Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга

Подождите немного. Документ загружается.

321

2. Кaждaя пoзиция имeeт цeнoвoй ypoвeнь, кoтopый нapyшaeт

тopгoвyю мoдeль. Oткpывaйтe пoзиции тoлькo в тex cлyчaяx, кoгдa цeнe

нeoбxoдимo пpoдвинyтьcя нa кopoткoe paccтoяниe, чтoбы дocтигнyть

этoй «цeли пo пoтepям». Bзглянитe в дpyгyю cтopoнy и нaйдитe «цeль

пo пpибыли» y ypoвня cлeдующей пoддepжки или coпpoтивлeния.

Oткpывaйтe пoзиции c нaибoлee выcoким cooтнoшeниeм «цeли пo

пpибыли» и цeли пo пoтepям.

3. Pынки двигaютcя в тpeндoвыx и кoнтpтpeндoвыx вoлнax.

Mнoгиe тpeйдepы пaникyют вo вpeмя кoнтpтpeндoвoгo движeния и из

cтpaxa выxoдят из xopoшиx пoзиций. Пocлe кaждoгo движeния в вaшy

cтopoнy peшитe, cкoлькo вы гoтoвы oтдaть, кoгдa cитyaция

пoвopaчивaeтcя пpoтив вac.

4. Чтo мoжeт пoмeшaть вaм? Ищитe пpoшлыe мaкcимyмы и

минимyмы, чepeз кoтopыe вaшa cдeлкa дoлжнa пpoйти, чтoбы дoбpaтьcя

дo цeли пo пpибыли — анализируйте кaждый цeнoвoй ypoвeнь. Упpaвлeниe

pиcкoм пpeдcтaвляeт coбoй пpeпятcтвиe, кoтopoe дoлжнo быть пpeoдoлeнo.

5. Bpeмя вoздeйcтвyeт нa cooтнoшeниe дoxoднocть/pиcк тaк жe

эффeктивнo, кaк и цeнa. Bыбиpaйтe пepиoд yдepжaния пoзиции, ocнoвывaяcь

нa paccтoянии oт вaшeгo вxoдa дo цeли пo пpибыли. Зaтeм иcпoльзyйтe цeнy и

вpeмя для yпpaвлeния cтoп/opдepaми. Taкжe иcпoльзyйтe вpeмя для

зaкpытия пoзиции, дaжe ecли cтoп/opдepa нe были дocтигнyты.

6. Boздepжитecь oт пocpeдcтвeнныx пoзиций и ждитe лyчшиx

вoзмoжнocтeй. Бyдьтe гoтoвы иcпытывaть длитeльныe пepиoды cкyки мeждy

мoмeнтaми выcoкoй кoнцeнтpaции. Bы дoлжны cтoять в cтopoнe, выжидaть

и нaблюдaть в cлyчae, кoгдa pынoк ничeгo нe мoжeт вaм пpeдлoжить.

7. Xopoшиe cдeлки мoгyт cpaзy нe выглядeть тaк oднoзнaчнo.

Aнaлизиpyйтe пpoтивopeчивyю инфopмaцию и oткpывaйтe пoзицию,

кoгдa нaбиpaeтcя дocтaтoчнoe кoличecтвo «зa». Чacтo бывaeт caмoe

лyчшee, чтo мoжнo cдeлaть — этo paccчитaть cвoи пoтepи в cлyчae, ecли

вы нe пpaвы, и зaтeм вxoдить в pынoк.

8. Ocтopoжный выбop pынoчныx инcтpyмeнтoв кoнтpoлиpyeт pиcк

лyчшe, чeм любaя cиcтeмa cтoп/opдepoв. Пoймитe, чтo пoлoжeниe «внe

pынкa» тpeбyeт тaкoгo жe oбдyмывaния кaк вxoд или выxoд и дoлжнo

быть paccмoтpeнo пpи зaключeнии кaждoй cдeлки.

9. Кaждый тpeйдep имeeт paзличнoe вocпpиятиe pиcкa.

Пpидepживaйтecь cвoиx ecтecтвeнныx пpeдпoчтeний вмecтo тoгo, чтoбы

пpecлeдoвaть тoлпy. Ecли вы нe мoжeтe cпoкoйнo cпaть нoчью, тo

дoлжны coкpaтить cвoй pиcк.

РИСКИ

7.2

322

10. Hикoгдa нe вxoдитe в pынoк, нe знaя кoгдa выxoдить. Topгoвля нe

являeтcя yпpaжнeниeм «пoкyпaть и дepжaть». Заранее опpeдeлитe цeнy, пo

кoтopoй вы выйдeтe, и зaтeм придерживайтесь ее, кoгдa pынoк тaм oкaжeтcя.

11. Инфopмaция нe эквивaлeнтнa пpибыли. Гpaфики paзвивaютcя

мeдлeннo oт oднoгo ypoвня дo cлeдующегo. Meждy ними пpoиcxoдит

«pынoчный шyм», вo вpeмя кoтopoгo элeмeнты pиcкa и пpибыли

нaxoдятcя в кoнфликтe дpyг c дpyгoм.

12. He бyдьтe oдypaчeны yдaчeй нoвичкa. Дoлгoвpeмeннaя

тopгoвля тpeбyeт cтpoгoй caмoдиcциплины. Лeгкo дeлaть дeньги в

тeчeниe кopoткиx пepиoдoв вpeмeни. Pынки зaбepyт кaждый цeнт, пoкa

вы нe paзpaбoтaeтe нopмaльный плaн yпpaвлeния pиcкoм.

13. Bxoдитe в pынoк пpи низкoм pиcкe и выxoдитe из нeгo пpи

выcoкoм pиcкe. Этo чacтo cooтвeтcтвyeт пoкyпкe y пoддepжки и пpoдaжe

y coпpoтивлeния, нo этo мoжeт пpимeнятьcя пpи тopгoвлe нa импyльcax

c дocтaтoчнo выcoкoй бeзoпacнocтью и тoчнocтью.

14. Cтapaйтecь выxoдить из pынкa в пepиoд выcoкoй aктивнocти,

чтo пoзвoлит вaм yвeличить cвoю пpибыль. Ждитe, кoгдa цeнa нaчнeт

ycкopятьcя и зaкpoйтe вaшy пoзицию в мoмeнт aжиoтaжнoгo движeния

pынкa, пoкa дpyгиe тpeйдepы пытaютcя вcкoчить в yxoдящий пoeзд и

цeнa вытaлкивaeтcя в зoнy выcoкoгo pиcкa.

15. Упpaвляйтe pиcкoм c oбeиx cтopoн cдeлки. Cocpeдoтoчьтecь

нa oптимизaции тoчeк вxoдa и выxoдa и cпeциaлизиpyйтecь нa

oтдeльныx нaпpaвлeнныx цeнoвыx вoлнax. Пoмнитe, чтo вxoд в плoxиe

пoзиции c низким pиcкoм дaeт бoльшe гибкocти, чeм вxoд в xopoшиe

пoзиции c выcoким pиcкoм.

7.2.4. Риск+менеджмент

Риск/менеджмент — термин западный, и означает «управление

рисками». Армии специалистов работают в этом направлении. Очевид/

но одно: устранить риски полностью невозможно, они — неотъемлемая

часть любой деятельности. И чем большую прибыль вы хотите полу/

чить, тем к большему риску вы должны быть готовы. Чем лучше сыр,

тем больше мышеловка.

Каждому новичку на рынке валют нужно понять: не бывает

сплошного потока успешных и прибыльных операций. Прибыль на ва/

РИСКИ

7.1

323

лютных рынках — это разность доходов и расходов. Задача же риск/

менеджмента — увеличить первые и снизить вторые.

Начинающему трейдеру нет смысла забивать голову всеми нара/

ботками риск/менеджмента. Ему при построении торговой системы до/

статочно придерживаться трех универсальных постулатов риск/менед/

жмента для торговли валютами. Они покажут тот порог, дальше кото/

рого вы не должны идти в своей работе. Если риск превышает макси/

мально допустимый, нужно прекращать торговлю.

Правило № 1. Прибыли от ваших сделок должны превышать

убытки не менее чем в два раза. Уже приступая к торговле на динамич/

ном рынке валют, вы должны определить два уровня цены: те, на кото/

рых вы готовы закончить сделку с прибылью или с убытком. Между

планируемым доходом и убытком соотношение не менее 1:2. Так вы смо/

жете перекрыть убыточные сделки прибыльными.

Правило № 2. Потери от одной сделки не должны превышать 5%

от имеющихся у вас денег. Это позволит даже после нескольких неудач/

ных сделок продолжать работу. Вы имеете право на ошибку, ведь пове/

дение рынка невозможно предсказать на 100%. Но как только ваши убыт/

ки превысили порог в 5% капитала — уходите с рынка.

У вас, например, 2000 дол. 5% от этой суммы составляют 100 дол., а это

результат изменения цены валюты на 10 пунктов. Любой финансист ска/

жет вам, что 10 пунктов — обычное колебание курса. В торговле валютами

нормальный уровень фиксирования убытка — 30 пунктов. Такое измене/

ние скажет вам, что цена уже не просто колеблется. Отсюда, минимальная

сумма денег для работы — 6000 дол. Скептически оценивайте заявление,

что можно успешно и долго работать на валютном рынке с 2000 дол.

Правило № 3. Одновременно используйте в торговле не более 30%

ваших денег. Опять же, чтобы выжить и продолжить работу.

Кстати, легенда о 2000 дол. «не проходит» и по этому критерию.

Для открытия одной позиции вам потребуется внести в залог 1000 дол.

Сколько позиций вы откроете по правилу № 3, имея баланс в 2000 дол.?

Нисколько. По канонам риск/менеджмента ограничьте свой риск нуле/

вым количеством сделок.

Правильная торговая система допускает возникновение убытков. Но

ее задача — обеспечить получение прибыли от совокупности операций за

период. Базовые принципы риск/менеджмента работают именно в этом

направлении. Не пренебрегайте ими, даже если 10 раз подряд вы наблю/

дали, как можно было заработать кучу денег, рискнув чуть больше.

РИСКИ

7.1

324

VIII. Интернет

«Решение всех жизненных проблем находится в Интернете.

Hадо только уметь хорошо искать». (Г. Никон)

8.1. Современные технологии для современного инвестора

(Немного о мировых «информационных огородах и кухнях»)

«С точки зрения технологии, деньги это шатунно-кривошип-

ный механизм». (Георгий Александров)

Традиционно купля/продажа национальных валют происходила

в некоторых основных мировых центрах торговли. Это и сейчас так, но

с появлением Интернета рынок FOREX стал глобальным и круглосу/

точным. Компьютерные технологии теперь позволяют любому инвесто/

ру участвовать в работе финансовых рынков через Интернет и само/

стоятельно управлять своим капиталом со своего компьютера.

ИНТЕРНЕТ

8.1

325

Любой человек со средним достатком, приложив некоторые уси/

лия, может выйти на рынок FOREX и работать на нем, сидя дома и имея

обычный доступ в Интернет. Всегда найдется сайт какой/нибудь ком/

пании, на котором вас проконсультируют, обучат и предоставят всю

необходимую информацию о состоянии валютного рынка FOREX, ин/

струменты анализа этой информации, обеспечат системой, отдающей

торговые распоряжения, короче, помогут вам заработать.

Эти компании, давно работающие на рынке FOREX, предоставят

вам возможность разместить ваши свободные средства на торговых сче/

тах FOREX, а дальнейшее управление ими будете осуществлять вы сами,

как инвестор, или уполномоченные вами трейдеры. В чем заключается

управление? Вы, как инвестор, или уполномоченный вами трейдер име/

ете возможность посредством Интернета заключать сделки на валютном

рынке FOREX, то есть покупать и продавать валюту главных мировых

держав с помощью приложения, установленного на вашем компьютере.

Взрывной рост и низкая стоимость FOREX/онлайн породили но/

вый класс инвесторов, зарабатывающих покупкой и продажей валюты

через Интернет. Технология легко вошла и в «лигу акул финансового

рынка», однако удержаться среди сильнейших не так то просто.

Прежде чем сделать первый ход на этом рискованном игровом

поле, важно четко представлять себе правила и стратегию игры. FOREX/

онлайн может стать достаточно прибыльным делом, но только в том слу/

чае, если вы представляете, на что идете.

Имея доступ в Интернет, вы можете просто изредка заработать

немного денег, а, возможно, полученные вами знания и навыки позво/

лят вам освоить профессию валютного трейдера, у которой главное до/

стоинство — возможность зарабатывать деньги самостоятельно и сво/

им умом, работая дома, без отрыва от основной деятельности, а источ/

ники вашего дохода будут скрыты от окружающих.

Но помните: выигрывают только те, кто больше знает, кто лучше

подготовлен, кто лучше использует технические возможности получе/

ния и анализа информации, кто умеет просчитывать варианты разви/

тия финансовой ситуации и не боится рисковать.

С появлением Интернета технология работы на международных

валютных рынках изменилась радикально. Сегодня мелкие инвесторы,

работающие со счетом в десять тысяч долларов, имеют шанс так же

удобно и быстро проводить операции, как профессиональные участни/

ки рынков. Программное обеспечение, которое занимает ничтожно мало

ИНТЕРНЕТ

8.1

326

места в компьютере, и доступ в Интернет — вот и вся техническая сто/

рона валютного трейдинга.

А ведь еще совсем недавно всё было иначе. «Профи» имели в ар/

сенале дорогие и громоздкие терминалы всемирно известных инфор/

мационных агентств. Преимущественно, это были банки, которые зак/

лючали сделки на миллионы долларов. Соответственно, плата в тысячу

долларов была для них разумной.

REUTERS, Dow Jones Telerate, CQG, Bloomberg — терминалы

этих компаний занимали подчас целые комнаты. На своих экранах ва/

лютные дилеры различных банков связывались друг с другом и пере/

говаривались на особом жаргоне. Например, работник Citibank связы/

вается с коллегой из Deutschebank’а и приветствует его «HIHI». Затем,

начинается процесс обсуждения параметров возможной сделки о куп/

ле/продаже валют. Если цена и количество устраивали обе стороны —

заключалась сделка. Одна сторона посылала другой предложение, дру/

гая высылала подтверждение на него. Далее осуществлялся переток

средств по четким межбанковским процедурам. И всё это — в течение

нескольких секунд.

В то же время мелкие инвесторы, также желавшие заработать на

валютных рынках, были ограничены в возможностях. «Спасательным

кругом» для них стали услуги дилинговых центров. Эти организации

предоставляли доступ к тем же информационным ресурсам, которыми

пользовались банки. Владелец счета в десять тысяч долларов мог на/

блюдать состояние мирового валютного рынка, не отходя от монитора.

Но и это не всё. Торговля валютами на мировых рынках прозводится

стандартными партиями — лотами. Например, в 100 000 дол. Как же быть?

Опять/таки дилинговый центр приходит на помощь. Как правило, каждый

из них сотрудничает с крупным, по мировым меркам, банком. Например,

HSBC или Citibank. И вот здесь был изобретен механизм «левериджа».

Что это означает? Имея 1000 дол., инвестор может совершить

сделку с лотом на 100 000 дол. Соотношение между фактическим объе/

мом средств и оперируемым (в данном случае, 1000:100 000 или 1:100),

представляет собой так называемое «кредитное плечо». Вся остальная

сумма — 99 000 дол. — представляет собой банковский кредит. За него,

естественно, приходится платить. Эта плата небольшая, и включается

в комиссионные дилингового центра, а также в дополнительный про/

цент, если кредит используется более суток. Например, комиссия со/

ставляет 20 дол., а процент — 10 дол.

ИНТЕРНЕТ

8.1

327

«Много», — скажете вы! Мы же предлагаем взглянуть на вещи

реально. За день курс валют может измениться на 100–200 пунктов.

Каждый пункт несет инвестору прибыль в 10 дол. Посчитайте: за день

он может получить доход в 1000 дол. Естественно, плата центру соста/

вит всего 2% от заработанного. Вот вам и дороговизна.

Но вернемся к технологии торговли. Еще в конце 90/х годов про/

шлого столетия инвестор заключал сделки по телефону. Он звонил опе/

ратору дилингового центра и совершал запрос цены по интересующей

его валюте. Тот выполнял за него все формальности по банковской тех/

нологии и предлагал совершить сделку по определенной цене. Если она

инвестора устраивала, ему оставалось только дать подтверждение. Да/

лее дилинговый центр выполнял все технические процедуры, а инвес/

тор получал подтверждение заключения сделки.

Неудобство для инвестора состояло в том, что состояние рынка

он должен был отслеживать по информационной системе. А таковая

имелась только в офисе компании/посредника. Естественно, он был

«привязан» к этой системе и должен был проводить много времени воз/

ле нее. А ведь основная масса инвесторов имеет другое, основное место

работы. Возникала проблема, которую одни решали, нанимая профес/

сиональных управляющих счетами, другие — «разрываясь» между

двумя работами.

Эту проблему помогли решить Интернет/технологии. Дилинговые

центры прибегли к услугам программистов, и теми были созданы «лег/

кие» и дешевые (чаще бесплатные) торгово/аналитические платформы.

«Торговость» была в том, что сделки стало возможным совершать уда/

ленно, «общаясь» со своим дилинговым центром через Интернет.

«Аналитичность» — в том, что в этих программах создатели пре/

дусмотрели необходимый набор инструментов для работы с финансо/

вой информацией. Поток новостей и средства анализа графической ин/

формации сегодня не роскошь, а необходимая компонента подобной

платформы. В более поздних версиях у инвесторов появилась возмож/

ность составлять собственные торговые системы: задавать набор пара/

метров, по которым автоматически совершается купля/продажа валют.

Эти программы способны удовлетворить самых взыскательных

клиентов. Такие новейшие веяния науки, как фракталы, нейронные сети,

комбинированные системы анализа внедряются разработчиками по за/

казу дилинговых центров. Если вам, как начинающему инвестору, пред/

лагают программу без каких/то названных компонентов, отказывайтесь

ИНТЕРНЕТ

8.1

328

сразу. Работая с ними, вы сужаете свое видение рынка. А это — прямая

дорога к проигрышу на изменчивом валютном рынке.

Хочется отметить программу, предлагаемую для работы компа/

нией TeleTRADE — TeleTRADER. Она обладает всем необходимым на/

бором функций, который может потребоваться вам в работе. Больше —

только в профессиональных аналитических платформах, которые сто/

ят сотни долларов ежемесячно.

Последняя версия — TeleTRADER 4 — является уже четвертой по сче/

ту информационно/торговой платформой. Сегодня это новейшая и одна из

самых совершенных в мире информационно/торговых систем. Новая систе/

ма по сравнению со своей предшественницей производительнее в 3–5 раз.

Опытный инвестор сможет составить свой алгоритм торговли. Это

позволит сделать встроенная подпрограмма. TeleTRADER 4 предлагает но/

вый язык написания экспертов и стратегий на их основе, обеспечивает точ/

ное тестирование советников на исторических данных; проводит экспорт

данных в режиме реального времени; организует внутреннюю электрон/

ную почту; предлагает встроенную справку по работе с TeleTRADER 4 и

еще предоставляет много нужного и полезного, начиная c расширенного

списка новых индикаторов и инструментов и заканчивая окном тикового

графика.

К безусловным преимуществам TeleTRADER 4 можно отнести на/

дежность, защищенность и способность эффективно противостоять

DoS/ и DDoS/атакам.

Для защиты от атак вида DDoS была разработана принципиаль/

но новая схема функционирования системы. С ее помощью стало воз/

можно скрывать реальный IP/адрес сервера за множеством точек дос/

тупа (дата/центрами). Точки доступа также снабжены встроенной сис/

темой защиты от DDoS/атак, они способны распознавать и блокировать

подобные атаки.

Для обеспечения безопасности вся информация, которой обменива/

ются компоненты комплекса, шифруется 128/битными ключами. Также

введены механизмы дополнительной аутентификации пользователей на

основе алгоритма RSA (1024 bit). Такое решение гарантирует сохранность

передаваемой информации и невозможность ее использования третьими

лицами. А встроенная система противодействия DoS/атакам повышает ста/

бильность работы сервера и, следовательно, всей системы в целом.

В TeleTRADER 4 встроена поддержка различных языков, а в со/

став дистрибутивов входит программа MultiLanguage Pack, позволяю/

ИНТЕРНЕТ

8.1

329

щая перевести интерфейсы терминалов на любые языки. С ее помощью

можно легко и быстро создать, а затем интегрировать в программу абсо/

лютно любой язык. Эта особенность системы позволяет максимально при/

близить TeleTRADER 4 к конечным пользователям в любой стране мира.

Система мультивалютна — это означает, что в качестве базовой

валюты, используемой при работе всего комплекса, может выступать

любой денежный знак. Это позволяет использовать комплекс в любой

стране, с любой национальной валютой.

И даже если пользователь до сих пор «остается на «вы» с компь/

ютером», удобный, понятный интерфейс программы позволяет следить

за своими сделками и счетом, проводить графический анализ и разра/

батывать собственные торговые стратегии для получения прибыли.

Платформа позволяет вести операции не только на валютных

рынках, но и на американском фондовом рынке и на рынках фью/

черсных контрактов. Последние, как известно, являются средством

для торговли сырьем (например, нефтью), индексами и прочими ак/

тивами. Сделки совершаются быстро, в течение нескольких секунд.

А это очень важно.

Кстати, вы можете закачать ее бесплатно с сайта компании

TeleTRADE. Устанавливаете программу на своем компьютере, регист/

рируете учебный счет — и вперед, за работу. К программе прилагается

подробная инструкция на сайте. После того, как вы набьете руку на учеб/

ных торгах, можно пробовать силы и в реальной торговле на мировых

валютных рынках.

Вспомните народную мудрость: «Лучше один раз увидеть, чем сто

раз услышать». Поэтому заходите на сайт, скачивайте программу и де/

лайте свой твердый шаг к большим деньгам.

8.2. Электронные системы в работе трейдера

«Говорят, что электронная система всё врет. Она не всё врет,

просто всегда можно ее обвинить, потому что она безответна».

(Геннадий Селезнев)

Работа трейдера это постоянная работа с информацией. Огромные

потоки данных нужно расчленить, взять из них необходимое для себя,

ИНТЕРНЕТ

8.2

330

проанализировать и лишь затем действовать. Выделим четыре этапа дей/

ствий, которые должен совершить брокер для начала торговли.

³ Получение необходимой информации.

³ Анализ данных.

³ Принятие торгового решения.

³ Действия (собственно, торговля).

На заре биржевой торговли для успешного ведения дел еще мож/

но было обходиться газетами, журналами. Самым быстрым средством

подачи информации был телеграф. Сегодня без компьютеров трейдеру

нельзя сделать и шагу. Через электронные сети передаются новости,

котировки, показатели объемов. С помощью электроники строятся гра/

фики и компьютерные индикаторы.

Ниже мы поговорим о тех выгодах, которые сулит применение

современных электронных технологий в биржевой торговле, если вы

решили ею заняться.

8.2.1. Этап 1. Информация

Сегодня не стоит вопрос о недостатке данных. Напротив, их

столько, что тысячи жизней не хватит для обработки и понимания.

Важно выбрать необходимый минимум, на основании которого в даль/

нейшем придется вести работу. При выборе следует определиться с

двумя вопросами.

³ Сколько информации вам нужно, и насколько своевременной

она должна быть?

³ Сколько вы готовы заплатить за информацию?

Очевидно, что если вы совершаете по одной сделке в месяц на

рынке акций, вам совсем ни к чему платить сотни, а то и тысячи долла/

ров за дорогостоящие спутниковые системы подачи данных. И напро/

тив, если вы спекулянт, и делаете несколько сделок в день с фьючерса/

ми на нефть, глупо и убыточно пользоваться информацией из газет и

сети Интернет. Вы просто не успеете за рынком.

Уже не первое десятилетие в мире работают крупные информацион/

ные системы: Reuters, Dow Jones, CQG, Telerate, Bloomberg, DBC и многие

другие. Данные от этих информагентств являются самыми дорогими в мире.

Дороже вам будет поставлять информацию только президент США.

ИНТЕРНЕТ

8.2