Ричард Л. Дернберг. Международное налогообложение

Подождите немного. Документ загружается.

242

10. Иностранная валюта

10.01. Обзор

243

убытки налогоплательщика в иностранной валюте конвертируются

в доллары? Например, если американский налогоплательщик

покупает (на доллары США) немецкие марки в качестве капита-

ловложения с последующей продажей (за доллары) после изме-

нения курса марки, то как рассматривать какую-либо прибыль

(или убыток)? Или предположим, что французский филиал аме-

риканской компании оперирует французскими франками, то как

и когда прибыли (убытки) филиала должны конвертироваться из

франков в доллары? До Закона о налоговой реформе 1986 г. в

налоговом законодательстве не были четко определены сроки,

характер дохода (т.е. обычный доход или убыток, прирост капи-

тала или убыток), а также источник дохода (т.е. доход американ-

ского или иностранного происхождения) от валютных операций.

Закон о налоговой реформе 1986 г. содержит всесторонний на-

бор правил по налогообложению США сделок с иностранной

валютой (ст. 985—989 КВД).

Налоговые проблемы с иностранной валютой возникают в

связи: 1) с отдельными (обособленными) хозяйственными или

инвестиционными операциями американской хозяйственной

деятельности, связанными с иностранной валютой; 2) с перево-

дом из иностранной валюты в доллары прибылей или убытков от

постоянной деятельности иностранных филиалов или иностран-

ных дочерних компаний американских компаний; 3) с отдель-

ными операциями, не связанными с хозяйственной деятельно-

стью или капиталовложениями (например, конвертация валюты,

связанная с проведением отпуска за границей). Эти темы рас-

смотрены ниже, после введения некоторых основных определе-

ний, используемых в налоговых положениях об иностранной ва-

люте. Однако прежде чем перейти к законодательному аппарату,

рассмотрим следующие три принципа, которые определяют под-

ход к налогообложению валютных сделок.

Во-первых, иностранная валюта, как правило, считается

имуществом, купля-продажа которого рассматриваются таким же

образом, как купля-продажа любого другого вида имущества.

Этот общий принцип более применим к отдельным сделкам по

приобретению и продаже валюты, а не к переводу иностранной

валюты в доллары при операциях иностранного филиала или

заграничной дочерней компании американской компании. На-

пример, иностранный филиал или заграничная дочерняя компа-

ния американской корпорации не должны рассчитывать прибьшь

и убыток всякий раз, когда иностранный филиал или загранич-

ная дочерняя компания обменивают валюту для повседневных

нужд офиса. Вместо этого перевод в доллары обычно осуществ-

ляется в конце налогового года.

Во-вторых, прибыль (или убыток) от валютных сделок, как

правило, рассматривается как обычный доход (или убыток), а не

как прирост капитала (убыток). Этот подход проистекает вслед-

ствие того, что Конгресс рассматривает колебания курса валют

как некую замену процента. Чтобы это понять, предположим,

что налогоплательщик покупает 130 тыс. японских иен (Y) за

1 тыс. долл. по курсу $1 = 130Y. В то же время налогоплатель-

щик ссужает иены на три месяца под процент с номинальной

ставкой 5% годовых. Предположим, что процентная ставка не-

высока относительно процентных ставок в США, поскольку

японская иена — это сильная валюта, которая, как ожидается,

еще более укрепится относительно доллара. Фактически, налого-

плательщик, покупая иены, также обязуется продать их на фор-

вардном рынке через три месяца по курсу $1 = 128Y. Прибыль в

размере 15,63 долл. (1015,63 долл. по курсу $1 = 128Y минус

1000 долл. — первоначальные затраты на покупку иен), которую

налогоплательщик получает через три месяца, когда заем выпла-

чен и на иены вновь куплены доллары, действительно является

заменой процента для дополнения низкой ставки процента в

займе в иенах.

Предположим теперь обратное, т.е. что налогоплательщик

покупает иностранную валюту страны с высокими темпами ин-

фляции (вследствие чего валюта этой страны является слабой по

отношению к доллару) и в то же время заключает форвардный

контракт на продажу валюты через три месяца по Фиксирован-

ному курсу, который менее выгоден, чем курс на Деньло^.

Если налогоплательщик затем ссудит купленную валюту^то^но-

минальная ставка процента в кредитном соглашении будет высо-

кой относительно американских процентных ставок По_истече

нии трех месяцев, когда налогоплательщик

|^ ™^^

ва лю т? в со отве тс тви и с ф ор вард ным к он^" '" ^Хе^ и

(в долларах) будет ниже цены покупки (в долларах). Фактически

244

10. Иностранная валюта

10.02. Валюта функцио

245

'Кирования

налогоплательщик должен будет "вернуть" часть высокого номи-

нального процента, заработанного на займе.

И прибыль в первом примере, и убыток во втором примере,

являющиеся результатом форвардных контрактов, рассматрива-

ются с точки зрения правил обмена валюты соответственно как

обычный доход и убыток. Хотя такой подход может быть уместен

в случае, когда налогоплательщик фиксирует прибыль или убы-

ток хеджированием на форвардном рынке, не все колебания ва-

лютных курсов являются результатом изменений процентных

ставок. На курсы валют оказывают влияние и такие факторы,

как торговля и движение капитала, политический климат, креди-

тоспособность государства.

Кроме того, даже когда процентные ставки оказывают влия-

ние на колебания валютных курсов, рассмотрение курсовых при-

былей (или убытков) как дохода (или убытка) от обычных сделок

может быть необоснованным. Рассматривать прибыль (или убы-

ток) от валютных операций как обычный доход нелогично в свете

того, как рассматривается прибыль (или убыток) от распоряжения

другими видами имущества. Например, стоимость аренды

недвижимости возросла в результате строительства рядом с ней

новой дороги. Если налогоплательщик только собирает арендную

плату, не предпринимая ничего другого, то это обычный доход.

Однако если налогоплательщик продает недвижимость с прибы-

лью, предусматривающей перспективное увеличение стоимости

аренды, то полученная прибыль является тем не менее прирос-

том капитала. Не совсем понятно, почему же прибыль (или убы-

ток) от распоряжения иностранной валютой должна предпола-

гать характер периодических выплат (т.е. процента), создавае-

мого собственностью.

Третий общий принцип, лежащий в основе регулирования

валютных сделок, заключается в том, что прибыль (или убыток)

от валютной операции рассматривается обособленно от связан-

ных с ней сделок. Например, налогоплательщик берет заем в

итальянских лирах для покупки итальянской недвижимости. Лю-

бая прибыль (ил» убыток) от продажи недвижимости определя-

ется отдельно от любой прибыли (или убытка) в результате ко-

нечной покупки лиры для выплаты займа. Прибыль (или убыток)

от продажи недвижимости может быть приростом (или убытком)

капитала, в то время как операция по обмену валюты даст обыч

иыи доход или убыток.

ыч

10.02. Валюта функционирования (Functional Currency)

Согласно статье 985(Ь) КВД валтой функционирования аме-

риканского налогоплательщика обычно является доллар США в

этом случае налогоплательщик должен исчислять доход или убы-

ток от сделок с иностранной валютой в долларах США на по-

операционной основе (т.е. на основе сделка за сделкой). При

некоторых условиях налогоплательщик может использовать в ка-

честве валюты функционирования иностранную валюту. Напри-

мер, если американский налогоплательщик является владельцем

изолированного неинкорпорированного зарубежного филиала в

Англии, ведущего расчеты в фунтах стерлингов, то фунт может

быть валютой функционирования для этого американского на-

логоплательщика (см. 10.05). Как правило, использование ино-

странной денежной единицы как валюты функционирования

приводит к отсрочке курсовой прибыли или убытка по сравне-

нию с пооперационным подходом.

Использование иностранной денежной единицы как валюты

функционирования налогоплательщика приемлемо для право-

мочного хозяйственного субъекта (qualified business unit — QBU),

если выбранная валюта является денежной единицей экономиче-

ской среды, в которой действует этот QBU, и если QBU ведет

учет в этой валюте (ст. 985(Ь)(1)(В) КВД). QBU определяется как

любой принадлежащий налогоплательщику отдельный и четко

идентифицируемый субъект, торговый или хозяйственный, кото-

рый ведет отдельные бухгалтерские книги и документацию

(ст. 989(а) КВД). Налогоплательщик может иметь несколько

QBU Для того чтобы быть квалифицированным как QBU, ино-

странный филиал должен объединять все стадии, являющиеся

составными частями процесса получения дохода. Например

американская корпорация, производящая и продающая в США

продукт X, имеет во Франции отделение по продажам сзадним

служащим, в задачу которого входит сбор заказов на.прадиХ

во Франции. Это отделение не представляет собой QBU и долж

246

10. Иностранная валюта

10.03. Валютные операции

247

но использовать доллар в качестве валюты функционирования,

поскольку оно не является четко идентифицируемым самодоста-

точным субъектом.

Даже в том случае, когда заграничный филиал или дочерняя

компания представляют собой QBU, доллар США может быть

его валютой функционирования, если его экономической средой

считаются Соединенные Штаты. Например, американский на-

логоплательщик полностью владеет дочерней компанией в

Швейцарии, которая продает экспортную продукцию материн-

ской корпорации в Европе, причем сделки осуществляются в ос-

новном в долларах США, хотя бухгалтерский учет ведется в

швейцарских франках. При этих условиях валютой функциони-

рования будет доллар США.

В некоторых случаях американский налогоплательщик,

имеющий заграничный филиал или дочернюю компанию, яв-

ляющиеся QBU, мог бы тем не менее предпочесть в качестве ва-

люты функционирования доллар США. Предположим, что аме-

риканская компания имеет заграничный филиал, являющийся

QBU, в зарубежной стране, денежной единицей которой является

h. Предположим далее, что филиал закупает товары на 100

тыс. h в то время, когда обменный курс был $1 = 4h. Вследствие

инфляции валюта h обесценилась до 1/100 своей прежней

стоимости, так что ее курс стал $1 = 400h. Если филиал продал

товары за 10 млн. h (т.е. в 100 раз больше покупной цены), то

реальная прибыль отсутствует; номинальная прибыль в

9,9 млн. h является только результатом инфляции. Тем не менее

налогоплательщик оказывается с прибылью в 24,75 тыс. долл.

(9,9 млн. h/400) для целей налогообложения США, если курс

$1 = 400h является средневзвешенной ставкой обменного курса

согласно ст. 989(Ь)(4) КВД.

В соответствии со ст. 985(Ь)(3) КВД налогоплательщик

может избрать доллар США в качестве валюты функциониро-

вания любого своего QBU, если этот субъект ведет учет в дол-

ларах и если налогоплательщик использует метод учета, ап-

проксимирующий метод отдельных сделок (т.е. конвертацию

прибыли или убытка от каждой сделки в доллары во время

осуществления сделки). Инструкции ограничивают выбор,

предоставляя право на него только "имеющим право QBU",

которыми является QBU, валюта функционирования которого

была бы "гиперинфляционной валютой" „п,

можности выбора доллара США^

ак

1JT °

ТС

ГСТВИИ

<»-

ния (Сб HHCTD ст 1 ORS iJln г ™ ФУнкнионирова-

определяете" '/ах валютГ тр ^ , 1™^™°»™ ~

ЛЮИ1

фляция за 36 месяцев, непо'ср^ГоТр^ГсГу^щих по-

следнему дню такого налогового года, составляв S

Т Г

Д е Н О М

ПР ИМ С Р е

Ш6 ОР

"Г

10.03. Валютные операции

Когда установлена валюта функционирования, КВД предусмат-

ривает всесторонний набор правил для операций со всеми прочими

валютами (с валютами нефункционирования — nonfunctional

currency). Валюта нефункционирования рассматривается как собст-

венность, так что распоряжение этой валютой является налогообла-

гаемым событием (taxable event). Например, если валютой функцио-

нирования является доллар США, то распоряжение мексиканскими

песо (например, обмен песо на мексиканские товары или на амери-

канские доллары) может быть налогооблагаемым событием. Если же

валютой функционирования налогоплательщика является мекси-

канское песо, то закупка и распоряжение французскими франками

может быть налогооблагаемым событием, тогда как распоряжение

песо (например, в обмен на мексиканские товары) не является на-

логооблагаемым событием.

Статья 988(а) КВД законодательно предусматривает, что любая

прибыль (или убыток) от операций с иностранной валютой, связан -

ные с "операциями в рамках ст. 988" ("section 988 transaction ), об-

разуют обычный доход (или убыток). "Операция в рамках ст. 988

включает- 1) приобретение долговой расписки или принятие на себя

обязательств по долговой расписке; 2) накапливание любых статей

задолженности (непогашенных затрат) или валового дохода, кото-

-т 9

5ГьТзГкВЛп

Р О Р

' " ы Г с о г л а с но

ет. 985(Ь)(3) КВД позволяет налогоплательщику избежать при-

знания какой-либо прибыли вследствие гиперинфляции. BaaoL

стоимость тоюров составила бы 25 тыс. долл. (100 OOOh • 4) по

курсу $1 - 4h на момент закупки товаров. Размер реализации

составил бы также 25 тыс/долл. (10 000 OOOh: 400) по обменному

курсу $1 - 400h, существовавшему на момент продажи.

10. Иностранная валюта

рые должны быть оплачены или получены после дня исполнения

обязательств; 3) заключение определенных форвардных контрактов;

4) распоряжение любой валютой нефункционирования (ст. 988(с)

КВД). Источник полученной прибыли или понесенного убытка, как

правило, определяется по местоположению налогоплательщика

(ст. 988(а)(3) КВД). Однако в случае QBU источником прибыли или

убытка считается место, где располагается главное коммерческое

предприятие QBU.

Чтобы лучше понять действие ст. 988 КВД, необходимо рас-

смотреть диапазон сделок, включающих валютные операции. В

приведенных ниже примерах предполагается, что валютой функ-

ционирования налогоплательщика является доллар США и что

описанные операции относятся к хозяйственной деятельности и

капиталовложениям (т.е. не являются личными (personal) опера-

циями).

(а) Приобретение и распоряжение иностранной валютой

Поскольку иностранная валюта рассматривается с точки зрения

налогообложения США как имущество, приобретение и распоря-

жение такой собственностью подпадает под обычные внутренние

правила американского налогообложения (ст. 988(с)(1)(С) КВД).

Например, если американский налогоплательщик покупает 1,2 млн.

французских франков по обменному курсу 1 долл. = 6 фр., то его

налоговая база во франках составляет 200 тыс. долл. Когда он

"продает" франки (т.е. обменивает их на доллары), образуется при-

быль ("или убыток"), если курс франка изменился (ст. 988(с)(1)(С)

КВД). Например, если обменный курс стал составлять 1 долл. =

5 фр., то налогоплательщик получает прибыль в размере 40 тыс.

долл. (рассматриваемую как обычный доход) от продажи франков

(240 тыс. долл., полученных от обмена франков на доллары минус

200 тыс. долл. базы во франках). Полученная прибыль рассматрива-

ется как доход из американского источника (ст. 988(а)(3) КВД).

Если вместо конвертации франков в доллары налогоплатель-

щик распоряжается валютой нефункционирования путем закуп-

ки на нее французских товаров на сумму 1,2 млн. франков при

обменном курсе 1 долл. = 5 фр., то результатом этой сделки

также является признание 40 тыс. долл. обычного дохода из аме-

риканского источника. Если вместо этого налогоплательщик

предоставляет заемщику франки в качестве ссуды, то обмен

статут не влечет за собой признание прибыли или убытка до

(б) Предоставление и получение кредитов в

иностранной валюте

Получение долговой расписки (т.е. предоставление кредитов)

в иностранной валюте (не являющейся валютой функционирова-

ния) или принятие на себя обязательств по долговой расписке

(т.е. получение кредита) являются сделками (операциями) в рам-

ках ст. 988 КВД и могут иметь налоговые последствия

(ст. 988(c)(l)(B)(i) КВД). Предположим, что американский на-

логоплательщик покупает облигацию Германии с процентной

ставкой 7% по стоимости 1,8 млн. марок при обменном курсе:

1 долл. = 1,8 марки. При этих условиях могут быть два срока,

когда признаются прибыль или убыток. Как отмечалось выше,

если курс обмена колеблется между покупкой налогоплательщи-

ком марок на доллары и их обменом на облигацию, то прибыль

или убыток должны быть признаны. Может возникнуть дополни-

тельная признаваемая прибыль (или убыток), если курс колебался

между покупкой налогоплательщиком облигации и временем

распоряжения ею.

Предположим, что облигация была погашена более чем через

год по номиналу (1,8 млн. марок), когда курс обмена бьи 1 долл. =

1,7 марки. Прибыль налогоплательщика по сделке в рамках ст. 988

КВД составляет 58,824 тыс. марок (т.е. разница в стоимости перво-

начальной инвестиции равной 1,8 млн. марок, которая соответство-

вала 1 млн. долл. на момент покупки облигации, и стоимости об-

лигации в 1 058 824 долл. (1,8 млн. марок : 1,7) на момент продажи.

В дополнение, налогоплательщик, как правило, накапливает какой-

либо процент, уплачиваемый заемщиком, и переводит его в долла-

ры по среднему курсу наличной валюты за рассматриваемый год

или, eci налогоплательщик ведет бухгалтерски*-учет «а «аиичнон

основе (т.е. кассовые операции являются базой бухгалтдаотоучв-

та, - Пр

1Ш

еч. пер.), то процент будет переведен в доллары по курсу

наличной валюты на день оплаты.

10.03. Валютные операции

248

250

10. Иностранная валюта

Ю.03. Валютные операции

251

Теперь рассмотрим ситуацию, когда налогоплательщик, ведущий

бухгалтерский учет на наличной основе, не предоставляет, а получа-

ет кредиты. Предположим, налогоплательщик получает кредит в

размере 100 ф. ст., когда обменный курс составляет 1 долл. =

1 ф. ст., с обязательством выплатить кредитору через год 100 ф. ст.

плюс 10% годовых. Предположим, что налогоплательщик использует

100 ф. ст. для закупки оборудования для офиса. За месяц до исте-

чения срока кредита налогоплательщик закупает на открытом рын-

ке ПО ф. ст. по курсу 1 ф. ст. = 0,7 долл. и помещает их в банк. Ме-

сяц спустя, когда стоимость 1 ф. ст. составляет 0,6 долл., налогопла-

тельщик выплачивает заем.

Этот ряд событий представляет собой следующие сделки в

рамках ст. 988 КВД:

а) первоначальное заимствование (ст. 988(c)(l)(B)(i) КВД);

б) распоряжение заемными валютными средствами обменом

на офисное оборудование (ст. 988(c)(l)(C)(i) КВД);

в) приобретение валютных средств на открытом рынке и по

следующее распоряжение ими (ст. 988(c)(l)(C)(i) КВД).

Получение кредита в размере 100 ф. ст. представляет собой

сделку в рамках ст. 988 КВД, так что прибыль в размере 40 долл.

(т.е. налогоплательщик получил кредит, эквивалентный

100 долл., а возвратил эквивалент 60 долл.) признается результа-

том колебаний курса валют в период между датой заказа (т.е. да-

той получения кредита) и датой платежа (т.е. датой возврата кре-

дита) (ст. 988(c)(l)(B)(i) и 988(Ь) КВД). Если между датой полу-

чения валютного кредита и датой использования кредитных

средств для закупки оборудования колебаний курса не было, то

распоряжение заемными средствами не приносит валютной при-

были или убытка и закупленное оборудование имеет базу, экви-

валентную цене покупки в долларах на дату покупки.

Когда налогоплательщик покупает ПО ф. ст. на открытом

рынке, база в валюте равна 77 долл. Когда эти валютные средства

переводятся кредитору в оплату кредита (с процентом) в момент,

когда 110 ф. ст. эквивалентны 66 долл., налогоплательщик несет

убыток в иностранной валюте в размере 11 долл. Размещение

фунтов в банке не является операцией в рамках ст. 988 КВД (ст.

988 (c)(l)(C)(ii) КВД). Наконец, не являясь сделкой в рамках ст.

988 КВД, выплата процентов, как правило, дает основание для

списания. Для налогоплательщик ш>„„,„

на наличной основе, спи^анТТавнТГ

хпип

Ч*™й учет

10 ф. ст., т.е. 6 долл.

ВН

долла

Р°вому эквиваленту

(в) Приобретете и распоряжение активами

в иностранной валюте

Как правило, колебания обменных курсов, приносящие при-

быль или убыток при покупке и распоряжении недолшвьши ак-

тивами (non-debt assets), не рассматриваются как прибыли или

убытки от операций в рамках ст. 988 КВД. Вместо этого размер

прибыли или убытка, характер, время и источник определяются

по общим правилам налогообложения. Например, американский

налогоплательщик покупает 1 тыс. акций корпорации Мицубиси

на Токийской фондовой бирже по курсу 13 тыс. иен (Y) за ак-

цию, в то время как валютный курс составляет 1 долл. = 130 Y.

Более чем через год акции были проданы по цене 15 тыс. иен за

акцию при валютном курсе 1 долл. = 125 Y. Налогоплательщик

получает 20 долл. прибыли на каждую акцию (15 000:125 -

13 000:130 (долл.)), суммарная прибыль достигает 20 тыс. долл.

Эта общая прибыль состоит из рыночной прибыли, равной

16 долл. на акцию (15 000:125 - 13 000:125 (долл.)), и валютной

пр и б ы л и в р а з м е р е 4 д о лл . н а а к ц и ю ( 1 3 0 0 0 : OS -

IS 0000:130 (долл.)). Но поскольку ст. 988 КВД не применяется к

этой сделке, весь доход 20 долл. на акцию^или общий доход в

размере 20 тыс. долл., рассматривается как долгосрочный при-

рост капитала. Аналогично, если налогоплательщик купил бы

хозяйственное предприятие или оборудование, то любая прибыль

или убыток, связанные с колебаниями валютных курсов, вероят-

но были бы приростом капитала или обычным убытком согласно

ст. 1231 КВД; прибыль или убыток от распоряжения товаром

создало бы обычную прибыль или убыток.

(г) Дебиторская и кредиторская задолженности В то время как

прибыль или убыток от реализации товаров вследствие колебания

валютных курсов обычно не облагается налогом как сделка в

рамках ст. 988 КВД, валютная прибыль или Убыток как результат

отложенных платежей за продажу или покупку товаров или услуг

облагается налогом как операция в рам-

252 10. Иностранная валюта

•0.03. Валютные операции

253