Беляевский И.К. Коммерческая деятельность

Подождите немного. Документ загружается.

Основныеэкономическиеифинансовые

категорииипоказателикоммерции

Следует иметь в виду, что для коммерческого бизнеса

необходимы инвестиции и затраты как в материальной, так и

денежной форме. Найти и мобилизовать источники соответ-

ствующих привлеченных или собственных средств – важная

обязанность коммерсанта. Конечно, есть отрасли, где расходы

частично или полностью возмещаются обществом в лице го-

сударства или добровольных спонсоров, но коммерческие

предприятия строятся по принципу самоокупаемости: в ре-

зультате они должны принести доход, достаточный для по-

крытия затрат и образования прибыли.

Особой формой коммерции является биржевая деятель-

ность: купля-продажа товаров или ценных бумаг на бирже,

игра на разнице цен и т.п., что представляет собой одну из

форм коммерческой спекуляции.

Биржевая спекуляция (игра на

бирже) представляет собой финансовую операцию по извле-

чению прибыли за счет разницы между ценами, курсами цен-

ных бумаг в момент заключения сделки.

В 2006 г. (на конец года) функционировало 26 товарных

бирж с оборотом по сделкам с реальным потребительским то-

варом 5,3 млрд. руб.

Численность товарных бирж и их оборот

имеют тенденцию к сокращению. Возможно, это связано с до-

вольно быстрым развитием оптовой торговли.

Коммерческий бизнес строится по следующей схеме (см.

рис. 3.1):

Рис. 3.1. Схема формирования коммерческого бизнеса

Торговля в России. 2007. Ст. сб. / Росстат. – М.: 2007, с. 149.

инве-

стиции

форми-

рование

капи-

тала

создание соб-

ственного

товара (про-

изводство

или приоб-

ретение)

продажа то-

вара по цене

выше заку-

почной (или

выше себе-

стоимости)

получение

прибыли



Коммерческаядеятельность



Прибыль, созданная в бизнесе, является источником до-

ходов государства (в форме налогов и других обязательных

платежей), источником образования инвестиционных фондов

(капитализированная прибыль) и, наконец, служит матери-

альным стимулом предпринимательства (стремление к лич-

ному обогащению). Часть прибыли может быть использована

в целях спонсорства и благотворительности.

3.2. Финансы в коммерческой деятельности

В коммерции сложился соответствующий финансовый

механизм как составная часть общего механизма хозяйствен-

ной деятельности предприятий. Финансы как экономическая

категория и форма коммерческой деятельности представляют

собой денежные средства и ресурсы предприятий, занимаю-

щихся коммерцией и в частности торговлей, а также эконо-

мические отношения, обусловленные взаимными расчетами

между хозяйствующими субъектами, движением денежных

средств

, денежным обращением, использованием денег.

Они являются важным элементом экономического

управления и представляют собой систему экономических от-

ношений, которые проявляются в форме оборота денежных

средств. Финансы торговли это совокупность экономических

отношений, выраженных через реальный денежный оборот,

т.е. процесс образования, распределения и использования де-

нежных средств.

Финансовые ресурсы предприятия, занимающегося

коммерческой

деятельностью, представляют собой денеж-

ные средства, которые имеются в распоряжении предпри-

ятия. Они представляют собой часть общего финансового

потенциала, используемого в целях обеспечения основной

деятельности по купле-продаже товаров. Финансовый по-

тенциал образуется как совокупность всех видов денежных

средств, финансовых активов, которыми располагает ком-

мерческое предприятия и находящихся в его распоряже

нии. Его следует считать результатом взаимодействия по-

ступления и расходов, распределения денежных средств, их

накопления и использования.

Основныеэкономическиеифинансовые

категорииипоказателикоммерции

Финансовые ресурсы это только часть денежных средств,

которая остается в распоряжении предприятия после покры-

тия текущих затрат. Они складываются в результате авансиро-

вания реального денежного оборота (в течение одного цикла)

и инвестирования ресурсов на цели расширенного воспроиз-

водства капитала. Определенная часть финансовых средств

вкладывается в развитие материальной базы коммерческого

предприятия. Она

носит название основных средств. Именно

материальная база коммерции образует основной капитал.

Другая часть финансовых ресурсов представляет собой

оборотный капитал или оборотные средства, которые складыва-

ются из финансовых средств, авансированные на закупку то-

варов (которые называются фондами обращения), оборотных

фондов (малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря,

специальной одежды и обув). Оборотный капитал непосред

ственно участвует в процессе товарообмена и, по мере реали-

зации товаров и расходования материалов, выбывает из обо-

рота. Он должен быть использован в течение одного торгово-

коммерческого цикла (называемого также операционным цик-

лом). Его стоимость постоянно обновляется, главным образом,

за счет денежной выручки, но также и за счет привлекаемых,

заемных

средств. Происходит постоянный кругооборот: мате-

риальная (товарная) форма оборотного капитала превраща-

ется в денежную и, наоборот, денежная – в материальную.

Число полных оборотов за определенный период или

время, в течение которого оборотные средства находятся в

коммерческом предприятии, называется оборачиваемостью

оборотного капитала. Этот коммерческий процесс характери-

зуется отношением оборота товаров за данный период

к сред-

нему остатку оборотных средств и как отношение среднего

размера оборотных средств к однодневному товарообороту.

Первый из них называется скоростью оборота и определятся

числом оборотов:

периодзасредствоборотныхразмерСредний

периодзавыручкаДенежная

оборотовЧисло 



Коммерческаядеятельность



Другой показатель носит название времени товарного об-

ращения и характеризуется числом дней одного оборота.

периодзавыручкаденежнаяяОднодневна

периодзасредствоборотныхразмерСредний

обращениятоварногоВремя 

Следует учитывать, что в составе оборотных средств тор-

говли основную часть (примерно 3/4) составляют текущие то-

варные запасы.

Финансовое состояние предприятия, прежде всего, ха-

рактеризуется наличием у него финансовых ресурсов, обеспе-

ченностью денежными средствами, необходимыми для хозяй-

ственной деятельности. Оно в значительной степени зависит

от его конкурентоспособности и финансовых ресурсов, а так

же характера и успешности их использования. Естественно, на

него влияет уровень и скорость оборачиваемости капитала и

возможность пополнения собственного оборотного капитала

за счет прибыли.

Так, обеспеченность собственными финансовыми ресур-

сами, по мнению опрошенных организаций розничной тор-

говли, в IV квартале 2006 г. улучшилась у 12% респондентов.

осталась без изменений – у 76% опрошенных и у 8% –

ухуд-

шилась

. Финансовое положение предприятия оценивается,

во-первых, степенью финансовой устойчивости, во-вторых,

уровнем платежеспособности и, в-третьих, уровнем эффектив-

ности финансовых инвестиций.

Для оценки финансовой устойчивости в анализ коммер-

ческой деятельности вводятся два показателя: коэффициент

коммерческой автономии предприятия и коэффициент финан-

совой устойчивости. Уровень автономии определяется степе-

нью независимости предприятия от

заемных источников при-

влеченных средств, т.е. долей собственных средств в общей

величине источников средств. Он определяется как отноше-

ние собственных средств предприятия к балансу основных и

оборотных средств:

Торговля в России 2007. Ст. сб. / Росстат. – М.: 2007, с. 219.

Основныеэкономическиеифинансовые

категорииипоказателикоммерции

ЗС

авт





С – собственные средства;

З – заемные средства.

В 2006 г. коэффициент автономии розничной торговли

был равен 20,7, тогда как в 2000 г. – 28,3.

Коэффициент финансовой устойчивости определяется

как отношение собственных средств к сумме заемных средств

и кредиторской задолженности:

уст.

кред.

ЗЗ





где З – заемные средства;

кред.

– кредиторская задолженность.

В 2006 г. сумма дебиторской задолженности была равна

111,9 млрд. руб., а сумма кредиторской задолженности –

231.8 млрд. руб., соотношение – 2,1. В 2000 г. – соответственно:

16,6 млрд. руб., 51,4 млрд. руб. и коэффициент – 3,1.

Для управления финансовыми средствами предприятия

приходится маневрировать средствами, в частности опреде-

лить, какая часть собственного капитала используется для

финансирования текущей деятельности. В связи с этим нема-

ловажно определить характер маневренности оборотного ка-

питала, следовательно, оперативного воздействия на финан-

совые ресурсы. Для этой цели используется коэффициент ма-

невренности:

собств.

ман.

Кап

Кап.





где К

ман.

– коэффициент маневренности;

Кап

собст.

– собственный оборотный капитал;

ΣКап. – общая сумма собственного капитала

Данный показатель отражает способность предприятия

поддерживать необходимый уровень собственного оборотно-

Торговля в России 2007. Ст. сб. / Росстат. – М.: 2007, с. 169.

Там же.



Коммерческаядеятельность



го капитала и в случае необходимости пополнять оборотные

средства за счет привлеченных средств, в т.ч. заемного капи-

тала. Чем больше коэффициент маневренности, тем больше

возможность предприятия маневрировать собственным капи-

талом без привлечения каких-либо дополнительных источни-

ков финансирования.

Ранее (см. 3.1) упоминалось, что определенная часть капи-

тала кредитуется банками или другими

кредитными учрежде-

ниями. Основную часть заемного капитала обычно образуют

товарные запасы и другие ликвиды (акции, другие ценные бума-

ги, золото, депозиты и т.п.). Степень легкости реализации акти-

вов (превращения в наличные деньги) оборотных средств, их

мобильность, способность оплачивать в срок собственные кре-

дитно-финансовые обязательства называется ликвидностью. К

текущим

ликвидам или ликвидным активам относятся средства,

которые можно легко реализовать, превратить в деньги. Коэф-

фициент текущей ликвидности – отношение общих текущих

активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Этот коэффициент используется для определения платежеспо-

собности предприятия. Нормальным считается значение коэф-

фициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

Кр

тек

ликв

где: К

ликв. –

коэффициент ликвидности;

тек.

–

текущие активы;

Кр – краткосрочные обязательства и кредиты.

Если К

ликв

. > 0, то торговое предприятие относится к ка-

тегории ликвидных. Если же К

ликв

. < 1, то предприятие некреди-

тоспособно и считается рискованным объектом кредитования.

В крупных и средних организациях розничной торговли ко-

эффициент текущей ликвидности в 2000 г. составлял всего

88,5%, а в 2006 г. – 108,6%

, что свидетельствует об улучшении

рыночной ситуации.

Торговля в России 2007. Ст. сб. / Росстат. – М.: 2007, с. 168.

Основныеэкономическиеифинансовые

категорииипоказателикоммерции

Этот показатель дополняется т.н. коэффициентом покры-

тия, который отражает соотношение оборотного капитала

(оборотных средств, их еще называют мобильными) и всех

краткосрочных обязательств, включая заемные средства:

обор.

покр.

Кап.

ЗКр.





где К

покр.

– коэффициент покрытия;

З – заемные средства;

Кр. – краткосрочные кредиты.

Превышение кредиторской задолженности более чем в 2

раза над дебиторской задолженностью говорит о том, что

предприятие находится в критическом финансовом положе-

нии. Отношение общей суммы финансовых обязательств

(ФО) к общей стоимости имущества предприятия (ИП) слу-

жит своеобразным барометром банкротства:

банкротства

ФО

К .

ИП



Если коэффициент банкротства превышает 0,5, то это

сигнализирует о том, что торговое предприятие находится на

грани банкротства.

Стабилизации кредитно-финансовой системы торговли

способствует факторинг: скупка фактором (чаще всего банком)

дебиторской задолженности торгового предприятия за 20–30%

стоимости долга. Коммерческому торговому предприятию, не-

смотря на такое уменьшение реальных денежных поступлений,

подобная система может быть

выгодной, так как дает значитель-

ный выигрыш во времени и позволяет немедленно возобновить

цикл оборота финансовых и товарных ценностей.



Коммерческаядеятельность



3.3. Оборот товаров, товарные запасы

и товарооборачиваемость

3.3.1. Понятие и виды товара

Основным объектом коммерческой деятельности являет-

ся товар, который создается (производственной сфере), нака-

пливается в виде товарного запаса, перемещается в пространст-

ве и, наконец, покупается и продается в форме товарооборота.

С позиции коммерсанта товаром признается любое имущест-

во, реализуемое либо предназначенное для реализации. По

определению Закона РСФСФ

«О конкуренции и ограничении

монополистической деятельности на товарных рынках» от

22 марта 1991 г. товаром является продукт деятельности

(включая работы, услуги), предназначенный для продажи,

обмена или иного введения в оборот. Товар может иметь как

материально-вещественную форму, так и нематериальную

форму, в частности интеллектуального продукта. В коммерче-

ской деятельности товаром считается

также услуга, т.е. дейст-

вие или его результат, обладающие потребительской ценно-

стью. В коммерции услуга предназначена для обмена на день-

ги, т.е. для продажи. Таким образом, товаром является любой

продукт как результат производственной или природной дея-

тельности, представляющий собой объект купли-продажи,

рыночных отношений между продавцами и покупателями.

3.3.2. Товарооборот как форма продажи товара

покупателю

Коммерческий процесс извлечения прибыли начинается

с момента/сбыта товара производителем и продолжается

циклом перепродаж, вплоть до конечной продажи потребите-

лю. В денежной форме этот процесс называется оборотом то-

варов или товарооборотом. Как уже указывалось, его объем со-

ответствует денежной выручке, которую получает продавец в

результате продажи товара, и расходу денежных средств на

приобретение товаров. Продажа (как антипод купли) заключа-

ется в смене прав собственности на товар: товар обменивается

его владельцем на деньги.

Основныеэкономическиеифинансовые

категорииипоказателикоммерции

Товарооборот торгового предприятия – основная катего-

рия товарно-денежного обращения. В товарообороте выделяет-

ся количественная компонента, отражающая материально-

вещественную сторону движения товарной массы от продавца

к покупателю, и стоимостная компонента, которая представля-

ет собой денежный эквивалент движения товаров от покупате-

ля к продавцу. Оба эти процесса обладают единой сущностью,

хотя могут и

не совпадать во времени и пространстве.

На следующем рисунке (см. рис.3.3) показан процесс

формирования товарооборота:

Рис. 3.3. Формирование денежной выручки

торгового предприятия

Товарооборот – 1) процесс обмена товаров на деньги;

2) совокупность единичных актов купли-продажи, т.е. от-

ражает денежную стоимость товара, проданного продавцом

покупателю. 3) стоимостной показатель торговли, отра-

жающий процесс обмена товаров на деньги, денежный экви-

валент купли-продажи товаров.

Следовательно, источником финансовых средств, из ко-

торых, в конечном счете будет образована прибыль

, является

ТОВАРООБОРОТ

количество в натуральном выражении

расходы на покупку товара

Това

Денежная

выручка



Коммерческаядеятельность



100

товарооборот. Размер (сумма) товарооборота зависит от двух

элементов: количества проданных товаров (q) и их цен (p).

Общий объем товарооборота и соответственно суммы денеж-

ной выручки складывается как совокупность отдельных актов

купли-продажи различных товаров:

Т qp



где Т – товарооборот (выручка) в денежных единицах;

– количество проданного i-го товар в натуральном вы-

ражении;

– цена единицы i-го товара;

n – число i-х товаров (товарных групп).

Различаются три основных показателя товарооборота:

оптовый (продажа товаров оптовым покупателям); розничный

(продажа товаров индивидуальным покупателям, преимуще-

ственно населению) и валовой (сумма всех продаж на пути от

производителя к конечному потребителю).

Денежная выручка торгового предприятия складывается

их поступления наличных

и безналичных денежных средств.

Поступление денег может частично не совпадать по времени с

отпуском товара покупателю. Это происходит в частности при

продаже товаров в кредит и по подписке. Кроме того, это мо-

жет быть связано с дебиторской задолженностью.

В 2006 г. объем товарооборота розничной торговли Рос-

сии составил 8690 млрд. руб. (в

ценах текущего года). Если

сравнивать с 2000 годом, то денежная выручка розничной тор-

говли выросла почти в 3,7 раза. Однако, это в известной степе-

ни результат инфляции, так как объем проданных товаров

(в сопоставимых ценах) увеличился в 1,9 раза, т.е. реально рос

примерно в 1,9 раза медленнее.

Полезно напомнить, что товарооборот розничной тор-

говли (продажа товара населению) является единственным

способом удовлетворения покупательского спроса. В марке-

тинге действует система стимулирования покупательского

Торговля в России 2007. Ст. сб. / Росстат. – 2007, с. 67 и собственные

расчеты автора.