Чепурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории

Подождите немного. Документ загружается.

контрактов: классический, неоклассический и отношенческий (импли-цитный).

Классический контракт {рыночное управление

) предполагает, что сделки между

экономическими агентами носят разовый характер и ввиду низкой степени

неопределенности все аспекты отношений могут быть предусмотрены заранее и

включены в контракт. Предметом классического контракта являются общие активы, он

существует только в письменной форме, а защита прав участников осуществляется

судебной системой государства. Необходимым условием возможности заключения

классического контракта О.Уильямсон называет соблюдение принципа полной

рациональности. Например, покупая каждый день в магазине батон хлеба, вы

вступаете в классический контракт. Вас это может удивить, поскольку при осуществ-

лении этой сделки вы ничего не подписываете. Но это не совсем верно. Контракт

является классическим по следующим причинам: во-первых, обычный батон - это

общий ресурс. Во-вторых, ваши права и обязанности продавца прописаны во

множестве законов: Гражданском кодексе, Законе о защите прав потребителей,

правилах торговли, иногда вывешенных прямо в магазине и т. д. В-третьих, если ваши

права будут нарушены (в батоне вы обнаружите инородные вкрапления в виде

насекомого или осколка стекла) • вы можете подать в суд на торговую организацию.

Однако в реальной рыночной экономике мы, как правило, имеем дело с

ограниченной рациональностью экономических агентов и неопределенностью. В таком

случае имеет место неоклассический контракт {трехстороннее управление)

регулирующий лишь некоторые из возможных вариантов развития отношений между

сторонами в ходе исполнения контрактных обязательств. Неоклассический контракт

характеризуется регулярностью отношений между сторонами, его предметом являются

как общие, так и специфические активы. Поскольку данный тип контракта

предусматривает меньшую степень формализации отношений между агентами, он

может включать в себя устные договоренности и допускает разрешение споров не

только в судебном порядке, но и путем обращения к независимой стороне -

третейскому арбитру. Это и есть та третья сторона, (помимо двух контрагентов

контракта), которая и Дала название способу управления, указанному выше.

В отношенческом, или имплицитном контракте {двухстороннее уп-равление

имеют место долгосрочные и непрерывные во времени связи

От англ. implicit- неявный

Здесь и далее в скобках при характеристике контрактов указаны структуры управления, под которыми,

согласно подходу О.Уильямсона, понимаются механизмы координации хозяйственной деятельности.

Двухстороннее управление может осуществляться двумя способами: двумя автономными (независимыми)

агентами через механизм рынка или внутри фирмы при подчинении одного агента другому (вертикальная

интеграция).

Теория фирмы 199

между экономическими субъектами в условиях высокой степени неопределенности.

Такой тип контракта отличается преобладанием неформальных договоренностей над

формальными и интерспецифичностью активов.

Таким образом, в соответствии с неоинституциональным подходом мы можем

определить фирму как сеть долгосрочных отношенческих контрактов между

собственниками интерспецифических активов с целью минимизации

трансакционных издержек в условиях неопределенности и оппортунистического

поведения агентов. Поскольку мы имеем дело с непрогнозируемым количеством

вероятных ситуаций, предусмотреть которые заранее невозможно, природу фирмы

можно характеризовать как долгосрочный неполный контракт.

Как нетрудно заметить, институциональная теория фирмы изучает вопросы,

связанные не только с поиском оптимального размера фирмы, но и с причинами ее

происхождения, а также механизмами внутренней координации ее деятельности. Эти

механизмы во многом определяют лицо фирм -их организационные формы.

§ 2. Организационные формы бизнеса

В современной экономике существует множество организационных форм бизнеса.

С правовой точки зрения, все организации выступают как юридические лица,

подразделяемые на две группы: коммерческие и некоммерческие в зависимости от

того, ставят ли они в качестве цели своей деятельности извлечение прибыли.

В настоящем параграфе мы остановимся на рассмотрении основных форм

организации бизнеса (т. е. коммерческих юридических лиц), к которым относятся

индивидуальные владения, партнерства и корпорации, выделяя экономические

аспекты их функционирования. Нас также будут интересовать преимущества и

недостатки каждой из этих форм с точки зрения возможностей их появления и

устойчивости на рынке.

Индивидуальное владение, как это уже видно из названия, представляет собой

фирму, находящуюся в собственности одного лица (предпринимателя). Владелец такой

фирмы, с одной стороны, единолично распоряжается прибылью, полученной в

результате ее хозяйственной деятельности, а, с другой стороны, несет единоличную

ответственность по всем обязательствам данной фирмы. С точки зрения

количественного представительства, эта форма организации бизнеса в странах развитой

рыночной экономики лидирует с огромным отрывом. Так, в США около 74% от общего

числа всех зарегистрированных фирм являются индивидуальными владениями, что

составляет почти 13 млн. Показатель их вклада в совокупный го-, довой оборот

(валовая выручка) гораздо скромнее - 7%, а величина среднего дохода на одну фирму -

42 тыс. долл. в год.

200

Глава 9

Для индивидуального владения характерна концентрация всего пучка прав

собственности в руках владельца фирмы. Оно, как правило, более иерархично, по

сравнению с другими организационными формами, поскольку команды в такой фирме

исходят от одного лица, что связывает воедино принятие решения, оценку этого

решения механизмом рынка и экономический результат. Таким образом, можно

сделать вывод о том, что уровень трансакционных издержек внутри фирмы-

индивидуального владения, связанных с реализацией экономического решения, ниже,

чем в более сложных организационных структурах бизнеса.

Рассмотренный аспект является одним из существенных преимуществ

индивидуального владения. Кроме него, преимуществами этой формы организации

бизнеса являются:

• простота регистрации при создании;

• налоговые льготы (во многих развитых странах);

• лучшие условия для реализации функции новатора, ввиду отсутствия

необходимости согласования решений (подробнее о предпринимательской функции см.

гл. 14);

• сильные стимулы к извлечению экономической прибыли.

Однако, помимо существенных плюсов, индивидуальное владение не

лишено ряда недостатков, к основным из которых можно отнести:

• отсутствие дополнительных источников финансирования хозяйственной

деятельности (или затрудненный доступ к ним);

• концентрация риска на ограниченной сфере деятельности (нет ресурсов для

диверсификации). Под диверсификацией в данном случае подразумевается увеличение

числа рынков, на которых осуществляется деятельность фирмы. Диверсификация

решает проблему зависимости фирмы от конъюнктуры единственного рынка, на

котором она работает, поскольку неблагоприятная ситуация в одной отрасли не будет

означать для фирмы угрозу разорения. Например, в целях диверсификации японская

компания «Сони», которая является лидером на рынке аудио и видеотехники, приоб-

рела американскую киностудию «Коламбия Пикчерз». В рамках индивидуального

владения такая производственная политика весьма ограничена.

• сосредоточение всех функций управления на владельце фирмы (проблема

степени его компетентности и распределения рабочего времени);

• высокий уровень ответственности за ошибочные управленческие решения

(вплоть до банкротства фирмы и потери личного имущества).

Другой распространенной формой организации бизнеса является парх-нерство.

Партнерством принято называть фирму, которая находится в собственности двух или

более лиц. Владельцы осуществляют совместное управление деятельностью фирмы, а

доля в прибыли каждого из них пропорциональна его доле в уставном капитале.

Партнеры несут совместную от-

Теория фирмы 201

ветственность по обязательствам фирмы, величина которой определяется как их долей,

так и видом партнерства. В зависимости от вида партнерства (полного или

предусматривающего ограниченную ответственность) владельцы могут отвечать по

обязательствам фирмы всем своим имуществом или в размере доли участия в уставном

капитале фирмы. Партнерства являются менее распространенной формой организации

бизнеса: в США на их долю приходится около 7% всех фирм, а их годовой оборот

составляет порядка 4% от совокупного в национальной экономике. Однако величина

их среднего дохода на одну фирму почти в четыре раза превышает аналогичный

показатель для индивидуальных владений, достигая уровня 166 тыс. долл. в год.

Поскольку партнерство, в отличие от индивидуального владения, организуется и

управляется несколькими собственниками, отношения между ними по своей

экономической природе представляют собой сеть отношен-ческих контрактов между

владельцами интерспецифических ресурсов. Формальными (письменными)

проявлениями данных отношений являются учредительный договор и устав фирмы,

однако неформальные соглашения между партнерами имеют более существенное

значение, особенно в текущей деятельности фирмы. Поскольку в партнерстве

существует несколько владельцев, каждый из них может реализовывать любое из прав

собственности, составляющих известный нам пучок правомочий, однако нужно учесть,

что такого рода действия должны согласовываться с остальными партнерами. Это

обстоятельство приводит к увеличению внутрифирменных трансакционных издержек.

К числу преимуществ партнерства как формы организации бизнеса следует

отнести следующие:

• относительная простота регистрации при создании;

• большие возможности привлечения финансовых ресурсов по сравнению с

индивидуальным владением;

• специализация владельцев на отдельных участках управления фирмой.

Однако, партнерствам, присущи и определенные недостатки:

• неограниченная имущественная ответственность по обязательствам фирмы (в

случае полного партнерства);

• возможные разногласия между партнерами по реализации прав собственности;

• проблема «припципал-агент» (когда функции управления передаются

собственниками наемному руководителю);

• ограниченные возможности доступа к источникам финансирования

деятельности.

Наиболее сложной организационной структурой и механизмами внутренней

координации хозяйственной деятельности обладает корпорация.

202

Глава 9

Корпорациями в США являются лишь 19% фирм, однако их доля в годовом обороте

огромна - 89%. Со столь же существенным отрывом от индивидуальных фирм и

партнерств корпорации лидируют по показателю среднего годового дохода - около 2,1

млн. долл. на фирму. Однако не стоит всегда ассоциировать понятие корпорации с

понятием крупной фирмы: есть многочисленные примеры корпораций со значительно

более скромными показателями.

Экономическая природа корпорации и ее организационная структура сложны и

многогранны; не случайно этими проблемами занимается самостоятельная наука -

теория организаций. Неоинституциональная теория трансакционных издержек и, в

частности, работы О.Уильямсона, также внесла существенный вклад в изучение

вопросов построения контрактных отношений внутри корпорации.

В отличие от рассмотренных выше форм организации бизнеса, совладельцами

корпораций могут являться десятки, сотни и даже тысячи экономических агентов.

Уставный (акционерный) капитал корпорации является суммой всех долей участия

(паев) различных фирм и граждан. Каждому из них принадлежит определенное

количество единиц уставного капитала -акций. Владелец акций имеет права на долю в

прибыли корпорации пропорционально своей доле участия, а тот доход, который

начисляется на одну акцию, называется дивидендом. Размер прибыли, подлежащей

распределению по итогам хозяйственной деятельности за год, определяется собранием

акционеров. Каждый из совладельцев имеет право голоса на годовом собрании, а «вес»

этого голоса определяется количеством акций у данного акционера.

Несмотря на то,

что капитал распределен между большим количеством агентов (так называемая

«диффузия собственности»), всегда существует владелец (или группа владельцев)

концентрирующий контрольный пакет (50% плюс одна акция). В крупных

корпорациях такой пакет, ввиду огромного количества акционеров, может составлять

гораздо меньшие значения (3-5%). Собрание акционеров обладает правом назначения

управляющих корпораций, осуществляющих текущее руководство деятельностью

компании.

Не вдаваясь в более детальное рассмотрение структуры корпорации, отметим, что,

в отличие от индивидуального владения и партнерства, она сталкивается с

нарастающей величиной трансакционных издержек внутри фирмы. К числу

преимуществ корпорации как формы организации бизнеса относятся:

Исключение составляют держатели привилегированных акций - они дают право на фиксированный

(т.е. не зависящий от решения собрания акционеров) дивиденд, но не дают права голоса на собрании. В

обыкновенных акциях нет гарантированного дивиденда, но есть право голоса. Подробный анализ

деятельности акционерных обществ и видов акций см. в гл. 21.

Теория фирмы 203

•

возможности привлечения значительных финансовых ресурсов для целей своего

развития (выпуск акций и облигаций);

•

ограниченная ответственность акционеров по обязательствам фирмы, т. е.

только в пределах внесенного пая;

•

диверсифицированная по разным рынкам и, возможно, странам деятельность;

•

возможности лоббирования своих интересов через механизмы государственной

власти.

Недостатками корпорации являются:

•

сложная процедура регистрации и отчетности перед государственными

органами;

•

проблема «принципал-агент»;

•

двойное налогообложение прибыли.

Специфика различных организационных форм бизнеса предполагает различия

в их структуре и размерах. В следующем параграфе мы постараемся решить вопрос о

том, чем определяются эти параметры, и существуют ли оптимальные размеры фирм с

точки зрения общественных потребностей.

§ 3. Роль малых, средних и крупных фирм в экономике

Многообразие существующих форм организации бизнеса, основные из которых мы

рассмотрели в предыдущем параграфе, порождает широкий спектр возможностей для

реализации предпринимательской функции в рыночной экономике. Несмотря на то,

что каждая фирма является в своем роде уникальной и неповторимой, есть некоторые

общие критерии, дающие возможность классифицировать фирмы по признакам,

отличным от их организационно-правовых форм. Наиболее распространенный подход

к классификации фирм - разделение их на малые, средние или крупные. Следует

выделить два основных метода классификации фирм - количественный и

качественный.

Согласно наиболее известному методу классификации фирм - количественному, -

предприятие определяется как малое, среднее или крупное в соответствии с

абсолютной величиной какого-либо показателя или группы показателей. Как правило,

в качестве таких показателей берутся количество занятых на фирме, размер ее активов

и годовой оборот (валовая выручка за год).

В мировой практике встречаются весьма разнообразные варианты использования

количественного метода в целях классификации фирм. Так, Администрация малого

бизнеса (АМБ), учрежденная при правительстве

Сначала прибыль корпорации облагается соответствующим налогом, а затем налог на доход, полученный

в форме дивиденда, уплачивают ее акционеры.

204 Глава 9

США в 1953 г., разработала классификацию малых фирм для США. Ее структуру

можно определить как двухступенчатую. Сначала формируется граница размера

фирмы по отраслевому принципу (см. табл. 9.1).

Таблица 9.1

Определение малых фирм по классификации Комитета по делам

малого бизнеса при правительстве США

Отрасль Оборот (млн. долл.) Количество занятых

Розничная торговля от 2,0 до 8,0 -

Оптовая торговля от 9,5 до 22,0 -

Строительство от 1,0 до 9,5 -

Промышленность - до J500

Сельское хозяйство

ДО 1,0

Источник: Barrow С. The Essence of Small Business (2"

ed). Prentice Hall Europe,

1998. P . 3.

Вторая ступень классификации предусматривает более детальную разбивку по

величине торгового оборота или количеству занятых внутри отрасли в зависимости от

конкретного вида основной деятельности фирмы.

В менее крупных странах, таких, например, как Дания или Ирландия, пороговые

значения критерия количества занятых ниже, чем в США. Так, в Дании применяется

следующая классификация: до 49 занятых -малая фирма; от 50 до 199 занятых -

средняя фирма; свыше 200 занятых - крупная фирма.

В Дании даже под такое

«заниженное» определение крупной фирмы подпадают лишь около 400 компаний, а

если бы здесь применялась классификация, принятая в США, то таких фирм прак-

тически бы не было.

Варианты качественных классификаций фирм базируются на критериях,

раскрывающих внутреннюю сущность фирмы: юридический статус, структуру

управления фирмой, источники финансирования деятельности. Такой подход

опирается в основном на субъективные суждения и опыт исследователей, но при этом

делается акцент на отличия, внутренне присущие компаниям того или иного размера.

В последние несколько десятилетий широкое распространение получила также

теория жизненного цикла (или этапов роста) фирмы, появившаяся в результате

исследований в области организационных наук и в области

Barrow С. The Essence of Small Business (2

ed). Prentice Hall Europe, 1998. P. 5.

Теория фирмы 205

маркетинга - науке о продвижении товара на рынок. Предполагается, что продукт,

выпускаемый фирмой, проходит несколько этапов с точки зрения его появления и

ухода с рынка:

0) этап разработки нового продукта

1) этап внедрения на рынок

2) этап роста

3) этап зрелости

4) этап насыщения

5) этап упадка.

Этот подход, впервые разработанный американским экономистом -маркетологом

Т.Левиттом в 1965 г., также способствовал распространению качественных

определений размера фирмы на основе выделения характерных этапов ее развития.

Один из вариантов данной теории фокусирует внимание на стратегии развития

продукта как индикаторе этапа роста фирмы. При этом фирмы рассматриваются в

динамическом плане, как развивающиеся, начиная от малой, ориентированной на

производство одного продукта, до крупной, диверсифицирующей свою деятельность

по товарному и отраслевому принципу. Для характеристики этапа развития продукта

используется коэффициент специализации, равный отношению годового дохода

фирмы к ее общим затратам на производство и сбыт основного продукта.

Эти классификации помогают ответить на вопрос о том, стоит ли перед

государством задача поддержки тех или иных групп фирм для создания благоприятной

среды в национальной экономике. Известная фраза «что хорошо для «Дженерал

Моторз», то хорошо для Америки», отражает точку зрения, в соответствии с которой

государство должно ставить своей целью всемерную поддержку крупных фирм,

занимающих передовые позиции в национальной экономике.

Другая точка зрения основана на том, что в самом механизме конкуренции

заложена «мина замедленного действия»: со временем с рынка выдавливаются

небольшие фирмы, а крупные в таких условиях имеют меньшие стимулы для

интенсивного развития. Следовательно, государство должно поддерживать

конкурентную среду в экономике, с одной стороны, предоставляя льготы малым

фирмам, а с другой - сдерживая ограничительную деловую практику

строгим

антимонопольным законодательством. В современной экономической политике

развитых стран преобладает именно последняя позиция.

Крупную фирму вряд ли сметут с рынка неожиданные колебания про-

Напомним, что ограничительная деловая практика - это стратегия фирм, подрывающая свободную

конкуренцию.