Бункина М.К. Национальная экономика: Учебник для вузов

Подождите немного. Документ загружается.

§ 2. Банковское дело в России 291

банковское трио: Парижский союз, Парижский и Нидерландс-

кий; Генеральное общество) и берлинских (особенно Немецкий

и Учетное общество)".

В экономической литературе утвердилась концепция зави-

симого, "дочернего" характера российского финансового капи-

тала. Обратимся, однако, к историческим фактам.

1. Начавшееся с 70-х гг. XIX в. формирование системы ком-

мерческих банков осуществлялось на фундаменте российских

капиталов, на базе временно свободных средств российской

промышленности и торговли. Удельный вес иностранного учас-

тия до конца XIX в. составлял не более 6—10% капиталов

коммерческих банков.

В дальнейшем конкурировавшие между собой германские

и французские банки сосредоточились на крупных банковских

учреждениях России. Германские банки владели портфельными

пакетами акций в Санкт-Петербургском частном коммерческом,

Международном коммерческом и Российском внешнеторговом

банках. Французские банкирские дома имели акции Азовско-

Донского и Российского торгово-промышленного банков. В 1895 г.

при содействии французов возник Русско-китайский банк, имев-

ший целью упрочить российское влияние на китайском рынке

(например, продажу керосина). Позднее в эти и некоторые дру-

гие коммерческие банки вливается и английский капитал. Но

даже в вышеуказанных банках, являвшихся как бы форпоста-

ми иностранных партнеров, последние не обладали контрольными

пакетами.

Итак, частная банковская система имела российское про-

исхождение. Иностранцы, получавшие свои дивиденды, помо-

гали наладить банковскую деятельность, изучить западный опыт

и технологию банковских операций.

2. Приверженцы "дочернего" характера банковского капита-

ла России берут за основу анализа относительно короткий пери-

од 1907—1910 гг., когда обнаружилась нехватка "туземного" (по

их изящной терминологии) накопления и в эту инвестиционную

щель стал пробиваться иностранный капитал. Роль российских

банковских учреждений была якобы сведена к простому посред-

ничеству между иностранным капиталом и российской промыш-

ленностью. Действительно, в 1907—1910 гг. проворные французс-

кие банкиры скупили почти 39% акций девяти коммерческих

банков, уставный капитал которых составлял 254 млн руб., гер-

292

Глава ХШ. Банковская система

манская группа имела 21% участия в 10 банках (их капитал рав-

нялся 219 млн руб.), англичане владели почти 30% акций двух

банкирских контор (капитал — 15 млн руб.).

В 1909 г. 14 российских коммерческих банков получили от

кредитных учреждений Франции 66,5 млн руб.; Германии —

35,8 млн; Англии — 28,1 млн; Бельгии — 0,4 млн; других

стран — 0,3 млн, а всего — 131,1 млн руб.

Понятно, что зависимость российской экономики от иност-

ранного капитала возрастала, что влекло за собой не только

положительные, но и отрицательные последствия.

3. Что касается оттока из страны прибавочной стоимости,

экономического обескровливания России, то с этими тезисами

сторонников "дочернего" характера российского финансового

капитала вряд ли можно согласиться. Здесь на помощь прихо-

дят исследования русского историка и экономиста начала

XX в. Михаила Николаевича Покровского, утверждавшего

приоритет национального компонента в российском финансовом

мире первого десятилетия XX в., несмотря на приток иност-

ранных средств и реинвестицию прибылей. В 1910 г., например,

возникло лишь 17 компаний с иностранным участием (33,7 млн

руб.), российских — 181 с капиталом в 190,4 млн руб. В 1913 г. в

России функционировало 348 российских акционерных обществ

с капиталом 501 млн руб.; 29 акционерных обществ иностранно-

го происхождения с капиталом 4 млн руб. По мнению М. Н. Пок-

ровского, вложения иностранного капитала в российскую про-

мышленность как через посредство банков, так и напрямую

помогали экономическому развитию (в отличие от внешнего го-

сударственного долга, достигшего к 1910 г. 903 млн ф. ст.).

Статистика дореволюционной России была основательной и

достаточно корректной. Но опасения, связанные с привлечени-

ем иностранного капитала, живы и поныне. Не следует, одна-

ко, сгущать краски и забывать о масштабах страны и ее потен-

циале, делающих весьма сомнительной угрозу подчинения Рос-

сии иностранному капиталу. Вместе с тем открытость экономи-

ки позволяет интегрироваться в мировое хозяйство, использо-

вать зарубежный опыт, технологию, финансовые средства и

создать здоровую конкуренцию на внутреннем рынке.

Особенно полезными могут стать иностранные инвестиции

сегодня. Пока вес капиталовложений частных иностранных ин-

весторов не превышает их уровня в Венгрии. Не секрет, что

§ 2. Банковское дело в России 293

еще в середине 90-х гг. амортизационные фонды предприятий

проедались, а прибыли утекали за границу. В то же время ес-

тественным следствием подавления инфляции стал крайний не-

достаток кредитных средств. В 1996 г. удалось заметно пони-

зить процентную ставку по кредитам коммерческих банков (до

50—40%), без излишнего шума и рекламы в Россию стал при-

бывать иностранный капитал, оживился спрос на ее акции и

другие ценные бумаги России. Главным препятствием для пол-

новодного прилива иностранных инвестиций остается проблема

риска — политического, валютно-денежного, правового.

Добрым знаком является, на наш взгляд, проникновение

иностранных коммерческих банков на российский финансовый

рынок. На территории страны снова действуют отделения фран-

цузского банка "Лионский кредит", банки Германии и Авст-

рии, Польши и Китая, хотя их деятельность долгое время была

ограничена обслуживанием иностранцев. Лишь в 1996 г. иност-

ранные банки получили лицензии на проведение некоторых опе-

раций с резидентами страны.

Ряд отечественных коммерческих банков ("Столичный"

и др.) имеют свои филиалы за рубежом. Распространенной ста-

новится практика открытия кредитных линий с иностранными

банками (корсчетов), проведения конверсионных (обменных) и

депозитных операций.

Преобразования банковской системы

После октября 1917 г. Госбанк сначала вообще перестал

существовать, так как началось создание системы коммунисти-

ческого распределения, при котором деньги и кредит представ-

лялись ненужными. Затем (1921) Госбанк был все же воссоз-

дан, но в виде монобанка. Эта система привела к исчезновению

классических функций центрального банка и характеризова-

лась полным отсутствием конкуренции между кредитными уч-

реждениями. Движение средств происходило лишь по вертика-

ли. Кредит превратился в канал государственного распределе-

ния ресурсов, играл пассивную роль. Строго разграничивались

наличный и безналичный обороты. После 1987 г. советские осо-

бенности банковской системы стали исчезать, хотя процесс этот

еще далек от завершения.

Согласно Федеральному закону (1995) Банк России при-

знается независимым; федеральные органы не имеют права

294

Глава XIII. Банковская система!

вмешиваться в его деятельность. Нормативные акты Централь-

ного банка, принимаемые в пределах его функций, обяза-

тельны для исполнения федеральными и региональными орга-

нами власти.

Вместе с тем ежегодно не позднее 1 октября Банк Россщ

представляет на рассмотрение Думы, Президенту РФ и Прави-

тельству РФ проект основных направлений кредитно-денежной

политики на предстоящий год. Отчет о деятельности Централь- •

ного банка РФ за прошедший год представляется органам вла-

сти не позднее 15 мая.

Председатель Центрального банка РФ назначается Думой \

по представлению Президента РФ сроком на 4 года; одно и то

же лицо не может занимать этот пост более чем три срока

подряд.

Уставный капитал Банка России фиксирован; 50% прибы-

ли от операций вносится в федеральный бюджет; его учрежде-

ния освобождены от уплаты налогов.

Подобно центральным банкам других стран Банк России

не имеет права осуществлять кредитные операции с юридичес-

кими лицами небанковского сектора, приобретать доли (акции)

в кредитных и иных организациях, осуществлять операции с

недвижимостью, заниматься торговой или производственной

деятельностью, пролонгировать предоставленные кредиты (за

исключением случаев, оговоренных законодательством).

Деятельность Центрального банка РФ отражается в его

балансе (см. гл. XIV). Мы обнаруживаем, что кредитование ком-

мерческих банков в 2000 г. сократилось при заметном оживле-

нии операций на открытом рынке (гособлигаций); в пассиве обо-

значился некоторый рост средств на счетах кредитных органи-

заций.

Финансовый кризис 1998 г. был обусловлен в значительной

мере прекращением выплат по государственным ценным бума-

гам, которые обеспечивали депозитные операции коммерчес-

ких банков. За этим последовали потеря доверия к банкам и

падение объемов депозитно-кредитных сделок.

Независимость, автономность Центрального банка от пра-

вительства и бюджета не может быть абсолютной. Она ограни-

чена целевыми ориентирами, в рамках которых центральный

банк может свободно и самостоятельно выбирать инструменты

§ '2. Банковское дело в России 295

воздействия, что особенно важно в области антиинфляционной

политики.

Контрагентами Центрального банка РФ являются коммер-

ческие банки — акционерные и кооперативные. Банк России

предоставляет им кредиты, процентная ставка или ставка ре-

финансирования по которым достаточно подвижна. Так, в те-

чение 2000 г. она имела тенденцию к снижению и упала с 40 до

26% годовых. Однако дальнейшему понижению ставки Банка

России, казалось бы, весьма полезному для экономического

оживления, противостоит рост цен, т.е. удорожание факторов

производства.

Источниками средств для коммерческих банков являются

также операции с валютой и так называемые овернаитные сделки

(предоставление кредитов с возвратом на следующий день). Зна-

чительными же депозитно-кредитными операциями занимается

лишь незначительное число банков, в основном Московского

региона и Петербурга. Сдерживающую роль здесь играет, веро-

ятно, высокая ставка обязательных резервов, которые коммер-

ческие банки должны держать на счетах в Банке России. Те-

перь ставка обязательных резервов понизилась до 10%.

Важной особенностью российских коммерческих банков ста-

ло участие в их акционерном капитале государства и использо-

вание части депозитных средств на покупку государственных

ценных бумаг. Значителен вес государства в акционерном капи-

тале Российского банка реконструкции и развития, Внешэко-

номбанка, Сберегательного банка. В конце 2000 г. государствен-

ное участие просматривалось в 49 КБ.

Эти факты порождают сомнения. С одной стороны, учас-

тие государства призвано расширить возможности кредитова-

ния реального сектора экономики, а с другой, оно, как прави-

ло, лимитирует конкурентные возможности в банковской сфе-

ре. По-видимому, масштабное присутствие государства — яв-

ление вынужденное и временное.

В структуре заемщиков коммерческих банков происходили

положительные сдвиги, повысилась доля акционерных компа-

ний.

Заметно повышается концентрация банковского капитала.

Наряду с сокращением численности кредитных учреждений уве-

личивается удельный вес крупных банков (табл. 13.4). Особенно

296

Глава XIII. Банковская система

заметны эти преобразования, так как это происходит и в дру-

гих странах после финансовых кризисов.

Таблица 13.4

Группировка действующих кредитных организаций

по величине зарегистрированного уставного капитала

(на начало года)

Число действующих кредитных

организаций — всего*

В том числе по величине уставного

капитала:

цо 500

тыс.

руб.

от 500

тыс.

до 2

млн

руб.

от 2 до 5

млн

руб.

от 5 до 10 млн руб.

от 10 до 20 млн руб.

от 20 до 40 млн руб.

от 40 млн руб. и выше

1998

г.

1687

188

284

327

345

255

156

132

1999

г.

1476

173

219

335

245

213

201

2000 г.

1349

116

160

270

213

246

295

* По данным Госкомстата России.

Сберегательный банк России работает на коммерческих на-

чалах, сосредоточивает 73% депозитов и 62% всех вложений в

государственные ценные бумаги.

Подведем итоги общей характеристики современной бан-

ковской системы России и отметим вероятные перспективы (табл.

13.5).

Таблица 13.5

Динамика основных показателей

российской банковской системы в 1997—1999 гг. (в % к ВВП)

Показатели

Всего активов

Кредиты экономике

Кредиты правительству

Собственные средства

Привлеченные депозиты

1 января

1997 г.

28,6

8,0

2,5

7,0

12,0

1 января

1998 г.

29,5

9,4

5,7

6,4

13,5

1 января

1999 г.

38,0

11,0

3.7

5,5

16,5

Уставный капитал, величина которого оплачена участниками, внесена в

устав кредитной организации и зарегистрирована Банком России.

§ 2. Банковское дело в России 297

Российская банковская система традиционно отличается

слабым развитием таких ключевых функций, как трансформа-

ция сбережений в инвестиции и перераспределение ресурсов

между отраслями экономики (низкая доля кредитов в активах,

особенно долгосрочных). К тому же интенсивное развитие рын-

ка государственных ценных бумаг привело к естественному сни-

жению доли кредитов, предоставляемых реальному сектору и

населению.

Пока коммерческие банки слабо специализированы, каж-

дый банк пытается заниматься всем — предоставлением креди-

тов, операциями с ценными бумагами, всякого рода трастовс-

кими услугами (т.е. действует по доверенности организаций,

вложивших свои средства в этот банк), сделками с иностранной

валютой (при наличии лицензии), финансированием производ-

ственных и прочих проектов, куплей-продажей недвижимости

и т.п.

Необходимо совершенствовать систему межрегиональных

и межбанковских расчетов, в частности распространить инфор-

мационно-расчетную модель СВИФТ, в которой сегодня уча-

ствуют 240 российских банков, хотя ее использование сопря-

жено с риском, требует наблюдения со стороны Банка России.

Следует облегчить доступ к кредитам Банка России для

региональных коммерческих банков. Пока он ограничен в основ-

ном банками Москвы и Петербурга. Для этого с технической

точки зрения недостает телекоммуникационной и информацион-

ной связи, которая позволила бы превратить сотрудничество в

автоматическую и постоянно действующую систему, а также

упростила бы проведение платежей. Кредиты ЦБ следует шире

обеспечивать такими активами, как залог векселей платежеспо-

собных и устойчивых предприятий, закладные ценные бумаги,

поручительства.

В некоторых регионах России по аналогии с развивающи-

мися странами возникали так называемые "карманные" банки

местных предприятий-учредителей. Они нестабильны в финан-

совом отношении, страдают от нехватки профессионально под-

готовленных кадров, совершают ошибочные действия, увлека-

ясь, например, перекачкой долгосрочных ресурсов в спекуля-

тивные сделки или посредничеством в "долларизации" креди-

тов, полученных предприятиями.

Как видим, пока финансовый рынок России находится в

процессе формирования.

298 Глава XIII. Банковская система

§ 3. Операции коммерческих банков

Балансы коммерческих банков

Как правило, физическое перемещение денег и превраще-

ние их в наличные незначительны. Клиенты банка получают

чеки, расплачиваются ими, а денежные суммы переписывают-

ся с одного счета на другой. Подобные операции совершаются

при безналичных расчетах, распространенных операциях меж-

ду юридическими лицами, и при оплате государственных обя-

зательств. Картина деятельности банка отражена в балансовых

отчетах. В балансе все денежные операции банка (поступления

и выплаты) получают как бы два измерения, фигурируя в пас-

сиве и активе (табл. 13.6).

Таблица 13.6

Структура операций коммерческого банка

Актив

Наличные

Собственность

Резервы

Кредиты

Пассив

Акции

Чековые (бессрочные, до востребования) вклады

Срочные вклады

Кредиты ЦБ

В левой колонке баланса (актив) отражаются наличные

средства. Первоначально они появляются в результате прода-

жи акций, т. е. из обязательств самого банка. Затем эти налич-

ные средства в значительной своей части воплощаются в иму-

щество банка — необходимые материальные блага (от оборудо-

вания до здания). Наличность увеличивается, когда банк начи-

нает функционировать как депозитное учреждение, т.е. прини-

мать вклады. В российской практике существенной статьей пас-

сива коммерческих банков являются кредиты, полученные от

центрального банка. По балансу Банка России они составляли в

конце 2000 г. 12,760 млн руб.

Особое значение в балансовой структуре принадлежит обя-

зательным резервам. Их размеры устанавливаются Банком Рос-

сии для всех учреждений, принимающих вклады и выдающих

ссуды. Обязательные резервы — это часть суммы вкладов,

которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет

отделения Центрального банка РФ. По разным вкладам — до

§ 3. Операции коммерческих банков 299

востребования, срочному и др. — устанавливается своя резерв-

ная норма, т. е. процент от суммы депозитов.

Возьмем в качестве примера депозит на сумму 1 млн руб.

Если резервная норма составляет 20%, то, стало быть, в каче-

стве ссудного капитала, или избыточного резерва, или кассо-

вой наличности (это совпадающие термины), могут быть ис-

пользованы 800 тыс. руб. Реальная же денежная наличность (бан-

кноты) в кассе коммерческого банка, как правило, не превы-

шает 4—5% общей суммы активов.

Повторим еще раз, что резервную норму (в нашем приме-

ре — 10%) следует отличать от суммы обязательных резервов

(100 тыс. руб.). Дело в том, что при изъятии вкладчиками части

своих средств норма резерва не изменяется, но сумма обяза-

тельных резервов будет сокращена. Если в нашем случае общая

сумма вкладов снизится с 1 млн до 800 тыс. руб., сумма обяза-

тельных резервов будет уже составлять 80 тыс. руб. при той же

норме, равной 10%.

Как банки создают деньги?

Договоримся об условных обозначениях, которые будут

использованы в дальнейшем:

D — депозиты банка;

OR — обязательные резервы;

D—OR — избыточные резервы (кредитный ресурс);

m — денежный мультипликатор;

r — норма резерва;

с — норма обналиченных денег.

Знакомство с банковскими действиями начнем с обычных

межбанковских расчетов.

Допустим, что фирма "Здоровье", производящая безалко-

гольные напитки, должна оплатить тару, которую ей поставля-

ет комбинат "Коробейник". Фирма "Здоровье" имеет счет в бан-

ке А, комбинат "Коробейник" — в банке Б. Фирма "Здоровье"

выписывает чек на банк, который передается в банк продавца.

Текущий счет "Коробейника" в банке Б возрастает. Но банк Б

обязан послать этот чек на инкассацию (учет) в соответствую-

щее отделение Банка России. В результате сумма обязатель-

ных резервов банка Б увеличивается, а банка А — сокращается.

Однако банковская система в целом убытков не несет и допол-

300

Глава XIII. Банковская система

нительных приобретений пока не получает. Описанную на-

ми экскурсию чека, можно изобразить следующим образом

(рис. 13.2):

Рис 13.2

Следующая операция — ссуда.

Наша первоклассная фирма "Здоровье" решила поставить

новое оборудование и обращается в банк А за кредитом. Зная

эту фирму как добропорядочного клиента, банк выдает ей кре-

дит в размере 20 млн руб. Как правило, это не означает, что

представитель фирмы покидает банк с полным портфелем де-

нежных купюр. Просто соответствующая сумма поступает на

текущий счет фирмы, и ее ответственные должностные лица

получают возможность выписывать чеки поставщикам. Таким

образом, дополнительные деньги создаются в виде чеков, кото-

рые участвуют в обороте, используются как средство платежа.

Но эта операция ведет к уменьшению резервов банка А. Когда

ссуда возвращается (погашается), т. е. D, OR, D — OR банка А

вновь увеличиваются, увеличивается и его потенциальная спо-

собность предоставлять новые ссуды. Вместе с тем общая де-

нежная масса, обслуживающая оборот, несколько уменьшает-

ся. Итак, сделка в виде ссуды выглядит следующим образом

(рис. 13.3):