Новикова И.А. Деньги. Кредит. Банки. Учебно-методический комплекс для дистанционного обучения

Подождите немного. Документ загружается.

там кредитно-финансовых услуг ядро кредитной системы составля-

ет банковская система, на которую приходится основная нагрузка

по кредитно-финансовому обслуживанию хозяйственного оборота.

3. Двухуровневая банковская система основывается на построе-

нии взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по верти-

кали и горизонтали. По вертикали — отношения подчинения между

центральным банком как руководящим, управляющим

центром и

низовыми звеньями — коммерческими банками; по горизонтали —

отношения равноправного партнерства между различными низовы-

ми звеньями.

4. Единым органом, координирующим деятельность кредитных

институтов, является центральный банк, выполняющий функции

управления процессами организации кредитно-расчетного и финан-

сового обслуживания экономики.

5. Банки, сферой деятельности которых является торговля день-

гами и предоставление связанных

с ней услуг юридическим и физи-

ческим лицам, в зависимости от специфики выполняемых ими

функций подразделяются на два основных вида: эмиссионные и

коммерческие.

6. К коммерческим банкам относятся:

— универсальные;

— специализированные: сберегательные, инвестиционные и

инновационные, учетные и депозитные, ипотечные и т.п.

7. Специализированные небанковские финансово-кредитные ин-

ституты (СКФИ

), или парабанковские учреждения, отличает ориен-

тация либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо

на осуществление в основном одного-двух видов услуг. Их деятель-

ность концентрируется в большинстве своем на обслуживании не-

большого сегмента рынка. СКФИ включают: лизинговые фирмы,

страховые компании, ломбарды, вексельные дома, кредитные това-

рищества (союзы), общества взаимного кредита,

пенсионные фон-

ды, финансовые компании и т.п.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1. Что входит в понятие «кредитная система»?

____________________________________________________________________________________

2. Что такое банковская система?

____________________________________________________________________________________

3. Каковы основные характеристики банковской системы?

____________________________________________________________________________________

4. Что входит в понятие одноуровневой банковской системы?

____________________________________________________________________________________

5. Что входит в понятие двухуровневой банковской системы?

____________________________________________________________________________________

6. К какому типу банковской системы относится российская

банковская система?

____________________________________________________________________________________

_____________________________________________________________________________________________

7. Какие виды банков Вы знаете?

____________________________________________________________________________________

8. Какие из видов банков характерны для современной России?

____________________________________________________________________________________

Библиографический список

(основной)

1. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В.И.Колесникова,

проф. Л.П.Кроливецкой.— М.: Финансы и статистика, 1998.— С. 8—38.

2. Общая теория денег и

кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова.— М.: ЮНИТИ. Банки и бир-

жи, 1998.— С. 158—170, 170—175, 348—356.

(дополнительный)

1. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. I.— М.: ТОО Инжиниринго-

консалтинговая компания «ДеКА», 1995.

2. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина.— М.: Дело, 1994.

3. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки

и банковские операции в России / Под ред. М.Х.Лапидуса.—

М.: Финансы и статистика, 1996.

4. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт:

Учеб. пособие.— М.: Инфра-М, 1996.

ТЕМА 8. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И ЕГО ФУНКЦИИ

Цели:

— узнать, как возникали центральные банки;

— иметь представление о функциях и правовом статусе цен-

трального банка;

— понимать денежно-кредитную политику Центробанка;

— иметь представление о регулировании деятельности ком-

мерческих банков.

План темы

8.1. Возникновение центральных банков и формы их организации.

8.2. Функции центрального банка.

8.3. Регулирование экономики посредством

инструментов денежно-

кредитной политики.

8.1. ВОЗНИКНОВЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ И ФОРМЫ ИХ ОРГАНИЗАЦИИ

На ранних стадиях развития отсутствовало четкое разграничение

между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками.

По мере развития кредитной системы происходил процесс центра-

лизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих

банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот за-

крепилось за одним банком.

Государство, издавая соответствующие законы, активно способст-

вовало этому процессу

, поскольку выпускавшиеся для выдачи ссуд

многочисленными мелкими банками банкноты лишались способно-

сти к обращению в случае банкротства эмитентов.

; В конце XIX — начале XX вв. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточе-

на в одном эмиссионном банке, который стал называться «центральный эмиссионный», а затем и

просто «центральный банк». В этом названии отражается роль банка в кредитной системе любой

страны. Центральный банк служит осью, центром кредитной системы.

С точки зрения собственности на капитал центральные банки под-

разделяются на:

— государственные, капитал которых принадлежит государ-

ству (например, центральные банки в Великобритании, ФРГ, Фран-

ции, Канаде, России);

— акционерные (например, в США);

— смешанные — акционерные общества, часть капитала ко-

торых принадлежит государству (в Японии, Бельгии).

Правовой статус и полномочия Банка России

Независимо от того, принадлежит или нет капитал центрального

банка государству, исторически между банком и правительством

сложились тесные связи, особенно усилившиеся на современном

этапе. Правительство заинтересовано в надежности центрального

банка в силу особой роли последнего в кредитной системе

страны, в

проведении экономической политики правительства.

Однако тесные связи с государством не означают, что оно может

безгранично влиять на политику центрального банка. Независимо от

принадлежности капитала, центральный банк является юридически

самостоятельным. Чаще всего он подотчетен либо законодательно-

му органу, либо специальной банковской комиссии, образованной

парламентом.

Центробанк Российской Федерации в соответствии с законодательством

является главным Банком России (БР) и находится в ее собственности

Статус, задачи, функции, полномо-

чия и принципы БР определяются

Конституцией РФ, федеральными

законами «О банках и банковской

деятельности», «О Центральном

Банке Российской Федерации (Бан-

ке России)» и др.

БР подотчетен Госдуме ФС РФ. Он

вправе обратиться в суд с требова-

нием о признании недействитель-

ными актов органов государствен-

ной власти всех уровней, направ-

ленных на неправомерное вмеша-

тельство в его деятельность

ПРАВОВЫЕ ПОЛНОМОЧИЯ БАНКА РОССИИ

ЮРИ

ИЧЕСКОЕ ЛИ

О ОРГАН УПРАВЛЕНИЯ

БР обладает обособленным имуще-

ством, может от своего имени при-

обретать права и нести обязанно-

сти, быть истцом и ответчиком

БР — экономически самостоятель-

ное учреждение, осуществляет свои

расходы за счет собственных дохо-

дов и несет ответственность по сво-

им обязательствам

В БР аккумулированы средства

коммерческих банков

БР наделен государственно-власт-

ными полномочиями и действует как

вневедомственный орган. Прежде

всего он осуществляет государствен-

ное регулирование деятельностью

коммерческих банков и других кре-

дитных учреждений

БР в пределах своей компетенции изда-

ет обязательные для банков и их клиен-

туры нормативные акты по вопросам

денежного обращения, кредитования,

финансирования и другим вопросам

банковской деятельности, не урегули-

рованным законодательством РФ

УПРАВЛЕНИЕ БАНКОМ РОССИИ ОСУ

ЕСТВЛЯЕТСЯ

ПРЕ

СЕ

АТЕЛЕМ БАНКА СОВЕТОМ

ИРЕКТОРОВ БАНКА

Назначается на должность по представ-

лению Президента РФ и утверждается

Госдумой РФ сроком на 4 года

Состоит из 13 членов во главе с

Председателем Банка, утверждается

Госдумой РФ сроком на 4 года

Существенная степень независимости центрального банка является

необходимым условием эффективности его деятельности, которая

нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями прави-

тельства, озабоченного, например, приближением очередных выбо-

ров. Это особенно важно в плане ограничения возможностей прави-

тельства использовать ресурсы центрального банка для покрытия

бюджетного дефицита.

В то же время независимость центрального банка

от правительства

носит относительный характер в том смысле, что экономическая

политика не может быть успешной без четкого согласования и тес-

ной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансо-

вой политики. В долгосрочном плане политика центрального банка

прямо определяется приоритетами макроэкономического курса пра-

вительства. В конечном счете любой центральный банк

в той или

иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

Дополнительно см.: Деньги. Кредит. Банки: Хрестоматия.— Ново-

сибирск, СибАГС, 2001.

Задание 8.1. Дайте характеристику правовому статусу центрального банка.

____________________________________________________________________________________

Задание 8.2. Что означает независимость центрального банка от правительства?

____________________________________________________________________________________

8.2. ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функ-

ции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком

банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное ре-

гулирование.

Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком как пред-

ставителем государства законодательно закреплена эмиссионная мо-

нополия только в отношении банкнот, то есть общенациональных де-

нежных знаков, которые являются общепризнанным

окончательным

средством погашения долговых обязательств. Чем выше доля налич-

ного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Хранение официальных золотовалютных резервов страны.

Официальные золотые резервы в настоящее время выполняют роль

резервного актива и гарантийно-страхового фонда в международ-

ных расчетах. В центральных банках сконцентрирована большая

часть золотого запаса страны.

В некоторых странах золотые запасы

находятся в распоряжении Министерства финансов, а центральный

банк осуществляет лишь технические операции с золотом.



Центральные банки аккумулируют валютные резервы страны, кото-

рые используются для осуществления международных расчетов,

покрытия дефицита платежного баланса, поддержания курса нацио-

нальной валюты.

Банк банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с

предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являют-

ся коммерческие банки, выступающие как бы посредниками между

экономикой и центральным банком

. Последний хранит свободную

денежную наличность коммерческих банков, то есть их кассовые

резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими

банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда для по-

гашения депозитов.

; В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов

в центральном банке в соответствии с законом. Такие резервы называются обязательными бан-

ковскими резервами. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных

резервов с обязательствами банков по депозитам (норму обязательных резервов). Через счета, от-

крываемые коммерческими банками в центральном банке, последний

осуществляет регулирова-

ние расчетов между ними. С внедрением электронных расчетных систем существенно снизилось

значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра банковской системы.

Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им

кредитную поддержку.

Он является для коммерческих банков кредитором последней ин-

станции, то есть кредитором на крайний случай: банки обращаются

за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия

иной возможности получить кредит.

Во многих странах центральный банк осуществляет надзор за дея-

тельностью банков (регистрация, лицензирование, регулирование,

контроль) либо монопольно (Австралия, Великобритания, Россия

либо совместно с Минфином или другим государственным орга-

ном (США).

Банкир правительства. Как отмечалось, независимо от принад-

лежности капитала центральный банк тесно связан с государством.

В качестве банкира правительства центральный банк выступает как

его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и прави-

тельственных ведомств.

; В условиях хронического дефицита государственных бюджетов усиливается функция креди-

тования государства и управления государственным долгом. Под управлением государственным

долгом понимаются операции центрального банка по размещению и погашению займов, органи-

зации выплат доходов по ним, по проведению конверсии и консолидации. Центральный банк ис-

пользует различные методы управления государственным долгом: покупает или

продает государ-

ственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия прода-

жи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для част-

ных инвесторов.

От имени правительства центральный банк регулирует резервы ино-

странной валюты и золота, является традиционным хранителем го-

сударственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регули-

рование международных расчетов, платежных балансов участвует в

операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота, Централь-

ный банк, как правило, представляет свою страну в международных

и региональных валютно-кредитных организациях.

Все функции центрального банка тесно взаимосвязаны, кредитуя

государство и банки, центральный банк одновременно создает кре-

дитные

орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение прави-

тельственных обязательств, воздействует на уровень ссудного про-

цента. Названные функции центрального банка создают объектив-

ные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей

денежно-кредитной системы страны и, следовательно, регулирова-

ния экономики.

Задание 8.3. Перечислите и дайте характеристику функциям Центробанка?

банк банков _________________________________________________________________________

кредитор последней инстанции_________________________________________________________

монопольная эмиссия банкнот__________________________________________________________

банкир правительства_________________________________________________________________

и т.д. (продолжите)____________________________________________________________________

8.3. РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ ПОСРЕДСТВОМ ИНСТРУМЕНТОВ

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Функция денежно-кредитного регулирования на современном

этапе является важнейшей функцией центрального банка.

Денежно-кредитная политика центрального банка, являющаяся

составной частью регулирования экономики, представляет собой

совокупность мероприятий, направленных на изменение денеж-

ной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных

ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссуд-

ных капиталов. Ее

цель — регулирование экономики посредством

воздействия на состояние денежного обращения и кредита.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование

денежно-кредитной эмиссии — кредитная экспансия, то есть

оживление конъюнктуры в условиях падения производства, либо на

ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических

подъемов, сопровождаемых «биржевой горячкой», — кредитная

рестрикция.

Центральный банк использует при проведении денежно-кредитной

политики комплекс инструментов, которые различаются по

— форме — прямые и косвенные;

— непосредственным объектам воздействия — предложение

денег и спрос на деньги;

— характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулиро-

вания, — количественные и качественные.

Все эти методы используются в единой системе.

Задание 8.4. В каких ситуациях, по Вашему мнению, следует проводить:

кредитную экспансию ________________________________________________________________

кредитную рестрикцию _______________________________________________________________

Основными инструментами денежно-кредитной политики цен-

трального банка являются:

— установление минимальных резервных требований;

— процентная (дисконтная) политика;

— рефинансирование коммерческих банков;

— операции на открытом рынке.

; Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной политики всецело зависит от

тех целей, которые ставит центральный банк на том или ином этапе развития страны. Так, в совре-

менных условиях развития наибольшее значение в промышленно развитых странах приобретают

процентная (дисконтная) политика и операции на открытом рынке, в то время как установление ми-

нимальных

резервных требований постепенно отходит на второй план. Напротив, в странах, идущих

по пути развития рыночных отношений, установлению минимальных резервных требований отво-

дится центральное место, а операции на открытом рынке только начинают развиваться.

8.3.1. Установление минимальных резервных требований

Исходя из необходимости поддержания объема денежной массы в

заданных параметрах, регулирования ликвидности банков и сниже-

ния уровня инфляции центральные банки используют такой инст-

румент, как изменение норм обязательных резервов коммерче-

ских банков, находящихся на счетах в центральном банке в качест-

ве обеспечения их обязательств по депозитам.

Минимальные резервы — это обязательная

норма вкладов ком-

мерческих банков в центральном банке, которая устанавливается в

законодательном порядке и определяется как процент от общей

суммы вкладов коммерческих банков.

Регулирование минимальных резервных требований имеет двоякое

значение:

— с одной стороны, оно гарантирует минимальный уровень ли-

квидности коммерческих банков,

— с другой — ограничивает кредитную эмиссию коммерческих

банков.

; Обязательные резервы размещаются на счетах в центральном банке и служат гарантом обя-

зательств банков и других коммерческих учреждений. В результате повышения норм обязатель-

ных резервных требований центральный банк сокращает суммы свободных денежных средств,

находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных

операций; снижение нормы резервов, напротив, увеличивает возможности

кредитования.

Задание 8.5. В чем состоит экономический смысл резервных требований центрального банка?

____________________________________________________________________________________

8.3.2. Процентная (дисконтная) политика

Процентная (дисконтная) политика — это условия, на которых

центральный банк покупает векселя у коммерческих банков (так на-

зываемый переучет векселей). Процентная политика относится к

прямым методам регулирования и представляет собой вариант регу-

лирования качественного параметра рынка, а именно — стоимости

банковских кредитов.

Устанавливая единую учетную ставку, центральный банк тем са-

мым определяет низшую границу учетной ставки коммерческих

банков. Центральные банки регулируют уровень процентных ставок

двояким образом:

— через фиксацию ставок по предоставлении коммерческим

банкам кредитов, которые служат определенным ориентиром для

рыночных ставок;

— через контроль над ставками кредитных учреждений.

В первом случае центральный банк, устанавливая официальную

учетную ставку, определяет стоимость привлечения

ресурсов бан-

ками: чем выше учетная ставка, тем выше стоимость рефинансиро-

вания банковских операций. Во втором случае регулированию под-

лежит стоимость кредита.

Поскольку практически все банки в той или иной степени прибега-

ют к кредитам центрального банка, влияние устанавливаемых им

ставок распространяется на всю экономику.

; Изменение процентной ставки центрального банка особенно активно используется в услови-

ях нарушения равновесия платежного баланса и обострения валютных кризисов. Страна, испыты-

вающая трудность по сбалансированию внешних расчетов, стремится привлечь иностранный ка-

питал посредством повышения процентных ставок.

8.3.3. Рефинансирование коммерческих банков

Рефинансирование коммерческих банков, то есть предоставление

кредитных ресурсов в форме прямых кредитов, переучета векселей,

ссуд под залог ценных бумаг (ломбардные кредиты), а также орга-

низации кредитных аукционов — важное направление денежно-

кредитной политики центрального банка.

Центральный банк предоставляет ссуды кредитным институтам в

случаях, когда последние испытывают финансовые трудности. Цель

рефинансирования — воздействие

на состояние денежно-кредитного

обращения. Прибегая к рефинансированию, центральный банк вы-

ступает кредитором последней инстанции или банком банков.

Учетная политика. Согласно действующим в разных странах зако-

нам центральный банк уполномочен покупать у банков и продавать

им коммерческие векселя, казначейские векселя за установленную

учетную ставку. Центральный банк разрабатывает правила, опреде-

ляющие пригодность векселей к покупке.

Важный инструмент воздействия центрального банка на состояние

денежно-кредитного обращения — использование количественных

ограничений на имеющиеся в распоряжении банков учетных креди-

тов посредством установления лимитов общей суммы переучиты-

ваемых заимствований. Лимит распространяется на все переучиты-

ваемые центральным банком векселя и может быть установлен в

форме ограничений на объем или количество кредитов, предостав-

ляемых одному заемщику. В зависимости от ситуации в денежно-

кредитной сфере лимиты переучета либо сокращаются, либо увели-

чиваются.

Ломбардные кредиты

, предоставляемые центральным банком

коммерческим банкам, являются процентными ссудами под залог

ценных бумаг. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от ви-

да залога. Ломбардные кредиты предоставляются лишь при кратко-

временных трудностях, испытываемых кредитными организациями.

Кредитные аукционы являются широко практикуемым централь-

ными банками способом предоставления кредитных ресурсов.

При проведении кредитного аукциона потенциальные заемщики

на-

правляют в центральный банк, организующий аукцион, заявки с

указанием объема кредитов, которые они хотели бы получить, и

уровня процентной ставки. Процентные платежи по аукционным

кредитам начисляются и погашаются в соответствии с порядком,

установленным центральным банком.

Задание 8.6. Перечислите методы, применяемые центральным банком, при рефина-

нсировании коммерческих банков?

____________________________________________________________________________________

8.3.4. Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке, то есть купля-продажа централь-

ным банком ценных бумаг (преимущественно обязательств казна-

чейства и государственных корпораций), что соответствует общей

тенденции перехода центральных банков к косвенным формам ре-

гулирования. Посредством проведения центральным банком опера-

ций на открытом рынке увеличивается (при покупке ценных бумаг)

или уменьшается (при продаже

ценных бумаг) объем собственных

резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы

в целом, что влечет за собой изменение стоимости кредита и, как

следствие, спроса на деньги.

Среди операций на открытом рынке, осуществляемых центральным

банком, доминируют операции с наиболее краткосрочными обяза-

тельствами казначейства.

; Возможность осуществления операций на открытом рынке непосредственно после принятия

решения центральным банком и в произвольных объемах делает этот инструмент денежно-

кредитной политики удобным для изъятия избыточной денежной массы из обращения.