Цветкова Л.П. Мировая экономика
Подождите немного. Документ загружается.
31
4) международные финансовые институты, чья кредитная
деятельность носит одновременно валютный характер.
Первая международная валютная система сложилась в XIX веке на
основе золотомонетного стандарта, юридически оформилось в 1867 году
на международной конференции в Париже. В её основе лежали следующие
простые принципы:
1) национальная валютная единица каждой страны была приравнена к
определённому весовому количеству золота
;
2) конвертация каждой валюты в золото обеспечивалось как внутри
страны, так и за её пределами;
3) золото свободно экспортировалось, импортировалось и
продавалось на международных рынках;
4) центральные банки проводили соответствующую дисконтную
политику, основной целью которой являлось обеспечение стабильности
валюты и внешние равновесия.
Основанная на этих принципах система золотого стандарта имела
сильный стабилизирующий эффект:
1) она обеспечивала стабильность валютных курсов;
2) поддерживала долгосрочную стабильность платёжных балансов;
3) оберегала закон денежного обращения от нарушения.
Но просуществовал золотой стандарт только до Первой мировой войны,
которая дестабилизировала эту систему. «Великая депрессия» 30-х годов по-
существу развалила её, а вторая мировая война сделала невозможным возврат
к
золотому стандарту. В середине 40-х годов он в законодательном порядке
прекратил своё существование. Ему на смену пришла система
золотодолларового стандарта или Бреттон-Вудская система.
Эта система была оформлена в 1944 году на Бреттон-Вудской
конференции. Соглашения, к которым пришли в Бреттон-Вудсе, отмечают
важнейший этап международной валютной жизни. Впервые международная
валютная
система стала основываться на межправительственном соглашении,
которое зафиксировало правило, применимые ко всем странам. Это в свою
очередь позволило установить сотрудничество стран в валютной сфере.
Вначале эта система функционировала нормально, но с 60-х годов
стала переживать глубокий кризис. Нарастающий дефицит платёжного
баланса США вызвал накопление долларов в центральных и коммерческих
банках за
пределами США и сокращение американского золотого запаса.
Золотое обеспечение доллара стало невозможным. Его курс по отношению
к другим валютам и золоту стал падать, цена на золото на чёрном рынке
стремительно расти. Всё это привело к прекращению размена долларов на
золото. К тому же, с расширением хозяйственных связей значительно
увеличилась мировая
потребность в золоте, добыча которого имела
тенденцию к сокращению. В силу этих причин золотодолларовая система
32
прекратила своё существование. Но в её рамках были сделаны первые
шаги на пути к новой валютной системе:
1) первый шаг – создание СДР в 1968 г.,
2) второй шаг – отказ США от размена долларов на золото в 1971 г.,
3) третий шаг – переход к плавающим валютным курсам в 1973 г.
Эти шаги одновременно свидетельствовали о
крахе золотодолларового
стандарта и наступлении новой эпохи международной валютной жизни.
Современная валютная система функционирует на основе
соглашений, которые были достигнуты на Ямайской конференции в 1976
г. Важной особенностью её является то, что основана она на нескольких
ключевых валютах. Поэтому её называют многовалютным стандартом.
Ямайские соглашения коренным образом изменили роль золота в
мировой валютной системе. Оно демонетизировалось, но не исчезло из
международных сделок. В настоящее время золото используется в качестве
резервного фонда: его можно продать на мировом рынке за нужную
валюту и взять кредит под золотое обеспечение.
Современная валютная система предполагает наличие:
1) системы гибких или плавающих валютных курсов;
2) системы твёрдых или
фиксированных валютных курсов, при
которой изменению валютных курсов препятствует государственное
вмешательство.
Каждая из систем валютных курсов имеет свои достоинства и
недостатки. Несомненное достоинство системы плавающих валютных
курсов в том, что свободное колебание валютных курсов, реагируя на
сдвиги в спросе и предложении иностранной валюты, автоматически
корректирует сальдо платёжных балансов.
Недостатки этой
системы сводятся к тому, что гибкие валютные курсы
могут сократить международную торговлю и оказать дестабилизирующее
воздействие на внутреннюю экономику. Поэтому многие страны используют
систему фиксированных валютных курсов. Она избавляет от недостатков
системы гибких валютных курсов, но порождает новые проблемы. Основная
проблема в том, что правительство, объявляя фиксированный курс, ничего не
может
сделать в отношении спроса и предложения на другие валюты.
Поэтому для стабилизации валютного курса государство должно
вмешиваться в функционирование валютного рынка.
В современных условиях каждая страна самостоятельно решает, какой
валютный курс ей иметь: плавающий или фиксированный. Поэтому
существует несколько режимов валютных курсов: независимое плавание,
управляемое плавание, совместное плавание, связанные валютные
курсы,
валютные курсы по системе скользящего паритета, особый валютный режим.
Современная валютная система характеризуется ещё и тем, что в её
рамках несколько повысилась роль СДР. Это новый вид международных
валютных активов, разновидность кредитных безналичных денег, эталон
33
международной стоимости и официальная счётная единица МВФ. Другое
название их – композитные деньги. Несмотря на возросшее значение, СДР
пока не удаётся утвердиться в качестве настоящих мировых денег. В
системе многовалютного стандарта господствующую позицию занимают
национальные СКВ, и прежде всего доллар США.
Термины и понятия
Каждому термину, отмеченному цифрами, найти соответствующее
понятие
, отмеченное буквами. Ответ должен состоять из цифры и
соответствующей буквы.
а) валютные отношения;
б) валютная система;
в) международная ликвидность;
г) официальная международная ликвидность;
д) неофициальная международная ликвидность;
е) коэффициент международной ликвидности;
ё) валютный курс;
ж) монетный паритетный;
з) фиксированный (твёрдый) валютный курс;
и) плавающий (гибкий
) валютный курс;
й) твёрдый валютный курс в условиях золотого и золотодевизного
стандарта;
к) твёрдый валютный курс в условиях многовалютного стандарта;
л) композитные деньги;
м) резервная валюта;
н) биметаллизм;
о) монометаллизм;
п) золотомонетный стандарт;
р) золотослитковый стандарт;
с) золотодевизный стандарт;
т) многовалютный стандарт;
у) обесценение национальной
валюты;
ф) удорожание национальной валюты;
х) официальные резервы;
ц) валютная интервенция;
ч) валютный контроль;
ш) независимое плавание;
щ) управляемое плавание;
ы) совместное плавание;
э) связанные валютные курсы;
34
ю) валютный курс по системе скользящего паритета;
я) СДР (специальные права заимствования).
1. Валютные запасы центральных эмиссионных банков.
2. Стоимость национальных денег одной страны, выраженная в
денежных единицах других стран.
3. Валютный курс, который определяется спросом и предложением
иностранной валюты, может свободно повышаться или понижаться.
4. Международные и региональные
платёжные средства, курс
которых определяется на основе корзины валют.
5. Весовое содержание золота в национальных денежных единицах.
6. Интернациональные денежные расчёты в мировом хозяйстве.
7. Совокупность всех платёжных инструментов, которые
используются в международных расчётах.
8. Валютные счета транснациональных банков.
9. Валютный курс, связанный либо с монетными паритетами, либо с
государственным
вмешательством в функционирование валютного рынка.
10. Форма организации международных валютных отношений,
складывающаяся на основе развития МРТ и мирового рынка, закреплённая
межгосударственными соглашениями.
11. Валютный курс, фиксированный по отношению к другим валютам
и композитным деньгам.
12. Отношение величины международной ликвидности к объёму
импорта товаров и услуг.
13. Валютный курс, фиксированный по отношению
к золоту.
14. Валюта, которая выполняет функции международного платёжного
и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и
валютного курса для других стран. В условиях золотого и золотодевизного
стандарта – эта валюта, разменная на золото.
15. Денежная система, при которой банкноты обмениваются на
иностранную валюту, разменную на золото.
16. Ситуация, в
условиях которой для покупки одной единицы
иностранной валюты требуется больше единиц национальной валюты.
17. Режим валютных курсов, предполагающий активное
вмешательство государства в функционирование валютного рынка.
18. Сосредоточение в руках государства всей иностранной валюты,
полученной экспортёрами и последующее распределение её между
импортёрами.
19. Денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента
законодательно закрепляется
за двумя металлами – золотом и серебром
одновременно.
20. Валютный и золотой запас страны.
35
21. Режим валютных курсов, основанный на самостоятельном
плавании, когда курс складывается под влиянием спроса и предложения на
валютных рынках.
22. Денежная система, при которой один металл служит всеобщим
эквивалентом.
23. Режим валютных курсов, предполагающий:
а) фиксацию курсов нескольких валют относительно друг друга,
б) совместное плавание по отношению к другим валютам.
24.
Современная валютная система, основанная на нескольких
ключевых валютах.
25. Международные расчётные и платёжные средства, разновидность
кредитных безналичных денег, представляющих собой счета МВФ и
центральных банков государств – членов МВФ.
26. Денежная система, при которой банкноты свободно обмениваются
на золотые монеты.
27. Ситуация, в условиях которой для покупки единицы иностранной
валюты требуется
меньше единиц национальной валюты.
28. Режим валютных курсов, при котором устанавливается твёрдый
курс национальной валюты по отношению к базовой. Изменение этого
курса исчисляется по специальной формуле, учитывающей различия в
темпах роста цен.
29. Денежная система, при которой банкноты обмениваются на
золотые слитки.
30. Режим валютных курсов, предполагающий жёсткую фиксацию
национального валютного
курса по отношению к одной добровольно
выбранной валюте или к корзине валют. Этот курс автоматически
изменяется в тех же пропорциях, что и базовый курс.
31. Покупка или продажа государством иностранной валюты для
поддержания курса национальной валюты.
Тесты
Выбрать единственно правильный ответ на вопрос из нескольких
предложенных. Ответ должен состоять из
цифры и соответствующей
буквы.
1. Степень достаточности валютных активов в стране
характеризуется:
а) официальной международной ликвидностью;
б) официальной и неофициальной международной ликвидностью;
в) золотовалютными резервами страны;
г) коэффициентом международной ликвидности.
36
2. Мировым денежным товаром в наше время является:
а) золото;
б) СКВ;
в) СДР;
г) всё выше названное, кроме золота.
3. В современных условиях валютный курс представляет собой
количественное соотношение обмена:
а) национальной денежной единицы на соответствующее количество
золота;
б) национальной денежной единицы на доллары США;
в)
одной национальной денежной единицы на денежные единицы
других стран;
г) доллары США на денежные единицы других стран.
4. За один и тот же набор товаров в США необходимо заплатить 100
долларов, в России – 3000 рублей. Каков курс доллара в рублях?
а) 1 доллар = 100 рублей;
б) 1 доллар = 30 рублей;
в) 1 доллар = 1000
рублей;
г) 1 доллар = 300 рублей.
5. В условиях многовалютного стандарта могут устанавливаться
валютные курсы:
а) плавающие (гибкие);
б) фиксированные на основе монетного паритета;
в) фиксированные в результате вмешательства государства в
функционирование валютных рынков.
Какой ответ является неверным?
6. Основные элементы мировой валютной системы:
а) международная ликвидность;
б)
валютные курсы;
в) международные валютные рынки;
г) международные финансовые институты;
д) все предыдущие ответы верны.
7. Первая международная валютная система сложилась на основе:
а) золотомонетного стандарта;
б) золотослиткового стандарта;
в) золотодевизного стандарта;
г) многовалютного стандарта.
37
8. Стабилизирующий эффект золотого стандарта проявлялся:
а) в устойчивых темпах экономического роста;
б) в стабильности валютных курсов и платёжного баланса;
в) в поддержании высокого уровня жизни населения.
9. Современная валютная система юридически была оформлена на:
а) Генуэзской конференции;
б) Парижской конференции;
в) Ямайской конференции;
г) Бреттон-Вудской.
10.
Демонетизация золота означает:
а) отмену официальной цены золота;
б) исключение золота из расчетов МВФ;
в) устранение твердого золотого масштаба цен;
г) уменьшение золотого запаса МВФ.
11. В условиях много валютного стандарта золото участвует в
международных сделках в качестве:
а) денег;
б) дорого товара, который можно продать за неравную валюту;
в) средство
обеспечения кредита.
Какой ответ является неверным?
12. Если в США учетная ставка процента окажется выше, чем в
других странах, то это:
а) увеличит предложение долларов;
б) увеличит спрос на доллары;
в) снизит спрос на доллары;
г) повысит курс доллара;
д) снизит курс доллара;
е) привлечет в страну иностранный капитал.
Какие
ответы являются верными?
13. Понижение курса национальной валюты:
а) сокращает экспорт;
б) увеличивает импорт;
в) может вызвать безработицу;
г) может вызвать инфляцию.
14. К экономическим последствиям снижения курса рубля по
отношению к доллару США относится:
а) удорожание импорта в Россию;
38
б) удорожание экспорта из России;
в) ослабление инфляции;
г) создание условий для снижения налогов.
15. Повышение курса национальной валюты:
а) увеличивает экспорт;
б) сокращает импорт;
в) может вызвать безработицу;
г) может вызвать инфляцию.
16. В настоящее время курс СДР определяется:
а) на основе корзины валют всех стран – членов МВФ;
б) 1 единица
СДР = 1 доллару США;
в) на основе корзины 16 валют;
г) на основе корзины 5 валют.
17. До введения евро в корзину валют для определения курса СДР
включались:
а) доллары США;
б) итальянские лиры;
в) швейцарские франки;
г) французские франки;
д) английские фунты;
е) португальские эскудо;
ж) немецкие марки;
з) японские иены;
и)
шведские кроны.
Какие ответы неверны?
18. Если в условиях золотого стандарта страна девальвировала свою
валюту, то это значит, что:
а) страна отказалась от золотого стандарта;
б) внутренняя покупательная способность единицы валюты упала;
в) правительство повысило цену золота;
г) в стране отмечается дефицит торгового баланса.
19. В современных условиях девальвация валюты – это
:
а) снижение золотого содержания национальной денежной единицы;
б) уменьшение количества денежных знаков страны, которое можно
получить за каждую денежную единицу иностранной валюты;
в) повышение курса обмена национальной денежной единицы на
валюту других стран;
39
г) понижение курса обмена национальной денежной единицы на
валюту других стран.
20. Если обменный курс швейцарского франка по отношению к
доллару США изменился с 4 франков до 3 франков за 1 доллар США, то
цена франка:
а) поднялась с 25 центов до 33 центов, а курс доллара вырос по
отношению к франку;
б) упала с 33
центов до 25 центов, а курс доллара обесценился по
отношению к франку;
в)упала с 33 центов до 25 центов, а курс доллара вырос по отношению
к франку;
г) поднялась с 25 центов до 33 центов, и доллар обесценился по
отношению к франку.
21. Обменный курс швейцарского франка по отношению к доллару
США изменился с 3 франков
до 4 франков за доллар. Это может
свидетельствовать о том, что рынок швейцарского франка испытывал:
а) увеличение предложения и снижение спроса;
б) снижение предложения и стабильный спрос;
в) стабильное предложение и снижение спроса;
г) стабильное предложение и стабильный спрос.
22. Как может повлиять на физический объем экспорта и импорта
США снижение
цены доллара в иностранных валютах:
а) экспорт и импорт вырастут;
б) экспорт вырастет, а импорт снизится;
в) экспорт и импорт снизится;
г) экспорт снизится, а импорт вырастет.
д) не повлияет ни на экспорт, ни на импорт.
23. Если между США и Канадой установлен режим свободно
плавающих валютных курсов и если
спрос на канадские доллары растет, то
это означает, что:
а) предложение канадских долларов снизилось;
б) цена канадского доллара в валюте США упадет;
в) предложение долларов США снизилось;
г) цена доллара США в канадской валюте упадет.
24. Если ВНП США снижается, то при системе свободно плавающих
валютных курсов:
а) импорт будет
снижаться, а цена доллара расти;
б) импорт и цена доллара будут снижаться;
в) импорт и цена доллара будут расти;
40
г) импорт будет расти, а цена доллара снижаться.
25. Если американские корпорации выплачивают высокие дивиденды
в долларах иностранцам, то:
а) это может привести к обесценению доллара;
б) это может привести к повышению курса доллара;
в) импорт США будет увеличиваться, компенсируя ушедшие за
границу доллары;
г) все предыдущие ответы неверны.
Верите
ли Вы, что…
Оценить правомерность предложенных утверждений. Если
утверждение верно, то ответить «да», в противном случае – «нет». Ответ
должен состоять из цифры и слова «да» или «нет».
1. Валютные отношения активно влияют на темпы и пропорции
развития национальной и мировой экономики.
2. Мировым денежным товаром, который принимается каждой
страной
в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства, всегда
выступало золото.
3. Доллар США, марку ФРГ и японскую иену нельзя отнести к
разряду резервных валют, т.к. в настоящее время они не размениваются на
золото.
4. Страна-эмитент резервной валюты имеет возможность покрывать
дефицит платежного баланса национальной валюты
5. Резервная валюта автоматически
предоставляет преимущества
стране-эмитенту, в связи с тем, что эта страна не должна поддерживать
стабильность своей валюты и подчинять внутреннюю экономическую
политику задаче достижения внешнего равновесия.
6. Степень достаточности валютных активов в стране характеризует
отношение международной ликвидности к объему экспорта и импорта
товаров и услуг.
7. Плавающие валютные курсы рассчитываются
путем сопоставления
паритетов покупательной силы валют, т.е. оценки в национальных деньгах
стоимости одноименной корзины товаров.
8. Первым международным валютным рынком был рынок золота, где
оно продавалось по свободным ценам.
9. Важным элементом международной валютной системы являются
международные валютно-финансовые организации, среди которых
ведущую роль играет группа Мирового банка.