Кузьминов Я.И., Бендукидзе К.А., Юдкевич М.М. Курс институциональной экономики: институты, сети, трансакционные издержки, контракты

Подождите немного. Документ загружается.

I Глава 4. Трансакционные издержки

Издержки

измерения

Покупая автомобиль, я по-

лучаю взамен определенные

цвет, скорость, оформление,

отделку салона, простран-

ство для ног, потребление

бензина на одну милю. Все

это ценимые мною свойства,

хотя то, что я купил — это

только автомобиль.

Д. Норт (1990)

Под издержками измерения понимаются затраты на измерения различных параметров транс-

акции. Так как обмен — передача не просто товаров и услуг, но и связанных с ними атрибутов и

действий, то последние тоже подлежат измерению в обеспечение этого обмена. Издержки из-

мерения не всегда можно однозначно отнести к трансакционным. Часть их может определять-

ся самой технологией производственного процесса, а следовательно, такие издержки должно

отнести к трансформационным.

Например, паровой котел обычно снабжается встроен-

ным градусником. Поскольку очевидная функция градусни-

ка — определение температуры, издержки на его производ-

ство и установку мы относим к издержкам измерения. Это

производственные (трансформационные) или трансакци-

онные издержки? С одной стороны, градусник технологиче-

ски необходим для поддержания определенной температуры

в процессе производства или просто для того, чтобы котел

не перегрелся и не лопнул. В этом смысле — это издержки

производства. С другой стороны, он нужен покупателю как

встроенный индикатор качества — он показывает, что котел действительно работает и что его

можно нагреть до определенной температуры. Тогда это трансакционные издержки. То есть в

данном случае издержки измерения относятся к обеим категориям.

Другой пример. Некоторые модели батареек «Energizer» снабжены встроенным индика-

тором энергии. При работе он потребляет часть энергии батарейки. Тем не менее он нужен,

чтобы, с одной стороны, иметь возможность определить уровень энергии батарейки в каждый

конкретный момент (и тогда это производственные издержки); с другой — продемонстриро-

вать покупателю, что батарейка хорошо работает (и тогда это трансакционные издержки).

Еще один пример. Оболочка ядерного реактора является как его качественной характе-

ристикой (производственная составляющая издержек), так и некоторой гарантией безопасно-

сти его функционирования (трансакционная составляющая).

Существование трансакционных издержек обусловлено предпосылками небесплатности

и ограниченности информации и недоопределенности прав собственности. Причем неполнота

информации в большинстве случаев первична, а неполнота прав собственности — вторична,

т.е. недоопределенность и неполная защита прав собственности в большинстве случаев порож-

дается неполнотой и несовершенством информации. Соответственно в зоне трансакционных

издержек можно выделить две группы издержек: информационные издержки и издержки за-

щиты прав собственности.

Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд

экономической книги «Начала», 1997. С. 47.

232

4.2. Трансакционные издержки: определения и классификации

Структура

издержек

измерения

как основа

классификации

потребительских

товаров

Издержки измерения, которые сопровождают осуществление трансакций между экономическими аген-

тами, могут возникать как до, так и после заключения контракта. Кроме того, оптимальное распределе-

ние издержек подразумевает проведение измерений различными сторонами. Такие различия в структуре

издержек измерения во многом обусловлены природой товара, являющегося предметом сделки.

Ф. Нельсон

исходя из оптимальной стратегии определения характеристик (качеств) товара вы-

деляет две основные категории: инспекционные качества (search qualities) и экспериментальные качества

(experience qualities). К инспекционным он относит те качества товара, оценка и соответствующие измере-

ния которых проводятся до заключения контракта, к экспериментальным — те качества товара, которые

подлежат измерению в процессе его эксплуатации уже после заключения контракта.

В основе различия инспекционной и экспериментальной стратегий оценки качества товара лежат

сравнительные издержки измерения. Нельсон пишет:

Различия в цене информации обуславливают фундаментально различные типы потребительского по-

ведения. Информация о качестве может быть получена в результате тех же действий, что и ценовая ин-

формация, однако если соответствующие издержки достаточно высоки, потребители будут пытаться по-

лучить необходимую информацию другими способами

Иными словами, потребитель сравнивает величины издержек измерения качеств товара до его

приобретения и после и выбирает ту процедуру оценки качества, которая сопряжена с меньшими из-

держками. Так, к инспекционной категории относится верхняя одежда — издержки измерения ее каче-

ства до заключения сделки сравнительно невысоки и составляют величину меньшую, чем издержки экс-

перимента. Вкусовые качества консервов, наоборот, принадлежат к экспериментальной категории: отказ

от их измерения при покупке и оценка в процессе потребления гораздо выгоднее для потребителя.

Однако существуют товары, качество которых в силу определенных причин (например, из-за тех-

нической сложности) потребитель не может оценить самостоятельно, и тогда он прибегает к услугам дру-

гих лиц. В этой ситуации особенно актуальным становится вопрос о достоверности информации, кото-

рую экономические агенты (в данном случае — производители, продавцы и посредники), предоставляют

покупателю. Дарби и Карни

, анализируя влияние на поведение продавцов запретительно высоких для

покупателей издержек измерения качества товара, предложили, помимо экспериментальных и инспек-

ционных качеств товара, выделить еще и доверительные качества (credence qualities). Оценка таких ка-

честв не может быть произведена самим потребителем в процессе использования и обычно поручается

третьему лицу. К числу доверительных благ относятся услуги врача, автомеханика, аудитора и пр. По мне-

нию исследователей, к инспекционным качествам относятся качества, устанавливаемые до заключения

контракта; к экспериментальным качествам — те, которые выявляются без издержек после заключения

сделки; доверительную категорию составляют качества, оценка которых даже после заключения контрак-

та сопряжена с издержками.

Структура издержек измерения для трех категорий товаров приводится в табл. 4.9.

Nelson Ph.R. Information and Consumer Behavior//Journal of Political Economy. 1970. Vol. 78. N 2.

P. 311-329.

Ibid. P. 311-312.

Darby M.R., Kami E. Free Competition and Optimal Amount of Fraud // Journal of Law and Econo-

mics. 1973. Vol. 16. N 1. P. 67-88.

233

I Глава 4. Трансакционные издержки

Табл. 4.9

Издержки измерения

товаров различных категорий

при отсутствии специальных

механизмов снижения этих издержек

Категория товаров

Сторона, проводя- Период проведения Издержки

Стимулы к

щая измерения

измерений измерения оппортунизму

Экспериментальные

Покупатель

Продавец

ex post

ex ante

Нет

Есть

Нет

Есть

Инспекционные

Покупатель

Продавец

ex ante

Есть

Нет

Есть

Покупатель

ex post

Есть Нет

Доверительные

Продавец товара

Продавец инфор-

мационных услуг

ex ante

ex ante и ex post

Есть

При отсутствии специальных механизмов снижения издержек измерения идентичные измерения

могут проводиться различными сторонами, и это значительно увеличивает совокупный объем издержек.

Кроме того, у продавца при оценке качества товара любой категории всегда есть стимулы к проявлению

оппортунизма, что негативно сказывается на объеме совершаемых сделок и качестве товара, являющегося

предметом сделки. Однако негативные последствия смягчаются институциональными рыночными меха-

низмами, которые увеличивают эффективность распределения издержек измерения за счет переноса самих

измерений на тех участников контракта, для кого они связаны с меньшими затратами (см. табл. 4.10).

Для рынка доверительных товаров практически все перечисленные в табл. 4.10 институты (за ис-

ключением репутации) малоэффективны, поскольку факт оппортунизма продавца в силу природы дан-

ного товара чаще всего остается неустановленным или по крайней мере недоказанным. Поэтому на таких

рынках часто формируется институт информационных посредников.

Табл. 4.10

Механизмы снижения издержек

измерения на рынках экспериментальных

и инспекционных товаров

Механизм снижения

, издержек измерения

^feкого ложа кя Период осуществления

„ Тип товара

измерения измерении ,

Гарантии

Покупатель

ex post

Экспериментальный

Стандартизация

Покупатель

ex post

Экспериментальный

Лицензирование

Продавец,

третья сторона

ex ante

Экспериментальный,

инспекционный

Торговая марка

Покупатель

ex post

Инспекционный,

экспериментальный

Репутация

Продавец

ex ante и ex post

Экспериментальный,

инспекционный

234

4.2. Трансакционные издержки: определения и классификации

ния

сек.

1ИЮ

Х)СЯ

еха-

мих

ис-

1ан-

^их

Информационные

издержки

ЭТИ издержки связаны с приобретением необходимой для экономической деятельности ин-

формации. Они складываются из издержек приобретения информации о качестве (т.е. из из-

держек сбора и переработки информации, относящейся к заключению контракта и контролю

за его исполнением) и издержек приобретения количественной информации, необходимой для

выбора партнера и типа контракта, т.е. издержек поиска.

Издержки

защиты

прав

собственности

ЭТИ издержки СОСТОЯТ ИЗ динамических трансакционных издержек, или издержек обмена прав

собственности (т.е. из издержек юридического и силового, реже пропагандистского, обеспече-

ния заключения и исполнения контракта), и статических трансакционных издержек (т.е. из-

держек по обеспечению имеющихся прав собственности).

Названные группы издержек достаточно условны: некоторые издержки возникают как из-

за информационного несовершенства, так и из-за проблем с защитой прав собственности. Дей-

ствительно, те же издержки приобретения количественной информации о законах относятся к

обеим группам, а издержки приобретения информации о качестве товара, который вы хотите

купить, могут иметь своей целью более полную реализацию прав собственности на этот товар.

Агентские

издержки

Агентскими называются внутренние для фирмы издержки, которые направлены на снижение

потерь от оппортунистического поведения агентов (наемных работников), либо сами эти по-

тери, а также затраты более информированной стороны (наемного работника)

на донесение

информации о своих действиях до менее информированной стороны (нанимателя).

С одной стороны, агентские издержки обусловлены необходимостью контроля нанима-

теля за наемным работником и создания стимулов к эффективной деятельности последнего в

условиях асимметрии информации (а значит, они относятся к информационным издержкам).

С другой стороны, агентские издержки нацелены на более полную реализацию и защиту прав

собственности, поскольку при недобросовестной работе наемного работника права собствен-

ности нанимателя оказываются ущемленными (а значит, они относятся к издержкам прав соб-

ственности). Таким образом, они лежат в области пересечения издержек приобретения каче-

ственной информации и издержек защиты прав собственности.

Об этих затратах, называемых в англоязычной литературе bonding cost, см., например: Jensen М.,

Meckling W. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure // Journal of

Financial Economics. 1976. N 3. P. 305-360.

235

I Глава 4. Трансакционные издержки

Налоги

как трансакционные

издержки

С ТОЧКИ зрения хозяйствующего субъекта есть еще одна значительная категория издержек

—

на-

логи. Граждане обязаны платить налоги, а государство (региональные и муниципальные вла-

сти) взамен обеспечивает их, в частности, трансакционными благами, снижая таким образом

трансакционные издержки. Выделим четыре основные сферы хозяйственной деятельности,

где государство активно участвует в перераспределении бремени данных издержек. Это кон-

тракты, измерения, защита прав собственности, информационная среда (табл. 4.11).

Табл. 4.11

Государство

и трансакционные

блага .

еры хозяйствен:

деятельности

Контракты

Типовые формы контрактов.

Система принуждения к исполнению контрактов

Измерения

Деньги.

Система мер и весов.

Стандарты качества

Защита прав собственности

Титулы собственности.

Судебная система.

Пенитенциарная система

Информационная среда Правовая и статистическая информация

Контракты. Государство предоставляет типовые формы контрактов, а также гарантирует

с помощью системы принуждения исполнение контрактов, заключенных в соответствии с за-

конодательством.

Измерения. Государство печатает деньги, поддерживает единую систему мер и весов, уста-

навливает стандарты качества и следит за их соблюдением. Деньги — универсальная единица

измерения стоимости. Именно они позволяют многократно экономить на издержках измере-

ния. Также снижают эти издержки общепринятая система мер и весов и стандарты качества.

Защита прав собственности. Государство обеспечивает регистрацию собственности

(оформление титулов собственности), предоставляя бесплатную информацию об официально

действующих правилах и правах собственности, а также защищает права собственности, ис-

пользуя для этого судебную и пенитенциарную системы.

236

4.2. Трансакционные издержки: определения и классификации

Без государства защищать свою собственность крайне дорого и затруднительно. А если

за вашей официально зарегистрированной собственностью или за контрактом, который вы

подписали и зарегистрировали у государственного нотариуса, стоит реальная сила государства

(точнее, угроза ее применения к нарушителю), мало кто осмелится покуситься на вашу соб-

ственность или сорвать контрактные обязательства. Права собственности защищает не только

суд и некая вооруженная сила, которой страшатся экономические агенты, преступающие за-

кон, но и сам закон — система формальных правил. Этим правилам агенты следуют порой из

боязни, однако чаще из удобства — ведь они позволяют прогнозировать действия контраген-

тов, а не будь их, агенты несли бы огромные информационные издержки.

Информационная среда. Государство предоставляет фоновую (правовую и статистиче-

скую) информацию. Правовая информация для граждан бесплатна. Государство ничего не бе-

рет с них за ознакомление с законами. Берут только те, кто тексты законов для них размножает.

Поэтому, в частности, правительство С.В. Кириенко незадолго до дефолта в лихорадочных по-

исках источников дохода в казну раздумывало, не возродить ли гербовую бумагу и марки на все

официальные документы, как это было прежде. Что касается статистической информации, то

она для граждан не бесплатна, и ею они пользуются в меньшей степени.

Налоги:

проблемы

сбора

Обеспечение хозяйствующих субъектов (предприятий и индивидов) всеми перечисленными

выше трансакционными благами связано для государства со значительными расходами на

• собственно государственный аппарат (включая ЦБ и судебно-правовую систему);

• аппарат принуждения (ФСБ, МВД и др.);

• обеспечение информации и стандартов;

• внешнюю политику, национальную оборону.

Тем не менее эти блага предоставляются хозяйствующим субъектам бесплатно или по

символической цене, а взамен государство требует, чтобы они соблюдали законы и платили

налоги.

Однако с точки зрения хозяйствующего субъекта все налоги выступают: а) внешними

затратами по отношению к его производственной деятельности; б) условием доступа к бес-

платным трансакционным благам, предоставляемым государством. Поэтому он рассматривает

налоги исключительно как трансакционные издержки.

В России ситуация усугубляется тем, что хозяйствующие субъекты имеют возможность

пользоваться государственными трансакционными благами безотносительно к сумме упла-

ченных ими налогов. Соответственно у них возникают сильные стимулы занизить уплачивае-

мые ими налоговые суммы. Они заинтересованы вести себя по отношению к государству, как

безбилетники. Для этого у них есть два пути: поиск «мягких» (неоднозначно трактуемых) по-

ложений в законодательстве и перевод части контрактов «в тень», вне наблюдения и гарантий

государства.

237

Глава 4. Трансакционные издержки

Модель:

уплата

налогов

и феномен

безбилетника

Уплата налогов тесным образом связана с проблемой безбилетника. Действительно, каждый индивид стре-

мится уклониться от уплаты налогов, претендуя в то же время на трансакционные блага, которые ему

предоставляет государство. Поясним этот феномен на простой модели взаимоотношений двух индиви-

дов, каждый из которых выбирает между стратегиями Платить налоги и Не платить налоги. Их взаимо-

отношения описываются следующей матрицей (табл. 4.12).

Если оба индивида принимают решение платить налоги, государство обеспечивает их трансакци-

онными благами, эффективно перераспределяя таким образом бремя трансакционных издержек в эко-

номической системе. В этом случае выигрыш каждого из них будет выше, чем в случае, когда оба они

налоги не платят. Тем не менее Парето-эффективное состояние не является равновесным, поскольку у

каждого из индивидов есть стимул к поведению безбилетника — уклонению от уплаты налогов и поль-

зованию трансакционными благами, которые поставляются государством за счет налоговых выплат всех

трудоспособных граждан. В результате при отсутствии специальных механизмов контроля и принужде-

ния реализуется неэффективное состояние — низкий (в данном случае, нулевой) уровень налоговых сбо-

ров и, как следствие, недопроизводство трансакционных благ.

Табл. 4.12

Проблема

уплаты

налогов

Агент 2

Платить налоги

Не платить налоги

Агент 1

Платить налоги

5; 5

0; 7

Агент 1

Не платить налоги

7;0 1; 1

4.3

Механизмы

координации

и управления

В этом разделе показано, что

при ненулевых трансакционных

издержках институты перестают

быть аллокативно нейтральными,

и проанализировано,каким

образом трансакционные

издержки влияют на выбор формы

управления трансакциями.

Положительные

трансакционные

издержки: итказ

от аллокативнои

нейтральности

институтое

Принятие неоклассиками предпосылки о нулевых трансакционных издержках оказало зна-

чительное влияние на характер роли, которую стандартная экономическая теория отводит

институтам — политическим, правовым и всем прочим. Неоклассики, конечно, признают их

существование, но рассматривают при такой предпосылке как нейтральные по отношению к

результатам экономической деятельности ограничения. Другими словами, отсутствие транс-

акционных издержек делает институты аллокативно нейтральными, и поэтому в большинстве

случаев существование институтов неоклассиками игнорируется. Можно показать

, что в

рамках неоклассической экономической теории при нулевых трансакционных издержках сто-

ронам безразлично:

Furubotn Е., Richter R. Institutions and Economic Theory: The Contribution of the New Institutional

Economics. Ann Arbor, Mich.: The University of Michigan Press, 1997.

239

I Глава 4. Трансакционные издержки

• осуществляется ли обмен с использованием денег или посредством неденежных (бар-

терных) трансакций

(действительно, если продавец нужного вам товара, готовый в уплату

взять ваш товар, находится мгновенно и без издержек, деньги как средство обмена теряют

смысл);

• организовано ли производство посредством рыночного механизма цен или внутри

иерархически выстроенной фирмы

;

• являются ли факторы производства собственностью производителя или взяты им в

аренду

(при наличии издержек мониторинга высока вероятность недобросовестного исполь-

зования взятого в аренду актива — скажем, чрезмерная его эксплуатация, — а при нулевых

трансакционных издержках такая ситуация невозможна, ибо арендатор, понимая, что его

недобросовестность легко установить, будет обращаться с активом так же бережно, как вла-

делец);

• разделены ли собственность и право распоряжения ею или сосредоточены в одних ру-

ках

(независимо от характера распределения принимаемые решения будут максимизировать

совокупную эффективность вложений);

• финансируются ли факторы производства с помощью долга или выпуска акций (этот

основополагающий результат классической теории финансов носит название теоремы Моди-

льяни — Миллера

);

• являются ли трансакции сделками между хорошо знакомыми или между абсолютно

чужими друг другу индивидами

(репутация как институт увеличения эффективности кон-

трактных отношений теряет свое значение в силу полного контроля за контрагентами);

• основана ли экономическая система на децентрализованных действиях агентов, ко-

торые полагаются на информацию, поставляемую ценовыми сигналами, или на действиях

центрального агента, обладающего полной информацией об индивидуальных предпочтениях

других агентов, технологических альтернативах, наличии ресурсов и пр.

Однако в реальном мире, где трансакционные издержки положительны, вышесказанное

не верно. На практике

• деньги являются важным элементом торговых отношений, позволяя экономическому

агенту экономить на издержках поиска партнеров с нужным товаром, а также на издержках из-

мерения;

• относительная эффективность рыночного механизма определяется доступом агентов

к информации, а также степенью специфичности активов, участвующих в сделке;

Samuelson P. What Classical arid Neoclassical Monetary Theory Really Was // Canadian Journal of Eco-

nomics. 1968. N 1. P. 1-15. -

Коуз P. Природа фирмы. С. 33—53.

Samuelson P. Wage and Interest: A Modern Dissection of Marxian Economic Models // American Eco-

nomic Review. 1957. Vol. 47. P. 884-912.

Manne H. Mergers and the Market for Corporative Control // Journal of Political Economy. 1965.

Vol. 73. N2. P. 110-120.

Modigliani F., Miller M. The Cost of Capital, Corporation Finance, and the Theory of Investment //

American Economic Review. 1958. Vol. 48. P. 261—443.

Macneil I. Many Features of Contracts // Southern California Law Review. 1974. Vol. 47. P. 691—816.

240

4.3. Механизмы координации и управления

• арендатор может эксплуатировать актив с интенсивностью, превышающей эффектив-

ный уровень, и оставаться безнаказанным в силу неосведомленности об этом владельца актива

(такая неосведомленность обусловлена, в частности, высокими трансакционными издержка-

ми мониторинга и контроля);

• риск обмана со стороны партнеров по сделке, с которыми экономический агент взаи-

модействует впервые и о которых ничего не знает, значительно выше, чем при долгосрочных

отношениях, когда партнеров связывают друг с другом дружба и взаимная заинтересованность;

• и наконец, проблема создания и функционирования плановой (командной) экономи-

ки связана с запретительно высокими издержками поиска информации и мониторинга.

Трансакционные

издержки

и основные формы

управления трансакциями

Три основные формы управления трансакциями — это рынок, фирма и сети. Выбор участни-

ками соответствующей формы управления зависит от связанных с нею трансакционных из-

держек.

Рынок

и форма

Сравнивая характеристики этих форм управления, что можно сказать об издержках координа-

ции и мотивации, присущих каждой из них? Рынок обеспечивает сильные стимулы. Экономи-

ческие агенты руководствуются собственной выгодой, реализуемые ими трансакции управля-

ются механизмом цен. При этом административный контроль за участниками рынка сведен к

минимуму и заключается лишь в поддержании среды для конкурентных отношений.

Взаимоотношения между экономическими агентами внутри фирмы индуцируют лишь

слабые стимулы. В рамках фирмы агенты должны следовать предписаниям, которые они полу-

чают от «руководящей» стороны трансакции управления. Здесь слабые стимулы дополняются

сильным административным контролем.

Рынок и фирма представляют собой два полюса непрерывной шкалы интенсивности ад-

министративного, или формального, контроля, между которыми располагается множество ги-

бридных форм управления трансакциями (например, отношения двустороннего управления,

которые складываются в ходе фундаментальной трансформации). Выбор оптимальной формы

управления трансакцией, как было показано Уильямсоном, зависит от уровня специфично-

241