Ван Цзян Срочная структура процентных ставок на китайском рынке облигаций

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. ВШЭ. Москва. – 2014. - 25 с. Специальность 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит. Научный руководитель: кандидат физико-математических наук, доцент Смирнов С.Н. Целью исследования являются изучение применимости различных подходов к построению срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций и определение наиболее подходящего подхода, согласующегося c экономически обоснованными требованиями к кривой доходности и учитывающего особенности китайского рынка облигаций. Объектом исследования являются государственные облигации на китайском рынке. Предметом исследования является срочная структура процентных ставок на китайском рынке облигаций. Научная новизна исследования. Новизна диссертационного исследования заключается в обосновании и адаптации одного из современных подходов к построению срочной структуры процентных ставок, качественно нового для китайского рынка облигаций, но адекватного учитывающего его особенности и использующего реальную ин- формацию о сделках и котировках рынка. Данная информация получена путем обработки подробных внутридневных данных о ходе торгов облигациями, что было выполнено впервые для китайского рынка облигаций.