Кузнецова И.Д. Практикум по дисциплине Финансы и Кредит

Подождите немного. Документ загружается.

дита будут продолжаться. В результате сокращения удельного веса наличных

денег в составе совокупной денежной массы большая часть денег, не участ-

вующих в денежном обороте, будет привлечена на банковские счета и исполь-

зована в качестве банковских ресурсов. Этому будет содействовать дальней-

шее развитие систем электронных денег, которые, видимо, будут приниматься

многими, если

не всеми, предприятиями торговли и предприятиями, оказы-

вающими услуги населению. Пластиковые карточки будут широко использо-

ваться при банковском кредите.

Контрольные вопросы:

1. В чем состоит взаимодействие денег и кредита?

2. Каковы отличия кредита от денег?

3. Расскажите о стадиях движения денег и кредита. В чем их смысл?

4. Каковы факторы усиления

дальнейшего взаимодействия денег и креди-

та?

ТЕМА5.Сущностькредита



Цель занятия: раскрыть сущность кредита, изучив ее составляющие

компоненты: структуру кредита, стадии движения, основу.

Ключевые понятия:

Кредит – не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое от-

ражает экономические связи, движение стоимости. Ответ на вопрос, в чем

сущность кредита, является дискуссионным.

Это понятие нельзя отождествлять ни с содержанием, ни с природой и

необходимостью его возникновения, причинами.

При выявлении сущности кредита необходимо придерживаться следую-

щих методологических принципов:

¾ все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо

от той формы, в которой он выступает;

¾ необходимо рассматривать сущность кредита по отношению к сово-

купности кредитных сделок;

¾ анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных

характеристик, показывающие сущность в целом.

Следовательно, рассматривая сущность кредита, надо иметь ввиду:

1) его структуру;

2) основу;

3) стадии движения.

Рис. 2.4. Структура кредита

В кредитной сделке заемщик занимает особое место в отличие от креди-

тора:

1) заемщик не является собственником ссужаемых средств; он выступает

временным владельцем чужих ресурсов;

2) заемщик принимает ссужаемые средства в сфере обращения и в сфере

производства;

3) заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в

его хозяйстве;

4) заемщик не только возвращает стоимость, получаемую во временное

пользование, но и уплачивает ссудный процент за пользование ею;

5) заемщик зависит от кредитора, который диктует свою волю.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют

единство своих целей, интересов.

Отношения кредитора и заемщика представляет собой отношения двух

субъектов:

¾ они юридически самостоятельные лица;

¾ обеспечивают имущественную ответственность друг перед другом;

¾ проявляют экономический интерес друг к другу.

Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, которая:

¾ представляет собой своеобразную нереализованную стоимость;

¾ обладает особой добавочной потребительной стоимостью;

¾ имеет важную черту как авансирующий характер;

¾ сохраняется в своем движении при переходе от кредитора к заемщику;

Таким образом, структура кредита как целого предполагает единство его

элементов.

Вопрос основы кредита является спорным, несмотря на различие взглядов

авторов по данному вопросу, все они сходятся к тому, что необходимо рас-

сматривать в основе кредита его принципы: платность, возвратность, сроч-

ность.

Движение ссужаемой стоимости можно представить таким образом:

Рк – Пкз – Ик … Вр … Вк … - Пкс,

где Рк – размещение кредита;

Пкз - получение кредита заемщиками;

Ик – его использование;

Вр – высвобождение ресурсов;

Вк – возврат временно позаимствованной стоимости;

Пкс – получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Контрольныевопросы:



1. Что собой представляет сущность кредита?

2. Какие принципы Вы знаете при выявлении сущности кредита?

3. Что имеете в виду, рассматривая сущность кредита?

4. Какова структура кредита?

5. В чем отличие заемщика от кредитора в кредитной сделке?

6. В чем смысл «основы» кредита?

7. Расскажите о стадиях движения кредита.

ТЕМА6.Рольиграницыкредитав

развитииэкономики

Цель занятия:

рассмотреть роль и границы кредита в экономических

взаимоотношениях. В чем заключаются особенности границ кредита на мак-

роуровне и микроуровне.

Ключевые понятия:

Роль кредита в развитии экономики проявляется:

¾ в обеспечении непрерывности кругооборота капитала, что достигается

за счёт регулярной реализации готовых товаров и предполагает актив-

ное коммерческое кредитование, доступность банковского кредитова-

ния для предпринимателей, наличие достаточно развитого потреби-

тельского кредита. Для достижения устойчивой непрерывности круго-

оборота, очень важно своевременное приобретение сырья, материалов,

обновление основного капитала;

¾ в ускорении концентрации и централизации капитала, что является не-

обходимым условием экономического роста и стабильного развития,

позволяет расширить границы индивидуального накопления.

Использование кредита позволяет значительно сократить время для

расширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эф-

фективность производства и труда.

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Благодаря

кредиту, предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных

средств, которая необходима для нормальной работы.

Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, по-

требности в которых у любого предприятия нестабильны: то увеличиваются,

то уменьшаются. Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных

фондов. Использование заёмных средств позволяет совершенствовать техно-

логию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции.

Сочетание собственных ресурсов предприятия с заёмными средствами даёт им

возможность эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объ-

ёмы производства конкурентно способной продукции.

Большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банков-

ской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования

государственных расходов.

Границы кредита – предел, в рамках которого реализуется сущность

категории кредита. Нарушение границ кредита приводит к его перерождению,

трансформации в другую категорию и искажению сущности, так, если не вер-

нуть денежные средства, произойдет трансформация кредита в категорию фи-

нансы.

На развитие кредитных отношений в той или иной стране большое

влияние оказывает целый комплекс условий и факторов. К основным из них

можно отнести такие, как политические, правовые, экономические, а также

исторические условия и факторы.

Рассматривая экономические границы применительно к кредитным от-

ношениям, можно выделить внешние (сущностные) и внутренние границы

кредита. Внешние границы представляют собой качественное обособление во

времени и пространстве кредитных отношений от всех других. При этом мож-

но выделить временные и качественные границы кредита.

Временная граница означает, что в ходе развития кредитные отношения

при определенных условиях прекратят свое существование во времени, после

чего возникнут новые отношения.

Качественная граница – это определенность кредитных отношений при-

сущих только им признаками.

Количественно границы кредита зависят как от имеющихся ресурсов,

так и от потребностей народного хозяйства, населения или предприятий.

Контрольныевопросы:



1. В чем состоит и проявляется роль кредита?

2. Какова роль кредита в перераспределении материальных ресурсов?

3. В чем проявляется роль кредита в достижении бесперебойности произ-

водства и реализации продукции?

4. Каковы особенности использования кредита в расширении производст-

ва?

5. В чем состоят особенности изменения сферы применения кредита?

6. Какова роль

кредита в сфере денежного оборота?

7. Каковы содержание и значение денежно-кредитной политики?

8. В чем состоит значение обоснованного установления границ примене-

ния кредита?

9. Каковы особенности взаимосвязи кредитных операций банка и образо-

вания ресурсов?

10. В чем заключаются особенности количественных границ кредита на

макроуровне и микроуровне?

ТЕМА7.Ссудныйпроцент

Цель занятия:

раскрыть экономическую сущность ссудного капитала; вы-

явить факторы, действующие на величину ссудного процента.

Ключевые понятия:

Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как то-

вара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отли-

чие от нее ссудный процент не является денежным выражением отданной в

ссуду капитальной стоимости. Ссудный процент представляет собой плату за

пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой

не стоимо-

сти, а потребительной стоимости капитала как товара.

Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности

представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за

счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала,

распадается на две части:

1) процент, присваиваемый функционирующим капиталистом – кре-

дитором;

2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим

капиталистом – заемщиком.

С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли

между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к

его наиболее продуктивному использованию.

Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма про-

цента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине

капитала, отданного им в ссуду.

Следует различать рыночную норму процента, существующую в каж-

дый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента,

т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.

Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на ре-

зультаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость, вели-

чину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных

вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций.

На величину ссудного процента оказывают влияние следующие факто-

ры:

1) спрос на кредит;

2) срок кредита;

3) размер кредита;

4) степени обеспеченности ссуды;

5) степень риска;

6) форма кредита;

7) вид деятельности заемщика;

8) уровень инфляции.

Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номи-

нальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка – это но-

минальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции. Таким

образом, факторы, влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связа-

ны с различными экономическими процессами, происходящими как на макро-

экономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить общий (фа-

зы промышленного цикла) или частный характер.

И.Фишер определил номинальную ставку процента (i)как функцию ре-

альной нормы процента (r) и ожидаемого темпа инфляции (e):

i = r + e.

Только в особых случаях, когда на данном рынке не происходит повы-

шения цен (e = 0), реальная и номинальная процентная ставки совпадают.

Номинальная процентная ставка определяется по формуле:

i = (1+r)(1+ e) – 1 = r + e + r + e;

учитывающая необходимость компенсации и по исчисляемой сумме платы за

кредит.

Соответственно уровень реального процента выражается:

К общим факторам можно отнести также состояние денежного обраще-

ния, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к ча-

стным – виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денеж-

ных средств и их размещению. Помимо этих факторов уровень ссудного про-

цента может регулироваться государством. Прежде всего, установление офи-

циальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кре-

диты коммерческим банкам.

Контрольныевопросы:



1. Какова сущность ссудного процента?

2. В чем заключаются функции ссудного процента и какова его роль?

3. Каковы факторы, определяющие уровень ссудного процента?

4. В чем смысл формулы И.Фишера?



−

ТЕМА8.Банковскийпроцент

Цель занятия:

показать смысл банковского процента, влияние на него

ссудного процента, раскрыть природу банковского процента.

Ключевые понятия:

Банковский процент – одна из наиболее развитых в России форм ссуд-

ного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредит-

ных отношений выступает банк.

Банк, как и любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде

всего, не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая

банком, представляет собой компенсацию за

посредничество, «рисковое объе-

динение» и кредитную оценку. Риск невыполнения обязательств перед банком

по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком

по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссу-

дам.

Уровень банковского процента по пассивным операциям, помимо общих

факторов, зависит:

¾ от срока и размера привлекаемых ресурсов

;

¾ от надежности коммерческого банка;

¾ от прочности взаимоотношений с клиентом.

Уровень процента на межбанковском денежном рынке при прочих рав-

ных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как

учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего

ссуду.

К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по

активным операциям

банка, относятся:

¾ себестоимость ссудного капитала;

¾ кредитоспособность заемщика;

¾ цель ссуды;

¾ характер обеспечения;

¾ срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условия-

ми. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению

средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой

конкретной сделке коммерческий

банк учитывает:

¾ уровень базовой процентной ставки;

¾ надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка (П

баз

)определяется исходя из ориентировочной

себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности

ссудных операций банка на предстоящий период:

баз

= С

+ С

+ П

где С

– средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

– отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к

ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

– планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным

риском.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих крите-

риев:

¾ кредитоспособности заемщика;

¾ наличия обеспечения по ссуде;

¾ срока кредита;

¾ прочности взаимоотношений клиента с банком.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более благоприятно

соотношение, когда

)(

ÂÀÏ

ÂÀÀ

т.е. число активов с подвижными процентными ставками превышает соответ-

ствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается разрыв в ставках

по активным и пассивным операциям – растет процентная маржа.

Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придер-

живаться следующего соотношения, когда

)(

ÂÀÏ

ÂÀÀ

и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов, характе-

ризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Контрольныевопросы:



1. Дайте определение банковского процента.

2. В каком случае возникает банковский процент как форма ссудного

процента?

3. Чем определяется верхний и нижний предел процент?

4. Какие факторы влияют на размер процентной ставки

5. Какое соотношение активов и пассивов благоприятно для банка при

росте кредитных ставок?

ТЕМА9.Кредитвмеждународныхэкономических

отношениях

Цель занятия:

при рассмотрении данного вопроса необходимо обратить

внимание на особенности проведения международных расчетов. Рассмотреть

понятия «международный кредит», а также его значение в практике междуна-

родных экономических отношений.

Ключевые понятия:

Международный кредит - разновидность экономической категории

«кредит». Это – движение ссудного капитала в сфере международных эконо-

мических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ре-

сурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты про-

центов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия,

государства, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его

связь с экономическими

законами рынка и используются для решения задач экономических агентов

рынка и государства.

Функции международного кредита. Они выражают особенности движе-

ния ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В

их числе: перераспределение ссудного капитала, экономия издержек обраще-

ния, ускорение концентрации и централизации капитала, регулирование эко-

номики.

Роль кредита.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный

кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отри-

цательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроиз-

водства и его расширение. Он способствует интернационализации производ-

ства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой сто-

роны, международный кредит усиливает диспропорции общественного вос-

производства, стимулируя

скачкообразное расширение прибыльных отраслей,

сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заем-

ные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций

иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Контрольные вопросы:

1. В чем отличие международных валютных отношений от валютной сис-

темы?

2. В чем проявляются связь и различие основных элементов националь-

ной и

мировой валютных систем?

3. Каковы различия в структурных принципах Ямайской и Европейской

валютных систем?

4. Что такое СДР и ЭКЮ? В чем их общность и различие?

5. Каковы этапы создания европейского экономического и валютного

союза (Маастрихтское соглашение)? Что такое евро?

6. Каковы основные разделы и статьи платежного баланса?

7. Что такое валютный курс и каковы его курсообразующие факторы?

8. В чем отличие международных расчетов от внутренних?

9. Каковы основные формы международных расчетов?

10. Назовите формы международного кредита.

11. Что такое рынок евровалют?

12. В чем различия Международного валютного

фонда и Международно-

го банка реконструкции и развития?

13. Каковы функции филиалов МБРР?

14. Каковы особенности БМР?

15. Что такое мировые финансовые центры?

Заданиядлясамостоятельнойработы

2.1. Задачи

Задача 1. Депозит в размере 125 тыс. рублей положен в банк на 7 месяцев

по ставке 19 % годовых. Определите сумму начисленных процентов при усло-

вии их начисления в конце срока и при ежемесячном начислении и определить

наиболее выгодный вариант

Задача 2. Какой вариант размещения денежных средств выгоден инве-

стору, если в общих случаях сумма вклада 500 тыс. руб., процентная ставка

20% годовых? А различие в том, что в первом случае используются простые

проценты, а во втором – сложные проценты. Период 2 года. (При аналогичных

условиях, но при периоде 6 месяцев).

Задача 3. На какой

период надо разместить 200 тыс. руб. под 16% годо-

вых, чтобы в конце срока конечная сумма составила 500 тыс. руб. (простые

проценты)?

Задача 4. Вкладчик положил в банк, выплачивающий в год 5%, сумму

1500 руб. Какая сумма будет на его счету через год (простые проценты)?

Задача 5. В условиях задачи 3, какая сумма будет на счету вкладчика

че-

рез полгода, 3 года, 5 лет и 3 месяца, если период начисления равен году.

(простые проценты)

Задача 6. Банк выдал кредит в размере 850 тыс. руб. на 7 месяцев по

ставке 25% годовых. Определите погашаемую сумму и сумму процентов за

кредит.