Поздняков В.Я., Прудников В.М. (ред.) Экономический атлас организации (предприятия)

Подождите немного. Документ загружается.

дукции ко всем затратам на ее производство и реализацию. Рента

бельность всей реализованной продукции рассчитывается и как

отношение прибыли от реализованной продукции к выручке от

реализации продукции; отношение балансовой прибыли к выруч

ке от реализации продукции; отношение чистой прибыли к выруч

ке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей

реализованной продукции дают общее представление об эффек

тивности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой

продукции.

Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов

продукции. Она зависит от цены, по которой продукция реализу

ется потребителю, и себестоимости данного ее вида.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как

отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости ос

новных производственных фондов и материальных оборотных

средств.

Итак, рентабельность — это отношение прибыли к выбранному

измерителю.

Показатели оборачиваемости характеризуют скорость оборота

активов предприятия, скорость их превращения в денежную фор

му, что оказывает влияние на величину доходности предприятия в

заданный промежуток времени и на характеристики платежеспо

собности предприятия.

Наиболее распространенными являются:

• показатель оборачиваемости всех активов (Ко- а):

Y _ Дреал .

об а ~ СА ’

•

показатель оборачиваемости внеоборотных активов (К0б

В11 а):

is _ Дреал .

^об.вн.а — о д »

• показатель оборачиваемости оборотных активов (A"o6 об а):

I, _ Дреал

л об.об.а ~ ’

об

где Д — доходы от реализации продукции (работ, услуг); СА —

Реал

среднегодовая стоимость активов предприятия; САВ|| — среднего

довая стоимость внеоборотных активов предприятия; САоб — сред

негодовая стоимость оборотных активов.

К дополнительным показателям относятся оборачиваемость

собственного капитала, инвестированного капитала, средств про

изводства и т.д. Все они характеризуют скорость оборота средств в

течение года в разах. Время одного оборота (То6) определяется

делением количества дней в году на коэффициент оборачиваемо

сти:

т - 365

'об ~ j , •

об

Эти, как и другие показатели оборачиваемости, зависят от до

ходности, которая является фактором ее ускорения (замедления):

^ Дреал к - С + Д

06 СА 06 СА

Таким образом, чем меньше средств в знаменателе дроби при

стабильности или росте числителя, тем устойчивее финансовое

положение фирмы.

Оценка финансовой устойчивости производится с помощью сле

дующих показателей: индекс иммобилизованных активов, коэф

фициент автономии, коэффициент обеспеченности запасов соб

ственными оборотными средствами, коэффициент покрытия,

размер дивидендов и т.д.

Индекс иммобилизованных (использованных) активов (/и ) опре

деляется как отношение величины используемого капитала (СП)

к величине собственного капитала (СК):

СП

и.» - с к -

Иногда этот индекс называют коэффициентом финансовой

зависимости (отношение заемного капитала к валюте баланса).

Коэффициент автономии определяется как обратная дробь —

отношение величины собственного капитала к величине всего

имущества предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными

средствами также определяется отношением величины собствен

ного оборотного капитала к величине запасов, т.е. определяется

обеспеченность запасов собственными средствами.

Коэффициент покрытия (А'покр), %, рассчитывается путем отно

шения суммы величины чистой прибыли (Пчист) и платы по про

центам (П ц) к величине оплаты по процентам (Упроц) и характе

ризует, во сколько раз прибыль предприятия перекрывает выпла

чиваемый процент:

ts _ ^ЧИСТ ^проц

Л покр “ y

у проц

Размер дивидендов (Пдив) на одну акцию определяется как отно

шение величины чистой прибыли без дивидендов на привилеги

рованные акции (Пчист- Пдивпривакц) к количеству обыкновенных

кций (<20бакц). Показатель характеризует размер чистой прибыли

на одну обыкновенную акцию:

гг _ ^ч ист — ^див.прив.акц

И ДИВ - q

«юб.акц

Как видно, показатели финансовой устойчивости напрямую

зависят от структуры балансов.

Состав собственного капитала может быть представлен так, как

на рис. 9.8.

Уставный капитал — это сумма средств учреждений, иначе

называемая паевым или складочным капиталом, для осуществле

ния уставной деятельности.

Резервный капитал включает устанавливаемые законом резервы

на собственных счетах, или в другом банке, или предусмотренные

учредительными документами.

Добавочный капитал образуется в результате переоценки иму

щества и/или продажи акций в результате реинвестирования при

были на капитальные вложения.

Фонд социальной сферы формируется при наличии у предприятия

социальной сферы и/или объектов, полученных по договору даре

ния, не учтенных в уставном фонде и в качестве добавочного ка

питала.

Основным источником пополнения собственного капитала

предприятия является чистая (нераспределенная) прибыль. Если у

предприятия есть убытки, то собственный капитал уменьшается

на сумму этих убытков.

Средства социального назначения формируются за счет безвоз

вратных и возвратных бюджетных ассигнований и безвозмездно

полученных ценностей от физических и юридических лиц.

Таким образом, источниками формирования собственного ка

питала предприятия являются как внутренние, так и внешние ис

точники. Причем значительную долю внутренних источников

должны составлять амортизация основных средств и нематериаль

ные активы.

Состав заемного капитала представлен на рис. 9.9.

От степени соотношения собственного и заемного капитала во

многом зависит финансовая устойчивость предприятия.

Собственный и заемный капитал размещаются в имуществе

предприятия. Состав имущества предприятия характеризуется его

активами (рис. 9.10).

Главным признаком группировки статей активов баланса счи

тается степень их ликвидности, т.е. скорость превращения в денеж

ную наличность.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отно

шение величины денежных средств к краткосрочным обязатель

ствам (краткосрочным кредитам/займам и краткосрочной задол

женности).

Текущий коэффициент ликвидности (коэффициент общего по

крытия) определяется отношением оборотного капитала (мобиль

ных средств) к краткосрочным пассивам и кредиторской задолжен

ности.

Критический коэффициент ликвидности определяется отноше

нием суммы дебиторской задолженности и денежных средств к

величине краткосрочных обязательств.

Платежеспособность организации означает возможность пога

шения ею своих обязательств в полном объеме и в соответству

ющие сроки.

Глава 10

ПЛАНИРОВАНИЕ

И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Планирование — процесс формирования желаемого будущего

фирмы и определения эффективных путей его достижения. Про

гнозирование — предвидение состояния объекта в будущий (перс

пективный) период времени. Конечным результатом планирования

являются решения, которые служат основой для последующей

целенаправленной деятельности и могут быть документально

оформлены в виде планов.

В процессе планирования разрабатываются и устанавливаются

количественные и качественные показатели деятельности, которые

определяют темпы, пропорции и тенденции развития как в теку

щем периоде, так и в перспективе.

В условиях рыночной экономики планирование решает следу

ющие задачи:

• выявление перспектив изменения внешней среды фирмы;

• формирование целей и стратегии развития;

• определение первостепенных задач, действий для их решения,

затрат и результатов;

• проектирование изменения состояния организации;

• координация функционирования всех подразделений фирмы;

• разработка базы для последующего контроля.

Для успешной реализации задач планирования современная

организация должна следовать следующим принципам:

• восприятие организации как открытой системы, испытыва

ющей влияние внешней среды и в свою очередь оказывающей

на нее влияние;

• оптимальность принимаемых плановых решений и непрерыв

ность процесса планирования.

Система прогнозирования и планирования деятельности орга

низации предусматривает определенные виды планирования

(рис. ЮЛ).

Прогнозирование и перспективное планирование могут реали

зовываться в зависимости от природы рынка посредством страте-

Рис. 10.1. Структура внутрифирменного планирования

гического или долгосрочного планирования. Перспективный план

разрабатывается на период от 3 лет и более. Объектом планирова

ния является фирма в целом.

При среднесрочном (тактическом) планировании, как правило,

период планирования составляет более одного года (от 1 до 3 лет).

Объектом планирования являются фирма в целом и отдельные

виды ее деятельности (бизнес-процессы).

Перечисленные виды планирования являются базой для опера

тивно-календарного планирования, осуществляемого на короткие

сроки — от одной смены (полусмены) до одного квартала, и здесь

объектом планирования являются конкретные подразделения фир

мы и конкретные рабочие места.

Место прогнозирования в системе планирования и прогнози

рования в организации представлено на рис. 10.2.

Все виды планирования взаимосвязаны, но перспективное пла

нирование выполняет роль фундамента и ориентира для других

видов планирования, а также определяет характер управления фир

мой.

Перспективное планирование представляет собой процесс опре

деления менеджментом фирмы долгосрочных перспектив разви

тия, формулирования конкретных целей и задач предприниматель

ской деятельности, разработки стратегии для достижения постав-

Рис. 10.2. Прогнозирование в системе планирования

ленных целей и задач с учетом состояния внутренних переменных

и динамики факторов внешнего окружения фирмы.

Сравнительные характеристики долгосрочного и стратегическо

го планирования приведены в табл. 10.1. Разработка стратегическо

го и долгосрочного планов до определенного этапа одинакова,

и только на последнем этапе возникают различия, самыми важны

ми из которых являются:

• подход. Оценивая внешнюю среду, стратегическое планиро

вание исходит из того, что будущее непредсказуемо и не будет

столь благоприятным, как ранее, поэтому фирма осуществляет

подход «от прошлого к будущему». В связи с этим стратегическое

планирование, как правило, используют фирмы, которые осуще

ствляют свою деятельность в условиях турбулентности, на рынках

высоких технологий и наукоемких рынках.

Долгосрочное планирование исходит из того, что в будущем

будут наблюдаться те же тенденции, что и в прошлом (текущем).

Поэтому фирма, которая планирует свою деятельность с помощью

методов долгосрочного планирования, использует подход «из прош

лого в будущее». Как правило, этот вид планирования используют

Таблица 10.1

Характеристики долгосрочного и стратегического планирования

Факторы

Долгосрочное

планирование

Стратегическое

планирование

Оценка будущего

Будущее — повторе

ние прошлого и насто

ящего

Будущее непредсказу

емо

Постановка целей и

задач

На основе прошлого

опыта («от достигну

того»)

В зависимости от

тенденций рынка и

возможностей органи

зации

Использование

потенциала

Наращивание Развитие

Подход к процессу

планирования

Экстраполяция, от

настоящего к будуще

му; функция времени

От будущего к настоя

щему; изменение

полярности слабых

сигналов; функция

направления

Методы планирова

ния

Количественные

Качественные

Структуры и системы

Простые, централиза

ция

Сложные, сочетание

централизации и

децентрализации

Принятие решений

На основе имеющейся

информации; «идти за

событием»

Опережая события,

создавать информа

цию

Реакция на ситуацию

и слабые сигналы

Отсутствие реакции,

неготовность к

слабым сигналам

Гибкая, быстрое

реагирование на

слабые сигналы

Жизненный цикл

организации

Существует постоянно

Существует от цели до

цели

Отношения с рынком Развивается вместе с

рынком

Формирует своего

потребителя

Получение результата Результат в текущем

периоде

Формирование

будущей рентабель

ности

фирмы, которые осуществляют свою деятельность на традицион

ных рынках, динамика развития и изменений которых предсказу

ема;

• методы. При разработке стратегического плана активно ис

пользуются экспертные методы анализа, построение сценариев,

матрицы оценки различных вариантов поведения фирмы и рынка

и т.д.

Долгосрочное планирование использует методы экстраполяции:

балансовый метод, экономико-математические методы и модели,

индикативное планирование;

• реализация. Для реализации стратегического плана необхо

димо учитывать потенциал развития фирмы, подходы и уровень

реализации управления. Являясь составным и определяющим эле

ментом стратегического управления, стратегическое планирование

требует адаптации организационной структуры управления к внеш

ним условиям деятельности фирмы.

Для того чтобы процесс планирования в полной мере был по

следовательным, планы развития подразделений должностью пол

ностью отражать цели фирмы (рис. 10.3). Для этого планы необхо

димо периодически и последовательно пересматривать. Менедже

ры и сотрудники должны иметь адекватную подготовку для

выполнения задач. Простота и легкость исполнения планов не

менее значимые факторы. В плане должно быть представлено лишь

такое количество задач, которое поддается контролю и управле

нию. Процедуры учета выполнения плана должны быть четко

определены. На рис. 10.4 изображен процесс планирования в его

взаимосвязи с целями и задачами фирмы.

Планирование начинается с формулировки миссии фирмы,

которая кратко отражает общее стратегическое направление струк

турных подразделений.

Миссия — основная общая цель фирмы, четко выраженная при

чина ее существования.

Формулировка миссии включает цели и границы, внутри кото

рых разрабатывается основное направление деятельности фирмы,

подразделений, отделов, а также конкретных проектов.

Цели фирмы — конкретное конечное состояние или желаемый

результат, которого хочет достигнуть организация. Цели и задачи

являются связующим звеном между перспективным и другими

видами планирования деятельности фирмы. Принимая формули

ровку миссии организации, ее менеджмент определяет конкретные