Лукашов А.В. Управление ценовыми рисками на сырьевые товары (commodities) для нефинансовых корпораций (часть 1)

Статья в журнале Управление финансовыми рисками №02(06) 2006.
Мировые цены на сырьевые товары: цикличность и волатильность.
Классификация основных методов контроля ценового риска на сырьевые товары.
Форвардные внебиржевые контракты.
Форвардный рынок золота.
Форвардный рынок нефти марки "Брент".
Фьючерсные биржевые контракты.
Пример 1: покупка стрипа фьючерсов.
Пример 2: использование стратегии перекатывания хеджа.
Пример 3: фиксирование валовой маржи с использованием крэк-спрэда 3:2:1.
Пример 4: использование фрак-спрэда 5:2 для фиксирования валовой маржи.
Базисный риск и оптимальный коэффициент хеджирования.