Ричард Л. Дернберг. Международное налогообложение

Подождите немного. Документ загружается.

ках ст. 988 КВД. Если американский налогоплательщик, исполь-

зующий кумулятивный метод

, продает товары (или оказывает

услуги) в обмен на дебиторскую задолженность, выраженную в

валюте, не являющейся валютой функционирования, то любая

прибыль или убыток вследствие колебания валютных курсов в то

время, когда налогоплательщик имеет дебиторскую задолжен-

ность, будут обычным доходом из американского источника,

когда дебиторская задолженность (ожидаемые поступления) бу-

дет оплачена (ст. 988(c)(l)(B)(ii) КВД).

Предположим, что американский налогоплательщик, исполь-

зующий кумулятивный метод, продает в Испании товар в обмен

на ожидаемые поступления, которые должны быть погашены

выплатой 122 тыс. песет; обменный курс испанской валюты на

этот момент составляет 1 долл. = 122 песеты. На момент продажи

налогоплательщик, использующий кумулятивный метод, сам

накапливает какую-либо прибыль от продажи товара. Если поз-

же, когда покупатель погашает дебиторскую задолженность, об-

менный курс равен 1 долл. = 100 песет, то продавец (т.е. налого-

плательщик) должен отчитываться за какую-либо прибыль или

убытки^ от колебания валютных курсов. В данном случае налого-

плательщик декларирует получение обычного дохода из амери-

канского источника в размере 220 д

олл. (1 220 долл., полученные

от реализации, минус 1 000 доллТ^- приведенная основа ожи-

даемых поступлении, т.е. стоимос

ть товара на момент приобре-

тения налогоплательщиком). Если бы ожидаемые поступления

были получены QBU в Испании, который использует доллар как

валюту функционирования, то это была бы прибыль из ино-

странного источника (ст. 988(а)(3)(В) КВД).

Подобный же принцип действует и в отношении кредиторской

задолженности (т.е. в отношении ожидаемых выплат). Изменение

обменных курсов в период времени между начислением налогопла-

тельщиком ожидаемых поступлений и их оплатой принесет налого-

плательщику обычный доход или убыток (ст. 988(c)(l)(B)(ii) КВД).

Например, предположим, что американский налогоплательщик, ис-

Кумулятивный метод — способ бухгалтерского учета, в основе которого лежит

принцип наращивания, т.е. расходы и доходы признаются в момент их возникно -

вения, несмотря на то, что они не получены либо не выплачены наличными. —

Примеч. пер.

пользующий кумулятивный метод,

ского архитектора для нужд

песет на момент, когда обм<

сеты. За период времени между

о б я з а т е л ь с т в а [ к р е д и т о р с к о й S o ^ e ™ ^ " ! " ^ ™ ^

M O

ментом выплаты курс песеты возрастает до значения 1 долл " ШО

песет. В данном случае налогоплательщик декларирует обычный

убыток в размере 220 долл. (1 220 долл., т.е. стоимость приобретения

122 000 песет, минус 1 000 долл. ранее накопленного списания).

(д) Форвардные, фьючерсные и опционные контракты

Операции в рамках ст. 988 КВД включают приобретение или

заключение каких-либо форвардных, фьючерсных или опцион-

ных контрактов, а также любых аналогичных финансовых инст-

рументов, если контракт не подпадает под правило ежегодного

накопления (annual accrual rules) (т.е. правилам ежегодной пере-

оценки портфеля ценных бумаг на основе текущих цен — mark

to market, предусмотренным ст. 1256 КВД (ст. 988(с)(1)(В)(Ш)

КВД). Эти контракты, как правило, обязывают налогоплатель-

щика либо продать, либо купить иностранную валюту в опреде-

ленный момент в будущем по цене, установленной в настоящем,

при подписании контракта. Например, американский налогопла-

тельщик заключил форвардный контракт на продажу 30 тыс.

бельгийских фр. через 6 месяцев по обменному курсу 1 долл. =

30 бельгийским фр. В конце шестимесячного периода, когда курс

франка составил 1 долл. = 40 бельгийским фр., покупатель пла-

тит налогоплательщику 250 долл. (т.е. разницу между контракт-

ной ценой, равной 1 тыс. долл., и 750 долл. - реальной стоимо-

стью 30 тыс. фр. на наличном рынке) для аннулирования кон-

тракта или же налогоплательщик продаст контракт за 250 долл.,

получая валютную прибыль (ст. 988(с)(1)(В)(ш) КВД).

В целом, вместо ст. 988 КВД к контракту на продажу или на

покупку валюты, аналогичному контрактам, которые могут про-

даваться на межбанковском рынке (ст. 1256 КВД), будут приме-

няться правила ежегодной переоценки в соответствии с текущи-

ми ценами. Согласно этим правилам (mark to market форвард-

ный контракт подлежит налогообложению в конце года как^если

бы он был продан, а затем снова куплен. Если применить

Деятельности за 122

тыс.

С0СГавдяет

' Д°лл. = 122 пе-

10. Иностранная валюта

ст. 1256 КВД к рассмотренному выше примеру, то налогопла-

тельщик должен был бы признать иностранную валютную при-

быль в размере 250 долл., если обменный курс составлял 1 долл.

= 40 бельгийских фр. на последний день года, даже если дата

платежа приходилась бы на следующий год. Никакой дальней-

шей прибыли не требовалось бы признавать после оплаты за

франки по контракту, если бы курс остался без изменений.

(е) Хеджирование

Хеджевая сделка в соответствии со ст. 988 КВД — это сделка,

которую налогоплательщик заключает для снижения влияния

колебаний валютных курсов. На основании ст. 988(d)(l) КВД,

если сделка в рамках ст. 988 является составной частью хеджевой

сделки в рамках ст. 988, то все сделки должны быть объединены

и рассмотрены совместно. Например, налогоплательщик берет

кредит в размере 1 тыс. единиц слабой валюты (валюты F) на два

года с 30%-ной ставкой, являющейся рыночной. Процент со-

ставляет 300F за каждый из последующих двух лет плюс выплата

основной суммы в размере 1000F через два года. Высокая про-

центная ставка отражает ожидаемое обеспечение данной ино-

странной валюты относительно доллара.

Если курс F на рынке составляет 1 долл. = 2F, то размер

кредита будет эквивалентен 500 долл. (1000F:2). Предположим,

что иностранная валюта F может быть куплена заранее, за год до

срока выплаты кредита, на форвардном рынке по курсу 1 долл.

= 2,5F, и за два года по курсу 1 долл. = 2,75F. В этих условиях

налогоплательщик может защитить себя от неожиданных изме-

нений обменного курса (т.е. усиления валюты F [рост курса] от-

носительно доллара) путем покупки 300F на год вперед за

120 долл. (300F:2,5) и 1300F на два года вперед за 473 долл.

(1300F:2,75) на фьючерсном рынке. Эти сделки зафиксируют вы-

плату процента в размере 300F в первый и второй годы и выпла-

ту основной суммы кредита в 1000F в конце второго года. С та-

ким полным хеджем кредит в иностранной валюте конвертирует-

ся в кредит в долларах следующим образом: получение кредита в

размере 500 долл. с выплатой 120 долл. процентов в первый год

В м е с т о с п и с а н и я , 2 0 д Г ^ Г п ™ ^ д ^ и

декларирования прибыли в размеое 27 »пп! » 136 дол.

(доход от по^ени/з^^оГиГзоГ минус 109 долл.

процентные списания (300F:2,75), „алогопла

отТпГТТ

СПИ

аТЬ

Д0ЛЛ

(50

долл

' *

10%

) ™

ПР

OID (Ongmal Issue Discount - дисконт при эмиссии: скидка с

номинальной цены ценной бумаги в момент ее выпуска) ст 1271

КВД и последующих статей. Оставшиеся 70 долл., уплаченные в

первом году, рассматриваются как выплата основной суммы Во

втором году налогоплательщик списал бы 43 долл. процентных

выплат (500 долл. - 70 долл. основной суммы, выплаченной в

первом году, х 10%). За двухлетний период применение хедже-

вых правил не изменит общую сумму списаний (т.е. 93 долл.), но

эффект состоит в предотвращении ускорения списания в первом

году (с признанием прибыли во втором году).

Аналогичные правила применяются к хеджированным кон-

трактам, подлежащим выполнению, на закупки или продажу

товаров или услуг. Например, американский налогоплатель-

щик заключает контракт на пользование инжиниринговыми

услугами через шесть месяцев по цене, выраженной в ино-

странной валюте. Чтобы застраховать себя от колебаний ва-

лютного курса, налогоплательщик мог бы немедленно заклю-

чить форвардный контракт на покупку иностранной валюты,

необходимой для оплаты инжиниринговых услуг по фиксиро-

ванной цене. В этих условиях покупка инжиниринговых услуг

и хедж с помощью форвардного контракта объединены со

стоимостью услуг, являющейся зафиксированной в долларо-

вом эквиваленте цены иностранной валюты.

10.04. Режим для физических лиц в Кодексе

Внутренних Доходов

Статья 988 КВД применяется к сделкам, заключенным физи-

ческими лицами, только в той степени, в какой расходы, связан-

254

, 5)

2,5)

10. Иностранная валюта

ные с подобной сделкой, могли бы быть

списанными на основании ст. 162 КВД как

расходы на торговлю или хозяйственную

деятельность либо на основании ст. 212 КВД — как расходы на

получение дохода (ст. 988(е) КВД). Для персональных сделок,

заключенных физическими лицами, применяются общие налого-

вые правила. Предположим, что американский налогоплатель-

щик едет на отдых в Европу и покупает 12 тыс. фр. фр. по курсу

1 долл. = 6 фр. Налоговых последствий в данном случае не воз-

никает, так как налогоплательщик тратит франки на отдых, даже

если происходит колебание валютного курса. В конце отпуска он

конвертирует оставшиеся 600 фр. в доллары по курсу: 1 долл. =

5 фр. и получает 120 долл. Согласно общим налоговым принци-

пам налогоплательщик в интересах налогообложения признает

у 20 долл. долгосрочного прироста капитала. Если бы налогопла-

тельщик получил 75 долл. в результате падения курса франка до

уровня 8 фр. за 1 долл., то он имел бы долгосрочную убыль ка-

питала, (см. Пол. о доходах, 74 — 7, 1974 — 1 СВ. 198). Одна-|

ко убыток от валютной операции физического лица, не

V (имеющей целью получение прибыли, не подлежит списанию.

Предположим, что американский гражданин покупает ча-

стную резиденцию в стране U за 95 тыс. и (денежная единица

страны), выплатив 10 тыс. и наличными и взяв кредит на

85 тыс. и. На момент покупки обменный курс составлял lu =

1 долл. Позже, когда курс обмена изменился, т.е. lu =

0,95 долл., налогоплательщик продает свою резиденцию за

142,5 тыс. и, из которых 85 тыс. и использует на погашение

закладной. Налогоплательщик должен признать прибыль в

размере: 150 тыс. долл. (142 500 и : 0,95 долл.) минус

95 тыс. долл. (95 000 и : 1 долл.) от продажи резиденции. На-

логоплательщик имеет также убыток по погашению заклад-

ной, размер которой составляет 89 474 долл. — стоимость в

долларах суммы в и, уплаченной как удовлетворение заклад-

ной (satisfaction of the mortgage) (85 000 u : 0,95 долл.) минус

85 тыс. долл. — стоимость кредита (85000 и : 1 долл.). Однако

этот убыток не подлежит списанию, поскольку он не понесен

в торговле или хозяйственной деятельности или в результате

сделки, заключенной в целях получения прибыли (см. Пол. о

доходах, 90 — 79, 1990 — 2 СВ. 187).

10.05. Перевод иностранной

257

10.05. Перевод иностранной валюты

Если американский налогоплательщик осуществляет за жом

деятельность через неинкорпорированными^Гили

заграничную дочернюю компанию, то в определенный момент

необходимо перевести в доллары США результаты хозяйствен-

ной деятельности за рубежом для определения размера амери-

канских налогов. Для филиала конвертируемая прибыль (или

убыток) включается на текущей основе в налогооблагаемый до-

ход американского налогоплательщика. Для заграничной дочер-

ней компании любая реальная или считающаяся проведенной

выплата дивидендов (например, доход subpart F) должна быть

переведена в доллары США, в целях определения размера нало-

гооблагаемого дохода американской материнской корпорации.

Кроме того, необходимо перевести в доллары уплаченные ино-

странные налоги для расчета иностранного налогового кредита.

(а) Зарубежные филиалы

В соответствии со ст. 987 КВД от правомочного хозяйствен-

ного субъекта (QBU) американской корпорации, использующего

в качестве валюты функционирования не доллар, а другую валю-

ту, требуется определение прибьии или убытка за налоговый год

с использованием средневзвешенной ставки обменного курса

(ст. 989(Ь)(4) КВД). Иностранные налоги на доходы филиала пе-

реводятся в доллары по наличному курсу валюты на момент оп-

латы или в некоторых случаях с использованием среднего значе-

ния обменного курса доллара США в течение определенного пе-

риода времени (ст. 986(а)(1)(А) КВД). Если имеет место более

поздняя поправка, увеличивающая размер налога за год, то ис-

пользуется наличный курс на момент этого увеличения. Если

происходит возврат уплаченных налогов, то используется налич-

ный курс на момент начальной уплаты налогов (ст. 986(а)(1)(В)

КВД).

Например, филиал корпорации X в стране U является QBU,

который использует в качестве валюты функционирования де-

нежную единицу страны и. За налоговый год филиал получил

налогооблагаемый доход в размере 100 и, с которого уплатил 30 и

налогов. Допустим, что средневзвешенная ставка обменного кур-

Ричнрд Л. Дернберг

256

валюты

258

10. Иностранная валюта

10.05. Перевод иностранной валюты

259

са составляет 1 долл. = 1 и, и что курс обмена на момент уплаты

30 и налогов составлял 1 долл. = 0,5 и. За налоговый год корпо-

рация X декларирует налогооблагаемый доход в сумме 130 долл.,

что составляет стоимость 70 и (т.е. 70 долл.), оставшихся после

уплаты налогов, плюс долларовая стоимость уплаты налога 30 и

(т.е. 60 долл.). Считается, что корпорация X уплатила 60 долл.

иностранных налогов с включаемой суммы 130 долл. Обратите

внимание, что в этом примере несмотря на то, что номинальная

ставка налога в стране U составляет 30%, корпорация X вследст-

вие колебания валютных курсов может столкнуться с проблемой

ограничения иностранного налогового кредита, предусмотрен-

ного ст. 904(d) КВД (см. 7.06).

Репатриация филиалом поступлений от QBU в американскую

главную контору является налогооблагаемым событием в той

степени, в какой изменился обменный курс с момента перевода

поступлений для целей налогообложения до момента распреде-

ления (ст. 987(3) KBD).

Например, американская корпорация имеет зарубежный фи-

лиал, являющийся QBU, использующий валюту функционирова-

ния К. Поступления филиала приведены ниже.

Обменный курс

1 долл.= 2,00 К

1 долл.= 1,25 К

1 долл.= 1,00 К

В каждом году американская корпорация декларирует до -

ход филиала в долларах в соответствии со средневзвешенной

ставкой обменного курса, которая приведена выше. Допустим

также, что наличный курс валюты на момент уплаты филиа-

лом налогов совпадает со средневзвешенной ставкой обмен-

ного курса за год. Предположим, что в третьем году филиал

переводит все иностранные поступления после уплаты нало-

гов (foreign tax earnings) — 231 долл. — в американскую глав-

ную контору. Перевод средств создает доход от обмена в раз-

мере 53,9 долл. (т.е. обычный

между обменный курсом Г

2. 77 К по курсу 1 долл,

1 ) 2 5

к = 61,60 долл. (разница в

15,40 долл.);

3. 77 К по курсу 1 долл.: 1,00 К = 77,00 долл. (разницы нет).

(б) Иностранные корпорации

Если иностранная корпорация не является контролируе-

мой иностранной корпораций с доходом subpart F, то обычно

се доход (или убыток) не имеет немедленных американских

налоговых последствий. Однако выплата дивидендов (или

считающаяся произведенной выплата дивидендов) иностран-

ной корпорацией американским акционерам является с точки

зрения американского налогообложения налогооблагаемым

событием. После выплаты дивидендов (или когда считается,

что дивиденды выплачены) необходимо перевести в доллары

распределенную сумму, размер доходов и прибылей, из кото-

рых выплачены дивиденды, и размер иностранного налога,

связанного с дивидендом, если акционер имеет право на кос-

венный налоговый кредит на основании ст. 902 КВД. Для

корпорации, не являющейся CFC с доходом subpart F, на ос-

новании ст. 986(а) и 989 КВД требуется, чтобы и распреде-

ленная сумма, и доходы, и прибыли, из которых дивиденды

были распределены, были переведены в доллары по налично-

му курсу валюты на дату распределения. Иностранные налоги,

уплаченные дочерней компанией, переводятся в доллары по

наличному курсу на дату уплаты.

В случае иностранной контролируемой корпорации с дохо-

дом subpart F считающееся проведенным распределение дохода

subpart F переводится в доллары США в соответствии со средне-

взвешенной ставкой обменного курса за налоговый год CFC

Иностранны

налоги

23 К/11,5 долл.

23 К/18,4 долл.

23 К/23,0 долл.

Го

Первый

Второй

Третий

Доход

100 К/50 долл.

100 К/80 долл.

100 К/100 долл.

260

10. Иностранная валюта

(ст. 989(Ь)(3) КВД). Иностранные налоги, уплаченные с дохода

subpart F, переводятся в доллары в интересах иностранного на-

логового кредита на основании ст. 960 КВД по наличному курсу

валюты на дату уплаты (ст. 986(а) КВД). Последующее распреде-

ление поступлений, с которых уже уплачен налог, может иметь

обычный доход в той мере, в какой обменный курс изменился за

период времени между моментом, когда поступления были

включены в доход американского акционера, и моментом рас-

пределения дивиденда (ст. 986(с) КВД). Аналогичные правила

применяются для перевода в доллары дохода иностранных лич-

ных холдинговых компаний или иностранных пассивных инве-

стиционных компаний.

ГЛАВА 11

СВОБОДНЫЕ ОТ НАЛОГА

МЕЖДУНАРОДНЫЕ СДЕЛКИ

11.01. Обзор

Передача имущества через международные границы, в частно-

сти, от налогоплательщиков, находящихся в Соединенных Штатах

налогоплательщикам, находящимся за пределами Соединенных

Штатов, создает возможность избежания налогообложения если

непризнанные сделки обычно выглядят как сделки, не облагаемые

налогом. Например, американская корпорация владеет повысивши-

мися в цене активами с базой 80 тыс. долл. и обоснованной рыноч-

ной стоимостью 300 тыс. долл. Американская корпорация намерева-

ется продать эти активы. Если активы будут проданы, то американ-

ская корпорация должна будет признать для целей налогообложе-

ния доход в размере 220 тыс. долл. Теперь предположим, что кор-

порация передает зги активы в рамках непризнанной сделки на ос-

новании ст. 351 КВД заграничной дочерней компании, которая со-

бирается продать эти активы. Если дочерняя компания не занима-

ется торговлей или хозяйственной деятельностью в Соединенных

Штатах, то прибыль от продажи активов обьпно не подлежит на-

логообложению США, даже невзирая на то, что удорожание акти-

вов имело место во время их нахождения в США. Более того, на-

логоплательщик в связи с этими активами мог бы воспользоваться

списаниями, например, списанием на амортизацию, снижающей

его налоговые обязательства, а затем предпринять попытку вовсе

Уклониться от американских налогов на прибыль, полученную от

распоряжения этими активами.

262

11. Свободные от налога международные сделки

11.01. Обзор

263

Статья 367 КВД была введена для установления "допол-

нительной пошлины" (toll charge) на передачу активов через ме-

ждународные границы при сделках, которые иначе могли быть

свободными от налогов. Существуют три категории сделок,

"управляемых" ст. 367 КВД: а) "исходящие" сделки, при которых

активы, использованные в США, передаются иностранному на-

логоплательщику; б) "входящие" сделки, при которых активы,

использованные иностранным налогоплательщиком, передаются

американскому налогоплательщику; в) из-за рубежа — зарубеж-

ные сделки, при которых активы, использованные иностранным

налогоплательщиком, передаются другому иностранному налого-

плательщику. Как правило, "исходящие" сделки регулируются

ст. 367(а) КВД, две другие категории — ст. 367(Ь) КВД.

Статья 367 КВД относится ко всему набору непризнанных

сделок, наиболее важными из которых являются: а) сделки, под-

падающие под ст. 351 КВД; б) ликвидации корпораций согласно

ст. 337 и 332 КВД; в) реорганизации корпораций, регулируемые

ст. 368 КВД и связанными с ней положениями. Не пытаясь про-

никнуть в потаенные глубины этих положений, сделаем все же

попытку понять их основы, что важно для объяснения действия

ст. 367 КВД.

Согласно ст. 351 КВД лицо, переуступающее право на собст-

венность (т.е. передающее имущество — transferor), не признает

прибыли или убытка при передаче собственности в обмен на ак-

ции корпорации, если переуступающие лица получают акции

корпорации получателя и если сразу же после обмена переусту-

пающие лица имеют во владении по меньшей мере 80% акций

каждой категории корпорации получателя (ст. 368(с) КВД). Не-

признание на основании ст. 351 КВД может использоваться при

формировании новой корпорации и при передачах уже сущест-

вующей корпорации.

Как правило, суммы, распределяемые при полной ликвида-

ции корпорации рассматриваются как полученные акционерами

в обмен на их акции и создающие тем самым прибыль или убы-

ток, равный разнице между базой акций, принадлежащих акцио-

неру, и обоснованной рыночной стоимостью распределяемых

активов (ст. 331 КВД). Кроме того, ликвидируемая корпорация

признает также прибыль в той мере, в какой она распределяет

удорожавшие активы (ст. 336 КВД). Однако на основании ст. 337

и 332 КВД, когда материнская корпорация, удовлетворяющая

требованию владения 80% акций, ликвидирует дочернюю корпо-

рацию, то материнская корпорация обычно не признает прибыль

от разницы между базой, которую она имеет в дочерней корпо-

рации, и обоснованной рыночной стоимостью распределяемого

имущества. Вместо этого материнская корпорация записывает

себе базу в распределяемых активах, эквивалентную базе акти-

вов, находящихся в руках дочерней корпорации. При ликвида-

ции дочерней компании материнской корпорацией дочерняя

корпорация может избежать признания прибыли, являющейся

следствием распределения удорожавших активов (ст. 337 КВД).

Корпорационные реорганизации могут иметь множество раз-

личных форм. Рассмотрим наиболее распространенную форму.

Предположим, что корпорация X сливается или передает свои

активы корпорации Y, прежде чем окончить свое существование,

причем акционеры корпорации X становятся акционерами кор-

порации Y. Когда две корпорации реорганизуются в одну, обыч-

но не возникает налоговых последствий для переуступающей

корпорации, для получающей корпорации или для акционеров

(ст. 368, 361, 354 КВД). Оставшаяся (выжившая) корпорация

учитывает переходящий остаток полученных активов, а акционе-

ры переуступившей корпорации заменяют базу акций в переус-

тупившей корпорации на базу своих новых акций в выжившей

корпорации.

Противоположностью такой реорганизации-объединения

(амальгамации) является реорганизация-разделение, при которой

одна корпорация может разделиться на более чем одну корпора-

цию. Предположим, что корпорация X принадлежит А и В, ко-

торые намереваются далее действовать самостоятельно^ Корпо-

рация X может передать часть своего дела вновь созданной кор-

порации Y, распределяя акции корпорации Y владельцу В в об

мен на его акции корпорации X в рамках свобод*£" °™>Г

реорганизации, при £^Ж

лога с передачи и с В

%™^

ог

Гпередать всей сложности

нечно, эти упрошенные схемы не могу!"<£

информативны,

положений о реорганизации, но они Д^таточно

чтобы сделать более понятной ^™

моде л и

непризнанных

Применение ст. 367 КВД, отм корпоративном

сделок, рассмотренные выше, путем отказа