КемГУ, Кемерово, 2011, 20с. Решение задач по инвестициям
1. Коммерческая организация приняла решение инвестировать на пятилетний срок свободные денежные средства в размере (PV) 55тыс. р. Имеются два альтернативных варианта вложений. По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке r1=25% . По второму варианту средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начисляется проценты в размере r2=30%.
Требуется определить наилучший вариант вложения денежных средств,
не учитывая уровень риска.
2.Коммерческая организация от реализации инвестиционного проекта получила доход в размере (FV) 240тыс. р. Срок реализации инвестиционного
проекта (i) 4года, при процентной ставке равной (r) 12%
Требуется определить сумму инвестиций, вложенную в данный проект.
3.Необходимо провести экономическую оценку инвестиционных проектов
и выбрать наиболее приемлемый проект (свой выбор обосновать).
Для экономической оценки следует рассчитать:
1. Чистую текущую стоимость
2. Индекс рентабельности
3. Срок окупаемости без учета временной стоимости денег
4. Срок окупаемости с учетом временной стоимости денег
5. Внутреннюю норму прибыли (графическим способом и методом интерации).
6. Определить значение точки Фишера (если это возможно).
На основании расчетов построить сводную таблицу (по рассчитанным
показателям) и написать подробный вывод.
4.Провести сравнительный анализ альтернативных проектов с неравными сроками реализации используя метод цепного повтора в рамках общего срока
действия проекта.
Финансовые аналитики коммерческой организации «Стек»оценивают два альтернативных варианта приобретения компьютерного оборудования А и В, которые отличаются друг от друга полезным сроком эксплуатации. В результате эксплуатации оборудования организация будет получать ежегодный доход в размере Рi . Дисконтная ставка 12%.
5.Руководители коммерческой организации рассматривают возможность финансирования двух крупномасштабных инвестиционных проектов. Срок реализации первого проекта составляет 6 лет, а второго - 5 лет. Инвестиционные затраты по проектам определены в размере (Iо) 2,9млн. руб. От реализации инвестиционного проекта организация будет получать ежегодные доходы в размере (Рi) тыс. руб. Дисконтная ставка равна 15 %.
Провести сравнительный анализ проектов различной продолжительности и выбрать наиболее приемлемый проект по показателю чистой текущей стоимости, используя метод бесконечного цепного повтора.
6.Провести оценку инвестиционных рисков статистическим методом и выбрать наиболее приемлемый проект на основе данных, приведенных в таблице.
7.Предприятию предложено инвестировать денежные средства в размере (РV) 228тыс. руб. на четырехлетний срок в инвестиционный проект. По истечении этого времени оно получит дополнительные средства в размере 180 млн. руб. Примет ли предприятие такое предложение, если альтернативой ему является депонирование денег в банк из расчета (г) 12% годовых?
8.Определить ставку дисконтирования для частного предпринимателя на основе рентабельности располагаемого капитала до налогообложения и после налогообложения по данным, представленным в таблице:
9.На основе данных рассчитать ставку дисконтирования как приемлемую цену совокупного капитала акционерного общества.
1. Сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям, 580тыс.р.
2. Сумма капитала, привлеченного размещением привилегированных акций, 4130тыс.р.
3. Сумма дивидендов, выплаченных по обыкновенным акциям, 11,04 млн.р.
4. Сумма капитала, привлеченного размещением обыкновенных акций, 115,3млн.р.
5. Нераспределенная прибыль, 68тыс.р.
6. Сумма средств, полученная от эмиссии облигаций, 13,25млн.р.
7. Сумма краткосрочного кредита, 240тыс.р.
8. Сумма долгосрочного кредита, 714тыс.р.
9. Годовая сумма процентных платежей, выплаченных держателям облигаций, 928тыс.р.
10. Годовая сумма процентных платежей за пользование краткосрочным кредитом, 50,4тыс.р.
11. Годовая сумма процентных платежей за пользование долгосрочным кредитом, 178,5тыс.р.
1. Коммерческая организация приняла решение инвестировать на пятилетний срок свободные денежные средства в размере (PV) 55тыс. р. Имеются два альтернативных варианта вложений. По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке r1=25% . По второму варианту средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начисляется проценты в размере r2=30%.
Требуется определить наилучший вариант вложения денежных средств,
не учитывая уровень риска.
2.Коммерческая организация от реализации инвестиционного проекта получила доход в размере (FV) 240тыс. р. Срок реализации инвестиционного
проекта (i) 4года, при процентной ставке равной (r) 12%
Требуется определить сумму инвестиций, вложенную в данный проект.
3.Необходимо провести экономическую оценку инвестиционных проектов
и выбрать наиболее приемлемый проект (свой выбор обосновать).
Для экономической оценки следует рассчитать:
1. Чистую текущую стоимость
2. Индекс рентабельности
3. Срок окупаемости без учета временной стоимости денег
4. Срок окупаемости с учетом временной стоимости денег
5. Внутреннюю норму прибыли (графическим способом и методом интерации).
6. Определить значение точки Фишера (если это возможно).
На основании расчетов построить сводную таблицу (по рассчитанным
показателям) и написать подробный вывод.
4.Провести сравнительный анализ альтернативных проектов с неравными сроками реализации используя метод цепного повтора в рамках общего срока
действия проекта.
Финансовые аналитики коммерческой организации «Стек»оценивают два альтернативных варианта приобретения компьютерного оборудования А и В, которые отличаются друг от друга полезным сроком эксплуатации. В результате эксплуатации оборудования организация будет получать ежегодный доход в размере Рi . Дисконтная ставка 12%.
5.Руководители коммерческой организации рассматривают возможность финансирования двух крупномасштабных инвестиционных проектов. Срок реализации первого проекта составляет 6 лет, а второго - 5 лет. Инвестиционные затраты по проектам определены в размере (Iо) 2,9млн. руб. От реализации инвестиционного проекта организация будет получать ежегодные доходы в размере (Рi) тыс. руб. Дисконтная ставка равна 15 %.
Провести сравнительный анализ проектов различной продолжительности и выбрать наиболее приемлемый проект по показателю чистой текущей стоимости, используя метод бесконечного цепного повтора.
6.Провести оценку инвестиционных рисков статистическим методом и выбрать наиболее приемлемый проект на основе данных, приведенных в таблице.
7.Предприятию предложено инвестировать денежные средства в размере (РV) 228тыс. руб. на четырехлетний срок в инвестиционный проект. По истечении этого времени оно получит дополнительные средства в размере 180 млн. руб. Примет ли предприятие такое предложение, если альтернативой ему является депонирование денег в банк из расчета (г) 12% годовых?
8.Определить ставку дисконтирования для частного предпринимателя на основе рентабельности располагаемого капитала до налогообложения и после налогообложения по данным, представленным в таблице:
9.На основе данных рассчитать ставку дисконтирования как приемлемую цену совокупного капитала акционерного общества.
1. Сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям, 580тыс.р.
2. Сумма капитала, привлеченного размещением привилегированных акций, 4130тыс.р.
3. Сумма дивидендов, выплаченных по обыкновенным акциям, 11,04 млн.р.
4. Сумма капитала, привлеченного размещением обыкновенных акций, 115,3млн.р.
5. Нераспределенная прибыль, 68тыс.р.
6. Сумма средств, полученная от эмиссии облигаций, 13,25млн.р.
7. Сумма краткосрочного кредита, 240тыс.р.
8. Сумма долгосрочного кредита, 714тыс.р.
9. Годовая сумма процентных платежей, выплаченных держателям облигаций, 928тыс.р.
10. Годовая сумма процентных платежей за пользование краткосрочным кредитом, 50,4тыс.р.
11. Годовая сумма процентных платежей за пользование долгосрочным кредитом, 178,5тыс.р.