Кузьменко Л.В., Кузьмін В.В., Шаповалова В.М., Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник

Подождите немного. Документ загружается.

Рис. 11. Високий рівень операційного важеля

Рис. 12. Низький рівень операційного важеля

Для підприємства краща ситуація, коли рівень операційного важеля

високий. Тоді підприємству легше перейти межу рентабельності і увійти в зону

прибутків.

Таким чином, максимізація прибутку шляхом зміни частки змінних і

постійних витрат, визначення точки беззбитковості і запасу фінансової міцності

відкриває можливості підприємствам планувати на перспективу розміри

зростання прибутку і заздалегідь приймати відповідні заходи щодо зміни в той

чи інший бік величини змінних і постійних витрат.

Прогнозні розрахунки прибутку важливі не лише для самих підприємств

та організацій, які виробляють і реалізують продукцію (послуги), але й для

акціонерів, інвесторів, банків, пов’язаних з діяльністю даного підприємства.

Тому планування оптимальної величини прибутку є важливим фактором

успішної підприємницької діяльності підприємств і організацій в період

становлення ринкової економіки.

Тема 3. ПЛАНУВАННЯ ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

(БЮДЖЕТУВАННЯ)

1. Економічна сутність бюджетування.

2. Види бюджетів підприємств і послідовність їх складання.

3. Управління бюджетним процесом на підприємствах.

4. Бюджетний контроль.

1. Економічна сутність бюджетування

Для організації ефективного фінансового менеджменту на підприємстві

рекомендується створення сучасної системи бюджетування, яка б була

заснована на розробці і контролі виконання цілої низки взаємозв’язаних

бюджетів.

Згідно із сучасними трактуваннями бюджет – кількісний вираз плану,

інструмент контролю та координації його виконання. Бюджет стає частиною

системи управлінського контролю, оскільки фактичні результати порівнюють із

плановими для вживання необхідних заходів.

Процес складання бюджетів і контролю за їх виконанням отримав назву –

бюджетування. До основних характеристик бюджетування можна віднести:

- короткостроковість (до одного року);

- внутрішню спрямованість;

- високий рівень конкретизації;

- тісний взаємозв’язок з контролем та аналізом відхилень.

У літературі, присвяченій контролінгу, можна зустріти різні підходи до

формування функцій бюджетування. Найвдалішою на думку О.О. Терещенко і

на нашу також, є класифікація функцій, яка запропонована німецькими

експертами в галузі контролінгу А. Цюндом та П. Хорвачем:

1) Функція регулювання фінансових компетенцій (визначення потреби у

фінансових ресурсах, необхідних для досягнення поставлених цілей

окремими підрозділами підприємства);

2) Функція прогнозування (в бюджетах знаходять свій фінансовий вираз

майбутні операції підприємства);

3) Функція координації (наявні та мобілізовані фінансові ресурси повинні

спрямовуватися на досягнення цілей, визначених у стратегії розвитку

підприємства);

4) Функція мотивації (виконання бюджетних показників є критерієм

ефективності діяльності окремих осіб, структурних підприємств тощо).

2. Види бюджетів підприємств і послідовність їх складання

Бюджети можуть бути складені:

1) для підприємства загалом;

2) для структурних підрозділів.

Бюджети підрозділів зводять в основний (зведений) бюджет.

Основний бюджет – це фінансове та кількісне відображення виробничих

планів усіх підрозділів підприємства, необхідних для досягнення поставлених

цілей. Основний бюджет складається:

- з операційних бюджетів;

- із фінансових бюджетів.

Операційний бюджет – це сукупність бюджетів затрат i доходів, які

забезпечують складання бюджету прибутку.

До операційних бюджетів належать:

1) бюджет продажів;

2) бюджет виробництва;

3) бюджет прямих матеріальних затрат;

4) бюджет прямих затрат на оплату праці;

5) бюджет виробничих накладних затрат;

6) бюджет запасів па кінець звітного періоду;

7) бюджет виробничої собівартості готової продукції;

8) бюджет собівартості реалізованої продукції;

9) бюджет витрат на збут;

10) бюджет адміністративних витрат;

11) бюджет прибутку.

Фінансовий бюджет – сукупність бюджетів, які відображають

заплановані кошти і фінансовий стан підприємства.

Фінансовий бюджет складаються з:

- бюджету капіталовкладень;

- бюджету коштів;

- бюджетного балансу. Схема формування бюджету така (рис.13)

Рис. 13. Схема формування бюджетів підприємства

Існують два способи бюджетування: через приріст і „з нуля".

Бюджетування через приріст – це складення бюджетів на підставі

фактичних результатів, досягнутих у попередньому періоді. При такому підході

фактичні показники минулого періоду коригують з урахуванням цінової і

податкової політики держави та інших даних.

Перевагою такого методу є його простота, тому що він не потребує

значних затрат на розрахунок. Однак цей метод має суттєвий недолік, тому у

процесі бюджетування не аналізують ефективність затрат, а досягнуті

результати автоматично переносять на наступний період.

Бюджетування “з нуля” – це метод, при якому кожного разу необхідно

робити обґрунтування запланованих витрат так, ніби діяльність здійснюється

уперше. Такі переваги бюджетування вимагає від кожного центру

бюджетування виявлення проблем та їх розв’язання на стадії планування.

Цей метод є значно дорожчий і потребує значних затрат часу і грошей.

Бюджетування здійснюється, як правило у такій послідовності:

1. ознайомлення відповідальних за бюджет осіб з основними напрямами

політики підприємства;

2. визначення основних обмежувальних факторів;

3. обґрунтування та підготовка бюджету прошарків;

4. складання бюджетів;

5. обговорення бюджетів із вищим керівництвом;

6. координація та аналіз обговорених бюджетів;

7. затвердження бюджетів.

БАЛАНС АТ «ОЛЬВІЯ» НА 1 СІЧНЯ 2001 року, грн.

Актив Пасив

Основні засоби: Статутний капітал 7189216

- первісна вартість 6700000 Нерозподілений прибуток 23400

- знос 1200000 Кредитори:

- залишкова вартість 5500000 - розрахунки з постачальниками 66600

Матеріали 59616

Готова продукція 264600 - розрахунки по оплаті праці 210000

Дебітори 165000

Розрахунковий рахунок 1500000

БАЛАНС 7489216 БАЛАНС 7489216

Заборгованість з постачальниками включає: 46800 грн. –

заборгованість за сировину, та 19800 грн. – заборгованість за комунальні

послуги.

Період Кількість, одиниць Ціна за одиницю, гривень

2000

1 квартал 84000 36

2 квартал 78000 36

3 квартал 108000 37,5

4 квартал 120000 39

2001

1 квартал 110000 40

2 квартал 130000 38

Фахівці підприємства підготували такий прогноз реалізації та цін:

Для виготовлення одного виробу “А” необхідно 2 кг сировини “М”, середня ціна якої

– 1,8 грн. За 1 кг.

Запаси сировини і готової продукції на складі на 1 січня 2000 року були такі:

Вид запасів Кількість, одиниць

Готова продукція “А” 16800

Матеріали “М” 33120

Підприємство постійно підтримує залишки запасів на рівні 20 % квартальної потреби.

Незавершене виробництво відсутнє. Для виробництва одного виробу “А” необхідно 15

хвилин, а тарифна ставка робітника складає 27 гривень за годину.

Заплановані виробничі накладні витрати (загальновиробничі витрати) включають,

гривень:

№ Стаття Постійні

витрати

Змінні витрати Разом

1 Зарплата 480000 190000 670000

2. Оренда 240000 240000

3. Освітлення та опалення 130000 30000 160000

4. Амортизація 450000 450000

5. Ремонт і обслуговування

устаткування

120000 480000 600000

6. Інші 43680 90400 134080

Разом 1463680 790400 2254080

Загальногосподарські витрати (загальні та адміністративні) та витрати на збут

заплановано в таких розмірах, грн.

Стаття Загальногосподарські

витрати

Витрати на збут

Зарплата 1920000 96000

Комісійні 3% від обсягу реалізації

Оренда 240000 30000

Реклама 42000

Амортизація 72000 8000

Комунальні послуги 48000

Відрядження 80000 24000

Інші 16000 28000

Планові виплати податку на прибуток становлять 1588274 грн. і сплачуються

щоквартально рівними частками:

Оплата поточних витрат здійснюється так:

1) 80% придбаних матеріалів оплачуються в тому кварталі, в якому їх було придбано, а

решта (20%) – в наступному кварталі;

2) 90% витрат на комунальні послуги оплачуються в тому кварталі, в якому вони виникли

(нараховані), а 10% - в наступному кварталі;

3) 5/6 нарахованої заробітної плати сплачується у тому кварталі, в якому була нарахована, а

решта (1/6) – першому місяці наступного кварталу;

4) всі інші витрати повністю оплачуються в тому періоді (кварталі), в якому вони були

нараховані (виникли)

Дивіденди виплачуються в останній день кожного кварталу в сумі 600000 грн.

Капітальні вкладення для придбання устаткування заплановано в таких розмірах:

Квартал Сума, гривень

1 45000

2 240000

3 60000

4 30000

Підприємство вважає за необхідне постійно мати на розрахунковому рахунку залишок

не менше ніж 500 000 гривень.

На підставі наведеної інформації необхідно послідовно скласти операційні та фінансові

бюджети АТ “Ольвія”.

1. БЮДЖЕТ ПРОДАЖУ

Цей бюджет складається на підставі результатів прогнозу продажу.

Прогноз продажу – це передбачення майбутніх обсягів реалізації продукції або послуг

Складений на основі прогнозу продажу бюджет АТ “Ольвія” наведено в таблиці 5.

Бюджет продажу

Показник Квартал Разом за рік

1 2 3 4

Обсяг продажу, одиниць 84000 78000 108000 120000 390000

Ціна за одиницю, гривень 36 36 37,5 39 х

Доход від продажу, гривень 3024000 2808000 4050000 4680000 14362000

Графік очікуваних надходжень, гривень

Показник Квартал Разом за рік

1 2 3 4

Дебіторська заборгованість на

1 січня

165000 165000

Реалізація у 1 кварталі:

3024000*0,7 2116800 2116800

3024000*0,3 907200 907200

Реалізація у 2 кварталі:

2808000 * 0,7 1965600 1965600

2808000 * 0,3 842400 842400

Реалізація у 3 кварталі:

1050000 * 0,7 2835000 2835000

1050000 * 0,3 1215000 1215000

Реалізація у 4 кварталі:

4680000 * 0,7 3276000 3276000

Одночасно з бюджетом продажу розробляється графік очікуваних надходжень від

реалізації продукції (таб.6). Цей графік відображає періодизацію отримання грошей за

реалізовану продукцію з урахуванням наявності дебіторської заборгованості

2. БЮДЖЕТ ВИРОБНИЦТВА

Бюджет виробництва – виробнича програма, яка визначає заплановані

номенклатуру та обсяг виробництва продукції в бюджетному періоді

Обсяг виробництва випливає з бюджету продажу з урахуванням запланованих засобів

готової продукції.

Тому бюджет виробництва базується за формулою:

Обсяг виробництва = Обсяг продажу + Необхідний запас - Запас готової продукції

готової продукції на початок періоду

на кінець періоду

На практиці може бути складено бюджет запасів готової продукції, але в нашому

прикладі він відсутній. Необхідний запас готової продукції на кінець періоду в АТ “Ольвія”,

становить 20% обсягу продажу в наступному кварталі. Виходячи з цього, бюджет

виробництва має такий вигляд

Бюджет виробництва, одиниць

Показник Квартал

1 2 3 4

Обсяг продажу 84 000 78000 108000 120000

Необхідний запас готової

продукції на кінець періоду

15600 21600 24000 22000

Разом 99600 99600 132000 142000

Запас готової продукції на

початок періоду

16800 15600 21600 24000

Обсяг виробництва 82800 84000 110400 118000

3. БЮДЖЕТ ВИКОРИСТАННЯ МАТЕРІАЛІВ

Бюджет використання матеріалів - це плановий документ, що визначає кількість і

номенклатуру матеріалів, необхідних для виконання виробничої програми бюджетного

періоду.

Вартість матеріалів, необхідних для виробництва продукції, визначається, виходячи з

обсягу виробництва, норми матеріальних витрат на одиницю продукції та методу оцінки

матеріальних запасів.

Припустимо, що середньозважена ціна прямих матеріалів становить 1,95 гривні за 1

кг. Тоді бюджет використання матеріалів АТ «Ольвія» матиме такий вигляд:

Бюджет використання матеріалів

Показник Квартал Разом за рік

1 2 3 4

Обсяг виробництва, одиниць 82800 84000 110400 118000 395200

Матеріальні витрати на одиницю, кг 2 2 2 2 Х

Виробнича потреба в матеріалах, кг 165600 168000 220800 236000 790400

Середньозважена ціна за кг, гривень 1,95 1,95 1,95 1,95 Х

Прямі матеріальні витрати на

виробництво продукції, гривень

322920 327600 430560 460200 1541280

4. БЮДЖЕТ ПРИДБАННЯ МАТЕРІАЛІВ

Бюджет придбання матеріалів – це плановий документ, який містить

розрахуноккількості матеріалів, які необхідно придбати за бюджетний період.

Обсяг закупівлі матеріалів розраховується за формулою:

Виробничі потреби + Необхідний запас матеріалів - Початковий запас

в матеріалах на кінець періоду матеріалів

Виробнича потреба в матеріалах визначається бюджетом використання матеріалів.

У нашому прикладі необхідний запас матеріалів на кінець періоду становить 20 %

квартальної потреби в них. Це означає, що запас на кінець першого кварталу повинен

дорівнювати 20 % потреби в матеріалах протягом другого кварталу, тобто:

168000 * 0,2 = 33600 кг.

Оскільки залишок матеріалів на складі на 1 січня становить 33120 кг, то в першому

кварталі необхідно придбати 166080 кг (165000 + 33600 – 33120)

Складений таким чином бюджет матеріалів наведено в таблиці.

На практиці нерідко бюджети використання і придбання матеріалів об’єднують в один

бюджет прямих матеріалів

Бюджет придбання матеріалів

Показник Квартал Разом за

рік

1 2 3 4

Обсяг виробництва, одиниць 82800 84000 110400 118000 395200

Матеріальні витрати на

одиницю, кг

2 2 2 2 Х

Виробничі потреби, кг 165600 168000 220800 236000 790400

Необхідний запас на кінець

періоду, кг

33600 44160 47200 45600 Х

Загальні потреби, кг 199200 212160 268000 281600 Х

Початковий запас, кг 33120 33600 44160 47200 Х

Обсяг закупівлі матеріалів 166080 178560 223840 234400 802880

Одночасно з бюджетом придбання матеріалів розглядається графік очікуваних виплат

за придбані матеріали (табл.10). який пізніше використовується для складання грошових

коштів.

Графік очікуваних виплат за придбані матеріали

Показник Квартал Разом за рік

1 2 3 4

Обсяг закупівлі, кг 166080 178560 223840 234400 802880

Витрати на закупівлю 1 кг, грн. 1,8 1,9 2,0 2,1

Загальні витрати на придбання

матеріалів, гривень

298944 339264 447680 492240 1578128

Кредиторська заборгованість

постачальникам на 1 січня, грн

46800 46800

Закупівля у 1 кварталі:

298944 * 0,8 239155 239155

298944 * 0,2 59789 59789

Закупівля у 2 кварталі:

339264 * 0,8 271411 271411

339264 * 0,2 67853 67853

Закупівля у 3 кварталі:

447680 * 0,8 358144 358144

447680 * 0,2 89536 89536

Закупівля у 4 кварталі:

492240 * 0,8 393792 393792

Разом платежі за матеріали 285955 331200 425997 483328 1526480

5. БЮДЖЕТ ПРЯМИХ ВИТРАТ НА ОПЛАТУ ПРАЦІ

Бюджет прямих витрат на оплату праці – це плановий документ, у якому відображено

витрати на оплату праці, необхідні для виробництва товарів або послуг за бюджетний період.

Цей бюджет складається на підставі даних бюджету виробництва і встановлених

технологічних норм праці на одиницю продукції та тарифної ставки робітників відповідної

кваліфікації.

В даному прикладі бюджет прямих витрат на оплату праці матиме вигляд

Показник Квартал Разом за рік

1 2 3 4

Обсяг виробництва, одиниць 82800 84000 110400 118000 395200

Витрати праці на одиницю,

годин

0,25 0,25 0,25 0,25 Х

Загальні витрати праці, годин 20700 21000 27600 29500 Х

Тарифні ставки за годину, грн. 27 27 27 27 Х

Загальні витрати на оплату

праці, гривень

558900 567000 745200 796500 2667600

6.БЮДЖЕТ ВИРОБНИЧИХ НАКЛАДНИХ ВИТРАТ

Бюджет виробничих витрат – це плановий документ, що відображає накладні

витрати, пов’язані з виробництвом продукції (послуг) у бюджетному періоді.

Цей бюджет складається на основі виробничої програми, укладених угод (оренди,

обслуговування тощо) та відповідних розрахунків (амортизація). Сума змінних виробничих

накладних витрат у кожному кварталі визначається на підставі ставки розподілу, яка в

нашому прикладі встановлена на одиницю продукції:

(790400 грн.) : (395200 одиниць) = 2,1 гривні на одиницю продукції

Для спрощення розрахунків суми окремих статей змінних накладних витрат (зарплата,

оренда) розподілено між кварталами пропорційно до загальної суми змінних накладних

витрат.

Бюджет виробничих накладних витрат

Показник Квартал Разом за рік

1 2 3 4

Обсяг закупівлі, кг 82800 81000 110400 118000 395200

Ставка змінних накладних

витрат на одиницю, гривень

2 2 2 2 Х

Змінні виробничі накладні витрати, гривень:

Зарплата 39808 40385 53077 56730 190000

Освітлення і опалення 6285 6377 8381 8957 30000

Ремонт і обслуговування

устаткування

100567 102024 134089 143320 480000

Інші 18940 19215 25253 26992 90400

Разом змінних витрат 165600 168000 220800 136000 790400

Постійні витрати, гривень:

Зарплата 120000 120000 120000 120000 480000

Оренда 60000 60000 60000 60000 24000

Освітлення та опалення 32500 32500 32500 32500 130000

Амортизація 112500 112500 112500 112500 450000

Ремонт і обслуговування

устаткування

30000 30000 30000 30000 120000

Інші 10920 10920 10920 10920 43680

Разом постійні витрати: 365920 365920 365920 365920 1463680

Разом виробничі накладні

витрати, гривень

531520 533920 586720 601920 2254080

7. БЮДЖЕТ СОБІВАРТОСТІ ВИГОТВЛЕНОЇ ПРОДУКЦІЇ

Бюджет собівартості виготовленої продукції – плановий документ, у якому

наведено розрахунок собівартості продукції, що її передбачається виготовити в бюджетному

періоді. Бюджетна собівартість виготовленої продукції визначається на підставі бюджетів

використання прямих матеріалів, прямих витрат на оплату праці та виробничих накладних

витрат з урахуванням запланованих залишків незавершеного виробництва.

Оскільки в нашому випадку залишків незавершеного виробництва не було, то

собівартість виготовленої продукції дорівнює витратам на виробництво продукції.

Бюджет собівартості виготовленої продукції, гривень

Показник Квартал Разом за рік

1 2 3 4

Незавершене виробництво на

початок періоду

Витрати на виробництво:

Прямі матеріали 322920 327600 430560 460200 1541280

Пряма зарплата 558900 567000 745200 796500 2667600

Виробничі накладні витрати 531520 533920 586720 601920 2254080

Разом 1413340 142852 176248 185862 6462960

Незавершене виробництво на

кінець періоду

Собівартість виготовленої прод 1413340 1428520 1762480 1858620 6462960

8. БЮДЖЕТ СОБІВАРТОСТІ РЕАЛІЗОВАНОЇ ПРОДУКЦІЇ

Бюджет собівартості реалізованої продукції – плановий документ, який містить

розрахунок собівартості продукції, що буде реалізована в бюджетному періоді.