Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки

Подождите немного. Документ загружается.

Ðàçäåë I. Äåíüãè

170

2) ñêðûòîãî ìóàðîâîãî óçîðà — ïðè ðàññìîòðåíèè ïîä îñòðûì

óãëîì ñ äëèííîé ñòîðîíû áàíêíîòû ñëåâà îò ãðàâþðû íàáëþäàþòñÿ

÷åðåäóþùèåñÿ öâåòíûå ïîëîñû;

3) ìèêðîïåðôîðàöèåé — ýòî öèôðîâîå îáîçíà÷åíèå äîñòîèíñòâà

áàíêíîòû, ÷èòàåìîå ñ ëèöåâîé ñòîðîíû; ñ ïîìîùüþ ëóïû íà îáî-

ðîòíîé ñòîðîíå ìîæíî ðàçëè÷èòü ìèêðîòåêñò: â âåðõíåé ÷àñòè

áàíêíîòû íàõîäèòñÿ ïîçèòèâíûé ìèêðîòåêñò, ñôîðìèðîâàííûé ïî-

âòîðÿþùèìñÿ ÷èñëîì 100, â íèæíåé — íåãàòèâíûé ìèêðîòåêñò â

âèäå òåìíûõ ïîëîñ ñî ñâåòëûì ïîâòîðÿþùèìñÿ òåêñòîì «ÖÁÐ100».

Ñïîñîáû çàùèòû äåíåæíûõ çíàêîâ îò ïîääåëêè ïîñòîÿííî ñîâåð-

øåíñòâóþòñÿ. Íàïðèìåð, Ïåðìñêàÿ ïå÷àòíàÿ ôàáðèêà Ãîçíàêà â

2004 ã. ó÷àñòâîâàëà â ìîäèôèêàöèè áàíêîâñêîãî ðÿäà èçäåëèé ÖÁ ÐÔ.

2 ìàðòà 2006 ã. Äåïàðòàìåíò âíåøíèõ è îáùåñòâåííûõ ñâÿçåé Áàíêà

Ðîññèè ñîîáùèë, ÷òî ñî 2 ìàðòà 2006 ã. â ÑØÀ, ïî èíôîðìàöèè

Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû ÑØÀ, âûïóñêàåòñÿ â îáðàùåíèå

íîâàÿ áàíêíîòà íîìèíàëîì 10 àìåðèêàíñêèõ äîëëàðîâ. Ýòî óæå òðå-

òüÿ áàíêíîòà íîâîé ñåðèè ñ óñèëåííûìè ýëåìåíòàìè çàùèòû. Îíà,

òàê æå êàê è ïðåäûäóùèå 20- è 50-äîëëàðîâûå êóïþðû, ïîòåðÿëà

ñâîé èñêëþ÷èòåëüíî çåëåíûé öâåò. Ôàêåë Ñòàòóè Ñâîáîäû — òðà-

äèöèîííûé ñèìâîë àìåðèêàíñêîé äåìîêðàòèè è ñëîâà èç Êîíñòè-

òóöèè ÑØÀ «Ìû, íàðîä» áóäóò êðàñíîãî öâåòà. Ýòî íàèáîëåå ÿðêèå

äîïîëíèòåëüíûå ýëåìåíòû áåçîïàñíîñòè íîâîé êóïþðû. Ïîìèìî

ýòîãî â îôîðìëåíèè áàíêíîòû ïîÿâÿòñÿ ñâåòëûå îòòåíêè îðàíæåâî-

ãî è æåëòîãî öâåòîâ. Çåëåíûé öâåò îñòàíåòñÿ îñíîâíûì. Îñòàëüíûå

çàùèòíûå ïðèçíàêè — ïîðòðåò ïåðâîãî ìèíèñòðà ôèíàíñîâ ÑØÀ

Ãàìèëüòîíà, âîäÿíûå çíàêè, ïîâòîðÿþùèå ïîðòðåò, çàùèòíàÿ ïîëî-

ñà, âèäíàÿ íà ïðîñâåò ñ îáåèõ ñòîðîí áàíêíîòû, è ãîëîãðàôè÷åñêàÿ

(ìåíÿþùàÿ öâåò â çàâèñèìîñòè îò óãëà íàêëîíà êóïþðû) êðàñêà â

ïðàâîì íèæíåì óãëó ëèöåâîé ñòîðîíû êóïþðû — îñòàíóòñÿ ïðåæ-

íèìè.

Êîíòðîëüíûå âîïðîñû

1. Äàéòå ïîíÿòèå äåíåæíîé ñèñòåìû.

2. Êàêèå òèïû äåíåæíûõ ñèñòåì ñóùåñòâóþò è ÷òî õàðàêòåðèçóåò êàæ-

äûé òèï?

3. Ïîä âëèÿíèåì êàêîãî îáùåýêîíîìè÷åñêîãî çàêîíà ïðîèñõîäèò

ôîðìèðîâàíèå äåíåæíûõ ñèñòåì âî âñåõ ñòðàíàõ?

4. Ìîæåò ëè ïðåðâàòüñÿ ïðîöåññ íàëè÷íî-äåíåæíîãî îáîðîòà?

5. Â ÷åì ñîñòîÿò ðàçëè÷èÿ äåíåæíûõ ñèñòåì ïðè àäìèíèñòðàòèâíî-

ðàñïðåäåëèòåëüíîé è ðûíî÷íîé ìîäåëÿõ ýêîíîìèêè?

6. ×òî ïîíèìàåòñÿ ïîä ïðèíöèïàìè îðãàíèçàöèè äåíåæíîé ñèñòåìû?

7. Êàêèå ïðèíöèïû ñâîéñòâåííû äåíåæíîé ñèñòåìå ëþáîãî òèïà?

3. Äåíåæíàÿ ñèñòåìà è åå óñòðîéñòâî

171

8. Îõàðàêòåðèçóéòå ïðèíöèï ïðîãíîçíîãî ïëàíèðîâàíèÿ äåíåæíîãî

îáîðîòà.

9. Êàê íà ïðàêòèêå (íà ïðèìåðå Ðîññèè) èñïîëüçóåòñÿ ïðèíöèï êðå-

äèòíîãî õàðàêòåðà äåíåæíîé ýìèññèè?

10. Êàêèìè ñïåöèôè÷åñêèìè ÷åðòàìè îáëàäàþò äåíåæíûå ñèñòåìû

ýêîíîìè÷åñêè ðàçâèòûõ ñòðàí?

11. Êàêîâî çíà÷åíèå äåíîìèíàöèè äåíåæíîé åäèíèöû?

12. Êàê èçìåíèëîñü ïîíÿòèå «äåâàëüâàöèÿ» ïðè ïåðåõîäå îò ïðèìå-

íÿâøåãîñÿ ôèêñèðîâàííîãî çîëîòîãî ñîäåðæàíèÿ äåíåæíîé åäèíè-

öû ê íåðàçìåííûì íà çîëîòî äåíüãàì, íå îáëàäàþùèì ôèêñèðî-

âàííûì çîëîòûì ñîäåðæàíèåì?

13. Â ÷åì ñîñòîèò çíà÷åíèå äåíåæíîé ðåôîðìû?

14. Êàêîâû íåîáõîäèìûå ïðåäïîñûëêè ïðîâåäåíèÿ äåíåæíîé ðå-

ôîðìû?

15. Â ÷åì ñîñòîèò çíà÷åíèå óñòîé÷èâîñòè ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè

äåíåæíîé åäèíèöû äëÿ ïîâûøåíèÿ ðîëè äåíåã?

Òåìû ðåôåðàòîâ

1. Äåíåæíûå ñèñòåìû, èõ ôîðìû è ðàçâèòèå.

2. Íàïðàâëåíèÿ ñòàáèëèçàöèè äåíåæíîé åäèíèöû.

3. Ñîâðåìåííûå äåíåæíûå ñèñòåìû ïðîìûøëåííî ðàçâèòûõ ñòðàí.

4. Äåíåæíûå ðåôîðìû â Ðîññèè.

Òåñòû

1. Äåíåæíàÿ ñèñòåìà — ýòî:

à) êóïþðíîå ñòðîåíèå äåíåæíîé ìàññû;

á) ôîðìà îðãàíèçàöèè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ ñòðàíû, çàêðåïëåííàÿ

çàêîíîäàòåëüíî;

â) ñîâîêóïíîñòü âèäîâ äåíåã, îáðàùàþùèõñÿ âíóòðè ñòðàíû;

ã) ñîâîêóïíîñòü íàëè÷íûõ è áåçíàëè÷íûõ ïëàòåæåé, îñóùåñòâëÿåìûõ

êàê âíóòðè ñòðàíû, òàê è çà åå ïðåäåëàìè.

2. Ïëàòåæè çà òîâàðû è óñëóãè âíóòðè ñòðàíû ïðîèçâîäÿòñÿ:

à) â èíîñòðàííîé è íàöèîíàëüíîé âàëþòàõ;

á) â èíîñòðàííîé âàëþòå;

â) èñêëþ÷èòåëüíî â íàöèîíàëüíîé âàëþòå;

ã) â ìåæäóíàðîäíûõ ñ÷åòíûõ äåíåæíûõ åäèíèöàõ.

3. Â äåíåæíóþ ìàññó Ðîññèè âõîäÿò:

à) çîëîòî â þâåëèðíûõ óêðàøåíèÿõ;

á) òåõíè÷åñêîå ñåðåáðî, êîòîðîå èñïîëüçóåòñÿ â ïðîìûøëåííîì ïðî-

èçâîäñòâå;

â) äåíüãè, õðàíÿùèåñÿ â Ñáåðáàíêå Ðîññèè;

ã) äåíüãè, õðàíÿùèåñÿ â àìåðèêàíñêîì áàíêå.

Ðàçäåë I. Äåíüãè

172

4. Ïðåäëîæåíèå äåíåã óâåëè÷èâàåòñÿ, åñëè:

à) âîçðàñòåò íîðìà ðåçåðâèðîâàíèÿ;

á) óâåëè÷èòñÿ äåíåæíàÿ áàçà;

â) óâåëè÷èòñÿ îòíîøåíèå íàëè÷íîñòü — äåïîçèòû.

5. Óâåëè÷åíèå ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè äåíåã îçíà÷àåò, ÷òî â ñòðàíå:

à) âûðîñëè öåíû;

á) ñíèçèëîñü êîëè÷åñòâî î÷åðåäåé;

â) ñíèçèëèñü öåíû;

ã) âûðîñëè äîõîäû íàñåëåíèÿ.

6. Íà äåíåæíóþ ìàññó íåïîñðåäñòâåííî âëèÿþò:

à) ÷èñëåííîñòü íàñåëåíèÿ;

á) öåíû òîâàðîâ;

â) îáúåì ïðîäàþùèõñÿ íà ðûíêàõ òîâàðîâ;

ã) ïåðâûå äâà ôàêòîðà.

7. Óïðàâëåíèå äåíåæíîé ñèñòåìîé îñóùåñòâëÿåòñÿ:

à) äåöåíòðàëèçîâàíî;

á) â öåíòðàëèçîâàííîì ïîðÿäêå â ëþáîé ìîäåëè ýêîíîìèêè;

â) ñòèõèéíî;

ã) òîëüêî â ïëàíîâîé ìîäåëè.

8. Ðîññèéñêèå ðóáëè â íàñòîÿùåå âðåìÿ îáåñïå÷èâàþòñÿ:

à) âñåìè àêòèâàìè êîììåð÷åñêèõ áàíêîâ;

á) çàïàñîì òîâàðíûõ öåííîñòåé õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòîâ;

â) âñåìè àêòèâàìè Áàíêà Ðîññèè;

ã) âñåìè äîõîäàìè ãîñóäàðñòâåííîãî áþäæåòà.

9. Óêàæèòå ïðàâèëüíóþ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü ðàçâèòèÿ ôîðì çîëîòîãî ñòàí-

äàðòà:

à) çîëîòîäåâèçíûé;

á) çîëîòîìîíåòíûé;

â) çîëîòîñëèòêîâûé.

10. Îáðàùåíèå äåíåã, èçãîòîâëåííûõ èç îäíîãî ìåòàëëà, õàðàêòåðíî äëÿ

äåíåæíîé ñèñòåìû:

à) áèìåòàëëèçìà;

á) áóìàæíîãî îáðàùåíèÿ;

â) ìîíîìåòàëëèçìà;

ã) êðåäèòíîãî îáðàùåíèÿ.

Ëèòåðàòóðà

1. Ôåäåðàëüíûé çàêîí Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè «Î Öåíòðàëüíîì áàíêå

Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè (Áàíêå Ðîññèè)» îò 10 èþëÿ 2002 ã. ¹ 86

(â ðåä. îò 26 àïðåëÿ 2007 ã.)

2. Ôåäåðàëüíûé çàêîí Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè «Î áàíêàõ è áàíêîâ-

ñêîé äåÿòåëüíîñòè» îò 2 äåêàáðÿ 1990 ã. ¹ 395-1 (â ðåä. îò 03 ìàðòà

2008 ã.).

3. Äåíåæíàÿ ñèñòåìà è åå óñòðîéñòâî

173

3. Ôåäåðàëüíûé çàêîí Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè «Î âàëþòíîì ðåãóëèðî-

âàíèè è âàëþòíîì êîíòðîëå» îò 10 äåêàáðÿ 2003 ã. ¹ 173-ÔÇ (â

ðåä. îò 22 èþëÿ 2008 ã.).

4. Èíñòðóêöèÿ Áàíêà Ðîññèè «Îá îáÿçàòåëüíûõ íîðìàòèâàõ áàíêîâ»

¹ 110-È îò 16 ÿíâàðÿ 2004 ã. (ñ èçìåíåíèÿìè íà 18 ôåâðàëÿ 2005 ã.).

5. Ïîëîæåíèå Áàíêà Ðîññèè «Îá îáÿçàòåëüíûõ ðåçå

ðâàõ êðåäèòíûõ

îðãàíèçàöèé» îò 29 ìàðòà 2004 ã. ¹ 255-Ï.

6. Âëàäèìèðîâà Ì.Ï., Êîçëîâ À.È. Äåíüãè, êðåäèò, áàíêè: Ó÷åá. ïîñî-

áèå. Ì.: ÊÍÎÐÓÑ, 2005.

7. Äåíüãè è ôèíàíñîâûå èíñòèòóòû: òåñòû è çàäà÷è / Ïîä ðåä. È.Ò. Áàëà-

áàíîâà. ÑÏá.: Ïèòåð, 2000.

8. Äåíüãè. Êðåäèò. Áàíêè. Ó÷åáíèê. / Ïîä ðåä. Î.È. Ëàâðóøèíà. Ì.:

ÊíîÐóñ, 2007

9. Äåíüãè. Êðåäèò. Áàíêè: Ó÷åáíèê äëÿ âóçîâ / Ïîä ðåä. ïðîô. Å.Ô. Æó-

êîâà. 3-å èçä., ïåðåðàá. è äîï. Ì.: ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2005.

10. Äåíüãè. Êðåäèò. Áàíêè: Ó÷åáíèê / Ïîä ðåä. Â.Â. Èâàíîâà, Á.È. Ñî-

êîëîâà. Ì.: ÒÊ Âåëáè; Ïðîñïåêò, 2003.

11. Ìàíåâè÷ Â.Å. Äåíåæíîå ïðåäëîæåíèå â ðîññèéñêîé ýêîíîìèêå //

Áèçíåñ è áàíêè. 2005. ¹ 5.

12. Ðîãîâà Î. Äåíåæíî-êðåäèòíàÿ ñèñòåìà: èçäåðæêè âíåøíåé çàâèñè-

ìîñòè // Ýêîíîìèñò. 2007. ¹ 11.

13. Ðîìàíîâ Ñ. Ôàëüøèâîìîíåò÷èêè. Êàê ðàñïîçíàòü ôàëüøèâûå äåíü-

ãè. Ì.: ÝÊÑÌÎ, 2005.

14. Ðóäûé Ê.Â.

Ôèíàíñîâûå, äåíåæíûå è êðåäèòíûå ñèñòåìû çàðóáåæ-

íûõ ñòðàí: ó÷åáíîå ïîñîáèå. Ì.: Íîâîå çíàíèå, 2004.

15. Þõò À.È. Äåíåæíàÿ ñèñòåìà â Ðîññèè (20-å — íà÷àëî 60-õ ãã.

XVIII â.). Ì., 1992.

Ãëàâà 4

Èíôëÿöèÿ: ôîðìû ïðîÿâëåíèÿ,

ïðè÷èíû, ñîöèàëüíî-ýêîíîìè÷åñêèå

ïîñëåäñòâèÿ

4.1. Ñóùíîñòü è âèäû èíôëÿöèè

Â ñîâðåìåííîì õîçÿéñòâå çíà÷èòåëüíîå ðàñïðî-

ñòðàíåíèå ïðèîáðåë ïðîöåññ îáåñöåíåíèÿ äåíåã,

ñíèæåíèÿ èõ ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè.

Ïðè÷èíû è ñóùíîñòü

èíôëÿöèè

Òåðìèí «è

íôëÿöèÿ» âïåðâûå ââåë â îáîðîò â 1864 ã. àìåðèêàí-

ñêèé ýêîíîìèñò À. Äåëìàð. Îñíîâàíèåì ÿâèëîñü òî îáñòîÿòåëüñòâî,

÷òî â ïåðèîä Ãðàæäàíñêîé âîéíû â ÑØÀ (1861—1865) ôåäåðàëüíîå

ïðàâèòåëüñòâî äëÿ ïîêðûòèÿ äåôèöèòà áþäæåòà âûïóñêàëî â ãðî-

ìàäíîì êîëè÷åñòâå íåðàçìåííûå íà çîëîòûå ìîíåòû áàíêíîòû è

êàçíà÷åéñêèå áèëåòû — «ãðèíáàêñ» (çåëåíûå ñïèíêè). «Ïîãîíÿ äå-

íåã çà òîâàðîì» — òàê õàðàêòåðèçîâàë èíôëÿöèþ àìåðèêàíñêèé ñî-

öèîëîã Äæ. Ãåëáðåéò. Ïåðâîïðè÷èíà èíôëÿöèè ñîñòîèò â íàðóøå-

íèè ðàâíîâåñèÿ ìåæäó äåíåæíîé ìàññîé è òîâàðíûì ïîêðûòèåì.

Ýòà ñèòóàöèÿ ìîæåò âîçíèêíóòü êàê èç-çà ðåçêîãî ñîêðàùåíèÿ ïðî-

èçâîäñòâà, òàê è â ñâÿçè ñ ïîïûòêîé ãîñóäàðñòâà ðàñïëàòèòüñÿ ñî

ñâîèìè äîëãàìè ïîñðåäñòâîì çàïóñêà ïå÷àòíîãî ñòàíêà. ×àùå âñåãî

ôàêòîðû, ëåæàùèå íà ñòîðîíå òîâàðîâ è íà ñòîðîíå äåíåã, âçàèìî-

äåéñòâóþò, ðàñêðó÷èâàÿ âñå äàëüøå èíôëÿöèîííûé ïðîöåññ.

Èíôëÿöèÿ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïðîöåññ îáåñöåíåíèÿ áóìàæíûõ

äåíåã âñëåäñòâèå íàðóøåíèÿ çàêîíîâ äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ, ò.å. îíà

ïðîèñõîäèò â ðåçóëüòàòå ïåðåïîëíåíèÿ êàíàëîâ îáðàùåíèÿ äåíåæ-

íûìè ñðåäñòâàìè è ðîñòà öåí.

Èíôëÿöèÿ — îäíà èç ñàìûõ îñòðûõ ïðîáëåì ñîâðåìåííîé ýêî-

íîìèêè. Â îñíîâå èíôëÿöèîííîãî ðîñòà öåí îáû÷íî ëåæàò ðàçëè÷-

íûå, êàê ïðàâèëî, âçàèìîñâÿçàííûå ôàêòîðû. Èíôëÿöèÿ, åå ïðè-

÷èíû è ñóùíîñòü ÿâëÿþòñÿ ïðåäìåòîì ðàññìîòðåíèÿ ðàçëè÷íûõ òå-

÷åíèé ýêîíîìè÷åñêîé ìûñëè. Ïðåäñòàâèòåëè ìîíåòàðèñòñêîé øêî-

ëû ñâÿçûâàþò èíôëÿöèîííûé ðîñò öåí ãëàâíûì îáðàçîì ñ íåãàòèâ-

íûìè ïðîöåññàìè â ñôåðå êðåäèòíî-äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ: ðàñòåò

äåíåæíàÿ ìàññà, âñëåä çà ýòèì ñ íåêîòîðûì ðàçðûâîì âî âðåìåíè

ïîâûøàþòñÿ è öåíû.

4. Èíôëÿöèÿ

175

Ìîíåòàðèñòû â ñâîèõ âûâîäàõ è ðåêîìåíäàöèÿõ èñõîäÿò èç óæå

èçâåñòíîé íàì ôîðìóëû äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ (ñì. § 2.1). Ýòà ôîð-

ìóëà, èìåíóåìàÿ óðàâíåíèåì îáìåíà, ñõåìàòè÷åñêè îòðàæàåò ñàìóþ

îáùóþ ñâÿçü ìåæäó ðàñøèðåíèåì äåíåæíîé ìàññû (Ì), ðîñòîì öåí

(Ð), èçìåíåíèåì ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ (V) è îáåñïå÷åí-

íîñòüþ ðûíêà òîâàðíîé ìàññîé (Q).

Êàê ñëåäóåò èç óðàâíåíèÿ îáìåíà, óðîâåíü öåí (à òàêæå èõ ðîñò)

çàâèñèò îò òðåõ ñîñòàâëÿþùèõ: êîëè÷åñòâà äåíåã è ñêîðîñòè èõ îáî-

ðîòà, ñ îäíîé ñòîðîíû, è îáúåìà ïðîèçâîäñòâà — ñ äðóãîé. Â ñî-

âðåìåííîì õîçÿéñòâå çíà÷èòåëüíîå ðàñïðîñòðàíåíèå ïðèîáðåë ïðî-

öåññ îáåñöåíåíèÿ äåíåã, ñíèæåíèÿ èõ ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè.

Ïðè îòíîñèòåëüíî ñòàáèëüíûõ îáúåìå è ñòðóêòóðå ïðîèçâîäñòâà

è ïîñòîÿííîé ñêîðîñòè îáðàùåíèÿ äåíåã îñíîâíûì ôàêòîðîì öå-

íîâûõ ñäâèãîâ ñòàíîâèòñÿ èçìåíåíèå îáúåìà äåíåæíîé ìàññû (Ì).

Åñëè ïðåäëîæåíèå äåíåã ðàâíî ñïðîñó íà äåíüãè, òî óðîâåíü öåí

îñòàåòñÿ íåèçìåííûì. Èçìåíåíèå êîëè÷åñòâà äåíåã â îáðàùåíèè

(óâåëè÷åíèå èõ ïðåäëîæåíèÿ) ïðèâîäèò ê ïîâûøåíèþ öåí: öåíû

(Ð) ðàñòóò ïîòîìó, ÷òî óâåëè÷èâàåòñÿ äåíåæíàÿ ìàññà (Ì).

Ñòîðîííèêè ìîíåòàðèçìà óòâåðæäàþò, ÷òî ïðè÷èíà èíôëÿöè-

îííîãî ðàçðûâà ìåæäó äåíüãàìè è òîâàðàìè ëåæèò íà ïîâåðõíîñòè:

îíà ñâîäèòñÿ ê ÷ðåçìåðíîìó ðîñòó äåíåæíîé ìàññû (Ì). Êàê óæå

ãîâîðèëîñü, ê èíôëÿöèîííîìó ðîñòó öåí âåäåò èçáûòîê äåíåæíîé

ìàññû; âñëåä çà ýòèì, ñ íåêîòîðûì ðàçðûâîì âî âðåìåíè, ïîâûøà-

þòñÿ öåíû. Íî ñâÿçü ìåæäó äåíåæíîé ìàññîé (Ì) è äâèæåíèåì öåí

(Ð) íå òîëüêî ïðÿìàÿ, íî è îáðàòíàÿ. Åñëè ïîäíèìàþòñÿ öåíû, òî

äëÿ îáåñïå÷åíèÿ òîâàðîîáîðîòà òðåáóåòñÿ áîëüøå äåíåã. Ðàñòóò öå-

íû — óâåëè÷èâàåòñÿ äåíåæíàÿ ìàññà. Óâåëè÷èâàåòñÿ êîëè÷åñòâî

äåíåã â îáðàùåíèè — ðàñòóò öåíû.

Äåëî íå òîëüêî â êîëè÷åñòâå äåíåã â îáðàùåíèè, íî è â èõ ïî-

êóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè, â ñòðóêòóðå äåíåæíîé ìàññû.

Äåíåæíàÿ ìàññà ìîæåò ðàñòè. Åñëè ïðè ýòîì ïîêóïàòåëüíàÿ

ñïîñîáíîñòü äåíåã ïàäàåò, òî íàðóøåíèÿ ïðîèñõîäÿò èç-çà òîãî, ÷òî

âëàäåëüöû äåíåã ñòðåìÿòñÿ êàê ìîæíî áûñòðåå èçáàâèòüñÿ îò «ïà-

äàþùèõ» ðóáëåé. Óâåëè÷èâàåòñÿ ñêîðîñòü äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ.

Âûáðàñûâàåìûå íà ðûíîê â èçáûòî÷íîì êîëè÷åñòâå äåíüãè ïîäñòå-

ãèâàþò èíôëÿöèîííûé ðîñò öåí.

Ñëàáîñòü ðóáëÿ ïðîÿâëÿåòñÿ íå òîëüêî â òîì, ÷òî ðàñòóò öåíû,

íî òàêæå â òîì, ÷òî ïàäàåò äîâåðèå ê íàöèîíàëüíîé âàëþòå, à ïðî-

äóêöèÿ ðîññèéñêèõ ïðîèçâîäèòåëåé çà÷àñòóþ íå âûäåðæèâàåò êîí-

êóðåíöèè èíîñòðàííûõ òîâàðîâ. Ïîòðåáèòåëè íå õîòÿò ïðèîáðåòàòü

îòå÷åñòâåííûå ïðîìòîâàðû è ïðîäîâîëüñòâèå. Ïîêóïàòåëüíàÿ ñèëà

ðîññèéñêîãî ðóáëÿ îáåñïå÷èâàåòñÿ ïðîäóêöèåé íåôòÿíîé è ãàçîâîé

ïðîìûøëåííîñòè; â ýòîé ñôåðå ðóáëü âûñòóïàåò íà ðàâíûõ ñ çàïàä-

Ðàçäåë I. Äåíüãè

176

íîé âàëþòîé. À ïàäåíèå ñïðîñà íà òîâàðû è óñëóãè øèðîêîãî ïî-

òðåáëåíèÿ, ïðîèçâîäèìûå íà ðîññèéñêèõ ïðåäïðèÿòèÿõ, ïîäðûâàåò

ïîêóïàòåëüíóþ ñèëó íàöèîíàëüíîé âàëþòû.

Â ìàêðîýêîíîìèêå øèðîêî èñïîëüçóþòñÿ

èíäåêñû, è â ÷àñòíîñòè èíäåêñû öåí. Ñðå-

äè íèõ íàèáîëåå ðàñïðîñòðàíåííûìè ÿâëÿ-

þòñÿ èíäåêñ ñòîèìîñòè æèçíè (èíäåêñ öåí ïîòðåáèòåëüñêèõ òîâà-

ðîâ), èíäåêñ îïòîâûõ öåí (èíäåêñ öåí òîâàðîâ ïðîèçâîäñòâåííîãî

íàçíà÷åíèÿ) è äåôëÿòîð ÂÍÏ. Âñå îíè âûðàæàþò îòíîñèòåëüíîå

èçìåíåíèå ñðåäíåãî óðîâíÿ öåí çà îïðåäåëåííûé ïðîìåæóòîê âðåìå-

íè. Îáû÷íî öåíû áàçîâîãî ãîäà ïðèíèìàþò çà 100%, à öåíû äðóãèõ

ëåò îöåíèâàþò ïî îòíîøåíèþ ê ýòèì 100%.

Ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå

èíäåêñû

Èíäåêñ ñ

òîèìîñòè æèçíè — ñòàòèñòè÷åñêèé ïîêàçàòåëü, îöåíè-

âàþùèé äèíàìèêó ìàòåðèàëüíîãî áëàãîñîñòîÿíèÿ íàñåëåíèÿ ïîä

âëèÿíèåì èçìåíåíèÿ öåí. Îí âûðàæàåò îòíîøåíèå «ïîòðåáèòåëüñêîé

êîðçèíû» ìàòåðèàëüíûõ áëàã è óñëóã, ïðèíÿòîé â áàçèñíîì ïåðèîäå,

îöåíåííîé â òåêóùèõ öåíàõ, ê «ïîòðåáèòåëüñêîé êîðçèíå» áëàã è óñëóã

áàçèñíîãî ïåðèîäà, îöåíåííîé â öåíàõ áàçèñíîãî ïåðèîäà, ò.å.

Потребительская корзина

базисного периода в текущих ценах

Индекс стоимости

= .

жизни

Потребительская корзина

базисного периода в базисных ценах

Ýòîò èíäåêñ èñ÷èñëÿåòñÿ ãîñóäàðñòâåííûìè îðãàíàìè ñòàòèñòè-

êè åæåìåñÿ÷íî íà îñíîâå ðûíî÷íîé öåíû ïîòðåáèòåëüñêîé êîðçè-

íû, ïîòðåáëÿåìîé òèïè÷íûì ïîòðåáèòåëåì (èëè òèïè÷íûì ïðåä-

ñòàâèòåëåì òîé èëè èíîé ñîöèàëüíîé ãðóïïû).

Ïîòðåáèòåëüñêàÿ êîðçèíà äëÿ îñíîâíûõ ñîöèàëüíî-äåìîãðàôè÷åñ-

êèõ ãðóïï íàñåëåíèÿ (òðóäîñïîñîáíîå íàñåëåíèå, ïåíñèîíåðû, äåòè) â

öåëîì ïî Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè îïðåäåëÿåòñÿ íå ðåæå îäíîãî ðàçà â

ïÿòü ëåò.

Íà ñåãîäíÿøíèé äåíü äåéñòâóåò ïîòðåáèòåëüñêàÿ êîðçèíà íà

îñíîâå Ôåäåðàëüíîãî çàêîíà «Î ïîòðåáèòåëüñêîé êîðçèíå â öåëîì

ïî ÐÔ» îò 31 ìàðòà 2006 ã. ¹ 44-ÔÇ.

Ïîòðåáèòåëüñêóþ êîðçèíó ñîñòàâëÿþò ïðîäóêòû ïèòàíèÿ, îäåæ-

äà, îáóâü, ðàñõîäû íà ìåäèöèíñêîå îáñëóæèâàíèå, îáðàçîâàíèå,

òðàíñïîðò è ò.ä. Â Ðîññèè â íåå âõîäÿò 70 îñíîâíûõ ïðîäîâîëüñò-

âåííûõ òîâàðîâ, 20 íåïðîäîâîëüñòâåííûõ òîâàðîâ, íàáîð ïëàòíûõ

óñëóã. Â öåëÿõ îáåñïå÷åíèÿ äîñòóïà ìàëîîáåñïå÷åííûõ ãðàæäàí ê

êóëüòóðíûì öåííîñòÿì â ìèíèìàëüíûé íàáîð óñëóã âêëþ÷åíû óñëó-

ãè êóëüòóðû, à â ïîòðåáèòåëüñêóþ êîðçèíó ïåíñèîíåðîâ — ðàñõîäû

4. Èíôëÿöèÿ

177

íà îïëàòó òðàíñïîðòíûõ óñëóã, ðàññ÷èòàííûå èñõîäÿ èç ðåàëüíûõ

ìèíèìàëüíûõ ïîòðåáíîñòåé èõ ïåðåäâèæåíèÿ.

Â Ðîññèè èíäåêñ ñòîèìîñòè æèçíè èñïîëüçóåòñÿ â ðàçëè÷íûõ

ýêîíîìè÷åñêèõ ðàñ÷åòàõ, â óïðàâëåíèè ñîöèàëüíî-ýêîíîìè÷åñêèìè

ïðîöåññàìè (ïðèíÿòèè ðåøåíèé ïî èíäåêñàöèè, èçìåíåíèé øêàëû

íàëîãîâ è ò.ä.).

Ìåòîäèêà ðàñ÷åòà èíäåêñà ñòîèìîñòè æèçíè ïðèìåðíî òàêîâà.

Ïåðèîäè÷åñêè (îáû÷íî ðàç â íåäåëþ èëè ðàç â ìåñÿö) â îïðåäåëåí-

íûõ òîðãîâûõ òî÷êàõ ïðîèçâîäèòñÿ èçìåðåíèå öåí íà îïðåäåëåííûå

ïðîäóêòû. Ïîëó÷åííûå ðåçóëüòàòû ñðàâíèâàþòñÿ ñ ïðåäûäóùèìè

èçìåðåíèÿìè. Òàêèì îáðàçîì, ôèêñèðóþòñÿ èçìåíåíèÿ öåí íà îò-

äåëüíûå ïðîäóêòû. Çàòåì èçìåíåíèÿ ïî êàæäîìó ïðîäóêòó âçâåøè-

âàþòñÿ íà âåñ äàííîãî ïðîäóêòà â ñðåäíåé ñòðóêòóðå ïîòðåáëåíèÿ. Â

çàâèñèìîñòè îò òîãî, êàêèå òîâàðû è óñëóãè áåðóòñÿ äëÿ èññëåäîâà-

íèÿ, â êàêèõ òîðãîâûõ òî÷êàõ è êàêèå âåñà ýòèõ òîâàðîâ èñïîëüçó-

þòñÿ, èíäåêñ ìîæåò ñèëüíî ìåíÿòüñÿ.

Íàèáîëåå ðàñïðîñòðàíåííûì èíäåêñîì äëÿ ðàñ÷åòà èíôëÿöèè

îñòàåòñÿ èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí (ÈÏÖ), ïðåäîñòàâëÿåìûé Ãîñ-

êîìñòàòîì Ðîññèè. Ýòîò èíäåêñ ÿâëÿåòñÿ ïî ñóòè ñâîåé ìàêðîýêî-

íîìè÷åñêèì è èñïîëüçóåòñÿ, êàê ïðàâèëî, äëÿ ðàñ÷åòà ìàêðîýêîíî-

ìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé.

Â îòëè÷èå îò èíäåêñà ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí, ãäå ïðîèñõîäèò

ñòðîãàÿ ôèêñàöèÿ íàáîðà ïðîäóêöèè áàçèñíîãî ïåðèîäà, ïîñòðîåíèå

èíäåêñà ñòîèìîñòè æèçíè ñâÿçàíî ñ ïðåäïîñûëêàìè èçìåíåíèÿ áà-

çèñíîãî íàáîðà òîâàðîâ «ïîòðåáèòåëüñêîé êîðçèíû» â ïðåäåëàõ

ìíîæåñòâà ýêâèâàëåíòíûõ íàáîðîâ, ò.å. âîçìîæíîñòüþ ïîòðåáèòåëåé

âàðüèðîâàòü ïðèîáðåòåíèÿ òîâàðîâ è óñëóã áåç óùåðáà äëÿ æèçíåí-

íîãî óðîâíÿ.

Ïîýòîìó ïðèìåíåíèå èíäåêñà ñòîèìîñòè æèçíè òðåáóåò ïî-

ñòðîåíèÿ ìîäåëåé ïîòðåáèòåëüñêèõ ïðåäïî÷òåíèé, íå ïîääàþùèõñÿ

ïðÿìîìó íàáëþäåíèþ. Èíäåêñ ñòîèìîñòè æèçíè ïî äàííîé ïðè÷è-

íå âåñüìà óñëîâíî îòðàæàåò èçìåíåíèå óðîâíÿ æèçíè íàñåëåíèÿ.

Îôèöèàëüíàÿ ñòàòèñòèêà áîëüøèíñòâà ñòðàí ïîýòîìó èñïîëüçóåò

ïîêàçàòåëü èíäåêñà ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí êàê ïîêàçàòåëü, áîëåå òî÷-

íî îòðàæàþùèé èçìåíåíèå óðîâíÿ æèçíè íàñåëåíèÿ.

Ñ ïîìîùüþ èíäåêñà ñòîèìîñòè æèçíè èçìåíÿþòñÿ öåíû ôèê-

ñèðîâàííîé «ðûíî÷íîé êîðçèíû» ïîòðåáèòåëüñêèõ òîâàðîâ. Â ÑØÀ

òàêîé èíäåêñ æèçíè ðàññ÷èòûâàåòñÿ åæåìåñÿ÷íî Áþðî ñòàòèñòèêè

òðóäà. Â ïîòðåáèòåëüñêîé êîðçèíå ó÷èòûâàåòñÿ 400 âèäîâ òîâàðîâ è

óñëóã, ïðèîáðåòàåìûõ ñðåäíåé ãîðîäñêîé ñåìüåé çà îïðåäåëåííûé

ïðîìåæóòîê âðåìåíè (ìåñÿö, ãîä).

Ðàçäåë I. Äåíüãè

178

Åñëè ðàíüøå çà áàçîâûé ïåðèîä â Ñîåäèíåííûõ Øòàòàõ ïðèíè-

ìàëñÿ 1967 ã., òî ñåé÷àñ — 1982 ã. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî ñ ðàçâèòè-

åì îáùåñòâà èçìåíÿþòñÿ ÷åëîâå÷åñêèå ïîòðåáíîñòè è, ñëåäîâàòåëü-

íî, ìåíÿåòñÿ ñîäåðæèìîå «ïîòðåáèòåëüñêîé êîðçèíû».

Â 1996 ã. èíäåêñ ñòîèìîñòè æèçíè â ÑØÀ ñîñòàâèë 129%. Ýòî

îçíà÷àåò, ÷òî çà òîò æå íàáîð òîâàðîâ è óñëóã ïîòðåáèòåëè ñåé÷àñ

ïëàòÿò â 1,29 ðàçà áîëüøå, ÷åì â 1982 ã., ò.å. öåíû çà 14 ëåò âûðîñëè

íà 29%.

Ïåðâûå äâà ìåñòà ïî óðîâíþ èíäåêñà ñòîèìîñòè æèçíè çàíèìàþò

ÿïîíñêèå Òîêèî è Îñàêà ñ èíäåêñîì 134,7 è 121,8 ñîîòâåòñòâåííî.

Ìîñêâà çàíÿëà ÷åòâåðòóþ ïîçèöèþ, óñòóïèâ òðåòüå ìåñòî Ëîí-

äîíó. Èíäåêñ Ìîñêâû ñåé÷àñ ñîñòàâëÿåò 119,0. Çà 100 áàëëîâ ïðè-

íÿò óðîâåíü Íüþ-Éîðêà.

Èíäåêñ ñòîèìîñòè æèçíè èñïîëüçóåòñÿ ïðè ðàñ÷åòå ìèíèìàëü-

íîé çàðàáîòíîé ïëàòû, îò íåãî çàâèñèò óðîâåíü çàðàáîòíîé ïëàòû.

Â ðàçâèòûõ ñòðàíàõ ðàç â ïîëãîäà ïðîèñõîäèò êîððåêòèðîâêà çàðà-

áîòíîé ïëàòû: íà 1% ðîñòà èíôëÿöèè ðîñò çàðàáîòíîé ïëàòû ñî-

ñòàâëÿåò 0,5%.

Èíäåêñ ðîçíè÷íûõ öåí ïðèíÿòî ðàññìàòðèâàòü â êà÷åñòâå ïîêàçà-

òåëÿ ñòîèìîñòè æèçíè. Ýòîò èíäåêñ ïîêàçûâàåò, êàê ìåíÿþòñÿ öåíû

íà íàáîð ïîòðåáèòåëüñêèõ òîâàðîâ â ðàñ÷åòå íà ñðåäíþþ ñåìüþ.

Âûáîð è ðàñ÷åò ñîîòâåòñòâóþùèõ ïîêàçàòåëåé (èíäåêñîâ) ïðè ýòîì

íåñêîëüêî óñëîæíèòñÿ. Â ýòîì ñëó÷àå íóæíî:

 îïðåäåëèòü, êàêîâ áóäåò ñîñòàâ íàáîðà;

 ðàññ÷èòàòü ñðåäíèå öåíû íà ýòè òîâàðû, èáî ñ èçìåíåíèåì

ñòðóêòóðû ðåàëèçóåìûõ òîâàðîâ èõ äîëè (óäåëüíûå âåñà) â

íàáîðå èçìåíÿòñÿ;

 îïðåäåëèòü íàèáîëåå ïðèåìëåìûé ìåòîä ïîäñ÷åòà öåíîâûõ

èíäåêñîâ: îò èçáðàííîãî ìåòîäà çàâèñÿò ïîêàçàòåëè äèíà-

ìèêè öåí.

Âåñà ïîòðåáèòåëüñêèõ òîâàðîâ îïðåäåëÿþòñÿ íà îñíîâå îáñëåäî-

âàíèé ñåìåéíûõ áþäæåòîâ (ðàñõîäîâ ñåìåé) â ñîîòâåòñòâèè ñî

ñòðóêòóðîé ïîòðåáëåíèÿ.

Ïðè èñ÷èñëåíèè èíäåêñà îïòîâûõ öåí (èíäåêñà öåí òîâàðîâ ïðî-

èçâîäñòâåííîãî íàçíà÷åíèÿ) ðàññìàòðèâàåòñÿ èçìåíåíèå öåí îïðå-

äåëåííîãî êîëè÷åñòâà ïðîìåæóòî÷íûõ òîâàðîâ, èñïîëüçóåìûõ â

ïðîèçâîäñòâå. Èçìåíåíèå îïòîâûõ öåí îòðàæàåò äèíàìèêó öåí íà

ñûðüå, ïîëóôàáðèêàòû, ìàòåðèàëû, êîíå÷íûå âèäû ïðîäóêöèè íà

îïòîâîì ðûíêå.

Äâà íàçâàííûõ èíäåêñà òåñíî âçàèìîñâÿçàíû, òàê êàê ðîñò ïðî-

ìûøëåííûõ òîâàðîâ è óñëóã â êîíå÷íîì èòîãå âåäåò ê ðîñòó ðîç-

íè÷íûõ öåí.

4. Èíôëÿöèÿ

179

Äåôëÿòîð ÂÍÏ — èíäåêñ öåí, èñïîëüçóåìûé äëÿ òîãî, ÷òîáû

îïðåäåëÿòü äèíàìèêó âàëîâîãî íàöèîíàëüíîãî ïðîäóêòà (ÂÍÏ), êî-

òîðàÿ ñêëàäûâàåòñÿ â ðåçóëüòàòå äâèæåíèÿ öåí è èçìåíåíèÿ ôèçè-

÷åñêîãî îáúåìà ïðîèçâîäñòâà. Äåôëÿòîð ïðèçâàí óñòðàíèòü öåíîâûå

êîëåáàíèÿ ïðè èçìåðåíèè äèíàìèêè ÂÍÏ äëÿ âûÿâëåíèÿ ðåàëüíîãî

îáúåìà ÂÍÏ è ñîîòâåòñòâóþùåé êîððåêòèðîâêè ýêîíîìè÷åñêîé

ïîëèòèêè.

Êîðçèíà äåôëÿòîðà ÂÍÏ âêëþ÷àåò â ñåáÿ âñå êîíå÷íûå òîâàðû

è óñëóãè, ïðîèçâåäåííûå â îáùåñòâå, ò.å. îí áîëåå ïîëíî îòðàæàåò

èçìåíåíèå öåí â îáùåñòâå, îõâàòûâàåò íå òîëüêî îòäåëüíûå ãðóïïû

òîâàðîâ è óñëóã:

Номинальный ВНП

Дефлятор ВНП = × 100%,

Реальный ВНП

ãäå íîìèíàëüíûé ÂÍÏ — ðàñõîäû â íûíåøíåì ãîäó ïî òåêóùèì öåíàì;

ðåàëüíûé ÂÍÏ — ðàñõîäû â íûíåøíåì ãîäó ïî öåíàì áàçîâîãî ãîäà.

Ðåàëüíûé ÂÍÏ ïîêàçûâàåò, íàñêîëüêî âîçðîñ âàëîâîé íàöèî-

íàëüíûé ïðîäóêò èñêëþ÷èòåëüíî çà ñ÷åò ðîñòà öåí.

Ñ 1996 ã. â Ðîññèè ââîäèòñÿ åæåêâàðòàëüíîå èñ÷èñëåíèå äåôëÿ-

òîðà ÂÂÏ.

Êîñâåííûìè ïîêàçàòåëÿìè èíôëÿöèè ìîãóò ñëóæèòü:

 ðîñò íîìèíàëüíîé ñòàâêè ïðîöåíòà;

 ïðèðîñò äåíåæíîé ìàññû â ïðîöåíòàõ (âûñîêèé òåìï ïðè-

ðîñòà äåíåæíîé ìàññû ñòèìóëèðóåò ðîñò èíôëÿöèè).

Òåìïû ïðèðîñòà äåíåæíîé ìàññû è äèíàìèêà ñïðîñà íà äåíüãè,

íàëè÷èå è ðàçìåðû çîëîòûõ è âàëþòíûõ ðåçåðâîâ, ñîîòíîøåíèå âà-

ëþòíûõ ðåçåðâîâ è äåíåæíîé áàçû ñëóæàò èíäèêàòîðàìè ðàííåãî

ïðåäóïðåæäåíèÿ, õàðàêòåðèçóþùèìè ñòåïåíü óñòîé÷èâîñòè è îæè-

äàåìóþ äèíàìèêó öåí.

Èíôëÿöèÿ êëàññèôèöèðóåòñÿ íà âèäû ïî ðàçëè÷-

íûì îñíîâàíèÿì.

Âèäû èíôëÿöèè

1. Â

çàâèñèìîñòè îò òåìïà ðîñòà öåí îíà ìîæåò áûòü:

 íîðìàëüíîé — öåíû âîçðàñòàþò íå áîëåå ÷åì íà 3—3,5% â

ãîä, ñòîèìîñòü äåíåã ñîõðàíÿåòñÿ, îòñóòñòâóåò ðèñê ïîäïè-

ñàíèÿ êîíòðàêòîâ â íîìèíàëüíûõ öåíàõ. Íà Çàïàäå òàêîé

óðîâåíü ñ÷èòàþò íîðìàëüíûì äëÿ ðàçâèòèÿ ýêîíîìèêè, îí

íå âûçûâàåò îñîáîãî áåñïîêîéñòâà;

 óìåðåííîé (ïîëçó÷åé) — òåìïû ðîñòà öåí äîñòèãàþò 10% â

ãîä, íî íå âûøå 50%;

 ãàëîïèðóþùåé — ðîñò öåí äî 100% â ãîä; ýòî óæå ñåðüåçíîå

íàïðÿæåíèå äëÿ ýêîíîìèêè, õîòÿ áîëüøèíñòâî ñäåëîê è

êîíòðàêòîâ ó÷èòûâàåò òàêîé òåìï ðîñòà öåí;