-

вают свои первоначальные свойства, перестают удовлетворять

предъявляемым к ним требованиям.

Предприятию необходимо определять техническое состояние

основных производственных фондов и рассчитывать показатели, ха-

рактеризующие движение и техническое состояние основных фон-

дов, для принятия оперативного решения по обновлению и ликвида-

ции основных фондов (табл. 2.25).

На анализируемом предприятии коэффициент износа соста-

вил 34% к концу года, т.е. почти половина из них изношена. При

этом

интенсивность обновления очень слабая (коэффициент обнов-

ления основных фондов равен 10,2%, а ликвидации – всего лишь

1,4%).

В процессе анализа следует также выяснить, осуществлялось

ли обновление основных фондов за счет приобретения новых фон-

дов или за счет модернизации имеющихся. Коэффициент годности,

показывающий долю новых работоспособных фондов, снизился на

3% и составил на конец

года 66%.

111

Таблица 2.25

Показатели, характеризующие движение и техническое

состояние основных фондов

Коэффициент Формула расчета

Характери-

стика

Расчет

1 2 3 4

1. Обновления К

обн

= ОФ

/ОФ

к.г

где ОФ

– введен-

ные ОФ;

ОФ

к.г

– ОФ на ко-

нец года

Отражает

интенсив-

ность об-

новления

основных

фондов

437 587/4 308 110 = 0,102

2. Ликвидации Кл = ОФ

/ОФ

н.г

где ОФ

– стои-

мость ликвидиро-

ванных ОФ;

ОФ

н.г

– ОФ на на-

чало года

Показывает

долю спи-

санных в

данном году

ОФ

54 820/3 925 343 = 0,014

3. Годности Кгодн = 100 – К

изн

где К

изн

– коэффи-

циент износа ОФ

Показывает

долю но-

вых, рабо-

тоспособ-

ных фондов

На начало года 1 – 0,31 = 0,69

На конец года 1 – 0,34 = 0,66

4. Износа К

изн

= ОФ

изн

/ОФ

п.с

где ОФ

изн

– сумма

износа ОФ;

ОФ

п.с

– первоначаль-

ная стоимость ОФ

Характери-

зует износ

ОФ

На начало года

1 226 830/3 925 343 = 0,31

На конец года

1 456 925/4 308 110 = 0,34

Для обобщающей характеристики использования основных

средств на предприятии применяется ряд показателей:

рентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стои-

мости основных производственных фондов);

фондоотдача (отношение стоимости товарной или реализо-

ванной продукции после вычета НДС и акцизов к среднегодовой

стоимости основных производственных фондов);

фондоемкость (обратный показатель фондоотдачи);

удельный вес капитальных вложений на один рубль прирос-

та продукции.

Наиболее обобщающим показателем эффективности исполь-

зования основных фондов является расчет показателей фондоотдачи

112

и анализ факторов, влияющих на фондоотдачу. Данные для расчета

представлены в табл. 2.26.

Таблица 2.26

Показатели для проведения факторного анализа

Показатели

На нача-

ло года

На конец

отчетного

периода

Отклоне-

ние

от плана

(+, –)

Выполнение

плана, %

1. Объем товарной или реа-

лизованной продукции (ТП,

РП), тыс. руб.

920 757 2 657 139 +1 736 382 288,6

2. Среднегодовая стоимость

ОПФ, тыс. руб.

3 650

033,5

3 650

033,5

0 100,0

3. Стоимость машин и обо-

рудования (М), тыс. руб.

1 648 920 1 828 609 +179 689 110,9

4. Удельный вес машин и

оборудования в стоимости

ОПФ, (

УД

), %

45,18 50,10 4,92 *

5. Объем ТП (РП) на 1 руб.

стоимости машин и обору-

дования

0,558 1,453 0,895 260,4

6. Фондоотдача, руб. (Фо)* 0,25 0,73 0,48 292,0

ТП(РП) М

Ф .

МОФП

=⋅

113

Рис. 2.1. Анализ факторов, влияющих на фондоотдачу

Факторами первого уровня, влияющего на фондоотдачу ос-

новных производственных фондов, являются следующие: изменение

доли активной части фондов в общей сумме основных производст-

венных фондов (ОПФ) и изменение фондоотдачи активной части

фондов.

Проведем факторный анализ фондоотдачи методом цепных

подставок. Для этого преобразуем формулу фондоотдачи:

ам

оо

ТП(РП) М

Ф ==ФУД

МОФП

⋅⋅. (2.13)

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОНДООТДАЧУ

Фондоотдача основных производственных фондов

Фондоотдача активной

части фондов

Изменение доли активной

части фондов

Изменение структуры

обо

ру

дования

Изменение времени

аботы обо

дования

Изменение выработки

обо

ру

дования

Целодневные простои

Освоение

нового обо

ру

дования

Внутрисменные простои

Внедрение

ме

оп

иятий НТП

Коэффициент сменности

Социальные факторы

114

Сущность метода цепных подставок заключается в последо-

вательной замене базисной величины частных показателей, входя-

щих в расчетную формулу, фактической величиной этих показате-

лей и определении количественного влияния каждого фактора на

изучаемый обобщающий показатель. Этот метод может быть ис-

пользован при анализе отклонений фактических значений экономи-

ческих показателей от плановых, а

также при изучении динамики

показателей. Анализ влияния факторов на фондоотдачу рассчитаем

в табл. 2.27.

Таблица 2.27

Анализ влияния факторов на фондоотдачу

на предприятии АО «Меркурий»

Взаимодействие

частных

показателей

Последовательные

расчеты

УД

, %

Ф ,

руб.

Ф ,

руб.

Отклонение

от предыдущего

расчета

Причины

отклонения

1-й расчет – начало

года

45,18 0,558 0,25 – –

2-й расчет – подста-

новка 1-го показателя

51,10 0,558 0,29 0,29 – 0,25 = 0,04

Увеличение

УД

на 0,04

3-й расчет – подста-

новка 2-го показателя

50,10 1,453 0,73 0,73 – 0,29 = 0,44

Увеличение

Ф ,

на 0,44

Как видно из расчетов табл. 2.27, изменение структуры ос-

новных производственных фондов в сторону увеличения активной

их части повлияло положительно на фондоотдачу, также положи-

тельно на фондоотдачу повлияло увеличение эффективности ис-

пользования оборудования, характеризующегося увеличением вы-

пуска продукции на 1 руб. стоимости машин и оборудования.

Задание 1

На основе примера проведенного анализа состояния внеоборотных

активов предприятия АО «Меркурий», проанализируйте состояние

внеоборотных средств на предприятиях АО «Горизонт» определите,

как влияют внеоборотные активы на экономику предприятия и его

финансовое состояние, предварительно рассчитав необходимые по-

казатели и заполнив табл. 2.28. Для анализа используйте данные из

практической работы № 5 «Анализ состава, структуры и

динамики

имущества предприятия АО „Горизонт“» табл. 2.22.

115

Таблица 2.28

Анализ состояния внеоборотных средств на предприятии

АО «Горизонт», тыс. руб.

На начало года

На конец

отчетного

периода

Изменение

за отчетный

период

Состав

внеоборотных

активов

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Измене-

ние

струк-

туры, %

Основные средства

… … … … … … …

Первоначальная

стоимость

4 521 098 * 4 721 642 * …. … *

Износ

286 900 * 312 860 * … … *

Степень износа … … … … * * …

Остаточная стоимость

4 234 198 … … … 174 584 … …

Незавершенное

строительство

986 700 … … … –60 900 … …

Долгосрочные фи-

нансовые вложения

22 400 … … … 400 … …

Нематериальные ак-

тивы

34 600 … … … 8 260 … …

Итого

внеоборотных активов

5 277 898 100 54 00242 100 122 344 2,32 0

Задание 2

Проведите оценку структуры основных средств на предпри-

ятии АО «Горизонт», определите, как влияет структура основных

средств на экономику предприятия и его финансовое состояние,

предварительно рассчитав необходимые показатели и заполнив

табл. 2.29, на основе выполненных расчетов сделать вывод о влия-

нии основных средств на финансовое состояние предприятий.

116

Таблица 2.29

Оценка структуры основных средств

на предприятии АО «Горизонт», тыс. руб.

На

начало года

На конец

отчетного

периода

Изменение

за отчетный

период

Состав

и структура

основных

средств

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес,

Посту-

пило,

тыс.

руб.

Выбы-

ло, тыс.

руб.

Сумма,

тыс. руб.

Уд.

вес

Сумма,

тыс. руб.

В %

Изме-

нение

струк-

туры,

Здания … … 56 400 10 200 1 066 800 … 46 200 … …

Сооружения … … 48 000 0 918 000 … 48 000 … …

Машины и

оборудование

… … 96 766 43 692 2 599 494 … 53 074 … …

Транспортные

средства

… … 51 730 0 118 530 … 51 730 … …

Производст-

венный и хо-

зяйственный

инвентарь

… ... 1 660 120 17 978 … 1 540 … …

Многолетние

насаждения

… … 0 0 840 … 0 … 0

Основных

фондов всего,

в том числе

4 521 098 100 254 556 54 012 4 721 642 100 200 544 4,44 0

Производст-

венные фонды

… … … … … … … … …

Непроизводст-

венные фонды

486 200 ... 1 200 5 800 481 600 … –4 600 … …

Задание 3

Рассчитайте показатели, характеризующие движение и техни-

ческое состояние основных фондов, при помощи коэффициентов

представленных в табл. 2.30. В процессе анализа определите техни-

ческое состояние основных производственных фондов. Дайте свою

оценку действий и напишите свои предложения о мерах оператив-

ного воздействия по обновлению и ликвидации основных фондов.

117

Таблица 2.30

Показатели, характеризующие движение и техническое

состояние основных фондов на предприятии АО «Горизонт»

Коэффициент Формула расчета Характеристика Расчет

1 2 3 4

1. Обновления К

обн

= ОФ

/ОФ

к.г

где ОФ

– введенные ОФ;

ОФ

к.г

– ОФ на конец года

Отражает интенсив-

ность обновления

основных фондов

…

2. Ликвидации К

= ОФ

/ОФ

н.г

где ОФ

– стоимость ликви-

дированных ОФ;

ОФ

н.г

– ОФ на начало года

Показывает долю

списанных в данном

году ОФ

…

3. Годности К

годн

= 100 – К

изн

где К

изн

– коэффициент изно-

са ОФ

Показывает долю но-

вых, работоспособ-

ных фондов

…

4. Износа К

изн

= ОФ

изн

/ОФ

п.с

где ОФ

изн

– сумма износа ОФ,

ОФ

п.с

– первоначальная стои-

мость ОФ

Характеризует износ

ОФ

…

Задание 4

Для обобщающей характеристики использования основных

средств на предприятии АО «Горизонт» рассчитайте показатели фон-

доотдачи и сделайте анализ факторов, влияющих на фондоотдачу.

Данные о среднегодовой стоимости основных производственных

фондов, стоимости машин и оборудования используйте из табл. 2.28,

2.29. Расчеты выполните в табл. 2.31. На основе выполненных рас-

четов сделать вывод о влиянии основных средств

на финансовое со-

стояние предприятия.

Задание 5

В заключение проведите анализ влияния факторов на фондо-

отдачу, и определите количественное влияние каждого фактора на

обобщающий показатель. Расчеты выполните в табл. 2.32.

118

Таблица 2.31

Показатели для проведения факторного анализа

по предприятию АО «Горизонт»

Показатели

На

начало

года

На конец

отчетного

периода

Откло-

нение

от плана

(+, –)

Выполне-

ние плана,

1. Объем товарной или реа-

лизованной продукции

(ТП, РП), тыс. руб.

7 843 286 2 130 1496 … …

2. Среднегодовая стои-

мость ОПФ, тыс. руб.

…. … 0 100,0

3. Стоимость машин и обо-

рудования (М), тыс. руб.

… … … …

4. Удельный вес машин и

оборудования в стоимости

ОПФ, (УД

), %

… … …

5. Объем ТП (РП) на 1 руб.

стоимости машин и обору-

дования

… … … …

6. Фондоотдача, руб. (Фо)* … … … …

ТП(РП) М

Ф .

МОФП

=⋅

Таблица 2.32

Анализ влияния факторов

на фондоотдачу предприятия АО «Горизонт»

Взаимодействие

частных

показателей

Последовательные

расчеты

Ф ,

руб.

Отклонение

от преды-

дущего рас-

чета

Причины

отклоне-

ния

1-й расчет – начало

года

… … … … …

2-й расчет – подста-

новка 1-го показателя

… … … … …

3-й расчет – подста-

новка 2-го показателя

…

… … … …