Галушка Є.О. (ред) Гроші та кредит

Подождите немного. Документ загружается.

Міністерство освіти і науки України

Галушка Є.О.

Навчально-методичний посібник

для самостійного вивчення дисципліни

ГРОШІ ТА КРЕДИТ

Чернівці

2007

ББК 65.26я7

УДК 336.7(07)

Г 899

Рецензенти:

І.М.Школа, доктор економічних наук, професор,

завідувач кафедри міжнародної економіки та економіки підприємств

Чернівецького торговельно-економічного інституту

Київського національного торговельного-економічного університету

Т.М.Ковальчук, доктор економічних наук, професор,

завідувач кафедри обліку і аудиту

Чернівецького національного університету ім.Ю.Федьковича

П.О.Нікіфоров, доктор економічних наук, професор,

завідувач кафедри фінансів

Чернівецького національного університету ім.Ю.Федьковича

Рекомендовано Міністерством освіти і науки України як навчально-

методичний посібник для студентів вищих навчальних закладів, які

навчаються за освітньо-професійною програмою бакалавр з напряму

„Економіка підприємництва”

(Гриф надано Міністерством освіти і науки України лист №1.4/18-Г-69 від

16.01. 2007 року)

Галушка Є.О.

Гроші та кредит: Навч.-метод. посібник для самост.вивч. дисц. –

Чернівці: Вид-во , 2006. – с.

У навчально-методичному посібнику, підготовленому відповідно до

навчальної програми курсу “Гроші та кредит”, подаються навчально-

методичні матеріали, необхідні студентам для успішного самостійного

опанування цією дисципліною. Значну увагу приділено методиці організації

самостійної роботи студентів практично з усіх видів навчальної роботи.

Посібник містить ключові поняття до кожної теми, плани семінарських

(практичних) занять, задачі та тести, список рекомендованої літератури тощо.

Навчально-методичний посібник призначений для студентів вищих

навчальних закладів і висвітлює більшість тем навчального курсу “Гроші і

кредит”.

ББК 65.26я7

УДК 336.7(07)

Г899

ВСТУП

Древні і геніальні винаходи людства - гроші та кредит до сьогоднішнього дня

є предметом глибоких наукових досліджень. Проблемними і неоднозначними є

поняття та природа грошей, особливості сучасного кредитно-грошового обігу,

механізми та специфіка функціонування грошового ринку, теоретичні та практичні

аспекти реалізації ефективної грошово-кредитної політики.

Гроші полегшують обіг товарів, забезпечують життєдіяльність і ефективне

функціонування економіки, зводять до єдиної грошової форми всі її складові і дають

можливість визначити обсяги попиту і пропозиції, потребу в товарах та ресурсному

забезпеченні їх виробництва, забезпечити збалансованість та ефективність

відтворювального процесу, проаналізувати і оцінити здобутки підприємництва та

забезпечити його зростання.

Попит на гроші, що час від часу виникає у економічних агентів найпростіше і

найефективніше задовольняється за допомогою кредиту, який, крім усього іншого,

забезпечує ефективне використання позичених коштів у всіх учасників кредитної

угоди.

Теорія грошей та кредиту має широке прикладне застосування як на

національному, так і на міжнародному рівні, що робить її невід’ємною складовою

економічної політики кожної держави. Відповідно, курс „Гроші та кредит” входить в

перелік базових навчальних дисциплін, що забезпечують фундаментальну підготовку

майбутніх спеціалістів економістів, розвиток їхнього економічного світогляду та

культури.

Важливе значення у підготовці спеціалістів-економістів відіграє навчальний

курс “Гроші та кредит”, який є базою для вивчення у подальшому таких навчальних

дисциплін як “Банківська справа”, “Банківські операції”, “Ринок фінансових послуг”,

“Фінансовий ринок”, “Міжнародна економіка” тощо. Древній і геніальний винахід

людства - гроші, як і їх логічне продовження – кредит до сьогоднішнього дня є

предметом широких наукових досліджень, починаючи від визначення їх понять і

природи і закінчуючи розробкою ефективної грошово-кредитної політики.

Правильне розуміння сутності і нинішніх проблем ринку грошей, грошового

обороту та грошової системи країни, кредитних і валютних відносин є невід’ємною

складовою світогляду випускника вузу із будь-якої економічної спеціальності.

Кожний фінансист чи аудитор, працівник банку чи просто економіст повинні знати і

використовувати у своїй практичній діяльності основи і базові закономірності

монетариської теорії, принципи побудови та функціонування грошово-кредитної

сфери, функції грошей та кредиту, законодавчі та нормативні документи, що

регулюють відносини у цій сфері тощо.

Головною метою курсу “Гроші та кредит” є поглиблене вивчення понять,

категорій та процесів, що мають місце у грошово-кредитній сфері, теорії

використання грошово-кредитних інструментів у різних сегментах ринку грошей,

надання навиків практичного застосування отриманих знань як у вивченні наступних

економічних дисциплін, так і у майбутній практичній діяльності.

Предметом курсу є грошово-кредитні відносини, інститути і механізми

грошово-кредитної сфери, роль грошей і кредиту у перехідній та ринковій економіці,

їх становлення, еволюція, функції та види. У зміст дисципліни входить також

вивчення теорій грошей та кредиту, специфіки реалізації економічних відносин на

фондовому та валютному ринках, принципи діяльності та основні операції фінансових

посередників, суть і наслідки інфляції та методи антиінфляційної політики,

забезпечення стабільності грошового ринку та національної валюти тощо.

Основним завданням цього посібника є чіткий і лаконічний виклад основ теорії

грошей і кредиту задля її системного сприйняття. У завдання курсу входить вивчення

таких основних питань:

- базові постулати основних теорій грошей; цілі кількісної теорії та

сучасного монетаризму і шляхи їх досягнення ;

- походження та суть грошей, їх форми та еволюція, функції та роль в

економіці;

- суть, структура грошового обороту і грошової маси, закон грошового обігу;

- суть грошового ринку, специфіка попиту та пропозиції на гроші,

досягнення рівноваги на грошовому ринку;

- грошові системи: суть, види, еволюція; державне регулювання грошового

обороту; цілі та інструменти грошово-кредитної політики;

- суть, види та причини інфляції, її наслідки; антиінфляційна політика;

- фондовий ринок: суть, види, об’єкти та суб’єкти, операції з цінними

паперами;

- необхідність та суть кредиту, його передумови; теорії кредиту;

- види, функції та роль кредиту, позичковий процент;

- кредитна система: суть, будова, перспективи розвитку;

- суть валютного ринку та валютної системи; поняття валюти, валютного

курсу та валютної політики; операції валютного ринку; валютне

регулювання;

- міжнародні валютно-кредитні установи.

Опанування студентами програмним матеріалом курсу „Гроші та кредит” дає

їм можливість вільно орієнтуватися у проблемах грошово-кредитної сфери, у

грошово-кредитній політиці держави, у діяльності та операціях фінансових

посередників.

Курс складається із 12 тем, розрахованих на 80 годин аудиторних занять (44

лекційних та 36 годин семінарських).

ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ

Вступ

Предмет і завдання курсу.

Зміст дисципліни. Місце курсу в системі економічних наук.

Значення курсу як теоретичної бази прикладних фінансових дисциплін.

Структура та логіка курсу.

Тема 1. Еволюція, суть та функції грошей

Пояснення походження грошей. Раціоналістична та еволюційна теорії.

Еволюція форм вартості. Простої форма вартості та її обмеження. Повна, або

розгорнута форма вартості. Перетворення товару у загальний еквівалент. Загальна

форма вартості. Закріплення за одним товаром постійної ролі загального еквівалента

Грошова форма вартості.

Властивості грошей, що дозволили їм виділитись із інших товарів і стати

загальним еквівалентом. Визначення грошей у західній та вітчизняній літературі.

Вартість грошей як грошей і як капіталу. Купівельна спроможність як форма вартості

неповноцінних грошей. Вартість грошей і рівень цін товарів.

Функції грошей та їх прояв. Функція грошей як міри вартості. Засіб обігу -

функція забезпечення обміну товарів. Засіб платежу. Засіб нагромадження. Форми,

види грошових нагромаджень та їх мотивація. Вплив часу на функцію засобу

нагромадження. Гроші як засіб платежу. Суть, відмінність від функції засобу обігу

та механізм виконання цієї функції. Сфера використання грошей як засобу платежу в

сучасних умовах. Світові гроші, суть і сфера їх використання. Генезис золота як

міжнародного платіжного засобу, передумови впровадження в міжнародний

економічний оборот національних валют. Використання колективних валют у

міжнародних відносинах.

Взаємозв'язок функцій грошей. Вплив на функції грошей зміни їх вартості.

Роль грошей у ринковій економіці. Якісні та кількісні аспекти впливу грошей

па економічні й соціальні процеси. Грошове середовище як фактор вплив) на

матеріальні інтереси та виробничу активність економічних суб'єктів. Вплив зміни

кількості грошей на основні макро- та мікроекономічні процеси. Гроші як засіб обліку

суспільної праці. Гроші як інструмент стимулювання та регулювання суспільного

виробництва. Перетворення грошей у капітал і підвищення їх ролі в процесі

розширеного відтворення. Еволюція ролі грошей в умовах переходу України до

ринкової економіки.

Тема 2. Теорії грошей та грошових відносин

Античні філософи (Платон, Аристотель) та їх спроби аналізу грошових

відносин. Класифікація наукових течій, напрямків і теорій грошей. Абстрактні та

прикладні (монетариські) теорії.

Металістична теорія грошей (меркантилісти У.Стаффорд, Т.Мен,

А.Монкретьєн) та її базові постулати. Номіналістична (Дж.Берклі та Дж.Стюарт)

теорія та її роль. є Державна теорія грошей як різновид номіналістичної. (Г.Кнапп) та

її недоліки.

Кількісна теорія грошей (Д.Юм), ”Революція цін” в Європі у 16 ст. та її

пояснення.

Основні постулати класичної кількісної теорії: причинність, пропорційність та

однорідність.

Вклад І.Фішера в розвиток класичної кількісної теорії та його „рівняння

обміну”.

Необхідність розвитку теорії грошей (економічна криза кінця 19 – початку 20

ст., більш активне втручання держави в економіку). Неокласична кількісна теорія.

Кон’юнктурна теорія М.І.Туган-Барановського. Кембріджський варіант (теорія

касових залишків) (А.Маршалл, А.Пігу).

Вклад в розвиток теорії грошей А.Сміт та Д.Рікардо

Дж. М. Кейнс (1882-1946) та державне регулювання економіки. Вклад

Дж.М.Кейнса в розвиток теорії грошей. Причини появи ортодоксального кейнсіанства

(Дж.Гікс, П.Самуельсон) та посткейнсіанства (Р.Клауер, А.Лейонгудвуд).

Монетаризм (Мілтон Фрідмен) - сучасний варіант кількісної теорії грошей та

державна політика. Причини виникнення сучасного монетаризму та його постулати.

Здобутки монетаризму та його вплив. Застосування монетаристських методів в

Україні.

Тема 3. Грошовий оборот

Суть грошового обороту. Грошовий оборот як безперервний процес руху

грошей та його специфіка на макро- і мікрорівнях. Окремі грошові потоки та види

ринків, що ув’язуються в грошовому обороті. Економічна основа та загальна схема

грошового обороті.

Структура грошового обороту. Сфери прямого (безпосереднього) і

опосередкованого (за участю фінансових посередників) фінансування. Складові

грошового обороту: грошовий обіг, фінансова (фіскально-бюджетна) сфера, кредитна

сфера.

Еволюція форм грошей. Форми грошей, що знаходяться в обігу. Повноцінні

гроші. Монета. Причини введення в обіг неповноцінної монети. Причини та механізм

демонетизації золота. Грошові знаки вартості. Кредитні гроші та їх сучасні різновиди.

Паперові гроші, їх походження та зміст. Характеристика кредитних засобів обігу:

векселі, банкноти, чеки, кредитні картки. Готівкові та депозитні гроші. Електронні

гроші.

Готівковий і безготівковий сектори грошового обороту. Грошовий обіг.

Кредитний сектор грошового обороту.

Маса грошей, що обслуговує грошовий оборот. Склад грошової маси та

фактори, які визначають її зміну. Якісна характеристика грошової маси. Агрегатний

метод класифікації функціональних форм грошей. Порівнянність грошових агрегатів в

Україні та інших країнах. Поняття грошової бази та її складові. Грошово-кредитний

мультиплікатор та фіктивний капітал.

Закон грошового обігу, його суть. Використання вимог закону грошового обігу

в процесі реалізації економічної політики держави. Проблеми монетизації ВВП

України.

Швидкість обігу грошей, її вплив на масу та стабільність грошей. Непрямі

методи визначення швидкості обігу грошей. Фактори, які впливають на швидкість

обігу грошей.

Тема 4. Грошовий ринок

Суть грошового ринку. Гроші як специфічний об'єкт купівлі-продажу. Ціна

грошей як товару. Інструменти грошового ринку. Структура грошового ринку.

Проблемні аспекти складу та структури грошового ринку.

Попит на гроші та його суть. Мотиви попиту на гроші: трансакційний,

застережний та спекулятивний. Чинники попиту на гроші та джерела його покриття.

Пропозиція грошей. Суть та механізми її здійснення. Емісія грошей та її

необхідність. Роль НБУ у формуванні пропозиції грошей. Механізми НБУ, щодо

запровадження грошей в обіг.

Роль банківської системи у пропозиції грошей. Обов’язкове резервування та

грошово-кредитний мультиплікатор – їх взаємозв’язок. Чинники, що визначають

рівень грошово-кредитної мультиплікації.

Рівновага грошового ринку. Графічна модель грошового ринку. Кейнсіанська

модель. Монетариська модель. Крива попиту та Крива пропозиції. Рівноважна норма

відсотка. Досягнення рівноваги на грошовому ринку. Внутрішні чинники та

регулятори грошового ринку.

Тема 5. Грошові системи

Суть грошової системи та її призначення. Грошова система як складова частина

економічної системи країни. Елементи грошової системи та їх характеристика.

Інституційна

Основні типи грошових систем, їх еволюція. Системи обігу металевих і

кредитних грошей.

Створення та розвиток грошової системи України. Необхідність створення

грошової системи України. Особливості процесу запровадження національної

валюти в Україні: запровадження тимчасової валюти, паралельний обіг купоно-

карбованця та рубля, процес стабілізації тимчасової валюти.

Вимоги, що пред'являються до грошової системи.

Тема 6. Інфляція

Суть та причини інфляції. Історичний аспект розвитку інфляційних процесів.

Види інфляції, їх характеристика. Класифікація видів інфляції за темпами росту

цін. Суть, специфіка та відмінності інфляції попиту та інфляції витрат. Явна і

прихована інфляція.

Теорії розвитку інфляційного процесу. Стадії інфляції. Співвідношення темпів

росту грошової маси та темпів росту цін. Екстенсивні та інтенсивні чинники росту

грошової маси. Справжня інфляція.

Зв’язок рівня безробіття з інфляцією. Закономірність А.Філліпса та її практичні

наслідки. Явища стагфляції та дезинфляції, як винятки із закономірності А.Філліпса.

Соціально-економічні наслідки інфляції. Інфляція та реальні доходи населення.

Контрольована інфляція як чинник економічного розвитку. Необхідність системних

заходів в державі для контролю за інфляцією.

Антиінфляційна політика. Дефляційна політика та політика доходів як складові

антиінфляційної політики. Суб’єкти та механізми антиінфляційної політики.

Ефективність та наслідки антиінфляційної політики.

Грошові реформи їх суть, призначення та необхідність. Грошові реформи як

інструмент поліпшення грошової системи країни та її окремих елементів.

Класифікація грошових реформ. Структурні грошові реформи та реформи

формального типу. Особливості проведення грошової реформи в Україні.

Тема 7. Ринок цінних паперів

Ринок цінних паперів як особлива сфера грошового ринку: його функції та

класифікація. Законодавче забезпечення розвитку ринку цінних паперів в Україні.

Необхідність і передумови формування ринку цінних паперів. Становлення

ринку цінних паперів в Україні. та вторинний ринок цінних паперів, біржовий і

позабіржовий ринок цінних паперів Створення інституційної структури фондового

ринку в Україні.

Суб’єкти та об’єкти ринку цінних паперів. Цінні папери як об'єкт операцій на

фондовому ринку. Види цінних паперів, їх класифікація. Порядок емісії цінних

паперів. Номінальна та ринкова (курсова) вартість цінних паперів. Формування

курсової вартості. Фактори, які визначають курс цінних паперів. Особливості та умови

випуску цінних паперів в Україні

Суб’єкти ринку цінних паперів: їх функції, роль і класифікація. Функції

емітентів, інвесторів та андеррайтерів. Державна комісія з цінних паперів та фондової

біржі: її роль та завдання. Інфраструктурні учасники ринку цінних паперів.

Фондова біржа. Функції та роль фондової біржі. Лістинг цінних паперів.

Операції на фондовій біржі.

Тема 8. Суть та необхідність кредиту

Історія становлення та розвитку кредиту. Лихварський та позичковий капітал.

Джерела позичкового капіталу. Суб’єкти кредитних відносин.

Значення та роль кредиту в сучасних умовах.

Поняття кредиту. Економічна суть кредиту. Об’єктивні передумови

становлення та розвиток кредиту.

Структура кредиту. Принципи та умови кредитування. Специфіка кредитних,

фінансових та грошових відносин.

Теорії кредиту.

Тема 9. Види, функції і роль кредиту

Функції кредиту. Дискусійні аспекти функцій кредиту.

Форми та види кредиту. Критерії класифікації кредиту. Форми кредиту. Види

кредиту. Характеристика окремих видів кредиту. Міжгосподарський кредит.

Банківський кредит. Класифікація банківського кредиту. Державний кредит.

Споживчий кредит. Міжнародний кредит. Лихварський кредит.

Процент за кредит. Суть позичкового проценту та його функції. Норма

позичкового проценту та фактори, які впливають на неї. Процентні ставки за

банківськими депозитами та кредитами. Критерії їх диференціації. Державне

регулювання позичкового проценту.

Місце кредиту в розширеному відтворенні. Основні напрямки прояву ролі

кредиту в ринковій економіці. Інтенсифікація виробництва та кредит. Кредит і

збалансованість економіки в умовах ринку. Кредит як інструмент регулювання

грошового обороту. Роль кредиту в скороченні суспільних витрат обігу. Місце кредиту

в розвитку міжнародних економічних відносин.

Розвиток кредитних відносин у перехідній економіці України. Відновлення

комерційного кредиту та фактори, які гальмують його розвиток. Труднощі

розвитку банківського кредиту. Еволюція державного та споживчого кредиту

Тема 10. Кредитні системи

Поняття кредитної системи та її побудова. Кредитні відносини як основа

кредитної системи. Класифікація фінансових посередників.

Банківська система як складова кредитної системи. Цілі та функції банківської

системи. Механізми її функціонування. Становлення та розвиток банківської системи

України.

Центральні(емісійні) банки та їх призначення. Функції центрального банку

держави. Становлення та розвиток Національного банку України.

Банки другого рівня, їх походження. Суть і функції інших банків.

Класифікація банків та їх об'єднань. Організаційна структура банків. Економічні

нормативи діяльності банків. Особливості розвитку банків в Україні.

Операції банків. Банківські ресурси та операції по їх формуванню. Власні

ресурси банків. Залучення коштів. Класифікація вкладів.

Активні операції. Кредитні операції. Кредитоспроможність. Інвестиційні

операції.

Поняття банківських послуг. Класифікація банківських послуг.

Розрахунково-касове обслуговування клієнтів банків.

Посередницькі, довірчі(трастові), торгівельно-комісійні, консультаційні

послуги.

Суть фінансового посередництва. Економічне призначення та переваги

фінансового посередництва. Небанківські фінансово-кредитні установи, фактори їх

розвитку та основні форми діяльності. Відмінності посередницької діяльності

фінансово-кредитних установ від банківської діяльності. Критерії спеціалізації та

класифікація небанківських фінансово-кредитних установ. Договірні та

інвестиційні фінансові посередники.

Необхідність і проблеми активізації фінансового посередництва в Україні.

Тема 11. Валютний ринок і валютні системи

Валютний ринок: суть і засади функціонування. Функції та цілі

функціонування валютного ринку. Об'єкти та суб'єкти валютного ринку.

Структура валютного ринку. Класифікація валютних ринків. Біржова та

позабіржова торгівля валютою. Основні види валютних операцій. Роль банків на

валютному ринку. Фактори, що виливають на кон'юнктуру валютного ринку.

Валютний курс. Порядок встановлення валютного курсу. Види та функції

курсу.

Валютна політика. Інструменти валютної політики. Система валютного

регулювання та валютного контролю.

Поняття валютної системи країни. Її склад та призначення. Світові валютні

системи: історія їх становлення та розвитку.

Завдання розбудови валютної системи України.

Платіжний баланс і золотовалютні резерви.

Тема 12. Міжнародні валютні відносини

Світові ринки грошей і капіталу: особливості та відмінності їх функціонування.

Характеристика окремих локальних ринків. Зв’язок національних і міжнародних

ринків. Специфіка функціонування офшорних зон.

Особливості та види міжнародних розрахунків. Умови здійснення міжнародних

розрахунків та їх інструменти.

Платіжний баланс країни та його значення. Склад платіжного балансу.

Характеристика розділів платіжного балансу.

Міжнародні та регіональні валютно-кредитні організації. Міжнародний

валютний фонд і його діяльність в Україні. Група Світового банку: Міжнародний банк

реконструкції і розвитку, Міжнародна асоціація розвитку, Міжнародна фінансова

корпорація, Багатостороння агенція гарантування інвестицій, Міжнародний центр

урегулювання інвестиційних конфліктів.

Регіональні міжнародні кредитно-фінансові інститути: Міжамериканський банк

розвитку, Африканський банк розвитку, Азіатський банк розвитку, Європейський

інвестиційний банк, Європейський фонд валютного співробітництва.

Європейський банк реконструкції та розвитку та його діяльність на теренах

України. Банк міжнародних розрахунків.

Перспективи розвитку взаємовідносин України з міжнародними валютно-

кредитними організаціями.

Тематичний план

№

п/п

Назва теми

Кількість годин

Всього в т.ч. аудиторних Самост.

робота

лекції семінар

Модуль 1

Тема 1. Походження, суть та функції грошей

2. Тема 2. Теорії грошей та грошових відносин 16 4 4 8

3. Тема 3. Грошовий оборот 14 4 4 6

4. Тема 4. Грошовий ринок 10 2 2 6

Модуль 2

Тема 5. Грошові системи

6. Тема 6. Інфляція 14 4 4 6

7. Тема 7. Ринок цінних паперів 18 6 4 8

Модуль3

Тема 8. Суть та необхідність кредиту

9. Тема 9. Види, функції і роль кредиту 14 2 4 8

10. Тема 10. Кредитні системи 12 4 2 6

11.

Модуль 4

Тема 11. Валютний ринок і валютні системи

12. Тема 12. Міжнародні валютні відносини 12 2 2 8

Разом годин: 162 44 36 82

ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ НАВЧАЛЬНОГО ПРОЦЕСУ

Виходячи з логіки викладання курсу „Гроші та кредит”, нами виділені чотири

модулі, що включають у себе близькі за змістом теми курсу:

Модуль 1. Теми 1-4;

Модуль 2. Теми 5-7;

Модуль 3. Теми 8-10;

Модуль 4. Теми 11-12.

За кожною виділеною в модулі темою подається теоретичний матеріал – опорний

конспект лекції, питання для самопідготовки і самоперевірки, список рекомендованої

літератури, тестові і практичні завдання.

По кожному модулю студентам пропонуватимуться контрольні завдання як для

самоперевірки, так і для оцінки їх знань. Модуль завершується проведення модульного

контролю, навчальний курс – проведенням підсумкового контролю. Теоретичні питання і

практичні завдання четвертого модуля будуть включені у білети підсумкового контролю.