61
акционерным обществом 10.09.2001 и утверждено 17.09.2001.
Распоряжением РО ФКЦБ в СЗФО от 19.10.2001 N14143 отказано в государственной регистрации
выпуска ценных бумаг. Основаниями отказа указано следующее.
1. Нарушено требование статьи124 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", так как
эмитент разместил ценные бумаги до государственной регистрации их выпуска.
2. Положения пункта16.1 статьи16 устава общества-эмитента не соответствуют требованиям
статьи125 Федерального закона "Об акционерных обществах" в части величины уставного капитала.
3. Данные пункта15 решения о выпуске ценных бумаг содержат недостоверную информацию
относительно прав, предоставляемых акционерам - владельцам акций общества-эмитента.
4. Нарушено требование пункта19.8 Стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных
общества, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, утвержденных постановлением
ФКЦБ России от 11.11.98 N 47, так как не представлена бухгалтерская отчетность общества-эмитента за
последний финансовый год, предшествующий утверждению решения о выпуске ценных бумаг,
соответствующая требованиям приказа Минфина Российской Федерации от 13.01.2000 N14н "О формах
бухгалтерской отчетности организаций".
Суд первой инстанции, отказывая в удовлетворении исковых требований, признал правомерным
отказ в государственной регистрации выпуска ценных бумаг по основаниям, указанным в пунктах 1, 2, 4
распоряжения об отказе.
Суд апелляционной инстанции указал, что основания отказа, изложенные в пунктах 2-4
распоряжения об отказе, не предусмотрены статьей121 Федерального закона "О рынке ценных бумаг".
Вместе с тем суд апелляционной инстанции признал обоснованным отказ в регистрации выпуска ценных
бумаг в связи с нарушением истцом статьи124 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", поскольку
истец разместил акции до регистрации их выпуска, что подтверждается уведомлением истца об
аннулировании акций в количестве 100 штук номинальной стоимостью 1 руб.
Суд апелляционной инстанции правомерно указал, что основания отказа, изложенные в пунктах
2 и 4 приложения N11 к уведомлению об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг, не
предусмотрены статьей121 Федерального закона "О рынке ценных бумаг".
В то же время суд кассационной инстанции считает, что основания отказа, указанные в пункте 3
приложения N11, предусмотрены статьей121 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", однако
информация, указанная в п.15 решения о выпуске ценных бумаг, не является недостоверной, поскольку
п.19.7 устава общества содержит такую информацию. Поэтому отказ в регистрации выпуска ценных
бумаг по основанию, указанному в пункте13 приложения N11 к уведомлению, является необоснованным.
Вместе с тем вывод судов первой и апелляционной инстанций о правомерности отказа по
основанию, изложенному в пункте 1 приложения N11 к уведомлению, является необоснованным.
Истцом в РО ФКЦБ в СЗФО представлены документы, в перечень которых вошла справка об
аннулировании акций. Согласно данной справке произошло размещение акций до регистрации их
выпуска путем аннулирования обыкновенных акций в количестве 100 штук номинальной стоимостью 1
руб.
Размещение именных бездокументарных ценных бумаг путем конвертации осуществляется в
порядке, предусмотренном пунктами17.4.1, 7.4.2 "Положения о ведении реестра владельцев именных
ценных бумаг", утвержденного постановлением ФКЦБ России от 02.10.97 N127, причем запись об
аннулировании ценных бумаг предыдущего выпуска вносится после исполнения операции по
конвертации.
Исходя из информации, представленной истцом в РО ФКЦБ в СЗФО в уведомлении, запись о
конвертации ценных бумаг была внесена раньше регистрации выпуска ценных бумаг, поскольку запись
об аннулировании ценных бумаг предыдущего выпуска вносится после исполнения операции по
конвертации.
Истец ссылается на недостоверность данной информации, произошедшей по вине работника
истца, готовившего упомянутое уведомление.
Регистрирующий орган в ходе рассмотрения документов, а также суд не исследовали реестр
владельцев именных ценных бумаг о размещении именных обыкновенных акций. Уведомление об
аннулировании выпуска ценных бумаг не предусмотрено "Положением о порядке ведения реестра
владельцев именных ценных бумаг". Следовательно, документ, не содержащий даты аннулирования
ценных бумаг, а также не имеющий ни исходящей даты, ни номера, не может быть принят во внимание
как документ, подтверждающий размещение ценных бумаг.
Вместе с тем размещение акционерным обществом акций до государственной регистрации их
выпуска является основанием для признания сделок по размещению этих акций ничтожными, но не
может служить основанием для отказа в регистрации данного выпуска акций для последующего
размещения их в установленном порядке.
Сделки с акциями, совершенные до их государственной регистрации, являются ничтожными в
силу абзаца17 статьи118 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и пункта12 статьи15 Федерального
закона "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг". В соответствии с
пунктом11 статьи1167 Гражданского кодекса Российской Федерации недействительная сделка не влечет
юридических последствий, за исключением тех, которые связаны с ее недействительностью, и