Стаття // Вісник ЖДТУ. — 2010. — № 4 (54). — С. 82-88.
Освітлені найбільш поширені і значущі показники аналізу фінансового
стану, що є доцільними саме в умовах корпоративної форми
власності.
Розглянуто порядок розрахунку:
Показники оцінки аналітичного балансу (коефіцієнт зміни валюти балансу, коефіцієнт зміни виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), коефіцієнт зміни прибутку (збитку) від реалізації продукції (робіт, послуг), коефіцієнт зміни чистого прибутку).
Показники (коефіцієнти) прибутковості (коефіцієнт прибутковості основної діяльності, коефіцієнт прибутковості звичайної діяльності, коефіцієнт прибутковості власного капіталу, коефіцієнт прибутковості авансованого капіталу, коефіцієнт прибутковості загального капіталу, коефіцієнт прибутковості позикового капіталу, коефіцієнт прибутковості іммобілізованих (необоротних) активів, коефіцієнт прибутковості мобілізованих (оборотних) активів, коефіцієнт маржі прибутковості, коефіцієнт норми прибутку (Profit Margin),
коефіцієнт прибутковості активів (Retu on Total Asset Ration — ROA, (оцінка ефективного використання економічного потенціалу)) та коефіцієнт норми прибутковості акціонерного капіталу (Retu on Equity Ratio — ROE (Коефіцієнт прибутковості інвестицій, рентабельність інвестицій)).
Показники ліквідності (найбільш ліквідні активи (А1), активи, що швидко реалізуються (А2), активи, що повільно реалізуються (А3), активи, що важко реалізуються (А4), найбільш строкові зобов'язання (П1), короткострокові пасиви (П2), довгострокові пасиви (П3), постійні пасиви (П4), коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності), коефіцієнт швидкої ліквідності
(проміжної, суворої ліквідності, або коефіцієнта лакмусового папірця), коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття), коефіцієнт автономної ліквідності).
Коефіцієнти структури капіталу або коефіцієнти боргу (коефіцієнт концентрації власного капіталу (фінансової незалежності, автономії), коефіцієнт фінансування;
коефіцієнт концентрації позикового капіталу, коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами; коефіцієнт маневреності власного капіталу; коефіцієнт фінансового лівериджу; коефіцієнт залежності від довгострокових зобов’язань, коефіцієнт покриття процентів).
Коефіцієнти активів або показники ділової активності (коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, середній строк оборотності дебіторської заборгованості, частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів, відношення дебіторської заборгованості до виручки від реалізації, частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі заборгованості, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, середній строк оборотності кредиторської заборгованості, коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей, коефіцієнт обертання оборотних активів, тривалість одного обороту активів в днях, коефіцієнт закріплення оборотних коштів, коефіцієнт оборотності запасів або коефіцієнт оборотності товарно -матеріальних запасів (ТМЗ) (Inventory Tuover); середній термін інкасації (Average Collection Period); коефіцієнт оборотності поточних активів (Current Asset Tuover); коефіцієнт оборотності довгострокових активів або коефіцієнт окупності довгострокових активів (Fixed Asset Tuover); коефіцієнт оборотності (окупності) всіх активів (Total Asset Tuover).
Показники ринкової вартості акцій (коефіцієнт ціна/прибуток на 1 акцію (Price/Eaings Ratio P/E) що називається також кратне прибутку", коефіцієнт ціна/балансова вартість на одну акцію (Price/Book Value per Share) що називається також кратне балансової вартості, коефіцієнт поточної прибутковості акції (Current Retu per Share), коефіцієнт дивідендного доходу, коефіцієнт виплати дивідендів).
Розглянуто порядок розрахунку:
Показники оцінки аналітичного балансу (коефіцієнт зміни валюти балансу, коефіцієнт зміни виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), коефіцієнт зміни прибутку (збитку) від реалізації продукції (робіт, послуг), коефіцієнт зміни чистого прибутку).
Показники (коефіцієнти) прибутковості (коефіцієнт прибутковості основної діяльності, коефіцієнт прибутковості звичайної діяльності, коефіцієнт прибутковості власного капіталу, коефіцієнт прибутковості авансованого капіталу, коефіцієнт прибутковості загального капіталу, коефіцієнт прибутковості позикового капіталу, коефіцієнт прибутковості іммобілізованих (необоротних) активів, коефіцієнт прибутковості мобілізованих (оборотних) активів, коефіцієнт маржі прибутковості, коефіцієнт норми прибутку (Profit Margin),
коефіцієнт прибутковості активів (Retu on Total Asset Ration — ROA, (оцінка ефективного використання економічного потенціалу)) та коефіцієнт норми прибутковості акціонерного капіталу (Retu on Equity Ratio — ROE (Коефіцієнт прибутковості інвестицій, рентабельність інвестицій)).
Показники ліквідності (найбільш ліквідні активи (А1), активи, що швидко реалізуються (А2), активи, що повільно реалізуються (А3), активи, що важко реалізуються (А4), найбільш строкові зобов'язання (П1), короткострокові пасиви (П2), довгострокові пасиви (П3), постійні пасиви (П4), коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності), коефіцієнт швидкої ліквідності
(проміжної, суворої ліквідності, або коефіцієнта лакмусового папірця), коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття), коефіцієнт автономної ліквідності).
Коефіцієнти структури капіталу або коефіцієнти боргу (коефіцієнт концентрації власного капіталу (фінансової незалежності, автономії), коефіцієнт фінансування;
коефіцієнт концентрації позикового капіталу, коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами; коефіцієнт маневреності власного капіталу; коефіцієнт фінансового лівериджу; коефіцієнт залежності від довгострокових зобов’язань, коефіцієнт покриття процентів).
Коефіцієнти активів або показники ділової активності (коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, середній строк оборотності дебіторської заборгованості, частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів, відношення дебіторської заборгованості до виручки від реалізації, частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі заборгованості, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, середній строк оборотності кредиторської заборгованості, коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей, коефіцієнт обертання оборотних активів, тривалість одного обороту активів в днях, коефіцієнт закріплення оборотних коштів, коефіцієнт оборотності запасів або коефіцієнт оборотності товарно -матеріальних запасів (ТМЗ) (Inventory Tuover); середній термін інкасації (Average Collection Period); коефіцієнт оборотності поточних активів (Current Asset Tuover); коефіцієнт оборотності довгострокових активів або коефіцієнт окупності довгострокових активів (Fixed Asset Tuover); коефіцієнт оборотності (окупності) всіх активів (Total Asset Tuover).
Показники ринкової вартості акцій (коефіцієнт ціна/прибуток на 1 акцію (Price/Eaings Ratio P/E) що називається також кратне прибутку", коефіцієнт ціна/балансова вартість на одну акцію (Price/Book Value per Share) що називається також кратне балансової вартості, коефіцієнт поточної прибутковості акції (Current Retu per Share), коефіцієнт дивідендного доходу, коефіцієнт виплати дивідендів).