Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
1
В. Симонян, В. Гагин, И. Шапошникова, А.Кузнецов
1000 и 1 урок
валютного трейдинга
Толковый трейдерский словарь
Руководство пользователя
ТелеTRADER 4
2
УДК 336.77.067.21
ББК 65.526.52
Д341
Серия «Современная толковая энциклопедия ДЕНЕГ»
Основана в 2005 г.
В. Симонян, В. Гагин, И. Шапошникова, А. Кузнецов
Д341 «1000 и 1 урок валютного трейдинга»
(Учебное пособие для трейдеров финансовых рынков). —
Одесса, 2006. — 562 с.
ISBN 966/8286/65/0
«1000 и 1 урок валютного трейдинга» — это вторая книга из серии составляющей, по сути, эн/
циклопедию денег. Её публикация продолжает актуальную тему искусства зарабатывания денег на меж/
дународных финансовых рынках.
В первой книге «Деньги и рынки: полёты во сне и наяву» — вы познакомились с историей меж/
дународного валютного рынка, узнали о методах анализа и практике торговли, о том кто, как и когда
успешно торгует на FOREX. А настоящая книга — это практическое руководство по работе на валютных
рынках, рассчитанное на читателя, освоившего азы трейдинга.
Концепция уроков, изложенных в ней, разрабатывалась и проверялась не один год. Она обобщает
богатый опыт накопленной компанией Teletrade при подготовке трейдеров. Это позволяет уверенно утверж/
дать: изучив многолетнюю практику профессионалов, можно успешно и эффективно работать на валютном
рынке FOREX и по/настоящему преуспеть в этом самом передовом бизнесе XXI века. Поэтапно изложенные
практические примеры помогут вам понять принципы принятия реальных инвестиционных решений.
Книга будет интересна не только специалистам валютного рынка, но и широкому кругу читате/
лей, так как глубоко раскрывают суть увлекательной и захватывающей профессии трейдера. И безус/
ловно, что этот труд окажет неоценимую помощь не только практикам рынка, но и студентам экономи/
ческих специальностей различных ВУЗов.
Название книги «1000 и 1 урок валютного трейдинга» не следует воспринимать буквально. Воз/
можно, что кто/то найдёт для себя несколько ценных советов, а кто/то более чем тысячу. Всё зависит от
вашего опыта, знаний и умения читать, в том числе и между строк.
Издатели выражают глубокую благодарность всем, кто прямо или косвенно оказал помощь в
создании этой книги — трейдерам, журналистам, аналитикам, экспертам. Таким как В. Ритасов, Г. Кар/
мазин, С. Тоцкий, В. Романовский, О. Куренная, В. Федоренко, А. Степанченко и многим другим помогав/
шим словом и делом, мыслью и добрым советом.
Как сказал Фома Аквинский: «Пусть мысли, заключенные в книгах, будут твоим основным ка/
питалом, а мысли, которые возникнут у тебя самого, — процентами на него». Лучше, пожалуй, об этой
книге и не скажешь. Успехов вам дорогие читатели!
УДК 336.77.067.21
ББК 65.526.52
ISBN 966/8286/65/0
0605010204
2005
Д
3
Содержание
1000 и 1 урок валютного трейдинга
Предисловие ........................................................................................................................................ 16
І. БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО
ЕДИНОБОРСТВА ................................................................................................................. 17
1.1. Интеллект — капитал .............................................................................................18
1.2. Спекулянт? Это круто!!! ........................................................................................19
1.3. Трейдеры — серьёзные ребята ......................................................................24
1.4. А почему же мы играем? .......................................................................................28
1.4.1. Магия игры ............................................................................................................28
1.4.2. Мартингейл для трейдера .......................................................................29
1.5. Немного о физиологии мышления, с иллюстрациями ...............31
1.6. Всерьёз об интуиции ................................................................................................34
1.7. Тревожные сутки из жизни трейдера .....................................................37
II. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК FOREX ................................................................ 42
2.1. Как деньги делают деньги и откуда берется прибыль? ............42
2.1.1. Любимый «товар» Сороса .........................................................................44
2.1.2. Структура рынка FOREX ........................................................................45
2.1.3. От рассвета и до… рассвета....................................................................46
2.2. О лотах и маржинальной торговле ..............................................................47
2.3. Наблюдайте котировки! ........................................................................................49
2.3.1. «Вечный двигатель» котировок ..........................................................51
2.4. Валюта ..................................................................................................................................54
2.4.1. Валютные войны ..............................................................................................54
2.4.1.1. Американская мечта .........................................................................54
2.4.1.2. Европейская «Эпоха Возрождения» №2.........................55
2.4.1.3. Кенгуру, медведь и зебра..............................................................56
2.4.1.4. Восток – дело «толстое» .................................................................56
ОГЛАВЛЕНИЕ
4 ОГЛАВЛЕНИЕ
2.4.1.5. Что день грядущий нам готовит ..............................................57
2.4.2. О валютных курсах подробнее ............................................................57
2.4.3. Флагманы валютного флота ...................................................................61
2.4.3.1. Чуть/чуть теории… ............................................................................62
2.4.3.2. … и немного практики .......................................................................63
2.4.4. Особенности национальной… валюты ...........................................65
III. ВВЕДЕНИЕ В ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ................... 70
3.1. «Вечные двигатели» валют.................................................................................70
3.1.1. Курс — политический .................................................................................71
3.1.2. «Бытие определяет сознание» .............................................................72
3.1.3. «Ставки больше чем жизнь» ..................................................................74
3.1.4. Коллективное рыночное сознание ....................................................75
3.2. Вооружаемся для торговли «на новостях»! .........................................76
3.2.1. Три известные ступени ......................................................................77
3.2.2. Простой пример .........................................................................................79
3.2.3. Некоторые выводы..................................................................................80
3.3. Теперь подробнее и об индикаторах ..........................................................81
3.3.1. Почему экономические новости влияют
на краткосрочную торговлю? ......................................................................82
3.3.2. Среднее движение после выхода данных ..................................82
3.3.2.1. Non Farm Payrolls – Unemploymen .....................................83
3.3.2.2. FOMC Interest Rate Decisions ....................................................83
3.3.2.3. Trade Balance ...........................................................................................83
3.3.2.4. CPI – Consumer Price Index........................................................84
3.3.2.5. Retail Sales ..................................................................................................84
IV. «ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА .... 85
4.1. Технический анализ — «за пять минут»................................................85
4.1.1. Временное разнообразие ..........................................................................86
4.1.2. Отрезки, отрезки… .........................................................................................87
4.1.3. Мистер … Секонд .............................................................................................90
4.1.4. Сопротивление и поддержка .................................................................90
4.1.5. Идеальная фигура ..........................................................................................93
5ОГЛАВЛЕНИЕ
4.2. Скрижали технического анализа — постулаты ..............................94
4.3. Этюд из области межрыночного анализа ..............................................97
4.3.1. Оценка современного состояния американской
экономики ............................................................................................................................98
4.3.2. «Сладкая пара» золото/доллар ...........................................................101
4.4. Фигуры технического анализа ........................................................................102
4.5. Компьютерные «подсказки» ..............................................................................105
4.6. Об индексе относительной силы ....................................................................108
4.7. Дискреционная торговля: руководство к действию
или набор принципов? ......................................................................................................111
4.8. Кто зажег «Японские свечи»? ..........................................................................114
4.8.1. Краткая история (для любознательных) ....................................115
4.8.1.1. Осака – родина первой рисовой биржи............................115
4.8.1.2. «Король рынка» — Мунехисо Хомма .................................116
4.8.2. Трейдинг «при свечах» ...............................................................................117
4.9. «Крестики — нолики» – взрослая игра! .................................................120
4.9.1. «Новое – хорошо забытое старое» ....................................................121
4.9.2. Правила как всегда просты ....................................................................121
4.10. Что нам стоит… stop/loss настроить? ......................................................124
4.11. О хаосе и о фракталах..........................................................................................126
4.11.1. Кое/что о хаосе ................................................................................................127
4.11.2. Что такое фрактал? ....................................................................................127
4.11.3. Как обнаружить фрактал? ...................................................................128
4.11.4. Как торговать «по/фракталам» ........................................................129
4.12. Слабонервным вход запрещен......................................................................131
4.12.1. Знать «когда» лучше, чем знать «куда» ...................................131
4.12.2. Проблема выбора ..........................................................................................132
4.12.3. Опасный фаворит .........................................................................................132
4.12.4. Тише едешь — дальше будешь? .....................................................134
4.13. Периодическая таблица трейдера
(по Baйнштaйну) ....................................................................................................................135
4.14. Это — просто «вилы»! ...........................................................................................139
4.14.1. Построение «вил» .........................................................................................140
4.14.2. Выбор разворотных точек.....................................................................141
4.14.3. Торговля с помощью «вил»...................................................................142
4.15. Торговля по тренду .................................................................................................143
4.16. Поторгуем с «аллигатором»?! ........................................................................147
4.16.1. Какой он, «аллигатор»? ...........................................................................147
6 ОГЛАВЛЕНИЕ
4.16.2. «Аллигатор» спит, «аллигатор» бодрствует!........................148
4.16.3. Как использовать «аллигатора»? ...................................................150
4.16.4. Когда «аллигатор» наедается… ........................................................151
4.17. Торговля в облаках .................................................................................................152
4.17.1. Линий всего… пять ......................................................................................152
4.17.2. Флет, stop/loss и прибыль .....................................................................154
4.18. Метод Конвергенции/Дивергенции:
проще простого! ......................................................................................................................155
4.18.1. MACD дает сигналы… ..............................................................................156
4.18.2. Особенности MACD/гистограммы .................................................159
4.18.3. Чем сильней расходимся… тем надежней .............................159
4.19. Торговля по линиям Боллинджера ..........................................................161
4.19.1. Алгоритм вычисления ..............................................................................162
4.19.2. Как использовать Bollinger Bands .................................................163
4.20. Кто сильней: быки или медведи? ...............................................................165
4.20.1. Методика расчета .........................................................................................165
4.20.2. Как использовать силу быков и медведей ..............................166
4.20.3. Сигналы на покупку ...................................................................................166
4.20.4. Сигналы на продажу..................................................................................167
4.21. Идём по параболе, в скользящем режиме… .....................................168
4.21.1. Методика расчета индикатора .........................................................169
4.21.2. Parabolic в качестве скользящего стопа...................................170
4.21.3. Использование Parabolic в трендах .............................................171
4.22. Геометрия теханализа: симметричный треугольник
на примерах ...............................................................................................................................172
4.23. «Линейные» исследования рынков ..........................................................176
4.23.1. Трендовые линии ..........................................................................................177
4.23.2. Линии канала ...................................................................................................177
4.23.3. Модели Пезавенто .......................................................................................178
4.23.4. Линии поддержки и сопротивления ............................................178
4.23.5. Расширения Фибоначчи .........................................................................179
4.23.6. Параллельные линии ................................................................................179
4.23.7. Вилы Эндрюса .................................................................................................180
4.23.8. Линии Шиффа ................................................................................................180
4.23.9. Линии скорости ..............................................................................................181
4.23.10. Уровни Фибоначчи ...................................................................................181
4.23.11. Линии скорости (Форма Фибоначчи) .......................................182
4.23.12. Веерные линии Ганна ............................................................................182
7ОГЛАВЛЕНИЕ
4.23.13. Квадрат Ганна ..............................................................................................183
4.23.14. Пирамидальные точки ..........................................................................184
4.23.15. Восстановление Фибоначчи .............................................................184
4.24. Множественные скользящие средние ...................................................185
4.24.1. Классические прорывы тренда ........................................................186
4.24.2. Долгосрочные скользящие средние .............................................187
4.25. Сигнальная система для тренда .................................................................189
4.25.1. Скорректированная вперед ЕМА...................................................190
4.25.2. Методика состояния тренда с периодом 3 ..............................191
4.25.3. Пробой трех ценовых уровней ..........................................................191
4.25.4. Синхронизация сигналов.......................................................................192
4.25.5. Цели ..........................................................................................................................192
4.26. Состояния ПЕРЕ… ...................................................................................................193
4.27. «Куда не кинь — всюду клин» ......................................................................196
4.28. Индикатор силы колебания ............................................................................200
4.28.1. В комбинации ...................................................................................................202
4.29. Флаги и вымпелы — модели продолжения ......................................203
4.30. «Золотой» и «Смертельный» Крест ..........................................................207
4.31. «Любовный» треугольник трейдера ........................................................211
4.31.1. Модели и их комбинации .......................................................................211
4.31.2. Внутри треугольника ................................................................................212
4.31.3. Вне треугольника .........................................................................................213
4.32. Что такое «Гэпы», и с чем их едят .............................................................214
4.33. Числа Фибоначчи. Волновая теория Эллиотта..............................217
4.33.1. Круиз по волнам Эллиотта ...................................................................217
4.33.1.1. Структура волн ...................................................................................218
4.33.1.2. Применение волнового принципа .......................................219
4.33.1.3. Соотношения Фибоначчи............................................................220
4.33.1.4. Выводы........................................................................................................220
4.33.2. Пять приемов торговли по Фибоначчи ......................................221
4.33.2.1. Пepвoe пoвышeниe/пepвaя нeyдaчa ................................222
4.33.2.2. Охота на параболу ............................................................................223
4.33.2.3. Фибоначчи для ГЭПа .....................................................................223
4.33.2.4. «Ночная» сетка.....................................................................................224
4.33.2.5. Второй максимум (минимум) ..................................................225
4.33.3. Тот Эллиотт был таки прав! ................................................................226
4.33.4. Причины неудач в освоении волнового принципа
Эллиотта ........................................................................................................................234
8
4.34. W. D. Gann .......................................................................................................................240
4.34. 1. Углы Ганна на графиках «крестиков/ноликов»...............241
4.34.1.1.Как построить крестики/нолики? ........................................241
4.34.1.2. Квадрат времени и цены .............................................................241
4.34.1.3. Как применять углы Ганна на графиках
крестиков/ноликов? ............................................................................................244
V. УЧИТЕСЬ ТОРГОВАТЬ УМЕЛО.................................................................... 247
5.1. Тринадцать важных советов начинающим
трейдерам ....................................................................................................................................248
5.2. Шесть золотых постулатов .................................................................................251
5.3. Сорок торговых правил — для выживания .........................................254
5.4. И ещё восемнадцать правил торговли от старого
трейдера ......................................................................................................................................256
5.5. О стилях и методах торговли............................................................................259
5.5.1. Метод скальпирования ...............................................................................260
5.5.2. Торговля на импульсах ..............................................................................260
5.5.3. Технический метод ........................................................................................261
5.5.4. Торговля на межрыночном спрэде ...................................................262
5.5.5. Торговля на арбитраже ..............................................................................262
5.6. Торговые тактики........................................................................................................263
5.6.1. Локирование позиции..................................................................................264
5.6.2. Тактика стоп/лосс с разворотом ........................................................264
5.6.3. Добавление к позиции — «Пирамида» .........................................265
5.6.4. Добавление к позиции — «Усреднение» .....................................267
5.7. Правила торговой системы Turtle................................................................268
5.7.1. Правила открытия позиций ...................................................................269
5.7.2. Стоп/правила ......................................................................................................270
5.7.3. Дополнительные приемы ..........................................................................271
5.7.4. Правила Money Management................................................................271
5.8. За и против внутридневной торговли .......................................................272
5.8.1. За ....................................................................................................................................272
5.8.2. Против .......................................................................................................................272
5.8.3. Техническая внутридневная торговля.........................................273
5.8.4. Прорыв тренда и следование за трендом ..................................273
5.8.5. Торговля от поддержки и сопротивления .................................585
ОГЛАВЛЕНИЕ
9
5.8.6. Учет других факторов.................................................................................586
5.9. «Не умножай сущности без надобности» ...............................................275
5.9.1. Боритесь с беспокойством исполнения ........................................275
5.9.2. Вам помогут эффективные стратегии ..........................................276
VI. МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ............................. 279
6.1. Стратегия и тактика управления капиталом .....................................279
6.1.1. Учимся торговать ............................................................................................280
6.1.1.1. Простая схема успешной торговли ......................................280
6.1.1.2. Тогрговая система ...............................................................................281
6.1.1.3. Азы торгового плана ..........................................................................282
6.1.2. Системы торговли ...........................................................................................284
6.1.2.1. Системы следования за ценой ..................................................284
6.1.2.2. Системы предсказания цены .....................................................285
6.1.3. Управление активами .................................................................................286
6.1.4. Контроль за своими эмоциями .............................................................286
6.1.5. Вывод ..........................................................................................................................287
6.2. Мы не просто планируем, а «планируем» над рынком!
(Как составить торговый план) .................................................................................287
6.2.1. Где открывать позицию?...........................................................................288
6.2.2. Где размещать stop/loss? ..........................................................................289
6.2.3. Где размещать take profit? .....................................................................290
6.2.4. Правильно ли запланирована сделка? .........................................291
6.2.5. Как долго быть в рынке? ...........................................................................291
6.3. Правила нужны, чтобы… их нарушать ...................................................292
6.4. Реальность и прогнозы: выбор за вами....................................................294
6.5. Психология........................................................................................................................297
6.6. Пять шагов к профессионализму ..................................................................298
6.6.1. Шаг 1 / поиск возможности ....................................................................298
6.6.2. Шаг 2 / открытие позиции .......................................................................299
6.6.3. Шаг 3 / управление позицией ..............................................................299
6.6.4. Шаг 4 / закрытие позиции .......................................................................300
6.6.5. Шаг 5 / анализ ....................................................................................................300
6.7. Алгоритм успеха в вопросах ............................................................................302
6.7.1. Шесть сил рынка Форекс .........................................................................302
ОГЛАВЛЕНИЕ
10
6.7.1.1. Кто......................................................................................................................303
6.7.1.2. Почему............................................................................................................303
6.7.1.3. Где ......................................................................................................................304
6.7.1.4. Что .....................................................................................................................304
6.7.1.5. Когда ................................................................................................................305
6.7.1.6. Как .....................................................................................................................306
6.6.2. Ликвидность .........................................................................................................309
6.6.3. Рычаги .......................................................................................................................310
6.6.4. Удобство...................................................................................................................310
6.6.5. Стоимость ...............................................................................................................311
VII. РИСКИ .................................................................................................................................. 312
7.1. Рыночные риски: как от них застраховаться ....................................312
7.1.1. Кто рискует и чем рискует? ...................................................................313
7.1.2. Свои услуги предлагает… рынок страховых
инструментов! ..................................................................................................................314
7.1.3. Методы управления ценовым риском ...........................................315
7.1.4. В чем же суть страхования? ..................................................................315
7.1.5. Участники рынка страховых инструментов ...........................316
7.1.6. Стратегии хеджирования ........................................................................317
7.1.7. Целесообразность страхования ..........................................................317
7.1.8. Затраты на хеджирование ......................................................................317
7.1.9. Риски, связанные с хеджированием ..............................................318
7.1.10. Примеры применения инструментов страхования........318
7.2. Игра по правилам и без… .....................................................................................319
7.2.1. Принять риск, чтoбы чeгo/тo дocтигнyть ...................................319
7.2.2. Слепой pиcк или paccчитaнный? .......................................................320
7.2.3. Риск и трейдинг ................................................................................................320
7.2.4. Риск/менеджмент ...........................................................................................322
VIII. ИНТЕРНЕТ..................................................................................................................... 324
8.1. Современные технологии для современного инвестора ...........324
8.2. Электронные системы в работе трейдера .............................................329
8.2.1. Этап 1. Информация .....................................................................................330
ОГЛАВЛЕНИЕ