Щербаков В.А., Костяева Е.В. Страхование: Учебное пособие: 3-е издание

Подождите немного. Документ загружается.

181

180

ческих резервов, формируемых за счет страховых премий, т.е. средств

страхователя.

Пример расчета резерва произошедших, но незаявленных убыт%

ков, и стабилизационного резерва приведен в методике «Правила фор%

мирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхова%

ние жизни» (приказ Минфина России от 23 июня 2003 г. № 54%н, письмо

Минфина России от 18 октября 2002 г. № 24%08/13).

Методика определения доли перестраховщика в РНП и РПНЗУ

В соответствии с письмом Росстрахнадзора от 3 июля 1995 г.

№ 08/2%32р/02 долю перестраховщика в РНП и РПНЗУ рекоменду%

ется определять следующим образом:

ïåð

(

ÏÏ ÊÂ)

Ä= ,

ÁÑÏ

(6.9)

где ПП

пер

— сумма страховой премии, переданной в перестрахование;

КВ — комиссионное вознаграждение;

БСП — базовая страховая премия.

Доля перестраховщика в РЗНУ применяется равной доле убытков.

6.3.3. Назначение и формирование резерва

предупредительных мероприятий

В соответствии с законом страховые организации в России впра%

ве формировать фонд предупредительных мероприятий в целях фи%

нансирования мероприятий по предупреждению наступления страхо%

вых случаев [4].

Но в письме Минфина России от 15 апреля 2002 г. № 24%00/КП%51

даются разъяснения, что резерв предупредительных мероприятий

(РПМ) по своей природе и экономической сути не является страхо%

вым резервом, т.е. не имеет отношения к страховым обязательствам

страховщика.

Поэтому, страховые организации при разработке положений

о порядке формирования страховых резервов не вправе включать ре%

зерв предупредительных мероприятий в состав страховых резервов.

Непризнание отчислений на финансирование предупредительных

мероприятий расходом страховых организаций для целей налогообло%

жения не лишает их права при условии включения таких отчислений

в состав страхового тарифа производить и учитывать их в качестве рас%

ходных статей при формировании прибыли. Это обусловлено тем, что

порядок формирования финансового результата регулируется норма%

тивными документами по бухгалтерскому учету и отчетности, а не На%

логовым кодексом Российской Федерации.

где ЗУ

отч

— сумма заявленных убытков за отчетный период, зарегистрированных

в журнале учета;

ЗУ

пр

— сумма неурегулированных убытков за периоды, предшествующие отчет%

ному периоду;

0,03 — коэффициент расходов по урегулированию убытков;

НПр

отч

— сумма неурегулированных претензий за отчетный период;

ОУ

отч

— сумма оплаченных в отчетном периоде убытков.

Пример 6.5. Сумма заявленных в связи со страховыми случаями пре

тензий за отчетный год составила 700 тыс. руб. Величина страховых выплат —

750 тыс. руб. Неурегулированные претензии за периоды, предшествующие

отчетному, — 150 тыс. руб., сумма страховых премий, подлежащих на отчет

ную дату возврату страхователям в связи с досрочным прекращением дого

воров, — 60 тыс. руб.

Определение резерва заявленных, но неурегулированных убытков:

РЗНУ = 150 + 700 – 750 + 60 + 0,03(150 + 700 + 60) = 164 (тыс. руб.).

Резерв происшедших, но незаявленных убытков оценивает обяза%

тельства страховщика по осуществлению страховых выплат, включая

выплаты по урегулированию убытков, возникших в связи со страхо%

выми случаями, происшедшими в отчетном или предшествующих ему

периодах, о факте наступления которых в установленном законом или

договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предше%

ствующих ему периодах.

Стабилизационный резерв оценивает обязательства страховщика,

связанные с осуществлением будущих страховых выплат в случае обра%

зования отрицательного финансового результата от проведения стра%

ховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли

страховщика.

По учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15 расчет стабилизацион%

ного резерва производится в обязательном порядке.

По учетным группам 1—5, 8—9, 11—13 и 16—19 страховщик может

производить расчет стабилизационного резерва, если по учетной группе

имеются существенные отклонения коэффициента состоявшихся убыт%

ков от его среднего значения.

Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отно%

шение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат

по страховым случаям, происшедшим в этом периоде, резервов убыт%

ков, рассчитанных по убыткам, происшедшим в этом отчетном пери%

оде, к величине заработанной страховой премии в этот же период.

Стабилизационный резерв формируется за счет средств самого

страховщика, в чем он принципиально отличается от остальных техни%

183

182

n строительства и реконструкции станций по борьбе с болез%

нями животных, ветеринарных лечебниц, зданий погранич%

ных контрольных ветеринарных пунктов;

n приобретения и ремонта сверх объемов, подлежащих финан%

сированию в установленном порядке, автотранспортных

средств (пожарных, ветеринарных, машин скорой помощи и т.п.);

n строительства и реконструкции станций защиты растений,

лабораторий биологических методов борьбы с вредителями

и болезнями сельскохозяйственных культур;

n проведения противопаводковых и противоселевых мероприятий;

n мероприятий по совершенствованию противопожарной сиг%

нализации;

n мероприятий по устройству и совершенствованию пожарных

водоемов;

n улучшения материально%технической базы санэпидемстанций

и состояния водно%питьевых ресурсов;

n мероприятий по совершенствованию оборудования очисти%

тельных сооружений, фильтров на предприятиях с вредными

выбросами, других природоохранных объектов;

n улучшения материально%технической базы нефтегазопроводов;

n проведения профилактических и санитарно%гигиенических

мер по охране здоровья населения и снижения травматизма

(профосмотр, прививки, вакцинация);

n проведения научных исследований в области совершенство%

вания медицинского оборудования и разработки новых лекар%

ственных средств;

n оплата расходов по найму транспорта (наземного, воздушного,

водного), используемого для организации мероприятий

по тушению пожаров;

n оплата вознаграждения охотникам и другим гражданам за уча%

стие в мероприятиях, проводимых в соответствии с опреде%

ленными нормативными актами [32].

Финансирование предупредительных мероприятий должно осу%

ществляться на основе договора, заключаемого между страховщиком

и юридическими или физическими лицами, осуществляющими указан%

ные мероприятия, исходя из фактического наличия средств, аккуму%

лируемых в резерве предупредительных мероприятий.

Учитывая специфический характер резерва предупредительных

мероприятий, Федеральная служба России по надзору за страховой

деятельностью считает целесообразным ограничиться следующими

направлениями инвестирования временно свободных средств резерва

Формирование и использование средств резерва предупредитель%

ных мероприятий осуществляется страховщиками на основании

утвержденного ими Положения, разработанного в соответствии с Поло%

жением о резерве предупредительных мероприятий по добровольным

видам страхования (в редакции письма Росстрахнадзора от 2 августа

1996 г. № 06/1%68р/16).

Резерв предупредительных мероприятий формируется путем отчис%

ления от страховой брутто%премии, поступившей по договорам страхова%

ния в отчетном периоде. Его величина соответствует сумме отчислений

в данный резерв в отчетном периоде, увеличенной на сумму резерва на

начало отчетного периода и уменьшенной на сумму израсходованных

средств на предупредительные мероприятия в отчетном периоде.

Размер отчислений в резерв предупредительных мероприятий

определяется исходя из процента, предусмотренного в структуре тариф%

ной ставки на эти цели, но не более 15%.

Расчет РПМ по iму договору страхования производится следу%

ющим образом:

СБП СП

РПМ ,

100

(6.10)

где СБП

— страховая брутто%премия, поступившая по i%му договору страхования

в отчетном периоде;

СП — процент отчислений в РПМ, предусмотренный в структуре тарифной

ставки, но не более 15%.

Общая сумма РПМ за отчетный период:

ÐÏÌÐÏÌ .

(6.11)

За счет средств резерва предупредительных мероприятий может

финансироваться участие в финансировании:

n строительства (включая проектирование) и реконструкции

пожарных депо, испытательных пожарных лабораторий

и полигонов;

n строительства и реконструкции диагностических станций

госавтоинспекций по проверке технического состояния

транспортных средств, эстакад, площадок и пунктов техни%

ческого контроля, постов ГАИ;

n приобретения и ремонта средств связи, оборудования, инвен%

таря сверх объемов, подлежащих финансированию в установ%

ленном порядке, для предупреждения дорожно%транспортных

происшествий;

185

184

резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную

прибыль;

n страховщики должны обладать полностью оплаченным устав%

ным капиталом, размер которого должен быть не ниже уста%

новленного настоящим Законом минимального размера устав%

ного капитала;

n внесение в уставный капитал заемных средств и находяще%

гося в залоге имущества не допускается.

Для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости —

предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функ%

ционировать на рынке. Требования к финансовой устойчивости стра%

ховых организаций существенно выше аналогичных требований

к потребителям страхового продукта, для кого страховщики выступают

гарантами финансовой стабильности.

Часто финансовую устойчивость страховщика определяют как спо%

собность выполнять принятые обязательства по договорам страхования

при воздействии неблагоприятных факторов. Подобная трактовка в боль%

шей степени раскрывает понятие платежеспособности. Финансовая ус%

тойчивость — более широкое понятие, чем платежеспособность, это одна

из составляющих финансового состояния страховой организации.

Итак, финансовая устойчивость и платежеспособность представ%

ляют собой самостоятельные характеристики финансового состояния

страховой организации, причем акцент при определении финансовой

устойчивости должен быть сделан на собственный капитал.

Финансовая устойчивость — это прежде всего характеристика

стабильности финансового положения страховой организации, обес%

печиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме

используемых финансовых ресурсов. Важный показатель финансовой

устойчивости страховых организаций, созданных в форме акционер%

ного общества, — чистые активы.

Методика оценки стоимости чистых активов утверждена приказом

Минфина России и ФКЦБ России от 12 сентября 2003 г. № 83н/03–158/пз.

Под стоимостью чистых активов страховой организации, создан

ной в форме акционерного общества, понимается величина, определя%

емая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, при%

нимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются активы,

отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса:

n нематериальные активы;

n инвестиции;

n депо премий у перестрахователей;

предупредительных мероприятий: государственные ценные бумаги

и банковские вклады (депозиты).

Контроль за расходованием средств резерва предупредительных

мероприятий осуществляется Федеральной службой страхового над%

зора в порядке, установленном отечественным законодательством.

6.4. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ

ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовая устойчивость страховых организаций представляет

собой основной фактор, определяющий эффективность страхового дела,

развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу.

Среди причин, вызывающих замедление развития страхования,

важное значение имеют проблемы финансовой устойчивости страховщи%

ков. Резкое сокращение деятельности и даже банкротство, увеличение

числа убыточных, не отвечающих нормативным требованиям платеже%

способности страховых организаций позволяет говорить о недостаточном

уровне финансовой устойчивости большинства российских страховых

организаций. Неспособность страховой организации выполнять свои обя%

зательства перед страхователями подрывает саму идею страхования как

способа защиты от финансовых потерь. В связи с этим обеспечение фи%

нансовой устойчивости страховой организации должно рассматривать%

ся в качестве главной цели регулирования ее деятельности.

В Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской

Федерации» определены основные гарантии финансовой устойчивости

страховщиков:

n экономически обоснованные страховые тарифы;

n страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств

по договорам страхования, сострахования, перестрахования,

взаимного страхования;

n собственный капитал;

n организация перестрахования.

Кроме того, в новой редакции закона сформулированы более же%

сткие требования к данным гарантиям:

n страховые резервы и собственные средства страховщика долж%

ны быть обеспечены активами, соответствующими требовани%

ям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности;

n собственные средства страховщиков (за исключением обществ

взаимного страхования, осуществляющих страхование исклю%

чительно своих членов) включают в себя уставный капитал,

187

186

Таблица 6.1

Расчет оценки стоимости чистых активов ОАО «ГСК „Югория“»

за 200_г., тыс. руб.

Наименование Код строки На конец На конец

показателя бухгалтерского предыдущего отчетного

баланса года периода

Активы

1. Нематериальные активы 110 174 93

2. Инвестиции 120 1 913 914 2 622 039

3. Депо премий у перестрахо% 150 — —

вателей

4. Доля перестраховщиков 160 201 521 121 252

в страховых резервах

5. Дебиторская задолженность 170 429 602 580 848

по операциям страхования,

сострахования

6. Дебиторская задолженность 180 15 427 56 115

по операциям перестрахования

7. Прочая дебиторская задол% 190 10 360 27 826

женность, платежи по которой

ожидаются более чем через

12 месяцев после отчетной даты

8. Прочая дебиторская задол% 200 95 673 132 412

женность, платежи по которой

ожидаются в течение 12 месяцев

после отчетной даты, за исключе%

нием задолженности участников

(учредителей) по взносам в устав%

ный капитал

9. Основные средства 210 300 743 275 956

10. Незавершенное строительство 220 219 653 243 931

11. Отложенные налоговые активы 230 1 892 1 678

12. Запасы 240 50 824 63 081

13. Налог на добавленную стои% 250 — —

мость по приобретенным ценностям

14. Денежные средства 260 724 770 1 121 865

15. Иные активы 270 60 849 68 328

16. Итого активы, принимаемые 4 025 402 5 315 424

к расчету (сумма данных пунк%

тов 1—15)

доля перестраховщиков в страховых резервах;

n дебиторская задолженность по операциям страхования,

сострахования;

n дебиторская задолженность по операциям перестрахования;

n прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожи%

даются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

n прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожи%

даются в течение 12 месяцев после отчетной даты, за исклю%

чением задолженности участников (учредителей) по взносам

в уставный капитал;

n основные средства;

n незавершенное строительство;

n запасы;

n налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

n денежные средства;

n иные активы акционеров для их последующей перепродажи

или аннулирования, за исключением стоимости в сумме фак%

тических затрат на выкуп собственных акций.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

n страховые резервы;

n задолженность по депо премий перед перестраховщиками;

n займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через

12 месяцев после отчетной даты;

n займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 меся%

цев после отчетной даты;

n кредиторская задолженность по операциям страхования,

сострахования;

n кредиторская задолженность по операциям перестрахования;

n прочая кредиторская задолженность;

n задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

n доходы будущих периодов;

n резервы предстоящих расходов;

n резервы предупредительных мероприятий;

n прочие обязательства.

Чистые активы должны быть больше минимального законода%

тельно установленного уставного капитала, а также уставного капитала,

указанного в учредительных документах. При положительной динамике

чистых активов можно сделать вывод о высокой финансовой устойчи%

вости страховой организации.

Рассчитаем стоимость чистых активов ОАО «ГСК „Югория“» на

основе данных приложения 1 и оценим ее финансовую устойчивость

(табл. 6.1).

189

188

и уставного капитала, следовательно, выполняются требования зако%

нодательства к ее величине. Прирост чистых активов свидетельствует

о повышении финансовой устойчивости страховой организации, инте%

ресы акционеров и страхователей защищены.

Уровень финансовой устойчивости страховой организации может

определяться как степень вероятности дефицитности средств и отно%

шение доходов к расходам за истекший тарифный период.

Для определения степени вероятности дефицитности средств

используется коэффициент профессора Ф.В. Коньшина (К):

Ê ,



(6.12)

где Т — средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

n — количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент Коньшина, тем выше финансовая

устойчивость страховщика.

Пример 6.6. Имеются следующие данные о двух страховых компаниях:

а) страховой портфель страховщика «Х» состоит из 1300 заключенных

договоров, средняя тарифная ставка составляет 2,7 руб. со 100 руб. страхо

вой суммы;

б) страховой портфель страховщика «Y» состоит из 900 заключенных

договоров, средняя тарифная ставка составляет 3,1 руб. со 100 руб. страхо

вой суммы.

Оценить дефицитность средств страховых организаций с использова

нием коэффициента профессора Ф.В. Коньшина.

Решение

Определяем коэффициент профессора Ф.В. Коньшина:

1) для страховой организации «Х»:



10,027

1300 0,027

= 0,166;

2) для страховой организации «Y»:



1 0,031

K 0,186.

900 0,031

Вывод: финансовая устойчивость выше у страховой организации «Х».

Для оценки финансовой устойчивости используют коэффици%

ент финансовой устойчивости страхового фонда (К

сф

) (отношение дохо%

дов к расходам за тарифный период):

ñô

Ä ÇÔ



¦¦

(6.13)

Окончание

Наименование Код строки На конец На конец

показателя бухгалтерского предыдущего отчетного

баланса года периода

Пассивы

17. Страховые резервы 590 2 212 127 3 344 632

18. Задолженность по депо премий 610 — —

перед перестраховщиками

19. Долгосрочные займы и кредиты 615 171 117 108 093

20. Отложенные налоговые 620 — —

обязательства

21. Краткосрочные займы 625 1 716 8 713

и кредиты

22. Кредиторская задолженность 630 28 058 57 435

по операциям страхования,

сострахования

23. Кредиторская задолженность 640 70 684 61 967

по операциям перестрахования

24. Прочая кредиторская задол% 650 251 839 238 459

женность

25. Задолженность участникам 660 — —

(учредителям) по выплате доходов

26. Доходы будущих периодов 665 — —

27. Резервы предстоящих расходов 670 — —

28. Резервы предупредительных 675 583 678

мероприятий

29. Прочие обязательства 680 4 993 9 004

30. Итого пассивы, принимаемые 2 741 117 3 828 981

к расчету (сумма данных пунк%

тов 17—29)

31. Стоимость чистых активов 1 284 285 1 486 443

акционерного общества (итого

активы, принимаемые к расчету

(стр. 16), минус итого пассивы,

принимаемые к расчету (стр. 30))

В анализируемом периоде наблюдается позитивная тенденция

роста стоимости чистых активов по сравнению с предыдущим перио%

дом на 13,6% (или на 202 158 тыс. руб.), что является следствием уве%

личения собственного капитала страховой организации. Стоимость чи%

стых активов превышает величину уставного капитала минимального

191

190

изменение других, и, следовательно, их влияние на уровень финансо%

вой устойчивости взаимосвязано. Логично разделение внешних фак%

торов на группы факторов прямого и косвенного воздействия.

Факторы прямого воздействия влияют на уровень финансовой

устойчивости непосредственно (изменения законодательства, регули%

рующего страховую деятельность, конкуренцию страховщиков, нало%

говую систему). Факторы косвенного воздействия могут не оказывать

прямого немедленного воздействия на уровень риска, но способствуют

его изменению (политическую обстановку, международные события,

экономическую неустойчивость страны деятельности, экономическое

положение страховой отрасли, стихийные катаклизмы).

Конъюнктура рыночной экономики имеет тенденцию изменяться

циклически. Высокий уровень спроса сменяется периодами депрессии,

когда страховым организациям становится трудно продавать страховые

продукты по приемлемым ценам (тарифам). Отдельной страховой орга%

низации не под силу бороться с кризисами национальных масштабов, но

в ее возможностях проводить гибкую политику, способствующую сни%

жению негативных последствий общего экономического спада.

Значительное влияние на финансовую устойчивость страховых

организаций оказывает уровень инфляции. Инфляционные процессы

подрывают стимулы экономического роста, инфляция искажает все

экономические расчеты, делает неопределенными перспективы разви%

тия, усиливает риск, связанный с новыми инвестициями. Растущая

неуверенность, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах

динамики цен становятся причинами отказа от долгосрочных проек%

тов. Инфляция влияет на каждую грань страхового дела, в том числе

и на состояние страховых резервов.

К внутренним факторам относятся: общая стратегия организа%

ции, уровень и приоритеты финансового менеджмента, объем собствен%

ного капитала, клиентская база и ее устойчивость, сбалансированность

страхового портфеля, тарифная, инвестиционная и перестраховочная

политика организации.

Наибольшая роль в поддержании и укреплении финансовой

устойчивости конкретной страховой организации отводится внутрен%

нему регулированию ее финансовых ресурсов.

Степень интегрального влияния факторов на финансовую устой%

чивость зависит не только от соотношения самих факторов, но и от ста%

дии жизненного цикла, на которой в анализируемое время находится

страховая организация, от компетенции и профессионализма ее менед%

жеров. Практика показывает, что значительная часть неудач страхов%

щиков связана именно с неопытностью или некомпетентностью менед%

где 6Д — сумма доходов за тарифный период;

6ЗФ — сумма средств в запасных фондах на конец тарифного периода;

6Р — сумма расходов за тарифный период.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше,

чем больше значение коэффициента устойчивости страхового фонда.

Пример 6.7. Имеются данные о двух страховых компаниях:

1) сумма доходов страховой компании «Х» составляет 350 млн руб., сум

ма расходов 250 млн руб., расходы на ведение дела 24,6 млн руб. Сумма

средств запасных фондов на конец тарифного периода 160 млн руб.;

2) страховая компания «Y» имеет доходов 260 млн руб. Остаток средств

в запасных фондах 190 млн руб. Сумма расходов 240 млн руб., расходы на

ведение дела 18 млн руб.

Оценить финансовую устойчивость страховых компаний по коэффици

енту устойчивости страхового фонда.

Решение

Определяем коэффициент устойчивости страхового фонда:

1) для страховой компании «Х»:



сф

350 160 510

К1,85;

250 24,6 274,6

2) для страховой организации «Y»:

сф

260 +190 450

К 1,74.

240 +18 258

Вывод: финансовая устойчивость страховой компании «Х» выше, чем

в страховой компании «Y».

Степень финансовой устойчивости страховой организации опре%

деляется множеством качественных и количественных, внутренних

и внешних факторов.

Представители классических школ менеджмента анализировали

в первую очередь внутренние факторы управления организацией, внеш%

ние же оставались вне поля их зрения. В конце 1950%х гг. усиливается

понимание значения внешнего окружения организации. Следует отме%

тить и особую актуальность этого вопроса в современных условиях

России, поскольку сегодня внешние факторы значительно больше влия%

ют на деятельность предприятий. Условия внешней среды сегодня на%

столько жестки, что набор вариантов возможных стратегий страховых

организаций очень ограничен.

К внешним относятся факторы, которыми страховщик, как пра%

вило, не может управлять, но должен учитывать, поскольку они сказы%

ваются на состоянии его дел и уровне финансовой устойчивости.

Трудно определить, какие из них приоритетны, поскольку в основном

они связаны друг с другом: изменение одного фактора может вызвать

193

192

Основная идея действующей модели контроля за платежеспо%

собностью страховых организаций состоит в достаточности собствен%

ных средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика

определяется путем сопоставления его активов с существующими

на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается

величина фактических свободных активов (это ресурсы, свободные

от каких%либо обязательств). По своему финансовому наполнению они

соответствуют величине собственного капитала страховой организации.

Полученная величина сопоставляется с нормативным уровнем. Если

выявляется недостаточность собственного капитала, организация

с точки зрения платежеспособности находится в критическом поло%

жении.

Сравнительный анализ организации надзора показал, что в Рос%

сии произошли серьезные изменения в плане совершенствования сис%

темы государственного регулирования страховой деятельности с уче%

том опыта зарубежных стран.

В соответствии с приказом Минфина России от 2 ноября 2001 г.

№ 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками

нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обяза%

тельств» (в редакции от 14 января 2005 г.) страховщики обязаны соблю%

дать нормативное соотношение активов и принятых обязательств. Факти%

ческий размер свободных активов страховой организации (фактическая

маржа платежеспособности) не должен быть меньше нормативной

маржи. Соблюдение нормативных соотношений между активами и при%

нятыми страховыми обязательствами регулируется нормативными

актами и является главным объектом надзора и контроля Федераль%

ной службы по надзору за страховой деятельностью.

Методика расчета соотношения активов и обязательств страхо%

вой организации включает следующие этапы [9].

1. Расчет фактической маржи платежеспособности как суммы

уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нерас%

пределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенной

на сумму:

n непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

n задолженности акционеров (участников) по взносам в устав%

ный (складочный) капитал;

n собственных акций, выкупленных у акционеров;

n нематериальных активов;

n дебиторской задолженности, сроки погашения которой

истекли.

жеров, с их неумением учитывать состояние и изменения внутренней

и внешней среды.

К внутренним факторам, обеспечивающим финансовую устой%

чивость страховой организации, следует отнести: достаточность собст%

венного и привлеченного капитала, перестрахование, инвестиционную

и тарифную политику, уровень финансового менеджмента.

6.5. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Поскольку степень ответственности страховщика перед клиен%

тами и обществом за социальные последствия его деятельности доста%

точно высока, особое внимание следует уделить платежеспособности

страховой организации.

Примем за основу определение, предложенное профессором

Л.А. Орланюк%Малицкой: платежеспособность организации — это «спо%

собность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению

денежных обязательств, обусловленных законом или договором».

Основа гарантии платежеспособности страховой организации:

n соблюдение нормативных соотношений между активами

и принятыми страховыми обязательствами;

n перестрахование рисков исполнения соответствующих обя%

зательств, превышающих возможности их исполнения стра%

ховщиком за счет собственных средств и страховых резервов;

n размещение страховых резервов страховщиками на условиях

диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвид%

ности;

n наличие собственного капитала.

В странах ЕС контроль и регулирование платежеспособности

страховых организаций представляет собой одну из важнейших сто%

рон деятельности органов надзора. Свобода размещения капитала для

открытия дочерних предприятий, представительств в пределах ЕС обу%

словила необходимость создания единой системы контроля платеже%

способности. Особое внимание в процессе страхового надзора уделяется

анализу платежеспособности страховой организации, включающему:

n оценку рисков, связанных с активами;

n анализ актуарного риска;

n анализ соотношения активов и обязательств;

n анализ эффективности и прибыльности.

Правила платежеспособности — самое характерное выражение

европейской регламентации, которой должны подчиняться все страхо%

вые организации ЕС.

195

194

Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

n страховых выплат, фактически произведенных по договорам

страхования, сострахования и начисленных по договорам,

принятым в перестрахование, минус начисленная доля пере%

страховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

n изменения резерва заявленных, но неурегулированных убыт%

ков по договорам страхования, сострахования и договорам

принятым в перестрахование, минус изменение доли перестра%

ховщиков в указанных резервах за расчетный период

(не исключая доли перестраховщиков);

n к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

— страховых выплат, фактически произведенных по догово%

рам страхования, сострахования и начисленных по дого%

ворам, принятым в перестрахование, за расчетный период,

— изменения резерва заявленных, но неурегулированных

убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убыт%

ков по договорам страхования, сострахования и договорам,

принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетный период — год (12 месяцев), предшествующий

отчетной дате.

Если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета

он принимается равным — 0,5, если больше 1 — равным 1.

4. Определение общего нормативного размера платежеспособ

ности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхова%

ние иное, чем страхование жизни, происходит путем сложения норма%

тивных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни

и по страхованию иному, чем страхование жизни.

5. Сравнение фактической маржи платежеспособности с норма

тивной. Если на конец отчетного года фактический размер маржи пла%

тежеспособности страховщика превышает нормативный менее чем

на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство

финансов Российской Федерации в составе годовой бухгалтерской

отчетности план оздоровления финансового положения.

В качестве мер по финансовому оздоровлению может быть

использовано:

n повышение размера оплаченного уставного капитала;

n расширение перестраховочных операций;

n изменение тарифной политики, ограничения по использова%

нию прибыли;

n сокращение дебиторской и кредиторской задолженности,

изменение структуры активов;

2. Определение нормативной маржи по страхованию жизни как

произведения 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэф%

фициент.

Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва

по страхованию жизни минус доля перестраховщиков в резерве по стра%

хованию жизни к величине указанного резерва.

Если поправочный коэффициент меньше 0,85, для расчета

он принимается равным 0,85.

3. Расчет нормативной маржи по страхованию иному, чем стра

хование жизни как наибольший из рассчитанных показателей, умно%

женный на поправочный коэффициент.

Первый показатель равен 16% от суммы страховых премий (взно%

сов), начисленных по договорам страхования, сострахования и догово%

рам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной

на сумму:

n страховых премий (взносов), возвращенных страхователям

(перестрахователям) в связи с расторжением (изменением

условий) договоров страхования, сострахования и договоров,

принятых в перестрахование, за расчетный период;

n отчислений от страховых премий (взносов) по договорам стра%

хования, сострахования в резерв предупредительных меро%

приятий за расчетный период;

n других отчислений от страховых премий (взносов) по дого%

ворам страхования, сострахования в случаях, предусмотрен%

ных действующим законодательством, за расчетный период.

Расчетный период для вычисления данного показателя — год

(12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Второй показатель равен 23% от одной трети суммы:

n страховых выплат, фактически произведенных по договорам

страхования, сострахования и начисленных по договорам,

принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений,

связанных с реализацией перешедшего к страховщику права

требования, которое страхователь имеет к лицу, ответствен%

ному за убытки, возмещенные в результате страхования,

за расчетный период;

n изменения резерва заявленных, но неурегулированных убыт%

ков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков

по договорам страхования, сострахования и договорам, при%

нятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетный период для вычисления показателя — 3 года (36 меся%

цев), предшествующие отчетной дате.

197

196

Продолжение

Наименование показателя Код Величина на конец

строки отчетного года

Промежуточный результат (стр. 16 + стр. 17 + 21 93

+ стр. 18 + стр. 19 + стр. 20)

Фактический размер маржи платежеспособности 22 1 486 350

(стр. 15 — стр. 21)

II. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности

по страхованию жизни

Резерв по страхованию жизни 31 12 924

Доля перестраховщиков в резерве по страхованию 32 141

жизни

Поправочный коэффициент 33 0,989

((стр. 31 — стр. 32) : стр. 31, но не менее 0,85)

Нормативный размер маржи платежеспособности 34 639

по страхованию жизни (0,05 u стр. 31 u стр. 33)

III. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности

по страхованию иному, чем страхование жизни

Показатель, принимаемый для расчета нормативного 41 856 424

размера маржи платежеспособности

(стр. 55 или стр. 68)

Нормативный размер маржи платежеспособности 42 827 306

по страхованию иному, чем страхование жизни

(стр. 83 u стр. 41)

1. Расчет первого показателя (расчетный период — год (12 месяцев),

предшествующий отчетной дате)

Страховые премии (взносы) за расчетный период 51 5 372 994

Возврат страховых премий (взносов) в связи с растор% 52 —

жением (изменением условий) договоров страхования,

сострахования и договоров, принятых в перестрахова%

ние, за расчетный период

Отчисления от страховых премий (взносов) по догово% 53 20 341

рам страхования, сострахования в резерв предупреди%

тельных мероприятий за расчетный период

Другие отчисления от страховых премий (взносов) 54 —

по договорам страхования, сострахования в случаях,

предусмотренных действующим законодательством,

за расчетный период

Первый показатель (0,16 u (стр. 51 — стр. 52 — 55 856 424

– стр. 53 — стр. 54))

2. Расчет второго показателя (расчетный период — 3 года (36 месяцев),

предшествующих отчетной дате)

Страховые выплаты за расчетный период 61 6 151 257

другие способы поддержания платежеспособности, не проти%

воречащие законодательству Российской Федерации.

Оценим платежеспособность ОАО «ГСК „Югория“» на основе

данных приложения 1 по рассмотренной методике (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами

маржи платежеспособности ОАО «ГСК „Югория“»

за 200_, тыс. руб.

Наименование показателя Код Величина на конец

строки отчетного года

Расчет отклонения фактического размера маржи платежеспособности

от нормативного размера маржи платежеспособности

Фактический размер маржи платежеспособности 01 1 486 350

(стр. 22)

Нормативный размер маржи платежеспособности 02 639

по страхованию жизни (стр. 34)

Нормативный размер маржи платежеспособности 03 827 306

по страхованию иному, чем страхование жизни (стр. 42)

Нормативный размер маржи платежеспособности 07 827 945

((стр. 02 + стр. 03), но не менее законодательно уста%

новленной минимальной величины уставного (скла%

дочного) капитала)

Отклонение фактического размера маржи платеже% 08 658 405

способности от нормативного размера маржи плате%

жеспособности (стр. 01 — стр. 07)

I. Расчет фактического размера маржи платежеспособности

Уставный (складочный) капитал 11 1 333 323

Добавочный капитал 12 —

Резервный капитал 13 4 636

Нераспределенная прибыль отчетного года 14 148 484

и прошлых лет

Промежуточный результат (стр. 11 + стр. 12 + 15 1 486 443

+ стр. 13 + стр. 14)

Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет 16 —

Задолженность акционеров (участников) по взносам 17 —

в уставный (складочный) капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров 18 —

Нематериальные активы 19 93

Дебиторская задолженность, сроки погашения 20 —

которой истекли

199

198

Продолжение

Наименование показателя Код Величина на конец

строки отчетного года

Доля перестраховщиков в резер% на начало расчет% 80 1 503

ве произошедших, но незаявлен% ного периода

ных убытков на конец расчетного 81 4 013

периода (на отчет%

ную дату)

Промежуточный итог (стр. 77 + стр. 79 + стр. 81 — 82 73 577

– (стр. 78 + стр. 80))

Поправочный коэффициент ((стр. 76 — стр. 82) : 83 0,966

: стр. 76, но не менее 0,5 и не более 1, или 1,

если стр. 71 равна нулю)

В анализируемом периоде фактическая маржа превышает норма%

тивную маржу на 44% (не менее 30% по законодательству). Следова%

тельно, можно сделать выводы о достаточной платежеспособности стра%

ховой организации. Резервами увеличения платежеспособности могут

стать расширение активного перестрахования, инвестиционной дея%

тельности, совершенствование тарифной политики.

За рубежом существуют специализированные агентства, регулярно

публикующие рейтинги страховых организаций и аналитические обзоры

их деятельности. Всемирно известны в США Standart&Poor’s, Mody’s

Investors, Fitch Investors Duff&Phelps, в которые обращаются тысячи стра%

хователей и инвесторов для получения квалифицированной информации

о деятельности страховых и перестраховочных организаций.

Уровень платежеспособности страховой организации (например,

Solvensy Margin) рассчитывается как отношение собственных средств

к нетто%премии за отчетный период. Требования к минимальному уровню

платежеспособности в различных странах, в том числе и в России, не%

значительно отличаются и практически все расположены в пределах 20%.

Развивает данный показатель уровень достаточности покрытия

собственными средствами (например, Capital Adequacy Ratio, или

CAR), рассчитываемый как отношение разности фактического уровня

платежеспособности страховой организации и нормативного, к норма%

тивному уровню платежеспособности:

(6.14)

где У

(У

) — фактический (нормативный) уровень платежеспособности.

Значения показателя для оценки платежеспособности страховых

организаций представлены в табл. 6.3.

Продолжение

Наименование показателя Код Величина на конец

строки отчетного года

Поступления, связанные с реализацией перешедшего 62 —

страховщику права требования, которое страхователь

(застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу,

ответственному за убытки, возмещенные в результате

страхования, за расчетный период

Резерв заявленных, но неурегу% на начало расчет% 63 279 325

лированных убытков по догово% ного периода

рам страхования, сострахования на конец расчетного 64 404 228

и договорам, принятым в пере% периода (на отчет%

страхование ную дату)

Резерв произошедших, но неза% на начало расчет% 65 83 763

явленных убытков по договорам ного периода

страхования, сострахования на конец расчетного 66 121 218

и договорам, принятым в пере% периода (на отчет%

страхование ную дату)

Промежуточный итог (стр. 61 — стр. 62 + стр. 64 + 67 2 104 538

+ стр. 66 — (стр. 63 + стр. 65)) : 3

Второй показатель (0,23 u стр. 67 или ноль, если 68 484 044

у страховщика нет данных за 3 года (36 месяцев))

3. Расчет поправочного коэффициента (расчетный период — год (12 месяцев),

предшествующий отчетной дате)

Страховые выплаты за расчетный период 71 2 050 419

Резерв заявленных, но неурегу% на начало расчет% 72 233 999

лированных убытков по догово% ного года

рам страхования, сострахования на конец расчетного 73 324 163

и договорам, принятым в пере% года (на отчетную

страхование дату)

Резерв произошедших, но неза% на начало расчет% 74 67 172

явленных убытков по договорам ного года

страхования, сострахования на конец расчетного 75 97 209

и договорам, принятым в пере% года (на отчетную

страхование дату)

Промежуточный итог (стр. 71 + стр. 73 + стр. 75 — 76 2 170 620

– (стр. 72 + стр. 74))

Доля перестраховщиков в страховых выплатах 77 55 902

Доля перестраховщиков в резер% на начало расчет% 78 9 082

ве заявленных, но неурегулиро% ного периода

ванных убытков на конец расчетного 79 24 247

периода (на отчет%

ную дату)