Хавин Д.В. Учет и анализ банкротств

Подождите немного. Документ загружается.

Современное предприятие как целостный организм — это:

* организационно-правовая структура;

* имущественный комплекс;

* производственный комплекс;

* структурированный финансовый объект;

* социально-организационный комплекс.

В условиях переходной экономики неэффективность функционирования

организаций порождается неотработанностью механизма государственного

регулирования и низким уровнем менеджмента организации.

Существует несколько терминов, характеризующих изменения,

происходящие на предприятии: реорганизация, реформирование и

реструктуризация.

Реорганизацию можно охарактеризовать как изменения организационной и

управленческой структуры фирмы при постоянстве финансово-экономических

отношений.

Реформирование — преобразование экономических и финансовых

отношений без изменения структуры.

Реструктуризация же предполагает и то, и другое как процесс адаптации

хозяйствующих субъектов к новым условиям функционирования на рынке. В

современной мировой экономике, где все меняется быстрыми темпами,

постоянным является лишь изменение. Этот тезис отражает необходимость

реструктуризации и восприятие ее как постоянного процесса.

Понятие «реструктуризация» как процесс комплексного изменения

методов и условий функционирования организации появился относительно

недавно. Однако и в эпоху административно-плановой экономики процессы

реформирования, реорганизации, изменения методов функционирования, как

отдельных организаций, так и целых отраслей народного хозяйства постоянно

использовались.

В специальной литературе нет единого толкования данных терминов, но

процессы изменений в организациях в порядке их усложнения рассматриваются

в следующем порядке: реорганизация – реформирование – реструктуризация.

В узком смысле под реорганизацией понимается преобразование,

переустройство организационной структуры и управления предприятием при

сохранении основных средств, производственного потенциала предприятия.

Законодательство регистрирует процессы и процедуры реорганизации

предприятий и организаций. Так, согласно Гражданскому кодексу Российской

Федерации реорганизацией называется перестройка, переустройство

юридического лица (лиц), которая означает прекращение деятельности

конкретного юридического лица без ликвидации дел и имущества с

последующей государственной регистрацией нового юридического лица.

Реорганизация предприятия проводится в следующих случаях:

* при признании предприятия банкротом, а структуры его баланса

неудовлетворительной. Реорганизационные процедуры при банкротстве

включают внешнее управление имуществом должника и санкцию;

* с целью повышения эффективности работоспособного (платеже-

способного) предприятия. Реорганизационные процедуры проводятся по

инициативе юридических лиц;

* принудительно по решению федеральных антимонопольных органов в

случае, когда коммерческие и некоммерческие организации, осуществляющие

предпринимательскую деятельность, занимают доминирующее положение и

совершили два и более нарушений антимонопольного законодательства.

В соответствии с законодательством реорганизация юридического лица

может быть осуществлена по решению его учредителей (участников) либо

органа юридического лица, уполномоченного на то учредительными

документами.

Реорганизация – прекращение деятельности юридического лица с

переходом его прав и обязанностей в порядке универсального правопреемства к

другому юридическому лицу (ранее существовавшему или вновь созданному).

Осуществляется по решению участников юридического лица или

собственника его имущества (коммерческие организации могут принудительно

по инициативе антимонопольных органов).

Формами реорганизации согласно ГК РФ являются: слияние, при-

соединение, разделение, выделение, преобразование (рис. 12.1.). ГК РФ и

законом РФ «Об акционерных обществах» предусмотрено обеспечение нрав

кредиторов в случае реорганизации юридического лица.

При реорганизации действуют следующие правила правопреемства:

 при слиянии юридических лиц права и обязанности каждого их них

переходят к вновь возникшему юридическому лицу, что оформляется

передаточным актом.

После принятия юридическими лицами решения о слиянии

(присоединении) и получения в случае необходимости согласия

антимонопольных органов между сливающимися юридическими лицами (либо

между одним юридическим лицом и присоединяющимся к нему другим

юридическим лицом) заключается договор о слиянии (присоединении).

Договор о слиянии (присоединении) – особая разновидность договора

простого товарищества (ст. 1041 ГК РФ):

1) двусторонний (многосторонний), безвозмездный, консенсуальный;

2) определяет порядок слияния (присоединения);

3) устанавливает обязательства каждого из реорганизуемых юридических

лиц в процессе проведения процедуры реорганизации.

Правовые результаты:

1) в процессе исполнения сторонами своих обязательств прекращают свое

существование (ликвидируются) сами участники договора;

2) регистрация нового юридического лица, которому сливающиеся

юридические лица передают все свои вещные, обязательственные,

исключительные и корпоративные права и обязанности;

3) во исполнение договора заключаются другие договоры: например,

договор об уступке патента, авторские договоры и т.п.

Состав универсального правопреемства в процессе слияния

(присоединения) юридических лиц состоит из следующих юридических

фактов:

1) принятие каждым из сливающихся юридических лиц решения о

реорганизации в форме слияния;

2) получение согласия антимонопольного органа (в случаях

необходимости);

3) заключение договора о слиянии; составление передаточных

бухгалтерских балансов, отражающих состав и стоимость передаваемого

имущества;

4) государственная регистрация юридического лица, создаваемого путем

слияния;

5) заключение между каждым сливающимся юридическим лицом и

созданным в процессе слияния юридическим лицом соответствующих

договоров, опосредующих передачу отдельных видов имущества,

имущественных либо неимущественных прав и обязанностей;

6) фактическая передача имущества, прав и обязанностей сливающихся

юридических лиц созданному в процессе слияния юридическому лицу,

оформляемая передаточным актом; составление сводного бухгалтерского

баланса;

7) прекращение деятельности юридических лиц, принявших решение о

слиянии (исключение из государственного реестра юридических лиц).

 при присоединении одного юридического лица к другому к

последнему переходят права и обязанности присоединенного юридического

лица в соответствии с передаточным актом с прекращением

присоединяющегося юридического лица (п.2 ст. 58 ГК РФ, п.1 ст. 17 ФЗ «Об

акционерных обществах», п.1 ст. 53 ФЗ «Об обществах с ограниченной

ответственностью» и др.).

Договор о присоединении (поглощении) определяет:

состав имущества, перечень имущественных и неимущественных прав и

обязанностей, передаваемых одним конкретным юридическим лицом другому

юридическому лицу;

Фактическая передача отдельных видов имущества, прав и обязанностей

может оформляться передаточным актом, который является сделкой,

оформляющей стадию исполнения договора.

Причем согласно нормам Налогового кодекса РФ передача основных

средств, нематериальных активов и (или) иного имущества организации к ее

правопреемнику (правопреемникам) при реорганизации этой организации не

является объектом налогообложения (ст. 38, п. 2 ст. 39).

Правовые результаты:

1) исполнение обязательств из договора о присоединении (поглощении)

влечет за собой прекращение отдельных его участников (юридических лиц,

поглощаемых другим юридическим лицом);

Рис. 12.1. Варианты реорганизации предприятий согласно ГК РФ

2) переход прав и обязанностей, определяемых в соответствии с

передаточным актом, от поглощенного юридического лица к

«присоединяющемуся» юридическому лицу;

3) во исполнение договора заключаются другие договоры: например,

договор об уступке патента, авторские договоры и т.п.

Состав универсального правопреемства в процессе присоединения

(поглощения) включает в себя совокупность следующих юридических фактов:

1) принятие присоединяющимся юридическим лицом решения о

реорганизации в форме присоединения к другому юридическому лицу;

2) принятие «принимающим» юридическим лицом решения о поглощении

другого юридического лица (присоединяющегося);

3) получение согласия антимонопольного органа (в случаях

необходимости);

4) заключение между «принимающим» и «присоединяющимся»

юридическим лицом договора о присоединении (поглощении); составление

передаточного бухгалтерского баланса, отражающего состав и стоимость

передаваемого имущества;

5) заключение договоров, опосредующих передачу комплекса прав и

обязанностей (авторских, об уступке патента, о передаче исключительного

права на фирменное наименование и др.);

6) фактическая передача имущества, прав и обязанностей

присоединяющегося юридического лица «принимающему» юридическому

лицу, оформляется передаточным актом; составление сводного бухгалтерского

баланса;

7) прекращение деятельности присоединяющегося (поглощенного)

юридического лица (исключение из государственного реестра юридических

лиц).

 при разделении деятельности юридического лица его права и

обязанности переходят к вновь возникшим юридическим лицам с

прекращением разделяющегося юридического лица (п. 3 ст. 58 ГК РФ, п. 1 ст

18 ФЗ «Об акционерных обществах, п. 1 ст. 54 ФЗ «Об обществах с

ограниченной ответственностью» и др.).

При этом сначала создаются новые юридические лица, а потом

прекращается (исключается из государственного реестра юридических лиц)

разделяющееся юридическое лицо.

 при выделении из состава юридического лица одного или нескольких

юридических лиц к каждому из них переходят права и обязанности

реорганизованного юридического лица без прекращения его деятельности.

При этом сначала регистрируется новое юридическое лицо, а потом ему

передается часть имущества, имущественных и неимущественных прав и

обязанностей реорганизованного, но сохраняющего свое бытие юридического

лица.

Переход имущества при разделении или выделении юридического

лица в процессе реорганизации оформляется:

1) передаточным актом;

2) разделительным балансом.

Передаточный акт и разделительный баланс:

1) должны содержать положения о правопреемстве по всем обязательствам

реорганизованного юридического лица в отношении всех его кредиторов и

должников, включая и обязательства, оспариваемые сторонами;

2) утверждаются учредителями (участниками) юридического лица или

органом, принявшим решение о реорганизации юридического лица, и

предоставляются вместе с учредительными документами для государственной

регистрации вновь возникшего юридического лица или внесением изменений в

учредительные документы существующего юридического лица.

Состав универсального правопреемства при выделении (разделении)

включает совокупность следующих юридических фактов:

1) принятие юридическим лицом (либо иным субъектом в случае

принудительной реорганизации) решения о реорганизации в форме выделения

(разделения); определение имущества, прав и обязанностей, подлежащих

передаче выделяющемуся юридическому лицу (создаваемым юридическим

лицам); составление разделительного баланса;

2) государственная регистрация выделяющегося юридического лица

(создаваемых юридических лиц);

3) заключение договоров, опосредующих передачу выделившемуся

юридическому лицу (создаваемым юридическим лицам) конкретного

имущества, прав и обязанностей);

4) фактическая передача реорганизуемым юридическим лицом части

имущества, прав и обязанностей выделившемуся юридическому лицу

(создаваемым юридическим лицам), оформляемая передаточным актом

(актами);

5) разделившееся юридическое лицо, исключается из единого

государственного реестра юридических лиц.

 при преобразовании юридического лица одного вида в юридическое

лицо другого вида (изменение организационно-правовой формы) к вновь

возникшему юридическому лицу переходят права и обязанности

реорганизованного юридического лица согласно передаточному акту (п. 5 ст. 58

ГК РФ, ст. 20 ФЗ «Об акционерных обществах», ст. 56 ФЗ «Об обществах с

ограниченной ответственностью», ст. 17 ФЗ «О некоммерческих организациях»

и др.).

Важным условием реорганизации юридического лица является

обеспечение прав его кредиторов, а именно:

 обязательно предварительное уведомление кредиторов;

 кредитор реорганизованного юридического лица вправе потребовать

прекращения или досрочного исполнения обязательства, должником по

которому является данное юридическое лицо и возмещения убытков;

 если разделительный баланс не даст возможности определить

правопреемника юридического лица, то вновь возникшие юридические лица

несут солидарную ответственность по обязательствам реорганизованного

юридического лица перед его кредиторами.

Необходимыми этапами реорганизации являются оформление пе-

редаточных актов и разделительных балансов. Передаточный акт и

разделительный баланс должны содержать положения о правопреемстве по

всем обязательствам реорганизованного юридического лица в отношении всех

его кредиторов и должников, включая и обязательства, оспариваемые

сторонами.

Решение о реорганизации предприятия и конкретная программа

мероприятий принимаются собственником предприятия (для государственных

унитарных предприятий — уполномоченным органом исполнительной власти,

для иных коммерческих организаций — общим собранием их участников или

учредителей).

Реорганизация предприятия предполагает проведение комплекса ме-

роприятий, причем условия и порядок выполнения некоторых из них

определены действующим законодательством и иными нормативными

правовыми актами. Остальные мероприятия носят индивидуальный для

данного предприятии характер, и необходимость их реализации определяется

лицами, принимающими решение о реорганизации предприятия, с учетом

особенности его функционирования, уровня развития и соответствия

современным требованиям тех или иных компонентов менеджмента.

Под реформированием традиционно понимают изменение принципов

действия предприятий, способствующее улучшению управления повышению

эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой

продукции, производительности труда, снижению издержек производства,

улучшению финансово-экономических результатов деятельности.

На государственном уровне разработаны Концепция реформирования

предприятий и иных коммерческих организаций и ряд методических

документов, включая Типовую программу реформы предприятия. Под

реформой предприятий понимается, во-первых, изменение принципов их

действия, направленное на их реструктуризацию, способствующую улучшению

управления, повышению эффективности производства и

конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда,

снижения издержек производства, улучшению финансово-экономических

результатов деятельности, а во-вторых, меры государственной поддержки

указанных изменений.

Задачами реформирования предприятия являются:

 защита прав участников (учредителей);

 четкое разграничение ответственности участников (учредителей) и

руководителей предприятий, развитие механизмов корпоративного управления,

обеспечение свободного перераспределения прав участия в капитале

акционерного общества;

 обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

 создание системы хозяйственно-договорной деятельности предприятия,

обеспечивающей соблюдение контрактных обязательств;

 создание эффективного механизма управления предприятием;

 использование предприятием рыночных механизмов привлечения

финансовых средств;

 повышение квалификации работников предприятия как один из

факторов повышения устойчивости развития предприятия.

Критериями реформирования предприятия являются:

 ведение реестра акционеров (для акционерных обществ) независимым

регистратором;

 четкое разграничение полномочий и ответственности между уча-

стниками (учредителями) предприятия и его руководителем;

 наличие земельного участка, на котором расположено предприятие, в

его собственности;

 отсутствие задолженности по платежам в бюджеты всех уровней либо ее

реструктуризация;

 отсутствие задолженности по заработной плате либо наличие

конкретной программы мероприятий по ликвидации указанной задолженности;

 начисление НДС и акцизов но мере отгрузки;

 отсутствие неденежных форм расчетов либо наличие конкретной

программы мер по их снижению.

К основным направлениям реформирования предприятий в соответствии с

Типовой программой относятся следующие:

1) выявление и устранение нарушенных прав акционеров (для ак-

ционерных обществ);

2) инвентаризация имущества и осуществление реструктуризации

имущественного комплекса предприятия;

3) рыночная оценка активов предприятия

4) анализ положения предприятия на рынке, его финансово-хозяйственной

деятельности и эффективности управления предприятием;

5) формирование стратегии развития предприятия;

6) подготовка и переподготовка кадров;

7) анализ положения предприятия на рынке;

8) анализ существующих сетей сбыта продукции;

9) анализ существующей системы снабжения;

10) экономический анализ ассортимента выпускаемой продукции;

11) анализ финансового состояния и эффективности финансового

управления;

12) анализ сильных и слабых сторон предприятия.

В дополнение к перечисленным направлениям реформирования

предприятий, рекомендованным Минэкономразвития России, необходимо в

современных условиях анализировать параметры конкуренции на рынках,

конкурентных преимуществ и конкурентоспособности кадров, комплектующих

изделий, оборудования, технологий, выпускаемой продукции, систем

управления и организации в целом. Это главное направление реформирования.

Понятие «реструктуризация» отличается от понятия «реформирование»

тем, что, на наш взгляд, реформирование осуществляется по инициативе, под

руководством и при всяческой поддержке вышестоящей организации, а

реструктуризация осуществляется организацией самостоятельно, по своей

идеологии, на свои средства (еще спонсоры могут помочь).

Также понятие реструктуризация понимают как выделение бизнес-единиц,

которые наделяются имуществом и самостоятельным балансом, но позволяют

сохранить целостность и преимущества крупной фирмы. Второй вариант

реструктуризации и сохранения единой фирмы — это создание дочерних

предприятий с юридическим лицом, но с долей капитала материнской фирмы,

позволяющей сохранить влияние в сфере управления и финансов. Возможен ва-

риант сложной реструктуризации хозрасчетных отношений.

Существует несколько терминов, характеризующих изменения,

происходящие на предприятии: реорганизация, реформирование,

реструктуризация, реинжиниринг бизнеса. Выше мы рассмотрели нормативно-

законодательный аспект данных понятий, теперь покажем их с экономической

точки зрения.

Реинжиниринг бизнеса — это фундаментальное переосмысление и

радикальное перепроектирование деловых процессов с целью улучшения

финансового положения предприятия.

В рыночной экономике каждое предприятие сталкивается с постоянно

меняющимся и полным противоречий внешним окружением. В такой ситуации

управление предприятием требует сознательных опережающих действий с

учетом:

– собственных финансовых, трудовых, материальных и интеллектуальных

ресурсов;

– существующих и ожидаемых условий внешнего окружения;

– стратегической цели и задач предприятия.

От безошибочного выбора стратегии и процедуры реструктуризации

зависят конкурентоспособность предприятия и возможности развиваться в

своей рыночной нише. Конкурентоспособная позиция тем сильнее, чем лучше

фирма сумеет предвидеть свое будущее и управлять неизбежными

постоянными изменениями.

13. Реструктуризация предприятия

Выделяют три стратегии реструктуризации — активную, пассивную и

смешанную. Активная состоит в принятии опережающих действий,

направленных на стимулирование и содействие новым бизнес-единицам,

которые могут заменить бесперспективные сферы деятельности. Традиционная

означает замедление необходимых преобразований с целью смягчения

социальных последствий высвобождения персонала неэффективных

производств. Суть смешанной стратегии реструктуризации состоит в

равноправной и параллельной реализации действий при заинтересованности в

создании новых видов продукции и смягчении социальных последствий от

закрытия устаревших производственных подразделений.

Успех процесса реструктуризации зависит от ее подготовки и

осуществления. Этапы реструктуризации следующие: выполнение

стратегического анализа, разработка цели и программы, график и порядок

выполнения.

Стратегический анализ необходим для подтверждения или опровержения

прежних, а также определения будущих направлений и целей деятельности. Он

осуществляется в виде внешней и внутренней диагностики.

Данные стратегического анализа используются для разработки стратегии

предприятия и программы реструктуризации. Универсальной модели

реструктуризации не существует. Проект реструктуризации для каждого

предприятия является индивидуальным. Основная цель реструктуризации —

эффективная работа предприятия в изменяющейся рыночной ситуации.

Основной метод достижения цели — осуществление принципов коммерческого

расчета.

Программа реструктуризации должна содержать:

— целостное представление цели в виде описания и других способов

формализации;

— этапы продвижения к согласованным целям с учетом времени,

финансовых ресурсов и исполнителей;

— механизм постоянной адаптации к новым условиям хозяйствования

через стимулирование экономической эффективности подразделений, фирмы и

персонала.

Для выработки целостного представления о реструктуризации и путях ее

осуществления создаются группы профессионалов по проблемам. Это

собственные высококвалифицированные кадры предприятия, совместные

группы специалистов предприятия и внешних консультантов. Роль

консультантов сводится к поддержке собственных групп, предложивших более

оптимальный вариант развития.

Программа реструктуризации должна предусматривать систематизацию

предполагаемых действий для краткосрочного (до 1 года), среднесрочного (до 3

лет) и долгосрочного (более 3 лет) периодов.

Успех реструктуризации зависит от многих условий. Важнейшие из них:

— глубокое изучение текущего состояния субъекта хозяйствования;

— открытость и прозрачность информации о действительных проблемах и

трудностях при их решении;

— наличие ясной, конкретной и понятной для восприятия цели

реструктуризации;

— осознание всеми партнерами сложности и продолжительности процесса

преобразований.

Наиболее распространенным вариантом реструктуризации является

создание акционерной материнской фирмы, образующей систему внутренних

центров ответственности и сеть дочерних фирм;

Вариант разукрупнения акционерной материнской фирмы основан на

реализации схемы разукрупнения. Таким образом, создается единое правовое

поле, основанное на договорных отношениях с центральным офисом