Учебное пособие. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. — 280 с. — ISBN
978-5-9614-0823-2.
Традиционный подход к оценке потенциала прибыльности опционных
комбинаций на основе визуального анализа графиков и
неформализованного сравнения отдельных числовых показателей
затрудняет работу с большим количеством стратегий и инструментов.
Системный подход с применением специально разработанных оценочных
алгоритмов устраняет этот недостаток. Сочетая методы
многокритериального анализа, статистики и теории вероятностей,
авторы показывают, как выбирать лучшие торговые варианты путем
одновременного использования ряда строго формализованных критериев.
В книге описана методика разработки критериев, процедура
оптимизации их параметров и технология адаптации к изменяющимся
рыночным условиям. Исследуются способы оценки эффективности и
прогнозных качеств критериев.
Книга адресована профессиональным трейдерам, аналитикам, менеджерам инвестиционных и финансовых компаний, студентам и аспирантам экономических специальностей, индивидуальным инвесторам, обладающими базовыми знаниями в области биржевого дела и опционной торговли. Благодарности.
О чем эта книга и кому она адресована.
Введение
Что мы знаем и чего не знаем об опционах.
Концепция системного подхода.
Обзор торговых возможностей.
Строго формализованные критерии оценки — основа системного подхода
Общие сведения о критериях
Основной инструмент решения задачи выбора.
Формализация понятия «критерий».
Философия построения критериев.
Миссия, возлагаемая на критерии.
Прогноз как ключевой элемент критерия.
Классификация критериев.
Обзор критериев
Критерии на основе логнормального распределения.
Критерии на основе эмпирического распределения.
Критерии, основанные на соотношении ожидаемых прибыли и убытка.
Критерии на основе экспертного распределения.
Специфические (неуниверсальные) критерии.
Оценка эффективности критериев
Введение.
Методика оценки эффективности критериев.
Особенности оценки эффективности критериев.
Обзор показателей эффективности критериев.
Выводы.
Основные области применения критериев
Выбор опционных комбинаций
Введение.
Анализ эффективности критериев при выборе комбинаций.
Факторы, влияющие на выбор комбинаций.
Долгосрочная оценка эффективности разных критериев для многих стратегий.
Выводы.
Выбор опционных стратегий
Введение.
Оценка эффективности критерия методом рангового анализа.
Оценка эффективности критерия традиционными методами.
Синтетический подход к анализу эффективности критериев.
Модель определения оптимального значения порогового параметра.
Выводы.
Выбор базовых активов
Введение.
Анализ эффективности критериев при выборе базовых активов.
Долгосрочная оценка эффективности критериев.
Модель определения оптимального количества базовых активов.
Выводы.
Многокритериальный анализ
Основные принципы и методы многокритериального отбора опционных комбинаций
Введение.
Оптимум Парето.
Свертка.
Сравнительный анализ эффективности многокритериального и монокритериального методов отбора.
Сравнительный анализ эффективности паретовского метода и свертки.
Выводы.
Влияние корреляции критериев на эффективность многокритериального отбора
Введение.
Оценка степени взаимозависимости критериев.
Корреляция критериев и прибыльность комбинаций, отобранных по Парето.
Корреляция критериев и прибыльность комбинаций, отобранных по свертке.
Выводы.
Заключение
Приложения
Литература
Об авторах
Книга адресована профессиональным трейдерам, аналитикам, менеджерам инвестиционных и финансовых компаний, студентам и аспирантам экономических специальностей, индивидуальным инвесторам, обладающими базовыми знаниями в области биржевого дела и опционной торговли. Благодарности.
О чем эта книга и кому она адресована.
Введение
Что мы знаем и чего не знаем об опционах.
Концепция системного подхода.
Обзор торговых возможностей.
Строго формализованные критерии оценки — основа системного подхода
Общие сведения о критериях
Основной инструмент решения задачи выбора.
Формализация понятия «критерий».
Философия построения критериев.
Миссия, возлагаемая на критерии.
Прогноз как ключевой элемент критерия.
Классификация критериев.
Обзор критериев
Критерии на основе логнормального распределения.
Критерии на основе эмпирического распределения.
Критерии, основанные на соотношении ожидаемых прибыли и убытка.
Критерии на основе экспертного распределения.
Специфические (неуниверсальные) критерии.
Оценка эффективности критериев
Введение.
Методика оценки эффективности критериев.
Особенности оценки эффективности критериев.
Обзор показателей эффективности критериев.
Выводы.
Основные области применения критериев
Выбор опционных комбинаций
Введение.
Анализ эффективности критериев при выборе комбинаций.
Факторы, влияющие на выбор комбинаций.
Долгосрочная оценка эффективности разных критериев для многих стратегий.
Выводы.
Выбор опционных стратегий
Введение.
Оценка эффективности критерия методом рангового анализа.
Оценка эффективности критерия традиционными методами.
Синтетический подход к анализу эффективности критериев.
Модель определения оптимального значения порогового параметра.
Выводы.
Выбор базовых активов
Введение.
Анализ эффективности критериев при выборе базовых активов.
Долгосрочная оценка эффективности критериев.
Модель определения оптимального количества базовых активов.
Выводы.
Многокритериальный анализ
Основные принципы и методы многокритериального отбора опционных комбинаций
Введение.
Оптимум Парето.
Свертка.
Сравнительный анализ эффективности многокритериального и монокритериального методов отбора.
Сравнительный анализ эффективности паретовского метода и свертки.
Выводы.
Влияние корреляции критериев на эффективность многокритериального отбора
Введение.
Оценка степени взаимозависимости критериев.
Корреляция критериев и прибыльность комбинаций, отобранных по Парето.
Корреляция критериев и прибыльность комбинаций, отобранных по свертке.
Выводы.
Заключение
Приложения
Литература
Об авторах