Курсовая работа - Риски успеха в деятельности предприятия, на примере ООО Манрос-м

Подождите немного. Документ загружается.

потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном

(денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

К сожалению, в отечественной экономической науке и практике слабо

разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным

хозяйственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют практические

рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Особенно это относится к коммерческому предпринимательству, которым

занимается торговые предприятия. Есть отдельные виды предпринимательской

деятельности (страхование, лотерейное, игорное дело, инвестиционное

проектирование), в которых риск поддается оценке и где методы определения

степени риска обработаны теоретически и практически. Но эти методы оценки

обычно не удается использовать в других областях и сферах

предпринимательства.

Рассматривая риск как вероятную категорию, многие ученые считают, что

наиболее обосновано характеризовать и измерять риск как вероятность

возникновения определенного уровня потерь. Вот несколько примеров рисков

свойственных торговому предпринимательству

(Приложение 2).

Риск неблагоприятного повышения покупной цены товара можно

определить как сумму потерь по формуле:

Р=ОЦ

(7)

где О  объем закупки товара в физическом измерении;

Ц

 вероятное повышение закупочной цены.

Риск потери качества, потребительской ценности товара вычисляется по

следующей формуле:

Р=О

ис

Ц

(8)

где О

ис

 количество испорченного товара;

Ц

 снижение продажной цены

Риск снижения объема реализации определяется по формуле:

Р=О

непр

Ц

(9)

Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: Знание, 2002. – 180 с.

где О

непр

 объем непроданных товаров;

 продажная цена.

Риск непредвиденного снижения объема закупки исчисляется по формуле:

Р=ОП (10)

где О  вероятное снижение объема закупки;

П  величина прибыли, приходящаяся на единицу объема реализации

товара.

Риск потери товара в процессе обращения вычисляется по формуле:

Р=О

ут

Ц

(11)

где О

ут

 количество утерянного товара;

 закупочная цена товара.

Риск снижения продажной цены определяется по формуле:

Р=О

Ц

(12)

где О

 объем реализации товара;

Ц

 уменьшение продажной цены.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных

потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой могут выступать либо

стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия, либо общие

затраты ресурсов на данный вид деятельности, либо ожидаемый подход. Выбор

той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует

предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

При всесторонней оценке риска следует устанавливать для каждого

абсолютного или относительного значения величины возможных потерь

соответствующую вероятность возникновения такой величины.

При количественной оценке риска могут быть использованы различные

методы: статистический, анализ целесообразности затрат, аналитический,

имитационного моделирования и др.

При качественной оценке могут быть использованы методы экспертных

оценок, метод сценариев и др.

Статистический метод оценки риска заключается в том, что для расчета

вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные,

касающиеся результативности осуществления предприятием своей

деятельности.

Чтобы количественно определить риск, необходимо знать все возможные

последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих

последствий. Значит, чтобы оценка была достоверной необходимо продуманно

подойти к оценке потерь и к оценке вероятностей их возникновения.

Как объективная, так и субъективная вероятности используются при

определении 2 важных критериев, которые помогают описывать и сравнивать

выбор степени риска которые являются главными инструментами

статистического метода расчета риска

− среднее (математическое) ожидаемое значение события (результата);

− изменчивость возможного результата (дисперсия, отклонение,

коэффициент вариации).

Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в

среднем, и является средневзвешенным значением из всех возможных

результатов, исходя из вероятности наступления каждого результата





iinn

xpxpxpxpx ...

2211

(13)

где x  среднее ожидаемое значение;

 вероятность наступления i-го результата ( p

=1)$

 абсолютное значение i-го результата;

n  число вариантов исхода события.

Изменчивость возможного результата представляет собой степень

отклонения ожидаемого значения от среднего ожидаемого значения. Для

оценки колебаемости используют 2 критерия:

− дисперсию и стандартное (средне квадратичное) отклонение;

− коэффициент вариации.

Дисперсия (

) представляет собой среднее взвешенное из квадратов

отклонение действительных результатов от средних ожидаемых:

Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М., Финансы и статистика, 2006, с. 38-39

Пелих А.С., Бавранников М.М и др. Основы предпринимательства: Учебное пособие. - М.: Гардарика, 2006.



=(x

-x)

p

(14)

Среднее квадратическое отклонение () определяется по формуле:

 =





pxx

)(

(15)

Дисперсия и среднее квадратическое отклонение характеризуют

абсолютную колебаемость возможных результатов.

Для определения степени риска и выбора оптимальных решений

применяется методика «дерева решений». Она предполагает графическое

построение различных вариантов, которые могут быть приняты. По «ветвям

дерева» соотносят субъективные и объективные оценки данных событий

(экспертные оценки, размеры потерь и доходов и т. д.). Следуя вдоль

построенных «ветвей дерева», используя специальные методики расчета

вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет достаточно

обоснованно подойти к определению степени риска и выбору оптимального

решения, учитывающего интересы предприятия.

Рассмотрим применение методики «дерево решения» на простом примере

решения вопроса выбора одного из двух вариантов закупки предприятием

торговли товара А или В, различающихся объемом затраченных средств,

доходом на единицу реализации, прогнозируемым объемом реализации.

Средства, необходимые для закупки товаров, доход на единицу реализации,

прогнозируемый объем реализации, вероятность были определены

специалистами предприятия. Исходные данные можно представить в виде

таблицы.

Соответствующее «дерево решений» будет иметь вид (рисунок 1).

Рисунок 1. Дерево решений

На основании рисунка 1 составляется таблица (таблица 1)

Таблица 1.

Исходные данные

Товар

Средства,

затраченные на

закупку товара, д. е.

Доход на

единицу

реализации

Прогнозируемы

й объем

реализации

Вероятность

1500 0,20

А 30000 25 1600 0,60

2000 0,20

1000 0,10

В 40000 34 1400 0,50

1600 0,40

Таким образом, на основании таблицы 1, мы видим, что закупка товара А

является более рискованной и менее предпочтительной.

В качестве обобщающего показателя при оценке риска и принятии

решения о предпочтительности того или иного варианта коммерческих

действий можно использовать величину эффекта выбора, которая определяется

как отклонение чистой прибыли, полученной в результате осуществления

конкретной сделки (или прогнозируемой с учетом риска), от прибыли при

альтернативном (минимально гарантированном) варианте вложения средств:

(16)

где Э

 эффект выбора;

ЧП  величина чистой прибыли;

 величина утраченного дохода.

Величина утраченного дохода представляет собой сумму величины

неполученного дохода и потерь прибыли, наступивших в результате

неблагоприятного изменения факторов риска. Величиной неполученного

дохода (Д

) является сумма прибыли, которая могла быть получена от

альтернативного вложения собственных средств предприятия. Нейтральным ее

измерителем может выступать сумма банковского процента по депозитам:

(17)

где О

сс

 сумма собственных оборотных средств, вложенных в данную

сделку;

Б  величина банковского процента по депозитам;

п  период между закупкой товаров и их реализацией.

Потери прибыли, наступившие в результате неблагоприятного изменения

факторов риска, учитываемые при расчете величины утраченного дохода,

представляют собой случайные потери, не поддающиеся прямому расчету,

непосредственному прогнозированию и потому не учтенные в проекте

коммерческой сделки. Поэтому на этапе прогнозирования и разработки проекта

реально оценить можно только величину недополученного дохода. Размер

можно учесть лишь приблизительно, на основе расчетов по данным

предшествующего периода или сделок-аналогов.

Для оценки риска реализации товара-новинки, на наш взгляд, можно

использовать следующую формулу:

(18)

где Э  эффективность реализации нового товара;

П  ежегодный (предполагаемый) объем продажи нового товара;

С  продажная цена товара;

Т  жизненный цикл товара (предполагаемый срок реализации);

 вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта новых товаров

на рынке и получения ожидаемых прибылей);

 сумма затрат на реализацию, включающая затраты на закупку.

Формула учитывает вероятностный характер ожидаемого результата в

условиях неопределенности, все затраты и весь ожидаемый эффект.

Вероятность коммерческого успеха, т. е. учет риска и оценка его степени

определяется в зависимости от характера товаров, которые предполагается

продавать, и других факторов. Каждый из них может быть определен в таблице

2, помогающей вычислить вероятность успеха сделок (проектов).

Таблица 2.

Факторы, влияющие на оценку вероятности успеха проектов

Описание проекта

Класс 1 Класс 2 Класс 3

Вероятность 0,9 | 0,7 0,5 | 0,3 1 0,1

Фактор

Информационный

Товар известен или хорошо

известен

Требования к изменению

товара определены, но

характеристики его

известны лишь в общих

чертах

Товар на стадии проекта,

требования к нему известны

лишь в общих чертах

Торгово-

технологический

Обычный торгово-

технологический процесс.

Товар можно продавать на

существующем

оборудовании

Необходимы некоторые

новые торгово-

технологические процессы и

модернизация оборудования

Большинство торгово-

технологических процессов

будут новыми или необходимы

новые методы реализации

Юридический

Предприятие имеет

преимущество в патентах,

сертификатах и лицензиях

Относительно свободная

возможность использовать

патенты и получать

лицензии

Преимущественное положение в

патентах и правах на лицензию

имеют конкуренты

Кадровый

Работники предприятия

являются признанными

специалистами в данной

области

На предприятии такие же

опытные специалисты в

данной области, как и у

конкурентов

Отсутствие опыта в данной

области, тогда как другие в ней

являются специалистами

При расчетах каждому классу присваиваются определенные оценки

вероятности успеха. Так, если сделка (проект) относится к первому классу, то

вероятность успеха оценивается в 0,9 (90%), между первым и вторым  0,7; ко

второму классу  0,5; между вторым и третьим  0,3; к третьему классу  0,1.

Таким образом, нами рассмотрены основные методы количественной и

качественной оценки риска, которыми могут воспользоваться предприятия.

Отметим, что каждый метод имеет свои достоинства и недостатки, и при

выборе метода оценки риска необходимо это учитывать. Оценка риска в

значительной степени от индивидуального восприятия риска человеком;

готовность идти на риск в немалой степени определяется результатом

осуществления предыдущих решений. Не следует также забывать о том, что

поиск информации  способствует снижению риска.

Большинство ошибочных решений связанно с недостатком информации.

Получение ее может значительно снизить величину риска. Информация  это

редкое благо, за которое приходится платить. Поэтому, чтобы определить

количество необходимой информации, следует сравнивать ожидаемые выгоды

с ожидаемыми предельными издержками. Если ожидаемая выгода от покупки

информации не превышает ожидаемых предельных издержек, то такую

информацию необходимо приобрести. Если наоборот, то от покупки такой

дорогой информации лучше отказываться. Дешевле будет сделать некоторые

ошибки.

1.4. Страхование рисков

Страховым риском является предполагаемое событие, на случай

наступления которого проводится страхование. Событие, рассматриваемое в

качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и

случайности его наступления. Страховым случаем является совершившееся

событие, предусмотренное договором страхования или законом, с

наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести

страховую выплату страхователю, застрахованному лицу,

выгодоприобретателю или иным третьим лицам.

Согласно ФЗ «Об организации страхового дела в РФ»

объектами

имущественного страхования могут быть имущественные интересы, связанные

осуществлением предпринимательской деятельности (страхование

предпринимательских рисков). Страховые компании организуют дело таким

образом, чтобы сумма выплат и затраты на организацию не превышали

величины страховых взносов.

Федеральный закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992, с доп. и изм.

от 21.07.2005 № 104-ФЗ // Справочно-правовая система Консультант Плюс, 2009

Главное условие эффективности объединения риска при страховании

заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимы друг от

друга.

Распределение риска  это метод, при котором риск вероятного ущерба

делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого

относительно не велики.

Именно благодаря использованию данного проекта финансово-

промышленные группы не боятся идти риск финансирования крупных проектов

и новых научных разработок.

Страхование риска есть по существу передача определенных рисков

страховой компании.

Могут быть применены два основных способа страхования:

1. имущественное страхование, которое имеет следующие формы:

− страхование риска строительства;

− страхование грузов;

− страхование оборудования.

− страхование от несчастных случаев включает:

− страхование общей гражданской ответственности;

− страхование профессиональной ответственности.

− страхование грузов предусматривает защиту от материальных потерь

или повреждений любых перевозимых грузов.

2. страхование от несчастных случаев.

Страхование охватывает все риски, включая форс-мажорные

обстоятельства, и распространяется на перемещение товаров со склада

грузоотправителя до склада грузополучателя. Иными словами, каждая отправка

груза страхуется применительно ко всему процессу ее перемещения, включая

наземную транспортировку в порт отгрузки и из порта выгрузки.

Страхование оборудования, принадлежащего подрядчику, широко

используется подрядчиками и субподрядчиками, когда в своей деятельности

они применяют большое количество принадлежащего им оборудования с

высокой восстановительной стоимостью.

Эта форма страхования обычно распространяется также на арендуемое

оборудование. Кроме того, она часто применяется для защиты от последствий

физического повреждения транспортных средств.

Страхование общей гражданской ответственности является формой

страхования от несчастных случаев и имеет целью защитить генерального

подрядчика в случае, если в результате его деятельности третья сторона

потерпит телесные повреждения, личный ущерб или повреждение имущества.

Страхование профессиональной ответственности осуществляется только в том

случае, когда генеральный подрядчик несет ответственность за подготовку

архитектурной или технической части проекта, управление проектом, оказание

других профессиональных услуг по проекту.

Для осуществления разных методов страхования валютного и процентного

рисков в банковской, биржевой и коммерческой практике используется

хеджирование (от англ. hedge  ограждать)

Хеджирование  это процесс страхования риска от возможных потерь

путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.

Сделки, предметом которых является поставка актива, в будущем

называются срочными. Сделки, имеющие своей целью немедленную поставку

актива, называются слоговыми (кассовыми).

Первое лицо называют хеджером, второе  спекулянтом. На срочном рынке

присутствует и третий участник  арбитражер. Арбитражер  это лицо,

извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного и того же

актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены. Контракт,

который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), называется

«хедж».

Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но в то же время

лишает его возможности воспользоваться благоприятным развитием

конъюнктуры. Хеджирование осуществляется с помощью заключения срочных

Боков В.В и др. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. - М.:

ПРИОР, 2007. – 152 с.