Ковалева И.В., Хренова Ю.В. Внешнеэкономическая деятельность

Подождите немного. Документ загружается.

231

2. По региональной принадлежности участников лизинговой

операции выделяют:

а) внутренний лизинг, характеризующий лизинговую опе-

рацию, все участники которой являются резидентами данной

страны;

б) внешний (международный) лизинг, связанный с лизинго-

выми операциями, осуществляемыми участниками из разных

стран. На современном этапе внешний финансовый лизинг ис-

пользуется, как правило, при совершении лизинговых операций

совместными предприятиями с участием иностранного капита-

ла.

3. По лизингуемому объекту выделяют:

а) лизинг движимого имущества, представляющий собой ос-

новную форму лизинговых операций, законодательно регули-

руемых в нашей стране. Как правило, объектом такого вида фи-

нансового лизинга являются машины и оборудование, входящие

в состав операционных основных средств;

б) лизинг недвижимого имущества, заключающийся в покуп-

ке или строительстве по поручению лизингополучателя отдель-

ных объектов недвижимости производственного, социального

или другого назначения с их передачей ему на условиях финан-

сового лизинга. Этот вид лизинга пока еще не получил распро-

странения в нашей стране.

4. По формам лизинговых платежей различают:

а) денежный лизинг, характеризуемый платежами по лизин-

говому соглашению исключительно в денежной форме. Этот

вид лизинга является наиболее распространенным в системе

осуществления предприятием финансового лизинга;

б) компенсационный лизинг, предусматривающий возмож-

ность осуществления лизинговых платежей предприятием в

форме поставок продукции, производимой при использовании

лизингуемых активов;

в) смешанный лизинг, характеризуемый сочетанием плате-

жей по лизинговому соглашению как в денежной, так и в товар-

ной форме.

5. По характеру финансирования объекта лизинга выделяют:

а) индивидуальный лизинг, характеризующий лизинговую

операцию, в которой лизингодатель полностью финансирует

производство или покупку передаваемого в аренду имущества;

232

б) раздельный лизинг (леверидж-лизинг), характеризующий

лизинговую сделку, в которой лизингодатель приобретает объ-

ект аренды частично за счет собственного капитала и частично –

за счет заемного. Такой вид лизинга присущ крупным капитало-

емким лизинговым операциям со сложным многоканальным

финансированием передаваемого в аренду имущества.

С учетом изложенных основных видов финансового лизинга

осуществляется процесс управления им с позиций привлечения

предприятием заемного капитала и минимизации потока плате-

жей по обслуживанию каждой лизинговой операции.

14. Òîðãîâî-ïîñðåäíè÷åñêèå îïåðàöèè

14.1. Íåîáõîäèìîñòü èñïîëüçîâàíèÿ

òîðãîâûõ ïîñðåäíèêîâ âî âíåøíåé òîðãîâëå

Более половины мирового оборота товаров реализуется через

огромное число посредников (независимые от изготовителей и

потребителей лица, предприятия и фирмы, участвующие в об-

ращении товаров).

Формы оптовых организаций: товарные биржи, аукционы,

международные торги (рис. 15).

Рис. 15. Формы реализации товаров

и виды посредников на внешнем рынке

233

Посредники оптовой реализации (закупке):

простые посредники;

поверенные;

комиссионеры;

консигнаторы;

дистрибьюторы;

торговые агенты.

Зарубежные посредники: экспортно-импортные организации,

торговые дома, фирмы.

Необходимость посреднических внешнеторговых организа-

ций:

- отсутствие опыта исследования внешнего рынка, поиска

выгодных контрагентов;

- отсутствие квалифицированного осуществления взаимных

расчетов;

- отсутствие правильного формулирования условий контрак-

тов и т. п.

Цели привлечения посредников: повышение оперативности

при сбыте товаров, реализация товаров на более благоприятных

для продавца условиях, привлечение финансовых средств по-

средников (авансы, кредиты), получение достоверной информа-

ции об оценке качества и др.

Виды договоров:

- Договор поставок (позволяет посреднику закупить товар у

поставщика и продать его от своего имени, получив за это соот-

ветствующее вознаграждение);

- Договор комиссии (посредник заключает контракты от сво-

его имени, но за счет экспортера или импортера, получив за эту

услугу комиссионное вознаграждение);

- Договор поручения (экспортеры, импортеры доверяют по-

среднику заключить контракты от их имени, за что он получает

вознаграждение);

- Договоры на предоставление услуг по исследованию рынка,

расчету цен, рекламе и других с их оплатой по соответствую-

щим расценкам.

234

14.2. Îïåðàöèè ïî äîãîâîðàì êîìèññèè è êîíñèãíàöèè

Порядок проведения операций:

- подбор комиссионера, имеющего опыт продажи товаров;

- заключение договора комитета о поставке товаров;

- поиск покупателя комиссионером и заключение с ним дого-

вора купли-продажи, извещение об этом комитента;

- после получения копии контракта следует выполнить коми-

тетом его условий;

- вознаграждение комиссионера по результатам торговых

операций (рис. 16).

Рис. 16. Взаимодействие сторон, участвующих в договорах комиссии:

1 – заключение договора комиссии с посредником-комиссионером; 2 – за-

ключение контракта на поставку товаров импортеру; 3 – поставка то-

варов экспортеру; 4 – оплата импортеру за товар; 5 – оплата возна-

граждения комиссионеру (0,5-4% от суммы реализованных товаров)

Договор консигнации – разновидность договора комиссии

(предоставление товара в распоряжение агента-консигнатора на

определенный срок для реализации).

Виды консигнации: возвратная (все непроданные товары

возвращаются хозяину), частично возвратная, безвозвратная

(консигнатор закупает весь непроданный товар) (рис. 17).

235

Рис. 17. Взаимодействие сторон,

участвующих в договоре консигнации:

1 – подписание консигнационного соглашения; 2 – направление товара

консигнатору; 3 – заключение контракта на продажу товаров на

внешнем рынке; 4 – поставка товара; 5 – оплата за проданный то-

вар; 6 – возврат части нереализованных товаров; 7 – расчетно-пла-

тежные операции, включая вознаграждение за консигнацию

14.3. Îïåðàöèè ñ ó÷àñòèåì ïîñðåäíèêîâ, ïîâåðåííûõ,

òîðãîâûõ àãåíòîâ

Простые посредники:

- торговые фирмы, лица, которые отыскивают продавцов и

покупателей, сводят их, но сами не принимают участия в кон-

трактах, получают вознаграждение (брокеры);

- фирмы, которые могут исследовать рынки, рекламировать

товар, создавать в деловом мире благоприятное мнение об экс-

портерах и др. (рис. 18).

Сбытовые посредники (дистрибьюторы) – торговые фирмы,

лица, которые сами заключают контракты купли-продажи как с

экспортерами, так и с потребителями товаров.

Поверенные посредники – фирмы, лица и предприятия (по-

веренные), привлеченные экспортерами или импортерами к со-

вершению сделок от имени и за счет доверителей (договор по-

ручения).

236

Рис. 18. Взаимодействие сторон во внешнеторговых сделках

с участием простого посредника

1 – заключение договоров-поручений на оказание услуг по продаже

товаров; 2 – заключение договоров на оказание услуг по закупке това-

ров; 3 – заключение контрактов на поставки или закупку товаров;

4 – поставка товаров импортеру; 5 – оплата за поставленный товар;

6 – вознаграждение экспортером простого посредника в случае ока-

зания ему услуг; 7 – вознаграждение импортером простого посредни-

ка в случае оказания ему услуг

Рис. 19. Основные торговые операции дистрибьюторов

на внешнем рынке:

1 – соглашение о праве продажи товаров экспортера; 2 – заключение

контракта купли-продажи конкретной партии товаров; 3 – поставка

товаров дистрибьютору; 4 – расчетно-платежные операции дист-

рибьютора с экспортером; 5 – договор поставки товаров импортеру;

6 – поставка товаров импортеру; 7 – оплата за товар дистрибьютору

237

Рис. 20. Взаимодействие сторон во внешнеторговых сделках

с участием поверенного посредника:

1 – заключение договора коммерческого представительства; 2 – за-

ключение контракта поверенным посредником с импортером на по-

ставку товаров; 3 – поставка товаров экспортером; 4 – оплата им-

портером за поставленные товары; 5 – вознаграждение поверенного

посредника за оказанные им услуги экспортеру

Договор коммерческого представительства – договор, с по-

мощью которого доверители реализуют заключенные поверен-

ными контракты, возмещают все их расходы, выплачивают воз-

награждение.

Торговые агенты – фирмы, лица, организации, которые на

основании договоров с экспортерами и импортерами получают

право содействовать заключению сделок или заключать их.

Условия, учитываемые в агентских соглашениях: комисси-

онное вознаграждение; доля продукции экспортера, которую

агент должен реализовать; распределение затрат на рекламу то-

варов между экспортером и агентом; проведение работ по га-

рантийному обслуживанию реализуемой продукции и др.

Необходимые условия для учета при заключении агентских

соглашений:

- особенности норм местного законодательства (в странах с

высоким уровнем налогов, лимитным размером комиссионного

вознаграждения указать только официальную часть оплаты

агенту, а вторую часть можно получать на особый счет в стране-

экспортере или в третьей стране);

- основные коммерческие и политические риски.

238

Рис. 21. Основные торговые операции сбытового агента

на внешнем рынке:

1 – агентское соглашение по вопросам сбыта товаров за рубежом;

2 – поставка товаров сбытовому агенту; 3 – размещение товаров на

складах, где осуществляются их хранение, предпродажный сервис и

техническое обслуживание; 4 – исследование рынков сбыта; 5 – рек-

лама товаров; 6 – заключение контрактов с импортерами по постав-

ке им товаров; 7 – поставка товаров импортерам; 8 – оплата им-

портером закупленных товаров; 9 – вознаграждение экспортером

агентского соглашения за сбыт товаров

Коммерческий риск – трудности, связанные с реализацией

товаров, перевозкой грузов, приемкой товара покупателем, пла-

тежеспособностью покупателя, колебаниями валютных курсов.

Политический риск – введение в стране покупателя запрета

на импорт или его резкое ограничение; возникновение забасто-

вок, война во время перевозки товаров покупателю; различного

рода валютные ограничения.

Обязанности агента: изучение конъюнктуры рынка, реклама

товара, информирование обо всех изменениях на рынке, обяза-

тельное согласование продажной цены в каждом конкретном

случае, предпродажный сервис товара, ежегодный отчет по всем

позициям, ежемесячный отчет о динамике цен и др.

Оплата агента:

- 8% от перечисленных банком сумм выручки за товар;

- при продаже по максимально возможной цене, разница идет

в оплату.

239

14.4. Óñëîâèÿ ðàáîòû ïîñðåäíèêîâ

è ôîðìû îïëàòû èõ óñëóã

Экспортеры и посредники могут предусматривать в соглаше-

ниях:

- неисключительное право продажи (посредники в течение

определенного времени сбывают конкретный перечень товаров,

получая за это вознаграждение от экспортеров);

- исключительное (монопольное) право продажи (лишает

экспортера возможности продавать на оговоренной территории

самостоятельно или с помощью других посредников товары,

указанные в соглашении);

- преимущественное право продажи («право первой руки»)

(экспортер обязан в первую очередь поставить товар посредни-

ку, и только в случае его отказа у него появляется право продать

эту партию товара на договоренной территории с помощью дру-

гих посредников или самостоятельно без выплаты вознагражде-

ния посреднику).

Виды посредников

простые

поверенные

комиссионеры

консигнаторы

агенты

дистрибьюторы

Условия

работы

неисключитель-

ное право прода-

жи

монопольное

право продажи

преимуществен-

ное право прода-

жи

Рис. 22. Условия работы посредников на внешнем рынке

Способы формирования вознаграждений посредникам: со-

глашения (посредники оставляют разницу между ценами реали-

зации товаров и ценами экспортеров); % с экспортных цен;

смешанная форма (% с фактурной цены и разницы в цене).

Способы выплат вознаграждений посредникам: за счет удержа-

ния причитающихся сумм из платежей экспортерам за постав-

240

ленные товары; обратным переводом продавцом вознагражде-

ния из полученных от посредников платежей за проданные то-

вары.

15. Òîðãîâûå îïåðàöèè ñîñòÿçàòåëüíîãî òèïà

15.1. Èñïîëüçîâàíèå òîâàðíûõ áèðæ

âî âíåøíåòîðãîâûõ îïåðàöèÿõ

Товарная биржа – это постоянно действующий рынок, на ко-

тором продаются и покупаются однородные товары без их

предъявления (зерно, лес, нефть, цветные металлы и др.) по

описанию или образцам.

В своем развитии товарные биржи прошли путь от сделок на

наличный товар к сделкам на реальный товар с поставкой через

какое-то время после заключения контракта, и, наконец, был

совершен переход к современным фьючерсным сделкам, не тре-

бующим получения реального товара.

В настоящее время в международной торговле преобладают

фьючерсные товарные биржи, а также осуществляется и торгов-

ля на биржах реального товара. Рост биржевой торговли привел

к повышению влияния товарных бирж для рынков сырья и про-

довольствия, в результате чего по многим их видам биржевые

обороты в несколько раз превышают объем их мирового произ-

водства.

Биржевые операции оказывают большое влияние на цены

мирового рынка и конкретных контрактов, на оценку резуль-

татов хозяйственной деятельности промышленных и торговых

фирм.

Биржа обеспечивает место для встречи покупателей и про-

давцов, заключающих сделку. Она устанавливает для всех уча-

стников торговли общие принципы осуществления сделок в оп-

ределенное время дня, разрабатывает единые правила и нормы

взаимодействия сторон, в которых может быть определено ко-

личество, качество, условия поставки и платежей.

Биржи наблюдают за сортировкой, взвешиванием и провер-

кой качества товаров, поступающих и отправляемых со складов