Хисамутдинов И.А. (ред.) Основы экономики и теории рынка
Подождите немного. Документ загружается.
406
обеспечивала полную потребность;
2) золотые деньги не могли обслужить мелкий по стоимости
оборот;
3) золотое обращение не обладало экономической
эластичностью, т. е. способностью быстро расширяться и
сжиматься;
4) золотой стандарт в целом не стимулировал производства.
Знаки стоимости - это уже не полноценные деньги, поэтому
они не разменны на золото. В настоящее время все страны отошли
от золотого содержания денег и перешли к денежным знакам. Знаки
стоимости подразделяются на разменную монету, бумажные деньги
и кредитные деньги (банкноты) (см. табл. 15.3).
Разменная монета представляет собой дробную часть
полноценной монеты, а впоследствии - знака стоимости.
Бумажные деньги являются знаками, представителями
полноценных денег. Бумажные деньги возникли из металлического
обращения и появились в обороте как заменители серебряных или
золотых монет.
Таблица 15.3
Виды знаков стоимости
Знаки стоимости (заменители действительных денег)
Разменная монета
Бумажные деньги
Кредитные деньги
Номинальная стоимость
превышает стоимость
содержащегося в ней
металла
Денежные знаки,
выпускаемые государством
для покрытия своих расходов
(казначейские билеты)
Денежные знаки, замещающие в
обращении полноценные деньги
и выступающие как знак кредита
(банкноты)
Объективная возможность обращения заменителей
действительных денег возникла из особенностей функции денег как
средства обращения, где деньги являются посредником в обмене
товаров. Превращение возможности в действительность
представляет собой длительный исторический процесс, который
охватывает следующие этапы:
407
1-й этап - стирание монет, в результате чего полноценная
монета превращается в знак стоимости. Специалисты подсчитали,
что в среднем золотая монета ежегодно теряет 0,07% своего веса.
2-й этап - сознательная порча металлических монет
государственной властью, т.е. снижение металлического
содержания монет с целью получения дополнительного дохода в
казну.
3-й этап - выпуск казначейством бумажных денег с
принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.
Первые бумажные деньги появились в Китае в XII в. н.э., в
Европе и Америке - в конце XVII в., в России - в 1769г. Бумажные
деньги сами по себе ценности не имеют, так как они - символы,
знаки стоимости. Возможность свободного обращения их
определяется авторитетом той организации, которая
санкционировала их выпуск. И это осуществляет, как правило,
государство в лице казначейства или министерства финансов.
Разница между номинальной стоимостью выпущенных
бумажных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный
доход. Сущность бумажных денег (казначейских билетов)
заключается в том, что это - денежные знаки, выпускаемые для
покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл.
Следовательно, особенность бумажных денег состоит в том, что
они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены
государством принудительным курсом, а поэтому приобретают
представительную стоимость в обращении и выполняют роль
покупательного и платежного средства.
Поскольку бумажные деньги обычно выпускаются для
финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита,
размеры их эмиссий зависят от потребностей государства в
финансовых ресурсах, а не от потребностей товарного и
платежного оборота в деньгах.
Бумажные деньги непригодны к выполнению функции
сокровища, и излишек их не может сам уйти из обращения. Попав в
обращение, бумажные деньги застревают в каналах обращения,
переполняя их, и обесцениваются. Таким образом, неустойчивость
присуща бумажным деньгам по самой их природе. Бумажные
деньги выполняют две функции: средства обращения и средства
платежа. Неустойчивость бумажных денег вызвана следующими
причинами:
408
1) избыточный выпуск в обращение;
2) упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;
3) неблагоприятный платежный баланс.
Наиболее типичным является инфляционное обесценение
бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией, но могут
быть и другие причины. Недостатки, присущие бумажным деньгам,
могут в значительной мере устраняться благодаря применению
кредитных денег.
Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они
являются символическим выражением той стоимости, которая
заключена в товаре-эквиваленте. Кредитные деньги выпускаются в
обращение на временной, возвратной и, как правило, платной
основе. Они выполняют функцию средства платежа. Кредитные
деньги - это форма денежного капитала, особенностью их является
то, что их выпуск увязывается с действительными потребностями
оборота, так как ссуда выдается под обеспечение. При нарушении
связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои
преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.
В настоящее время стали активно использоваться электронные
деньги. Они представляют собой систему, которая посредством
передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей
осуществляет кредитные и бумажные операции. Этот новый вид
денег имеет ряд преимуществ:
1) увеличение скорости передачи платежных документов;
2) упрощение обработки банковской корреспонденции;
3) снижение стоимости обработки платежных документов.
В настоящее время в межбанковских расчетах используются
следующие электронные системы перевода денежных средств:
- СВИФТ (5.\У.1.Р.Т.) - система электронных
коммуникаций в международном финансовом обороте
(учреждена в 1977г., состав участников - около 4800 банков и
финансовых учреждений, в том числе и российских);
- ЧИПС (СШР8) - система электронных переводов Нью-
Йоркской расчетной палаты (130 банков-участников).
Широкое внедрение электронно-вычислительных машин в
практику банковского хозяйствования вызвало применение
платежных карточек.
Платежная карточка представляет собой разновидность
денежного товара, дающую право его владельцу осуществлять
409
списывание средств с его счета в кредитном учреждении в пределах
его остатка либо сверх имеющихся средств на счетах, но в пределах
установленных лимитов (табл. 15.4).
Таблица 15.4
Виды платежных карточек
Платежные карточки
Дебетовые карточки
Они позволяют, не прибегая к бумажным
носителям, списывать деньги со своего
счета в банке только в пределах его остатка.
Кроме того, с их помощью можно получать
наличность в банкнотах и приобретать
товары, осуществляя расчеты через
банковские терминалы
Кредитованные карточки
Они позволяют осуществлять те же самые
операции, что и дебетовые карточки, но в
отличие от них связаны с открытием
кредитной линии в банке, в результате чего
их владелец имеет возможность
пользоваться кредитом при осуществлении
покупок и получении наличных денег
К наиболее распространенным платежным карточкам
относятся: «Виза», «Мастер-Кард», «Америкэн экспресс», «СТБ-
Кард», «Юнион-Кард», «Золотая корона» и т. д. В перспективе
данный вид денег будет преобладающим, так как имеет
преимущества перед другими видами денег.
15.3. Теории денег
Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются
важным элементом экономической системы. В зависимости от
оценки роли денег в экономике существуют различные теории
денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то
время господствуют. Однако некоторые из них не получают
распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и
просто опровергает их. Различают три основные теории денег:
металлическую, номиналистическую и количественную.
Металлическая теория денег
Эта теория отождествляла деньги с благородными металлами:
золотом и серебром и получила развитие в XV-XVII вв., в эпоху
первоначального накопления капитала, когда представители данной
теории (в Англии – У.Стаффорд, Т.Мен, Д.Норе, во Франции -
А.Монкретьен) выступали против порчи монет.
Металлическая теория денег отражала интересы торговой
буржуазии и ее направление в политической экономии -
410
меркантилизм, согласно которому источником богатства общества
является внешняя торговля, активное сальдо которого обеспечивает
приток в страну драгоценных металлов.
Ошибочность теории раннего металлизма заключается в
следующем:
- во-первых, источником общественного богатства считались
золото и серебро, а не совокупность материальных благ,
созданных трудом;
- во-вторых, отрицались необходимость и целесообразность
замены в обращении металлических денег бумажными.
С завершением первоначального накопления капитала
изменились и взгляды на источник богатства общества - им стали
считаться не внешняя торговля и благородные металлы, а
мануфактуры и сельское хозяйство, т. е. функционирующий
капитал. Предпочтение отдавалось внутреннему рынку.
Номиналистическая теория денег
Эта теория возникла при рабовладельческом строе и отрицала
внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью
увеличения доходов казны.
Эта теория сформировалась в XVII-XVIII вв., когда денежное
обращение было наводнено неполноценными монетами. Первыми
представителями номинализма были англичане Дж. Беркли (1685-
1753гг.) и Дж. Стюарт (1712-1780гг.), которые считали, что:
- во-первых, деньги создаются государством;
- во-вторых, их стоимость определяется номиналом;
- в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масштабу
цен.
Господствующее положение номинализм занял в
политэкономии в конце XIX - начале XX вв. Но в отличие от
раннего номинализма объектом его защиты стали не полноценные
монеты, а бумажные деньги.
Наиболее ярко сущность номинализма проявилась в теории
денег немецкого экономиста Г.Кнаппа (1842-1926гг.), основными
положениями которой явилось утверждение, что деньги - продукт
государственного правопорядка, творение государственной власти;
деньги - хартальное платежное средство, т. е. знаки, наделенные
государством платежной силой, основная функция денег - средство
платежа. Ошибочность государственной теории денег Г.Кнаппа
заключалась в том, что:
411
во-первых, деньги — категория не юридическая, а
экономическая;
во-вторых, металлические деньги обладают самостоятельной
стоимостью, а не получают ее от государства;
представительная стоимость денег также определяется не
государством, а обусловлена объективными экономическими
законами;
в-третьих, основной функцией денег является не средство
платежа, а мера стоимости.
Австрийский экономист Ф.Бендиксен попытался дать
экономическое обоснование государственной теории денег,
оценивая деньги как свидетельство об указании услуг членам
общества, дающее право на получение встречных услуг, но его
попытка экономически обосновать номинализм не удалась, так как
при оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости.
В период экономического кризиса 1929-1933гг. номинализм
получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для
оправдания отхода от золотого стандарта. Так, Дж. М.Кейнс
объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом
телеги». Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые
более эластичны, чем золото, и, якобы, должны обеспечить
постоянное процветание общества. М.Кейнс считал ошибочным в
теории Г.Кнаппа утверждение, что металлическое обращение
неэластично.
Количественная теория денег
В экономической науке существуют различные взгляды на
проблему количества денег, необходимых для нормального
функционирования экономики. Данную теорию выдвинул
французский ученый Ж.Боден (1530-1596гг.). Он объяснял
дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока
драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII-XIX вв.
Л. Монтескье (1689-1755гг.), Д.Юм (1711-1777гг.), Дж.Милль
(1773-1836гг.).
В XVIII в. ярким представителем количественной теории
денег был Д. Рикардо. Причем надо отметить, что его взгляды
носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что
стоимость денег определяется затратами труда на его производство,
а с другой стороны, считал, что в определенные периоды стоимость
денежной единицы изменяется в зависимости от изменения
412
количества денег. Товарным обращением Д. Рикардо объяснял, в
частности, причины обесценивания банкнот Банка Англии после
отмены их размена на золото в 1797г.
К началу XX в. количественная теория денег стала
господствовать в западной экономической мысли. Наибольшую
популярность получили два варианта: трансакционный и
кембриджский.
Основоположником теории денег этого периода является
Ирвинг Фишер (1867-1947гг.), являющийся ярким представителем
математической школы в современной экономической теории. В
работе «Покупательная сила денег. Ее определение и отношение к
кредиту, процентам и кризисам» (1911г.) он попытался
формализовать зависимость между массой денег и уровнем
твердых цен. Поскольку количество денег, уплаченных за товар, и
сумма цен проданных товаров равны, то Фишер выводит
математическое уравнение обмена в виде формулы:
MV=PQ,
где, М (money) - среднее количество денег, находящихся в
обращении в данном обществе в течение года;
V (velocity) - среднее число оборотов денег в их обмене
на блага; V=Е/М;
Е (expenditure) - общий объем денежного обращения, т. е.
сумма денег, которая затрачивается на покупку товаров в данном
обществе в течение данного года;
Р (prince) - средняя продажная цена каждого отдельного
товара, покупаемого в данном обществе;
Q (quantity) - все количество товаров.
Из формулы И.Фишера следует, что деньги непосредственно
воздействуют на товарные цены.
15.4. Денежная система ее элементы и виды
Денежная система - это форма организации денежного
оборота в стране, сложившаяся исторически и закрепленная
национальным законодательством.
Денежные системы сформировались в Европе в XVI-XVII вв.
в период укрепления государственной власти и формирования
413
национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в
более ранний период. Объективную необходимость в единой
стабильной денежной системе обусловили следующие причины:
1) феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле,
которая препятствовала возникновению национального рынка;
2) товарно-денежные отношения периода капитализма
свободной конкуренции, которые требовали устойчивости
денежной системы.
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме
функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как
знак стоимости. В связи с этим выделяют два типа денежных
систем:
1) система металлического обращения, при которой денежный
товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег,
а кредитные деньги разменны на металл;
2) система обращения кредитных и бумажных денег, при
которой золото вытеснено из обращения.
Система металлического обращения прошла длительный
исторический путь. В зависимости от того, какое число металлов
было принято в стране для выполнения роли денег, различают
следующие типы денежных систем при металлическом обращении:
1) биметаллизм. Государство законодательно закрепляет роль
денег за двумя металлами - золотом и серебром и
предусматривается свободная их чеканка и неограниченное
обращение;
2) монометаллизм. Денежная система, при которой один
денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой
денежного обращения. В обращении находятся монеты и знаки
стоимости, разменные на этот металл.
Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVII вв., а в
ряде стран Западной Европы и в XIX в. В Англии биметаллизм
господствовал с середины XIV в. до конца XVIII в. При
использовании двух металлов биметаллизм существовал в трех
разновидностях:
1) система параллельной валюты. Соотношение между
золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на
рынке;
2) система двойной валюты. Соотношение межу металлами
устанавливалось государством;
414
3) система «хромающей» валюты. Обращение золотых и
серебряных монет осуществлялось не на равных основаниях, так
как чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке,
делая их при этом знаками золота.
Попытка сохранить биметаллизм как денежную систему была
предпринята в 1865г. Францией, Италией, Бельгией и Швейцарией.
Они основали Латинский монетный союз, условием которого было
поддержание фиксированного соотношения между золотом и
серебром на уровне 1:15,5.
Однако биметаллическая денежная система не
соответствовала развитию капиталистического хозяйства, так как
использование двух металлов противоречило природе функции
денег, а также приводило к ценовым диспропорциям: в результате
удешевления производства серебра золотые монеты стали уходить
из обращения. Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых
денег, единого всеобщего эквивалента, в связи с чем биметаллизм
уступил место монометаллизму.
Монометаллизм - денежная система, при которой один металл
(золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом, и
одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости,
которые разменны на драгоценный металл.
В зависимости от того, какой металл является основой
денежного обращения, различают следующие виды
монометаллизма:
1. Медный. Рим V-III вв. до н.э.
2. Серебряный. Существовал в России в 1843-1852 гг.; в
Индии - в 1852-1893 гг.; в Голландии - в 1847-1875 гг.; в Китае - до
1935г.
3. Золотой. Впервые установлен в Великобритании в 1816г.; в
Германии - в 1871-1873гг.; в Швеции, Норвегии, Дании - в 1873г.;
во Франции - в 1876г.; в Австрии - в 1892г.; в России и Японии - в
1897г.; в США - в 1900г.
В зависимости от характера обращения и обмена денежных
знаков на золото различают три разновидности золотого
монометаллизма: золотомонетный стандарт; золотослитковый
стандарт; золотодевизный стандарт. Основные черты золотого
монометаллизма приведены в табл. 15.5.
415
Таблица 15.5
Разновидности золотого монометаллизма
Золотомонетный стандарт
Золотослитковый
стандарт
Золотодевизный стандарт
1 ) Внутри страны
обращается полноценная
золотая монета,
выполняющая все функции
денег;
2) допускается свободная
чеканка золотых монет с
фиксированным золотым
содержанием для частных
лиц;
3) неполноценные деньги по
их нарицательной стоимости
неограниченно
размениваются на золото;
4) допускается
неограниченное движение
золота и иностранной
валюты между лицами и
странами
1) В обращении
отсутствуют золотые
монеты и их
свободная чеканка;
2) обмен
неполноценных
денег производится
только на золотые
слитки
1 ) В обращении
отсутствуют золотые
монеты и запрещается их
свободная чеканка;
2) неполноценные деньги
обмениваются на
иностранную валюту
(девизы), разменную на
золото
Золотой монометаллизм существовал до Первой мировой
войны (1914-1918гг.) в форме золотомонетного стандарта.
Функционирование данного стандарта требовало наличия больших
золотых запасов у Центральных банков.
В годы Первой мировой войны рост бюджетных дефицитов,
покрытых займами, привел к росту денежной массы. Во всех
воюющих странах (кроме США) был прекращен размен монет на
золото и запрещен вывоз его за границу.
После Первой мировой войны ни одно развитое государство
не смогло вернуться к золотомонетному стандарту.
В условиях послевоенной стабилизации экономики в ряде
стран был установлен золотослитковый стандарт, при котором
обмен банкнот и других неполноценных денег производился только
на золотые слитки весом около 12,5кг. Для этого требовалось
предъявить в банк крупную сумму денег.