Ричард Л. Дернберг. Международное налогообложение

Подождите немного. Документ загружается.

оказывает услуги в обмен на ожидаемые поступления на счет

дебитора в размере 10 тыс. долл. Эти ожидаемые поступления

она продает (т.е. отдает на факторинг) контролируемой ино-

странной корпорации за 7 тыс. долл. При отсутствии корректи-

рующего положения американская материнская корпорация могла

бы декларировать чистый доход 7 тыс. долл. (10 тыс. долл. на-

копленного дохода минус убытки при продаже ожидаемых по-

ступлений). Со своей стороны, CFC декларировала бы доход в

сумме 3 тыс. долл., если ожидаемые поступления были бы полу-

чены. В соответствии со ст. 864(d) КВД эта сделка рассматрива-

ется как заем 7 тыс. долл., выданный CFC должнику под ожи-

даемые поступления; доход 3 тыс. долл., полученный CFC, рас-

сматривался бы как процент по займу. Указанные 3 тыс. долл.,

^характеризуемые как процент, являются доходом иностранной

[личной холдинговой компании, который обычно облагается на-|

логом согласно ст. 951 (а) в рамках налогообложения американ-

ской материнской корпорации. Таким образом, американская

материнская корпорация декларирует доход 7 тыс. долл., когда

ожидаемые поступления переданы на факторинг, и доход 3 тыс.

долл. — когда CFC получает ожидаемые поступления.

Существует специальное правило для арендных платежей и

роялти, которое отражает тот факт, что эти доходы могут быть

получены в результате активной хозяйственной деятельности.

Если арендная плата или роялти получены от активной торговой

или хозяйственной деятельности и не от связанных налогопла-

тельщиков (например, от дочерней компании дочерней компа-

нии), то поступления в данном случае не являются доходом ино-

странной личной холдинговой компании (ст. 954(с)(2)(А) КВД).

Например, арендная плата, полученная CFC от розничного про-

ката автомобилей со значительными затратами на техническое

обслуживание, ремонт и рекламу, понесенными CFC, не будет

считаться доходом иностранной личной холдинговой компании.

Если арендная плата или роялти получены CFC от связанной

стороны и предназначаются для уплаты за пользование имущест-

вом, расположенным в стране, где организована CFC, то они

исключаются из дохода иностранной личной холдинговой ком-

пании (ст. 954(с)(3) КВД). Например, если CFC, расположенная

в Ирландии, сдает ирландское предприятие в аренду своей до-

черней компании, специализирующейся на производстве и про-

лаже станков, то рентная плата не является доходом suboart F

лаже если не применяется исключение для активной хозяЕен'

ной деятельности. Такое упрощение правила для связан"^

рон предположительно отражает тот факт, что CFC, получающая

арендную плату (*Ш»_£оя]т^ш^1зат^^^

ОВ

щГ;^

если она о_р_ганизована

^ 2 ^ |

1 1 о с т ь

Ь д

нако упрощение правила связ^нно¥^торонойТйщЗймё~нимо ее

ли арендный платеж снижает доход subpart F дочерней компании

(ст. 954(с)(3)(В) КВД). Например, если дочерняя компания зара-

батывает 50 тыс. долл. на субаренде арендованного имущества

несвязанной стороны и платит CFC арендную плату в размере

40 тыс. долл., то арендные платежи, которые выплачиваются

контролируемой иностранной корпорации, являются доходом

иностранной личной холдинговой компании. В противном слу-

чае только 10 тыс. долл. из 50 тыс. долл. арендного дохода были

бы доходом иностранной личной холдинговой компании.

Дивиденды и проценты, рассматривающиеся обычно как доход

иностранной личной холдинговой компании, не являются таковы-

ми, если получены от связанной стороны, организованной и заня-

той торговой или хозяйственной деятельностью в той же стране, где

находится CFC (ст. 954(с)(3)(А) КВД). Например, если у CFC име-

ется дочерняя компания (организованная в той же стране), занятая

торговой или хозяйственной деятельностью, дивиденды или про-

центы, уплаченные CFC, не являются доходом иностранной личной

холдинговой компании. Если CFC осуществляла бы торговую или

хозяйственную деятельность, то не было бы дохода subpart F. Таким

образом, решение CFC осуществлять торговую или хозяйственную

деятельность через дочернюю компанию не позволяет избежать на-

логообложения США. Как и в случае с арендной платой от связан-

ных сторон, уплаченный связанной стороной процент, уменьшаю-

щий доход subpart F плательщика, рассматривается как доход ино-

странной личной холдинговой компании, который получен UML.

(например, в дополнение к своей активной торговой или хозяйст-

венной деятельности дочерняя компания имеет пассивный доход, к

которому относится любой уплаченный процент).

(2) Доход иностранной базовой компании от продаж Вторая

категория дохода инос^а»>ной базовои^омпани^г это ее доход

от продаж (ст. 954(aX^,W *

'Ьд

9. Контролируемые иностранные корпорации

и соответствующие положения

включает доход от имущества, купленного (или проданного) у

связанной стороны (определенной в ст. 954(d)(3) КВД с исполь-

зованием теста на владение более чем 50% стоимости или числа

акций с правом голоса), если имущество произведено и продано

для использования за пределами страны, в которой зарегистри-

рована CFC. Например, если американская материнская корпо-

рация производит компьютеры, которые продает своей CFC для

перепродажи за рубежом, то доход, полученный CFC, является

доходом иностранной базовой компании от продаж в той мере, в

какой эти компьютеры проданы для использования за пределами

страны, где зарегистрирована CFC. Аналогично, если CFC заку-

пает компьютеры у несвязанного иностранного производителя и

продает их американской материнской корпорации контроли-

руемой иностранной корпорации для перепродажи в США, то

доход CFC — это доход иностранной базовой компании от про-

даж. Если товары, проданные контролируемой иностранной

корпорацией, предназначены для использования или распро-

странения в стране, где CFC зарегистрирована, то полученный

доход не является доходом иностранной базовой компании от

продаж. Если CFC занимается производством или сооружением

продаваемого имущества (собственности), то доход не является

доходом иностранной базовой компании от продаж (Сб. инстр.,

ст. 1.954-3(a)(4)(iii)). Часто трудно разграничить производство и

простую продажу, но доход, полученный от CFC, занятой просто

сборкой продукции, произведенной ее материнской корпораци-

ей, не может не быть классифицирован как доход иностранной

базовой компании от продаж.

Обратите внимание: чтобы CFC имела доход иностранной

базовой компании от продаж, необязательно, чтобы связанная с

ней корпорация была американской. Например, американская

корпорация владеет более чем 50% акций (по стоимости или по

числу акций с правом голоса) дочерней компании-производителя

в Нидерландах, которая продает товары швейцарской корпора-

ции (полностью принадлежащей американской корпорации) для

перепродажи на территории европейских стран. Согласно ст.

954(d)(3) КВД швейцарская корпорация осуществляет закупки у

связанной стороны. Следовательно, доход швейцарской корпо-

рации от продаж за пределы Швейцарии является доходом от

продаж иностранной базовой компании. В данной ситуации

9.03. Налогооблагаемый доход акционеров

"————_

включение дохода иностранной

цене "на расстоянии вытянутой руки" сбытовой компахи ко-

торая затем продает их в европейских странах. По ст 954(d)m

КВД доход, полученный сбытовой компанией, является доходом

от продаж иностранной базовой компании, который подлежит

налогообложению США в соответствии с subpart F поскольку

сбытовая компания покупает индивидуальную собственность у

связанной стороны за пределами государства S и продает их для

использования за пределами государства S. То, что subpart F

должна бьиа затронуть доход сбытовой компании в случае, когда

производственная деятельность, ставшая причиной дохода от

продажи, расположена за рубежом — это случайность. США не

связаны с доходом сбытовой компании. Тот факт, что компания-

производитель сосредоточила свои сбытовые функции в сбыто-

вой компании, может заинтересовать налоговые службы государ-

ства М, но это решение не уменьшает налоговых поступлений в

США. Если в стране S низкий уровень налогообложения, то Со-

единенные Штаты получат больше налоговых поступлений, чем

если бы сбытовая функция осуществлялась в государстве М, по-

скольку размер косвенного налогового кредита на дивиденды,

уплаченные дочерними компаниями американской корпорации,

был бы меньше.

Более того, для географического разделения функций произ-

водства и сбыта могли быть веские причины делового характера.

Факторы размещения, современные средства связи, возможность

получения кредита и т.д. — все это может служить причинами

размещения сбытовой компании в государстве Y, а не в государ-

стве X, в США или в стране назначения произведенной продук-

ции. Но даже если решение основано на соображениях, связан-

ных с налогообложением, то в неблагоприятном положении ока-

зывается не США, а государство X, где имела место экономиче-

ская производственная деятельность.

Предположим, что американская корпорация имеет полно-

стью принадлежащую ей дочернюю ^

п № И

^°^ш и 2 в

Германии, которая основала некорпоративный офис филиала в

220

221

222

9. Контролируемые иностранные корпорации

и соответствующие положения

___________________________________

9.03. Налого

0благаемый

доход

акци(жеров

223

Швейцарии, через который осуществляются все продажи евро-

пейским клиентам. Доход от продаж в Швейцарии не подлежит

налогообложению Германии. Помимо американских налоговых

соображений, такая структура может минимизировать европей-

ские налоги в той мере, в какой швейцарский налог на продажи

швейцарским филиалом меньше, чем германский налог, если бы

с продаж взимался налог в Германии. На первый взгляд здесь

отсутствует проблема subpart F, поскольку германская корпора-

ция является производителем. Однако согласно ст. 954(d)(2) КВД

филиал может рассматриваться как дочерняя компания, поэтому

доход от продаж филиала будет рассматриваться как доход ино-

странной базовой компании от продаж, с которого взимается

налог в рамках налогообложения американской материнской

корпорации. Такой подход может иметь место, когда доход фи-

лиала облагается налогом с фактической ставкой менее чем 90%

от, и как минимум на 5% меньше фактической ставки налога,

которая была бы применена, если бы продажи осуществлялись

германской корпорацией (Сб. инстр., ст. 1.954-3(Ь)(1)).

Обратите внимание, что правило о филиале также имеет свои

недостатки. Если бы германская корпорация не только произво-

дила, но и продавала продукцию в Германии, subpart F бьиа бы

неприменима. После выплаты германской корпорацией диви-

дендов американской материнской корпорации налоговая юрис-

дикция США предъявила бы свои права. Однако выплата диви-

дендов повлекла бы за собой косвенный иностранный налоговый

кредит на иностранные подоходные налоги, уплаченные Герма-

нии на доход, распределенный в виде дивидендов. В результате

этого кредита США собрали бы меньше налогов. Если бы про-

дажи осуществлялись через филиал в Швейцарии, то общее на-

логовое бремя было бы меньше. После конечного распределения

дивиденда американской материнской корпорации иностранный

налоговый кредит был бы меньше, в результате США получили

бы больше налогов. Таким образом, препятствуя иностранной

корпорации в открытии сбытового филиала, можно уменьшить, а

не увеличить налоговые поступления США.

СВД делала попытки расширить применение правила филиа-

ла. В деле Ashland Oil, Inc. v. Commissioner (1990) СВД безуспешно

настаивала на том, что доход CFC от продаж подпадает под

subpart F, даже несмотря на то

закуплено у несвязанного про

Commissioner (1990) СВД вновь

ф и л и а л е , ч т о б ы р а с п р о ^ т р ™ Г н Г ^

употребления, связанные со сбытовой дочерней

этот раз безуспешно настаивая на том, ™ дочерняя

могла бы организовать филиал „ли

другое

аналойное

ние в соответствии со ст. 954(d)(3) КВД.

(3) Доход иностранной базовой компании от оказания услуг Третьей

категорией дохода иностранной базовой компании является доход

иностранной базовой компании от оказания услуг (ст. 954(а)(3),(е)

КВД). Эту категорию составляет доход, полученный от

предоставления предусмотренных услуг "за и от имени" связанной

стороны (определено ст. 954(d)(3) КВД) за пределами страны, где

организована CFC. Предусмотренными услугами являются:

технические, управленческие, инженерные, в области

архитектуры, научные, в области повышения квалификации, ин-

дустриальные, коммерческие или подобные услуги. Предполо-

жим, что американская материнская корпорация выпускает ком-

пьютеры для продажи за рубежом, а полностью ей принадлежа-

щая швейцарская дочерняя компания CFC занимается обслужи-

ванием установленных компьютеров в остальных странах Европы

от имени материнской корпорации. Доход CFC — это доход

иностранной базовой компании от оказания услуг, который яв-

ляется доходом иностранной базовой компании, фигурирующий

как доход subpart F, подлежащий прямому налогообложению в

рамках налогообложения американской материнской корпора-

ции. Цель выделения этой категории дохода — предотвратить

сосредоточение американской материнской корпорацией доходов

от оказания услуг под юрисдикцией страны с низкими налогами.

Если услуги оказаны в стране, где создана CFC, то доход от них

не относится к категории "доход иностранной базовой компании от

оказания услуг" (ст. 954(е)(1)(В) КВД). Например, доход, заработан-

ный швейцарской корпорацией от предоставления услуг по обслу-

живанию компьютеров в Швейцарии - это не доход иностранной

базовой компании от оказания услуг. Точно так же, если услуги,

224

9. Контролируемые иностранные корпорации

и соответствующие положения

9.03. Налогооблагаемый доход акционер

225

оказанные от имени материнской корпорации, непосредственно

связаны с продажей CFC произведенного ею имущества и выпол-

нены до момента продажи, то полученный доход не относится к

доходу иностранной базовой компании от оказания услуг (ст.

954(е)(2) КВД). Доход от услуг CFC, оказанных от ее собственного

имени и непосредственно относящихся к производимому CFC

имуществу, не является доходом иностранной базовой компании от

оказания услуг, когда бы они не были оказаны, поскольку эти ус-

луги не отвечают требованию "за и от имени" связанной стороны.

Считается, что CFC оказывает услуги от имени связанной стороны,

если: CFC получает от связанной стороны компенсацию; связанная

сторона обязана выполнять услуги, оказанные CFC; услуги состав-

ляют материальную часть продажи, осуществляемой связанной сто-

роной; связанная сторона оказывает существенную помощь в ока-

зании услуг.

(4) Другие доходы иностранной базовой компании

Остальные две категории дохода иностранной базовой ком

пании связаны с конкретными отраслями. Весь доход от воз

душных или морсюк перевозок в зарубежной торговле является

доходом иностранной базовой компании и, следовательно, дохо

дом subpart F (ст. 954(а)(4),(0 КВД). Термин "зарубежная торгов

ля" включает перевозки пассажиров или грузов между иностран

ным портом (или аэропортом) и портом (или аэропортом) в Со

единенных Штатах или в зарубежной стране. Статья дохода, ко

торая в остальных случаях была бы отнесена к доходу subpart F,

исключается из него, если этот доход получен от торговли между

двумя пунктами одной и той же зарубежной страны, в которой

организована CFC и в которой зарегистрировано судно (или

воздушное судно). Как правило, доход от производства и распре

деления нефте- и газопродуктов за пределами США — это доход

иностранной базовой компании, если только продукты не были

добыты в или для использования в стране, где была организова

на CFC (ст. 954(a)(5),(g) КВД).

(5) Распределение списаний

Статья 954(Ь)(5) КВД предусматривает порядок распределе-

ния списаний для всех категорий дохода иностранной базовой

корпорации. Для этой цели применяются Инструкции согласно

правилам об источнике дохода (см. Сб. инстр., ст 1 861 8 и по

следующие, рассмотренные в 4 02) О

1в01

-« и по-

|Т0

процент, уплаченный ^ ^

очередь распределяется к категории пассивного дохода и„^

странной личной холдинговой компании, а уже оставшаяся часть

- к другим доходам subpart F и не-subpart F (ст. 954(Ь)(5) КВД).

(6) Освобождающие положения (Relief Provisions) Любая CFC, даже

активно занимающаяся производством вероятнее всего будет

иметь некоторый доход иностранной базовой компании.

Например, CFC-производитель обычно может получать проценты

с банковских счетов или проценты от финансирования торговли.

Для того чтобы не обрушивать всю тяжесть subpart F на голову

каждой иностранной корпорации, Кодекс Внутренних Доходов

предусматривает правило de minimus. Если валовой доход

иностранной базовой корпорации (плюс определенный доход от

страхования) меньше, чем низший 5%-ный уровень валового

дохода CFC или 1 млн. долл., то никакая часть д охода CFC не

рассматрива ется как доход subpart F (ст. 954(Ь)(3)(А)

КВД). Наоборот, если CFC имеет валовой доход от иностранной

базовой компании (и определенный доход от страхования)

больше, чем 70% валового дохода CFC, то весь валовой доход за

налоговый год рассматривается как доход subpart F (ст. 954(Ь)(3)

(В) КВД).

Даже если CFC имеет доход иностранной базовой компании,

превышающий размер, установленный правилом de minimus,

может быть и не правильно подвергать американского акционера

немедленному налогообложению с доходов CFC. Итак, ино-

странная материнская корпорация может проводить операции

через CFC только по соображениям, не связанным с налогооб-

ложением. Вместо того, чтобы устанавливать субъективные мо-

тивы, стоящие за решением организовать CFC, КВД освобожда-

ет американского акционера от налогообложения согласно по-

ложениям subpart F, если CFC может удовлетворить объектив-

ному стандарту. В сущности, ни одна статья дохода, которая в

Других случая7была бы отнесена к доходу иностранной базовой

компании или к доходу от страхования, не относится к этим ка-

Ричард Л. Дернберг

226

9. Контролируемые иностранные корпорации

и соответствующие положения

9.03. Налогооблагаемый доход акционеров

227

I тегориям, если доход подлежит фактическому обложению ино-I

странным подоходным налогом, ставка которого более чем 90% I

м ак с и м а л ьн ой ст а в ки кор по ра ци он но г о нал о га С Ш А

(ст. 954(Ь)(4) КВД).

(7) Доход от страхования (Insurance income)

Другая доставляющая много беспокойства статья дохода

subpart F также заслуживает краткого упоминания. В соответст-

вии со ст. 952(а)(1) КВД определенный доход от страхования, в

основном, от страхования рисков за пределами страны, где орга-

низована CFC, — легко перемещаемый доход, который квали-

фицируется как subpart F. Не включив доход от страхования в

категорию дохода иностранной базовой компании, Конгресс

сделал неприменимым правило de minimus статьи 954(b)(3)(A)

КВД. Поэтому даже если всего 3% дохода CFC могут быть отне-

сены к доходу от страхования, то это доход subpart F, который

подлежит налогообложению в рамках налогообложения амери-

канской материнской корпорации. Даже когда доход от страхо-

вания рассматривался как доход subpart F, американские акцио-

неры на протяжении истории старались избежать налогообложе-

ния путем организации "кэлтивной" страховой дочерней компа-

нии (которая страховала своих американских , акционеров),

имеющей более 10 американских акционеров с равной долей

участия. Если каждый из акционеров имел менее 10% акций, то

компания не имела американских акционеров в соответствии со

ст. 951(Ь) КВД и, таким образом, не являлась CFC по ст. 957

КВД. Однако согласно ст. 953(с) КВД, даже если 25%

"кэптивной" страховой компании принадлежит какому-либо аме-

риканскому лицу (не обязательно акционеру с 10%-ной долей

участия), компания считается CFC и налог взимается с ее дохода

в рамках налогообложения американских лиц, независимо от их

доли участия.

(б) Увеличение доходов, инвестированных в американскую

собственность

Вспомните, что американский акционер подлежит налогооб-

ложению с его доли дохода subpart F контролируемой иностран-

ной корпорации (прежде всего дохода иностранной базовой

компании) и с инвестирования контролируемой иностоанной

Ж^^ё™~=

дохода subpart F. CFC зарабатывает чистый дохов

размере 500 тыс. долл. и предоставляет американской материн-

ской корпорации заем в размере 300 тыс. долл. До тех пор пока

американская материнская корпорация не обложена налогом

она имеет в текущем использовании 300 тыс. долл., американ-

ские налоги с которых отсрочены.

В соответствии со ст. 951(а)(1)(В) КВД и ст. 956 КВД доля в

увеличении доходов CFC, инвестированных в американскую

собственность, американского акционера облагается налогом

пропорционально его участию. В вышеприведенном примере ма-

теринская корпорация облагается налогом с 300 тыс. долл., инве-

стированных в американское долговое обязательство в текущем

году. Увеличение доходов, инвестированных в американскую

собственность, определяется при сравнении откорректированной

базы этой американской собственности (минус соответствующие

обязательства) на конец года с тем же показателем предыдущего

года .

Фактически средства, инвестированные в американскую соб-

ственность, рассматриваются как распределенные в качестве ди-.

виденда американской материнской кодпор^щии. Обратите вни-

мание, что если CFC имеет доход subpart F и использует его для

инвестирования в американскую собственность, то возникает

возможность потенциального двойного налогообложения амери-

канского акционера: первы^раз^когда доход subpart F зарабо-

тан, второй раз — когда он инвестирован в американские акти-

вы. Однако ст. 959(а) КБДТащищает американского акционера

от двойного налогообложения, когда доходы, с которых уже взят

налог, инвестируются в американскую собственность. Более того,

ст. 959(с) КВД предусматривает, что инвестиции в американскую

собственность считаются в первую очередь поступившими из

дохода subpart F, с которого предварительно был взят налог.

Только кЙдГйпюслшии в американскую с

*™"™

™ "

ревы

~ сят

этот размер, включается в действие ст. 951(а)(ЩВ)

Термин "собственность Соединенных Штатов" фп Property)

относится к любой собственности,

K0T0

Реальной

собственностью, находящейся в Соединенных Штатах.

228 9. Контролируемые иностранные корпорации

и соответствующие положения

любой ценной бумаге, выпущенной американским плательщиком ■

(т.е. акциям, выпушенным американской корпорацией, или обя-

зательствам, выданным американским заемщиком), или праву у

использования в Соединенных Штатах определенной неосязаемой

собственности, такой, как патенты, авторские права, сек- j

ретные формулы, дизайн или любой аналогичной собственности *

(ст. 956(Ь)(1) КВД). Например, если CFC приобретает право вы- ';.

пускать в Соединенных Штатах запатентованные компьютерные Л

детали, то сумма, уплаченная за это право (независимо от того, |

является ли она единовременной или периодически выплачивае-/

мой), рассматривается как инвестиция в американскую собст-/

венность. Аналогично, если CFC осуществляет инвестирование в

акционерный капитал американской материнской корпорации или

связанной американской корпорации, то первая может быть

обложена налогом с обоснованной рыночной стоимости инве-

стиций. CFC, выступающая партнером в американском или ино-

странном товариществе, рассматривается как владеющая про-

порциональной долей американской собственности, принадлежащей

товариществу (Пол. о доходах, 90-112, 1990-2 СВ. 186).

Существует ряд примечательных исключений из определения

собственности Соединенных Штатов, когда инвестирование не

приносит прямой выгоды американской материнской корпора-

ции. Например, если CFC осуществляет инвестиции в долговые

обязательства материнской корпорации, т.е. в собственность Со-

единенных Штатов, подвергая американскую материнскую кор-

порацию налогообложению на инвестированные фонды, то CFC,

которая осуществляет инвестиции в облигации правительства

США (например, в ценные бумаги Казначейства США), не счи-

тается осуществившей инвестиции в собственность Соединенных

Штатов (ст. 956(Ь)(2)(А) КВД). Аналогичное исключение преду-

сматривается для депозитов CFC в каком-либо американском

банке.

Если CFC осуществляет инвестиции в акционерный капитал

несвязанной американской корпорации, то акционерный капи-

тал не считается собственностью Соединенных Штатов

(ст. 956(b)(2)(F) КВД). Акционерный капитал американской кор-

порации не является собственностью Соединенных Штатов, если

менее 25% акций которого с правом голоса принадлежат амери-

канским акционерам американской материнской корпорации.

то капитала

Г Г

Ы е

ИС

™

юче

ния Д™ инвестирования в

собственность, имеющую отношение к зарубеж ной

деятельности, например, в собственность для

экспорта

£Г

1Т

г ( х 7 Т к в

Предположим, что американская материнская

корпорация, имеющая CFC-производителя, осознает, что

любое инвестирование средств CFC в собственность

Соединенных Штатов приведет в действие налог на

материнскую корпорацию в соответствии со ст. 951(а)(1)

(В), 956 КВД. Может ли материнская корпорация

избежать налогообложения, сделав заем средств, при том,

что погашение будет гарантировано CFC? Согласно ст.

956(с) КВД, если CFC выступает гарантом по заему или

отдает собственность в залог как гарантию уплаты, то

гарантия (или залог) рассматривается как инвестиция в

американскую собственность. Однако если материнская

корпорация делает заем, оставляя в качестве залога акции

CFC, то ст. 956(с) КВД не применяется и неблагоприятных

налоговых последствий для материнской корпорации не

возникает, если только не заложено 2/3 акций, имеющих

право голоса, и нет негативных обязательств, препятст-

вующих распоряжению активами (Сб. инстр., 1.956-2(с)

(2)).

9.04. Поправки к базе акционерного

капитала (Adjustments to Stock

Basis)

Предположим, что американская корпорация

зарегистрировала CFC, выделив 1 млн. долл. в качестве

акционерного капитала CFC. В первый год

функционирования CFC ее доход subpart F (например,

доход иностранной базовой компании от продаж)

9.04. Поправки к базе акционерно

229

р с о Т

--ортноисобственнос™

non f Ь

Средства

транспортировки) (ст. 956(b)(2)(B) (D) (G) (I)

КВД). Наконец, CFC может предоставить заем материнской

корпорации без вытекающих долговых обязательств, создающ™

американскую собственность в той мере, в какой сделан заем™

связи с продажей или обработкой собственности в пределах

^гтТ7Т°™

енй

на

расстоянии

вытянутой

ру

составил

200 тыс.

долл.,

которые

облагаю

тся

налогом

в рамках

налогоо

бложени

америка

нской

материн

ской

корпор

ации.

Когда с

материн

ской

корпора

ции взят

налог с

дохода

кон-

230

Ко

нт

ро

ли

ру

ем

ые

ин

ос

тр

ан

ны

ко

рп

ор

ац

ии

со

от

вет

ств

ую

щи

по

ло

же

ни

9.0

Ин

ос

тр

ан

ны

на

ло

го

вы

кр

ед

ит