Бункина М.К. Национальная экономика: Учебник для вузов

Подождите немного. Документ загружается.

§ 6. Опыт антикризисной политики 341

в стороне. Но в отличие от происходящих порой промышленных

или аграрных кризисов, не говоря уже об экологическом, фи-

нансовые катастрофы хотя и не проходят бесследно, все же

быстротечны и не столь разрушительны.

Оценивая перспективы денежно-кредитной политики на

2001 г., Банк России исходил из вероятности прироста денеж-

ной массы на 27—34%, инфляции — на 12—14% при увеличе-

нии ВВП на 4—5%. Основываясь на этом оптимистическом про-

гнозе, Банк России предполагает сосредоточиться на осторожной

"целевой инфляции", не ограничивающей возможностей для

экономического роста, улучшения структуры денежной мас-

сы за счет повышения доли менее ликвидных ее частей, а

также управления деньгами путем контроля за денежной ба-

зой.

Гибкий инструментарий широко используется ныне в ус-

ловиях неустойчивого оживления, повторяющихся перепадов

конъюнктуры. Торможение роста ВВП, начавшееся в сентябре

2000 г., и новый инфляционный "навес" требуют введения жес-

ткого режима в части бюджетных расходов, квалифицирован-

ной стерилизационной политики и валютного управления.

Денежно-кредитную, или монетарную, политику можно

считать направлением, сформировавшимся на позитивной тео-

ретической базе. Монетарная политика необходима; из "вспомо-

гательного политического весла" она превращается в мотор

движения, хотя ее проведение встречается с препятствиями, и

она почти всегда имеет теневую сторону.

Рассмотрение денежно-кредитной политики позволяет сде-

лать вывод о том, что ее механизм начал эффективно работать

и в нашей стране, но это не исключает, разумеется, вероят-

ности кризисных потрясений, вызываемых как внутренними нео-

жиданностями, так и внешними обстоятельствами.

На рис. 14.1 показано состояние инструментария нацио-

нальной монетарной политики в России начала XXI в.

342

Глава XIV. Денежно-кредитная политика

Увеличение М зависит от прироста ВВП, но подобный

обруч тормозит экономический рост; "разумная свобода

действий" в сфере эмиссии содержит микроб инфляции

Снижение ставки рефинансирования (американцы счита-

ют, что стимулирующий эффект приносит ее снижение до

\5% и меньше), удешевляет кредит, но угнетающе воз-

действует на приток депозитов

Выпуск ГКО и гособлигаций с целью мобилизации сбе-

режений ведет к росту государственного долга и расходов

по его обслуживанию, провоцирует денежные кризисы и

недоверие к ценным бумагам правительства

Снижение ставки обязательных резервов коммерческих

банков с 20 до 10% позволило расширить кредитование

реального сектора, но избыток ликвидности становится

инфляционным фактором

Рис 14.8

ГЛАВА XV

Открытая экономика.

Валютное регулирование

Батый принял кровли Владимира,

крытые осиновой дранкой, за серебряные.

На международную экономику можно смотреть с высоты

птичьего полета и из своего "национального окна". Понятно,

что кругозор и угол зрения, цели наблюдений и выводы будут

разными. Как правило, при анализе международных экономи-

ческих отношений исследователи используют оба подхода. Наши

задачи диктуют преимущественное обращение к "национально-

му окну", понимая, однако, что национальная экономика оста-

ется звеном в системе мирового хозяйства.

Внешнеэкономическая политика как по своему происхож-

дению, так и по логике анализа является производной от внут-

ренней экономической политики, но состояние открытости зас-

тавляет подчиняться общим правилам игры, обнаруживает зави-

симость национальной политики от мировой рыночной конъюнк-

туры, действий международных организаций, политической по-

годы. Многое здесь, конечно, определяется степенью интегриро-

ванности национальной экономики в мировую систему.

Ведущей тенденцией современной экономической жизни

считается процесс ее глобализации.

В качестве примера глобализации экономических процес-

сов можно предложить картину международного рассеивания

акций (табл. 15.1).

Носителями глобализации являются финансовые рынки,

международные перемещения капиталов, кредитов, валюты.

Процесс глобализации облегчает возможность мгновенного пе-

ретока огромных ликвидных средств в любую точку планеты,

где имеются благоприятная конъюнктура или либеральное за-

конодательство.

344

Глава XV. Открытая экономика. Валютное регулирование

Таблица 15.1

Распределение акций национальных и зарубежных

предприятий в портфелях американских, японских

и британских инвесторов

Страна

эмитента

США

Япония

Великобритания

Франция

Германия

Канада

Удельный вес акций в портфелях инвесторов^в %i

американских

93,80

3,10

1,10

0,50

1,00

японских

1,31

98,11

0,19

0,13

0,12

британских

5,90

4,80

82,00

3,20

3,50

0,60

Однако, помимо бесспорно положительного воздействия

на экономический и научно-технический прогресс, просматри-

ваются объективные и неизбежные "болезни роста". Глобализа-

ция переносит кризисные инфекции, а невосприимчивых к ним

национальных экономик становится все меньше; глобализация

осложняет достижение эффективной национальной государ-

ственной политики.

Противоречия вызваны прежде всего тем, что тенденция

к глобализации набирает темп на фоне сохраняющейся диффе-

ренцированности стран — участниц мирового сотрудничества

(по уровню общеэкономического развития, опыту государствен-

ного регулирования).

§ 1. Международная экономическая

взаимозависимость

Естественным фундаментом международных экономических

связей является международное разделение труда, т.е. специа-

лизация стран и регионов на производстве определенных това-

ров и услуг, предполагающая рыночный обмен. Первоначально

международное разделение труда складывалось на основе тех

или иных природных и географических преимуществ: обилия

леса и пушного зверя в России, угля и железной руды на Бри-

танских островах, расположения на торговых путях стран

Средиземноморья и т. д.

Вопросы экономики. 1999. № 6. С. 128.

§ 1. Международная экономическая взаимозависимость

345

Первое теоретическое осмысление международного раз-

деления труда мы находим в грудах Давида Рикардо, высту-

пившего с концепцией сравнительных преимуществ, или срав-

нительных издержек, согласно которой страны, производящие

ту или иную продукцию при меньших затратах вещественных и

трудовых факторов, получают бесспорные выгоды на мировом

рынке.

В те времена, когда Англия была "мастерской мира" и "вла-

дычицей морей", ее политики разделяли идеи свободы торговли

(фритредерства). Страны, оказавшиеся во втором эшелоне ка-

питалистического развития, — Германия или Россия — чаще

склонялись к протекционизму — политике целенаправленного

ограждения внутреннего рынка от иностранных товаров путем

прямых запретов ввоза, импортных пошлин, количественных

ограничений (контингентирования), нетарифных барьеров (на-

пример, такого построения внутренних транспортных тарифов,

при котором провоз грузов от портов вглубь страны стоил доро-

же, чем в обратном направлении). Вероятно, этот ранний про-

текционизм был рационален, поскольку способствовал разви-

тию внутреннего производства, позволял промышленности встать

на ноги. Но явления протекционизма оказались живучими и по-

ныне наблюдаются во внешнеторговой политике индустриаль-

но развитых государств

Защита внутренней экономики при помощи ввозных тари-

фов и других ограничений связана с издержками, как в части

возможного из-за отсутствия внешней конкуренции замедле-

ния роста производительности факторов производства, так и

вследствие консервации устаревшей структуры потребления.

Углубление международного разделения труда на стадии

крупного машинного производства выразилось в систематичес-

ки возраставшем спросе на сырье и топливо, а последовавшая

за этими процессами урбанизация стимулировала спрос на сель-

скохозяйственную продукцию и продукты питания. Стихийное

действие закона сравнительных преимуществ превратило Рос-

сию XIX в. в одного из главных поставщиков зерна и некото-

рых других продуктов питания на европейские рынки.

В старые времена товарный мир делили на "хорошие" товары (техноло-

гию) и "плохие" (потребительские товары). Покровительство в отношении

первых сочеталось с ограничительным протекционизмом в отношении вто-

рых.

346

Глава XV. Открытая экономика. Валютное регулирование

Международное разделение труда охватывает не только

основные подразделения экономики (добывающая промышлен-

ность, сельское хозяйство, обрабатывающие отрасли), но про-

никает вглубь, становится межотраелевым и внутриотраслевым.

В последнем случае субъектами специализации являются меж-

дународные производственные комплексы, постадийность про-

изводственного процесса в международном или региональном

масштабе. Примером может служить "европейский автомобиль".

Межотраслевое и внутриотраслевое разделение труда отража-

ет процессы глобализации и диверсификации производства в

крупных комплексах.

Развитие международного разделения труда свидетельствует

о структурных переменах. Преобладание природно-географичес-

кого фактора уходит в прошлое, предпочтение отдается каче-

ству рабочей силы и капитала. Возникает разделение на трудо-

емкие и капиталоемкие отрасли, развитие которых во многом

зависит от состояния социально-политической среды.

Свое продолжение доктрина сравнительных издержек по-

лучила в концепции Хекгиера—Олина, шведских экономистов,

сосредоточившихся на изучении условий возникновения разли-

чий в сравнительных издержках (1935). Ключевыми здесь стали

различия в пропорциях участия в изготовлении товара отдель-

ных факторов производства, где немалое значение имеет обес-

печенность страны теми или иными производственными фактора-

ми. Страна с избытком труда будет специализироваться на трудо-

емких операциях, а насыщенная капиталом — на капиталоемких.

Модель Хекшера—Олина впоследствии была усложнена, но тем

не менее, как правило, подвергалась критике.

Обратимся теперь к балансовым данным относительно тор-

говли России со странами ближнего и дальнего зарубежья то-

варами разных групп (табл. 15.2).

Картина сравнительных торговых преимуществ условна хотя

бы потому, что в составе "третьих стран" находятся США и

Германия, страны Азии и Африки, потребности и возможности

которых диаметрально расходятся.

Таблица свидетельствует об отсталой структуре нашей

внешней торговли; о том, что по одним продуктам (например,

минеральному сырью) страны СНГ могут выступать конкурен-

тами России на мировом рынке, а по другим российский экс-

порт в третьи страны оказывается более эффективным, чем в

страны СНГ.

§ 1. Международная экономическая взаимозависимость

347

Торговый баланс России

Группы товаров

Продукты растительного и живот-

ного происхождения

Готовые продукты питания и табак

Минеральные продукты

Химические продукты

Древесина и изделия

Текстиль

Металлы и изделия

Машины и оборудование

Прочие товары

Итого

СНГ

От-0,7 до-1,04

-1,09

+0,5

+0,1

+0,67

+0,55

-0,26

+0,03

-0,02

+0,02

Таблица 15.2

Третьи страны

-0,3

-1,17

+1,4

+0,24

+0,73

-0,1

+1,5

-0,4

+0,14

+0,29

"-" — означает дефицит, т. е. превышение импорта над экспортом, "+"

профицит.

Американский экономист, лауреат Нобелевской премии

В. В. Леонтьев явился автором современной теории междуна-

родного разделения труда. Он обнаружил, что если принять во

внимание весь комплекс затрат на американский экспорт, он

оказывается более трудоемким и менее капиталоемким, чем

американские товары, замещающие импорт, хотя в США дос-

таточно высоки уровни зарплаты и инвестиций. Получается,

что для США выгоднее экспортировать труд и импортировать

капитал. Внешнеторговые преимущества, известные еще со

времен Рикардо, оказываются весьма условными. "Парадокс

Леонтьева" стал источником размышлений и споров в кругах

экономистов-международников.

Следствием развития международного разделения труда

явилось увеличение взаимозависимости стран и глобализация

воспроизводственного процесса. На институциональном уровне

торгово-финансовое сотрудничество государств представлено

такими организациями, как Генеральное соглашение по тари-

фам и торговле (ГАТТ), преобразовавшееся затем во Всемир-

ную торговую организацию (ВТО), Международный банк ре-

конструкции и развития (МБРР), Международный валютный

фонд (МВФ) и др.

348

Глава XV. Открытая экономика. Валютное регулирование

В данном контексте нам следует остановиться на деятель-

ности международной торговой организации. ГАТТ возникло в

1947 г., его членами первоначально стали 23 государства, ко

времени преобразования во Всемирную торговую организацию

(1991) их насчитывалось уже около 70, а в 2000 г. число членов

ВТО возросло до 120. Организация имеет ключевой целью ли-

берализацию торгового обмена, освобождение его от ограниче-

ний. В связи с этим постепенно снижались таможенные тари-

фы, ликвидировались количественные ограничения, вводились

единые правила государственного внешнеторгового регулиро-

вания. ВТО контролирует более 90% мирового товарооборота.

Страны-участницы разделяют недискриминационный принцип

наибольшего благоприятствования в торговле, предполагаю-

щий взаимное открытие рынков.

Эти цели содержатся в документах ВТО. Но на практике

ее правила можно назвать жесткими. Они охватывают движе-

ние товаров и услуг, рабочей силы и капитала, условия пере-

мещения интеллектуальной собственности; определяют набор

инструментов внешнеэкономической политики, пути разреше-

ния торговых споров и конфликтов. Можно сказать, что ВТО

вторгается в сферу внутренней экономической политики, в час-

ти государственной поддержки тех или иных производств, суб-

сидий, работы госпредприятий.

Проблема подключения России к ВТО продолжает оста-

ваться дискуссионной, хотя, как мы увидим ниже, участие

нашей страны в мировом товарообороте заметно возросло.

Показатели открытости

Современное мировое хозяйство — это не простая сово-

купность национальных экономик, а единая интегрированная

система, в рамках которой такие макроэкономические показа-

тели, как валовой продукт, валовой доход, уровни цен и про-

цента, стали функциями глобальных процессов. Эта, так ска-

зать, гипотеза выглядит совершенно очевидной в отношении

малых стран с высокой степенью открытости. Разумеется, по-

добный глобалистский подход к анализу мирового хозяйства не

снижает важность исследования показателей национальной от-

крытости.

Чем глубже страна или регион интегрированы в мировую

экономику, тем шире они могут использовать возможности меж-

§ 1. Международная экономическая взаимозависимость 349

дународного разделения труда и свои сравнительные преиму-

щества. Это положение является, по-видимому, аксиомой, не

нуждающейся в доказательстве. Поэтому сосредоточимся на кон-

кретных показателях открытости национальной экономики. В их

числе внешнеторговая квота в ВНП, доля экспорта в производ-

стве, доля импорта в потреблении, удельный вес зарубежных

инвестиций по отношению к внутренним.

Как правило, малые индустриально развитые страны име-

ют особенно высокую степень открытости. Она составляет 55—

70% (внешнеторговая квота в ВНП) в таких странах, как Гол-

ландия, Бельгия, Австрия; несколько понижается и колеблет-

ся вокруг 4—45% в средних (по численности населения) госу-

дарствах — во Франции, Италии, Великобритании и, наконец,

в крупных мировых державах независимо от уровня их индуст-

риального развития не превышает пока 20% (США, Россия,

Китай, Индия). Понятно, что здесь причины кроются в боль-

шом размере внутреннего рынка, относительной обеспеченнос-

ти сырьем, длительной ориентации на замкнутую экономичес-

кую модель развития.

Открытость национальной экономики увязывается с поня-

тиями "взаимность" и "уязвимость" (или "ранимость"). Взаим-

ность предполагает преодоление естественно возникающих

диспропорций и неравновесий. Примером может служить нерав-

новесие в торговле фабрикатами между Россией и Западной

Европой и стремление уравновесить торговый баланс.

Под уязвимостью, как правило, понимают возможные из-

держки страны от участия в международном разделении труда,

способность национальных хозяйств адаптироваться к требова-

ниям научно-технического прогресса и мирового рынка. Выгод-

ное для экспортеров повышение цен на нефть и нефтепродукты

оборачивается ударом по зависимой от импорта или энергоем-

кой экономике. Крупные продажи золота на мировом рынке вы-

зывают резкое падение цен на желтый металл.

Согласно кейнсианской теории общее уравнение открытой

экономики выглядит следующим образом:

Y = С + 1 +

G±

где У — эффективный спрос;

С — потребление;

G — государственные закупки;

± N

— превышение экспорта над импортом, чистый экспорт.

350

Глава XV. Открытая экономика. Валютное регулирование

Экспорт расширяет эффективный спрос, прибавляя к внут-

реннему зарубежный сбыт товаров и услуг, между тем как им-

порт замещает внутреннее потребление альтернативной зару-

бежной продукцией, т.е. возможности внутреннего рынка умень-

шаются.

Рассмотрим количественную связь эффективного спроса и

импорта.

Пусть исходным является равенство: 1000 Y = 700 С + 200J +

+ 100G. Вспомним о мультипликаторе роста национального до-

хода. Со стороны спроса он равен 1/(1 - с), что в нашем при-

мере составляет: 1/(1 - 0,7) = 3,3.

Предположим теперь, что на каждый доллар приходится

0,2 импорта. Следовательно, потребительский спрос на товары

внутреннего производства сократится до 0,5 на каждый доллар

(0,7 - 0,2).

Мультипликатор, учитывающий импорт, в данном случае

снижается: 1/(1 - (0,7 - 0,2))= 2.

Снижение мультипликатора приводит к уменьшению эф-

фективного спроса и занятости.

Открытость экономики усложняет государственное экономи-

ческое регулирование, снижает коэффициент его полезного дей-

ствия, поскольку к анализу подключаются внешние факторы.

Разумеется, импортная квота не является исчерпывающим

критерием при оценке перспектив роста национального дохода.

Очевидной становится и обратная зависимость между экономи-

ческими масштабами страны (ее ВВП) и степенью вовлеченнос-

ти в мировое хозяйство.

Если отвлечься от всех прочих факторов возрастания наци-

онального дохода и сосредоточиться на состоянии внешней тор-

говли, то окажется, что национальный доход увеличивается

до тех пор, пока чистый экспорт имеет положительное значе-

ние (+N

). При достижении равенства между экспортом и им-

портом рост национального дохода, индуцированного экспор-

том, приостанавливается.

§ 2. Структура внешней торговли

Чистый экспорт товаров и услуг находился в 2000 г. на

уровне 18% ВВП. Проанализируем особенности российской внеш-

ней торговли (табл. 15.3 и 15.4).