Петрук О.М. Банківська справа

Подождите немного. Документ загружается.

Ëåêö³ÿ 3. Ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ ïàñèâ³â áàíêó

Ñåðòèô³êàòè ìîæóòü âèïóñêàòèñÿ: îäíîðàçîâî àáî ñåð³ÿìè, ³ìåííèìè

àáî íà ïðåä’ÿâíèêà, ñòðîêîâèìè àáî äî çàïèòàííÿ.

Ó çàëåæíîñò³ â³ä ôîðìè âèïóñêó, îùàäí³ ñåðòèô³êàòè ïîä³ëÿþòü íà

åì³òîâàí³ â äîêóìåíòàðí³é òà â áåçäîêóìåíòàðí³é ôîðì³. Åì³ñ³ÿ îùàäíèõ

ñåðòèô³êàò³â ó áåçïàïåðîâ³é ôîðì³ ïåðåäáà÷àº íàÿâí³ñòü â³äïîâ³äíî¿ ìàòå-

ð³àëüíî¿ áàçè òà ðîçâèíóòî¿ ³íôðàñòðóêòóðè ðèíêó ö³ííèõ ïàïåð³â.

Ç îãëÿäó íà îñîáëèâîñò³ âèïóñêó òà ñïîñîáó ñïëàòè äîõîä³â ðîçð³çíÿ-

þòü ïðîöåíòí³ òà äèñêîíòí³ îùàäí³ ñåðòèô³êàòè. Çà ïðîöåíòíèìè äîõ³ä

îá÷èñëþºòüñÿ â³äñîòêàìè, íàðàõîâàíèìè íà íîì³íàë. Ó ñâîþ ÷åðãó, ïðî-

öåíòí³ îùàäí³ ñåðòèô³êàòè çàëåæíî â³ä óìîâ ñïëàòè ïðîöåíò³â ïîä³ëÿþòü-

ñÿ íà ñåðòèô³êàòè ç³ ñïëàòîþ ïðîöåíò³â ó äåíü ¿õ ïîãàøåííÿ òà ç ðåãóëÿð-

íîþ âèïëàòîþ ïðîöåíò³â ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ ðîçðàõóíêîâîãî ïåð³îäó, îáó-

ìîâëåíîãî óìîâàìè âèïóñêó.

Äèñêîíòí³ îùàäí³ ñåðòèô³êàòè ðîçì³ùóþòüñÿ ç³ çíèæêîþ (òîáòî âîíè

îö³íåí³ íèæ÷å ¿õ íîì³íàëüíî¿ âàðòîñò³), îäíàê ïîãàøàþòüñÿ çà íîì³íàëü-

íèìè ö³íàìè. Â³äòàê âëàñíèêè äèñêîíòíèõ ñåðòèô³êàò³â îäåðæóþòü ïðî-

öåíòíèé äîõîä ó âèãëÿä³ çíèæêè (äèñêîíòó).

Ñòðîê îá³ãó ñåðòèô³êàòà âñòàíîâëþºòüñÿ â³ä äàòè âèäà÷³ ñåðòèô³êàòà

äî äàòè, êîëè âëàñíèê ñåðòèô³êàòà îòðèìóº ïðàâî âèìîãè äåïîçèòó çà ñåðòè-

ô³êàòîì.

Áëàíêè ñåðòèô³êàò³â ìàþòü ì³ñòèòè îáîâ’ÿçêîâ³ ðåêâ³çèòè:

• íàçâó «îùàäíèé (äåïîçèòíèé) ñåðòèô³êàò»;

• ïîðÿäêîâèé íîìåð ñåðòèô³êàòà òà éîãî ñåð³þ (ÿêùî âèïóñê º ñåð³é-

íèì);

• äàòó âíåñåííÿ äåïîçèòó;

• ðîçì³ð äåïîçèòó, ÿêèé îôîðìëåíèé ñåðòèô³êàòîì (ë³òåðàìè òà öèô-

ðàìè);

• çîáîâ’ÿçàííÿ áàíêó ïîâåðíóòè ñóìó, ÿêà âíåñåíà íà äåïîçèò;

• äàòó âèìîãè âêëàäíèêîì ñóìè çà ñåðòèô³êàòîì;

• ïðîöåíòíó ñòàâêó çà êîðèñòóâàííÿ äåïîçèòîì;

• óìîâè ñïëàòè ïðîöåíòíî¿ ñòàâêè – ó ðàç³ âèìîãè âêëàäíèêà ïðî ïî-

âåðíåííÿ âêëàäó äî îáóìîâëåíîãî ñòðîêó;

• íàçâó òà àäðåñó áàíêó-åì³òåíòà, à äëÿ ³ìåííîãî ñåðòèô³êàòà – íàçâó

(³ì’ÿ) âêëàäíèêà;

• ì³ñöå äëÿ ï³äïèñó îñîáè, ÿêà óïîâíîâàæåíà áàíêîì ï³äïèñóâàòè çî-

áîâ’ÿçàííÿ, òà ì³ñöå äëÿ ïå÷àòêè áàíêó.

Áàíê, ÿêèé âèïóñêàº ñåðòèô³êàò, ìîæå äîäàòè äî éîãî ðåêâ³çèò³â òà óìîâ

³íø³ äîäàòêîâ³ óìîâè òà ðåêâ³çèòè, ÿê³ íå ñóïåðå÷àòü çàêîíîäàâ÷èì àêòàì

Óêðà¿íè.

Ñåðòèô³êàò ìàº ì³ñòèòè òàêîæ óìîâè âèïóñêó, ñïëàòè òà îá³ãó ñåðòèô-

³êàòà.

Ïåòðóê Î.Ì. Áàíê³âñüêà ñïðàâà

Âèãîòîâëåííÿ áëàíê³â ñåðòèô³êàò³â çä³éñíþºòüñÿ ò³ëüêè íà äåðæàâíèõ

ñïåö³àë³çîâàíèõ ï³äïðèºìñòâàõ â³äïîâ³äíî äî âèìîã Ïðàâèë âèãîòîâëåííÿ

áëàíê³â ö³ííèõ ïàïåð³â ³ äîêóìåíò³â ñóâîðîãî îáë³êó.

Áëàíê ñåðòèô³êàòà çàïîâíþºòüñÿ áàíêîì äðóêîâàíèì ñïîñîáîì àáî â³ä

ðóêè – ÷îðíèëîì ÷è êóëüêîâîþ ðó÷êîþ. Æîäí³ âèïðàâëåííÿ ïðè çàïîâíåíí³

ñåðòèô³êàòà íå äîïóñêàþòüñÿ. ßêùî ïðè çàïîâíåíí³ áëàíêà ñåðòèô³êàòà

äîïóùåí³ ïîìèëêè, òî â³í ââàæàºòüñÿ ç³ïñîâàíèì ³ ï³äëÿãàº çíèùåííþ.

Ñóìà äåïîçèòó çàïèñóºòüñÿ ë³òåðàìè ³ ìàº ïî÷èíàòèñÿ ç âåëèêî¿ ë³òåðè

íà ïî÷àòêó ðÿäêà. Ñëîâî «ãðèâí³» ó â³äïîâ³äíîìó â³äì³íêó ïèøåòüñÿ ï³ñëÿ

ñóìè, çàçíà÷åíî¿ ë³òåðàìè, áåç çàëèøåííÿ â³ëüíîãî ì³ñöÿ. Ó ðàç³ âèíèê-

íåííÿ ðîçá³æíîñòåé ó ïðî÷èòàíí³ ñóì, çàçíà÷åíèõ ë³òåðàìè òà öèôðàìè,

ä³éñíîþ ââàæàºòüñÿ ñóìà, çàçíà÷åíà ë³òåðàìè. Ñåðòèô³êàò ìàº ï³äïèñóâà-

òè êåð³âíèê áàíêó àáî óïîâíîâàæåíà íà öå îñîáà.

²ìåíí³ ñåðòèô³êàòè ìîæóòü ìàòè êîð³íö³ çà â³äïîâ³äíîþ ôîðìîþ. Ó ðàç³

âèïóñêó ³ìåííîãî ñåðòèô³êàòà áàíê çàïîâíþº âñ³ ðåêâ³çèòè êîð³íöÿ ñåðòè-

ô³êàòà, ÿêèé ï³äïèñóºòüñÿ âêëàäíèêîì àáî óïîâíîâàæåíîþ íèì îñîáîþ,

â³äðèâàºòüñÿ â³ä ñåðòèô³êàòà, îáë³êîâóºòüñÿ ³ çáåð³ãàºòüñÿ â áàíêó îêðåìî.

ßêùî äî áëàíêà ñåðòèô³êàòà êîð³íåöü íå ïåðåäáà÷åíèé, òî áàíê âåäå ðåº-

ñòðàö³éíèé æóðíàë âèïóùåíèõ ³ìåííèõ ñåðòèô³êàò³â, äî ÿêîãî çàíîñÿòüñÿ

ðåêâ³çèòè, ùî â³äïîâ³äàþòü ðåêâ³çèòàì, ïåðåäáà÷åíèì äëÿ êîð³íöÿ.

Âèäà÷à ³ ïîãàøåííÿ ñåðòèô³êàò³â çä³éñíþºòüñÿ ëèøå åì³òåíòîì. Äî

ïîãàøåííÿ ïðèéìàþòüñÿ ò³ëüêè îðèã³íàëè ñåðòèô³êàò³â. Ñåðòèô³êàò, ÿêèé

âèïèñàíèé íà êîðèñòü þðèäè÷íî¿ îñîáè, îòðèìóº â êîìåðö³éíîìó áàíêó

êåð³âíèê ï³äïðèºìñòâà àáî óïîâíîâàæåíà íà öå îñîáà. À ñåðòèô³êàò, ÿêèé

âèïèñàíèé íà êîðèñòü ô³çè÷íî¿ îñîáè, îòðèìóº îñîáà, ÿêà âíåñëà êîøòè

íà äåïîçèò, àáî ³íøà óïîâíîâàæåíà íà öå îñîáà.

Ó ðàç³ íàñòàííÿ ñòðîêó âèìîãè äåïîçèòó áàíê çä³éñíþº ïëàò³æ ïðîòè

ïðåä’ÿâëåííÿ ñåðòèô³êàòà íà ï³äñòàâ³ çàÿâè âëàñíèêà àáî óïîâíîâàæåíî¿

íèì îñîáè, â ÿê³é çàçíà÷àºòüñÿ ðàõóíîê äëÿ çàðàõóâàííÿ êîøò³â.

Êîìåðö³éíèé áàíê ïåðåâ³ðÿº ñïðàâæí³ñòü ñåðòèô³êàòà ³ éîãî

â³äïîâ³äí³ñòü çàïèñàì íà êîð³íö³ òà â ðåºñòðàö³éíîìó æóðíàë³. ßêùî äàí³

çá³ãàþòüñÿ, ó ðåºñòðàö³éíîìó æóðíàë³ âëàñíèê³â ñåðòèô³êàò³â ðîáèòüñÿ

ïîçíà÷êà ïðî ïîãàøåííÿ. Ï³ñëÿ öüîãî âèïèñóºòüñÿ ðîçïîðÿäæåííÿ äëÿ

áóõãàëòåð³¿ ïðî ïåðåðàõóâàííÿ êîøò³â íà çàçíà÷åíèé ðàõóíîê àáî ïðî âè-

äà÷ó ãîò³âêè ô³çè÷íèì îñîáàì òà çä³éñíþºòüñÿ ïîãàøåííÿ ñåðòèô³êàòà øëÿ-

õîì ïðîñòàâëåííÿ íàïèñó «ïîãàøåíî» â ïðàâîìó âåðõíüîìó êóò³.

Ðîçðàõóíêè çà ïðèäáàííÿ ñåðòèô³êàò³â òà âèïëàòè ñóì çà íèìè (äëÿ

þðèäè÷íèõ îñ³á) çä³éñíþþòüñÿ ò³ëüêè â áåçãîò³âêîâ³é ôîðì³, à äëÿ ô³çè÷-

íèõ îñ³á – ÿê ó ãîò³âêîâ³é, òàê ³ â áåçãîò³âêîâ³é ôîðì³.

Áàíê ìàº ïåðåäáà÷èòè ìîæëèâ³ñòü äîñòðîêîâîãî ïîäàííÿ ñòðîêîâîãî

ñåðòèô³êàòà äî ñïëàòè. Ó òàêîìó ðàç³ áàíê ñïëà÷óº âëàñíèêó ñåðòèô³êàòà

Ëåêö³ÿ 3. Ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ ïàñèâ³â áàíêó

éîãî ñóìó òà ïðîöåíòè çà çíèæåíîþ ïðîöåíòíîþ ñòàâêîþ, ÿêà âèçíà÷àºòüñÿ

ïðè âèäà÷³ ñåðòèô³êàòà.

ßêùî òåðì³í îòðèìàííÿ âêëàäó çà ñòðîêîâèì ñåðòèô³êàòîì ïðîñòðî-

÷åíî, òî òàêèé ñåðòèô³êàò ââàæàºòüñÿ äîêóìåíòîì äî çàïèòàííÿ, çà ÿêèì

íà áàíê ïîêëàäàºòüñÿ çîáîâ’ÿçàííÿ ñïëàòèòè çàçíà÷åíó â íüîìó ñóìó âêëà-

äó òà â³äñîòê³â íà äàòó âèìîãè, âêàçàíó â ñåðòèô³êàò³.

Òàêèì ÷èíîì, âêëàäè º âàæëèâèì äæåðåëîì ôîðìóâàííÿ áàíê³âñüêèõ

ðåñóðñ³â. Îäíàê ¿ì ïðèòàìàíí³ îêðåì³ âàäè

. Ïî-ïåðøå, äåïîçèòíå çàëó-

÷åííÿ êîøò³â ïîâ’ÿçàíå ³ç çíà÷íèìè ìàðêåòèíãîâèìè çóñèëëÿìè, ãðîøî-

âèìè òà ìàòåð³àëüíèìè âèòðàòàìè áàíê³â. Öå íå äîçâîëÿº ¿ì ïðè íåîáõ³ä-

íîñò³ îïåðàòèâíî çàëó÷àòè ãðîøîâ³ êîøòè äëÿ çä³éñíåííÿ àêòèâíèõ îïå-

ðàö³é òà ïåðåäáà÷åíèõ ïëàòåæ³â. Ïî-äðóãå, îäíó ÷àñòèíó çàëó÷åíèõ êîøò³â

êîìåðö³éí³ áàíêè ïîâèíí³ çáåð³ãàòè â ÍÁÓ, à çà ³íøó çä³éñíþâàòè ïëàòåæ³

äî Ôîíäó ãàðàíòóâàííÿ âêëàä³â ô³çè÷íèõ îñ³á. Ïî-òðåòº, äåïîçèòíå çàëó-

÷åííÿ êîøò³â, â îñíîâíîìó, çàëåæèòü â³ä ³í³ö³àòèâè ïîòåíö³éíèõ âêëàä-

íèê³â, à íå â³ä êîìåðö³éíîãî áàíêó, ÿêîìó ÷àñòî áóâàº òÿæêî àáî íàâ³òü

íåìîæëèâî çä³éñíèòè îïåðàòèâíå çàëó÷åííÿ êîøò³â ó âêëàäè. Íàðåøò³, ñë³ä

âðàõîâóâàòè îáñÿãè òèì÷àñîâî â³ëüíèõ ãðîøîâèõ êîøò³â ó ìåæàõ îêðåìî

âçÿòîãî ðåã³îíó òà êðà¿íè â ö³ëîìó.

Âèùå çãàäóâàëè, ùî çîáîâ’ÿçàííÿ ìîæíà ïîä³ëèòè çà ñïîñîáîì ¿õ àêó-

ìóëþâàííÿ íà çàëó÷åí³ òà ïîçèêîâ³ êîøòè. Äî ïîçèêîâèõ êîøò³â â³äíîñÿòüñÿ

ðåñóðñè, ÿê³ áàíê îòðèìóº ó âèãëÿä³ ïîçèê àáî øëÿõîì ïðîäàæó íà ãðîøî-

âîìó ðèíêó âëàñíèõ áîðãîâèõ çîáîâ’ÿçàíü, à òàêîæ êîðåñïîíäåíòñüê³ ðà-

õóíêè áàíê³â, ì³æáàíê³âñüê³ êðåäèòè, êîøòè ³íâåñòîð³â, âêëàäåí³ â áîðãîâ³

çîáîâ’ÿçàííÿ áàíêó. Àäæå ïîçèêîâ³ êîøòè – öå ãðîøîâ³ êîøòè êðåäèòîð³â

òà ³íâåñòîð³â, ìîá³ë³çîâàí³ áàíêàìè íà ïåâíèõ óìîâàõ íà ì³æáàíê³âñüêîìó

òà ôîíäîâîìó ðèíêàõ (äèâ. ðèñ. 3.5).

Îäíèì ³ç äæåðåë áàíê³âñüêèõ ðåñóðñ³â, ÿê³ â³äíîñÿòüñÿ äî ïîçèêîâèõ

êîøò³â, º êîøòè ³íâåñòîð³â, âêëàäåí³ â äîâãîòåðì³íîâ³ íåçàáåçïå÷åí³ áîð-

ãîâ³ çîáîâ’ÿçàííÿ áàíêó. Çã³äíî ç ä³þ÷èì çàêîíîäàâñòâîì, áàíêè ìîæóòü

åì³òóâàòè ö³íí³ ïàïåðè, îáë³ãàö³¿, ñåðòèô³êàòè ò³ëüêè ï³ñëÿ ïîâíî¿ ñïëàòè

çàÿâëåíîãî ñòàòóòíîãî ôîíäó ³ â îáñÿç³, ùî íå ïåðåâèùóº 25 % éîãî ðîçì³-

ðó

. ßêùî æ ó ñêëàä³ ïîçèêîâèõ êîøò³â ïåðåâàæàþòü ì³æáàíê³âñüê³ êðåäè-

òè ÿê îäèí ³ç íàéá³ëüø äîðîãèõ âèä³â ðåñóðñ³â, òî öå ïðèçâåäå äî çàëåæ-

íîñò³ áàíêó â³ä ñèòóàö³¿ íà ãðîøîâîìó ðèíêó. Òîìó çà ðîçðàõóíêàìè íàó-

êîâö³â, ÷àñòêà ì³æáàíê³âñüêèõ êðåäèò³â ó ðåñóðñí³é áàç³ áàíêó íå ïîâèííà

ïåðåâèùóâàòè 20 %.

Àëåêñåºíêî Ì.Ä. Åêîíîì³÷íà ïðèðîäà áàíê³âñüêèõ âêëàä³â // Â³ñíèê Æ²Ò². – 2000. – ¹

11. – Ñ. 172-177.

Çàêîí Óêðà¿íè “Ïðî ö³íí³ ïàïåðè ³ ôîíäîâó á³ðæó” â³ä 14 æîâòíÿ 1992 ð. ¹ 2680 – Õ²²

// Çàêîíè Óêðà¿íè. – 1999. – Ò.2. – Ñ. 3–17.

Ïåòðóê Î.Ì. Áàíê³âñüêà ñïðàâà

Ðèñ. 3.5. Ñòðóêòóðà çîáîâ’ÿçàíü êîìåðö³éíèõ áàíê³â

Ñåðåä ôîðì ôîðìóâàííÿ ïàñèâ³â êîìåðö³éíèõ áàíê³â, ùî îòðèìàëè

ïîøèðåííÿ ó 90-ò³ ðîêè íåîáõ³äíî âèä³ëèòè êðåäèòí³ àóêö³îíè ÍÁÓ ³ îïå-

ðàö³¿ ç äåðæàâíèìè ö³ííèìè ïàïåðàìè.

Êîìåðö³éí³ áàíêè ìîæóòü ïîçè÷èòè êîøòè, òîáòî îäåðæàòè êðåäèòè ó

ÍÁÓ ÷åðåç çàêðèò³ êðåäèòí³ àóêö³îíè. Çàãàëüíå êåð³âíèöòâî ³ â³äïîâ³-

äàëüí³ñòü çà ïðîâåäåííÿ êðåäèòíèõ àóêö³îí³â ïîêëàäåíî íà Àóêö³îííèé

êîì³òåò, ïåðñîíàëüíèé ñêëàä ÿêîãî âèçíà÷àºòüñÿ ³ çàòâåðäæóºòüñÿ ïðàâë³-

ííÿì ÍÁÓ. ªäèíèì ïðîäàâöåì êðåäèò³â íà êðåäèòíîìó àóêö³îí³ º ÍÁÓ.

Êðåäèòí³ àóêö³îíè ïðîâîäÿòüñÿ ïåð³îäè÷íî. Äàòó àóêö³îíó, îáñÿã êðå-

äèò³â, ñòðîê òà ö³ë³, íà ÿê³ âîíè ïðîäàþòüñÿ, à òàêîæ ïî÷àòêîâó ïðîöåíòíó

ñòàâêó âèçíà÷àº ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ.

Äî ó÷àñò³ â êðåäèòíèõ àóêö³îíàõ äîïóñêàþòüñÿ êîìåðö³éí³ áàíêè, ùî

âèêîíóþòü óñòàíîâëåí³ ÍÁÓ åêîíîì³÷í³ íîðìàòèâè, ñâîº÷àñíî ïîäàþòü

éîìó íåîáõ³äíó çâ³òí³ñòü ³ ïîâåðòàþòü ðàí³øå îòðèìàí³ êðåäèòè. Ô³ë³¿ êî-

ìåðö³éíèõ áàíê³â äî ó÷àñò³ â êðåäèòíèõ àóêö³îíàõ íå äîïóñêàþòüñÿ. Öå

îáìåæåííÿ ïîøèðþºòüñÿ ³ íà êîìåðö³éí³ áàíêè, êîòð³ ä³ÿëè ìåíøå îäíî-

ãî ðîêó â³ä äàòè ¿õíüî¿ ðåºñòðàö³¿.

Äëÿ ó÷àñò³ â êðåäèòíîìó àóêö³îí³ êîìåðö³éí³ áàíêè ïîäàþòü äî Àóêö³-

îííîãî êîì³òåòó çàÿâêó âñòàíîâëåíî¿ ôîðìè. Óìîâîþ, ùî äàº ïðàâî êî-

ìåðö³éíîìó áàíêó áðàòè ó÷àñòü ó êðåäèòíîìó àóêö³îí³, º äîòðèìàííÿ íèì

Ëåêö³ÿ 3. Ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ ïàñèâ³â áàíêó

òàêî¿ âèìîãè: ñóìà çàáîðãîâàíîñò³ çà êðåäèòàìè ÍÁÓ ç óðàõóâàííÿì ïîäà-

íî¿ çàÿâêè íà êóï³âëþ êðåäèò³â íà äàíîìó êðåäèòíîìó àóêö³îí³ íå ìîæå

ïåðåâèùóâàòè ï’ÿòèêðàòíîãî ðîçì³ðó âëàñíîãî êàï³òàëó áàíêó, ðîçðàõîâà-

íîãî íà îñíîâ³ îñòàííüîãî áàëàíñó.

Çàóâàæèìî, ùî îäèí áàíê íå ìîæå îäåðæàòè á³ëüøå, í³æ 50 % çàïðî-

ïîíîâàíîãî îáñÿãó êðåäèò³â íà êðåäèòíîìó àóêö³îí³.

Ïîâ³äîìëåííÿ ïðî ïðîâåäåííÿ êðåäèòíîãî àóêö³îíó íàäñèëàþòüñÿ êî-

ìåðö³éíèì áàíêàì íå ï³çí³øå, í³æ çà 10 ðîáî÷èõ äí³â äî äíÿ éîãî ïðîâå-

äåííÿ. Ó ïîâ³äîìëåíí³ âêàçóþòüñÿ äåíü, óìîâè ïðîâåäåííÿ êðåäèòíîãî

àóêö³îíó, ö³ëüîâèé íàïðÿì êðåäèò³â àáî éîãî â³äñóòí³ñòü, òåðì³í ³ ïî÷àò-

êîâà ïðîöåíòíà ñòàâêà, à òàêîæ ì³í³ìàëüíà ñóìà êðåäèòó äëÿ îäíîãî áàí-

êó.

Íà êðåäèòíîìó àóêö³îí³ çàÿâêè çàäîâîëüíÿþòüñÿ â ì³ðó çíèæåííÿ çàï-

ðîïîíîâàíî¿ íà íèõ ïðîöåíòíî¿ ñòàâêè, ïî÷èíàþ÷è ç íàéâèùî¿. ßêùî äâà

àáî ê³ëüêà ó÷àñíèê³â êðåäèòíîãî àóêö³îíó ïðîïîíóþòü îäíàêîâó ïðîöåíò-

íó ñòàâêó, à îáñÿã êðåäèò³â, ùî çàëèøèëèñÿ íà ïðîäàæ, íåäîñòàòí³é äëÿ

çàäîâîëåííÿ óñ³õ çàÿâîê ç îäíàêîâîþ ïðîöåíòíîþ ñòàâêîþ, ð³øåííÿ ïðî

çàäîâîëåííÿ ò³º¿ àáî ³íøî¿ çàÿâêè ïðèéìàº Àóêö³îííèé êîì³òåò.

Êîìåðö³éíèì áàíêàì, ÷è¿ çàÿâêè çàäîâîëåí³, íà ï³äñòàâ³ çàòâåðäæåíèõ

Ãîëîâîþ ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ ðåçóëüòàò³â êðåäèòíîãî àóêö³îíó âèäàºòüñÿ

îô³ö³éíå ñâ³äîöòâî ïðî êóï³âëþ êðåäèò³â.

Ïðèêëàä 3.1

Âàð³àíò 1. Ïî÷àòêîâà ïðîöåíòíà ñòàâêà ÍÁÓ çà êðåäèòàìè – 30% ð³÷íèõ. Îá-

ñÿã ðåñóðñ³â, ùî ïðîïîíóºòüñÿ äëÿ ïðîäàæó, ñòàíîâèòü 4 ìëðä ãðîø. îä. Íàä³éøëî

15 çàÿâîê íà 3,5 ìëðä ãðîø îä., â ÿêèõ óêàçàí³ ïðîöåíòí³ ñòàâêè â³ä 40% äî 20 %,

ïðè÷îìó íàéíèæ÷ó ïðîöåíòíó ñòàâêó çàïðîïîíóâàâ ò³ëüêè îäèí áàíê ³ç çàÿâêîþ

íà 0,5 ìëðä ãðîø. îä. Ó öüîìó ðàç³ Àóêö³îííèé êîì³òåò çàäîâîëüíèòü çàÿâêè âñ³õ

áàíê³â.

Âàð³àíò 2. Óìîâè ò³ æ ñàì³, ùî ³ â ïåðøîìó âàð³àíò³, îäíàê çàÿâîê íàä³éøëî íà

4,5 ìëðä ãðîø. îä. Ó öüîìó ðàç³ Àóêö³îííèé êîì³òåò çàäîâîëüíèòü çàÿâêè 14 áàíê³â.

Îô³ö³éíå ñâ³äîöòâî ïðî êóï³âëþ é óñ³ íåîáõ³äí³ äëÿ îôîðìëåííÿ êðå-

äèòíî¿ óãîäè äîêóìåíòè êîìåðö³éíèé áàíê ïîäàº ðåã³îíàëüíîìó óïðàâë³-

ííþ ÍÁÓ. Ï³ñëÿ îôîðìëåííÿ òàêî¿ óãîäè ðåã³îíàëüíå óïðàâë³ííÿ ÍÁÓ

ïåðåêàçóº ãðîø³ íà ðàõóíîê áàíêó, ùî îòðèìàâ äàíèé êðåäèò ÍÁÓ.

Áàíêè-ïîçè÷àëüíèêè ìóñÿòü ñâîº÷àñíî ïîâåðòàòè êðåäèòè, êóïëåí³ íà

çàêðèòèõ êðåäèòíèõ àóêö³îíàõ. Äëÿ êîíòðîëþ çà öèì ì³æ ïîçè÷àëüíèêîì ³

Íàö³îíàëüíèé áàíê ³ ãðîøîâî-êðåäèòíà ïîë³òèêà: Ï³äðó÷íèê / Çà ðåä. ä.å.í., ïðîô.

À.Ì. Ìîðîçà òà ê.å.í., äîö. Ì.Ô. Ïóõîâê³íî¿. – Ê.: ÊÍÅÓ, 1999.

Ïåòðóê Î.Ì. Áàíê³âñüêà ñïðàâà

êðåäèòîðîì óêëàäàºòüñÿ óãîäà ïðî çàáåçïå÷åííÿ ïîâåðíåííÿ îòðèìàíèõ

êðåäèò³â.

Ïðèäáàí³ íà àóêö³îí³ êðåäèòè íå ïîâèíí³ ïðèçâîäèòè äî ïîðóøåííÿ

âñòàíîâëåíèõ äëÿ êîìåðö³éíèõ áàíê³â åêîíîì³÷íèõ íîðìàòèâ³â. Âîíè íå

ï³äëÿãàþòü ïðîëîíãàö³¿.

Íàö³îíàëüíèé áàíê çä³éñíþº ðåãóëþâàííÿ ì³æáàíê³âñüêîãî ðèíêó êðå-

äèòíèõ ðåñóðñ³â. Ç âïðîâàäæåííÿì â Óêðà¿í³ ðèíêó äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïà-

ïåð³â çíà÷íà ÷àñòèíà îïåðàö³é ç êóï³âë³-ïðîäàæó ì³æáàíê³âñüêèõ ðåñóðñ³â

â³äáóâàºòüñÿ ï³ä çàáåçïå÷åííÿ ÎÂÄÏ (ïîøèðåíà íàçâà – ëîìáàðäíèé êðå-

äèò) ³ îïåðàö³¿ ÐÅÏÎ. Âñ³ àóêö³îíè ÍÁÓ ç ïðîäàæó ðåñóðñ³â, ùî ïðîâîäÿòü-

ñÿ îñòàíí³ì ÷àñîì, çä³éñíþþòüñÿ ò³ëüêè çà óìîâè óêëàäàííÿ ÐÅÏÎ-óãîä.

Çã³äíî ç öèìè óãîäàìè êîìåðö³éí³ áàíêè íà ñòðîê êîðèñòóâàííÿ êðåäèòà-

ìè ÍÁÓ ïåðåäàþòü éîìó ñâî¿ äåðæàâí³ îáë³ãàö³¿.

Ëîìáàðäíèé êðåäèò íàäàºòüñÿ íà ñòðîê äî òðèäöÿòè äí³â ó ìåæàõ ë³ì³ò³â,

âñòàíîâëåíèõ íà êâàðòàë ÍÁÓ äëÿ ñâî¿õ ðåã³îíàëüíèõ óïðàâë³íü.

Ïðàâî íà îòðèìàííÿ ëîìáàðäíîãî êðåäèòó ìàþòü êîìåðö³éí³ áàíêè,

êîòð³:

• îòðèìàëè ë³öåíç³þ íà çä³éñíåííÿ áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³, âêëþ÷åí³

äî Ðåñïóáë³êàíñüêî¿ êíèãè ðåºñòðàö³¿ áàíê³â, âàëþòíèõ á³ðæ òà ³íøèõ

ô³íàíñîâî-êðåäèòíèõ óñòàíîâ, ùî ïðàöþþòü íå ìåíøå îäíîãî ðîêó;

• äîòðèìóþòüñÿ âñòàíîâëåíèõ ÍÁÓ åêîíîì³÷íèõ íîðìàòèâ³â, ïðàâèë

âåäåííÿ áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó, ñâîº÷àñíî ³ â ïîâíîìó îáñÿç³ çâ³òó-

þòüñÿ ïåðåä ðåã³îíàëüíèì óïðàâë³ííÿì ÍÁÓ;

• íå ìàþòü ïðîñòðî÷åíî¿ çàáîðãîâàíîñò³ çà êðåäèòàìè ÍÁÓ òà çà ïðî-

öåíòàìè çà íèìè.

ßê çàáåçïå÷åííÿ ëîìáàðäíîãî êðåäèòó âèêîðèñòîâóþòüñÿ äåðæàâí³

ö³íí³ ïàïåðè, âèïóùåí³ Ì³íô³íîì Óêðà¿íè, ¿õ ñïèñîê çàòâåðäæóºòüñÿ (à â

ðàç³ ïîòðåáè ìîæå çì³íþâàòèñÿ) ïðàâë³ííÿì ÍÁÓ ³ äîâîäèòüñÿ äî â³äîìà

êîìåðö³éíèõ áàíê³â. ßê âèíÿòîê, çà ð³øåííÿì Ïðàâë³ííÿ ÍÁÓ ï³ä çàáåç-

ïå÷åííÿ ëîìáàðäíîãî êðåäèòó ìîæóòü âèêîðèñòîâóâàòèñÿ ³íø³ ö³íí³ ïà-

ïåðè.

Äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè, ùî âèñòóïàþòü ÿê çàáåçïå÷åííÿ ëîìáàðäíîãî

êðåäèòó, ïîâèíí³ â³äïîâ³äàòè òàêèì âèìîãàì:

• âîíè çàíåñåí³ ÍÁÓ äî ëîìáàðäíîãî ñïèñêó ÿê òàê³, ùî ïåðåáóâàþòü

íà áàëàíñ³ êîìåðö³éíîãî áàíêó ³ ùî äî íèõ íåìàº ïðåòåíç³é;

• ñòðîê ¿õ ïîãàøåííÿ íå ïðèïàäàº íà òåðì³í êîðèñòóâàííÿ ëîìáàðä-

íèì êðåäèòîì (ñòðîê ïîãàøåííÿ íàñòàº íå ðàí³øå, ÿê ÷åðåç 35 äí³â ç

ìîìåíòó ïåðåêàçóâàííÿ ¿õ â³äïîâ³äíî¿ ê³ëüêîñò³ íà ðàõóíîê ÄÅÏÎ â

ÍÁÓ).

Ó çàãàëüíèé êîìïëåêò äîêóìåíò³â, ÿê³ íåîáõ³äíî ïîäàòè êîìåðö³éíî-

ìó áàíêó äî ðåã³îíàëüíîãî óïðàâë³ííÿ ÍÁÓ äëÿ îäåðæàííÿ ëîìáàðäíîãî

Ëåêö³ÿ 3. Ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ ïàñèâ³â áàíêó

êðåäèòó, âõîäÿòü: êðåäèòíà óãîäà, çàÿâêà íà êðåäèò, äîðó÷åííÿ íà ïðàâî

ðåàë³çàö³¿ ÍÁÓ ö³ííèõ ïàïåð³â, ïðèéíÿòèõ ÿê çàáåçïå÷åííÿ ëîìáàðäíîãî

êðåäèòó.

Ï³ñëÿ òîãî, ÿê ðåã³îíàëüíå óïðàâë³ííÿ ÍÁÓ óõâàëèëî ð³øåííÿ ïðî íà-

äàííÿ ëîìáàðäíîãî êðåäèòó, êîìåðö³éíèé áàíê ïåðåêàçóº ïîðòôåëü ö³ííèõ

ïàïåð³â, ÿê³ º çàáåçïå÷åííÿì êðåäèòó, ç³ ñâîãî ÄÅÏÎ-ðàõóíêà íà ÄÅÏÎ-

ðàõóíîê ó äåïîçèòàð³¿ ÍÁÓ. Îäíî÷àñíî ðåã³îíàëüíå óïðàâë³ííÿ ÍÁÓ çàðà-

õîâóº êîøòè ëîìáàðäíîãî êðåäèòó íà êîðåñïîíäåíòñüêèé ðàõóíîê áàíêó-

ïîçè÷àëüíèêó.

Çàáîðãîâàí³ñòü êîìåðö³éíîãî áàíêó çà ëîìáàðäíèì êðåäèòîì íå ìîæå

ïåðåâèùóâàòè 75 % âàðòîñò³ ïîðòôåëÿ ö³ííèõ ïàïåð³â, íàäàíèõ ÿê çàáåç-

ïå÷åííÿ ëîìáàðäíîãî êðåäèòó. Ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó ïîãàøåííÿ ëîì-

áàðäíîãî êðåäèòó ðåã³îíàëüíå óïðàâë³ííÿ ÍÁÓ ñïèñóº éîãî ñóìó ç êîðåñ-

ïîíäåíòñüêîãî ðàõóíêà êîìåðö³éíîãî áàíêó. Îäíî÷àñíî ïîãàøàþòüñÿ ïðî-

öåíòè çà êîðèñòóâàííÿ öèì êðåäèòîì.

Ï³ñëÿ ïîãàøåííÿ ëîìáàðäíîãî êðåäèòó ³ ïðîöåíò³â â³äáóâàºòüñÿ ðîç-

áëîêóâàííÿ ðàõóíê³â ÄÅÏÎ êîìåðö³éíîãî áàíêó, ³ ö³íí³ ïàïåðè çíîâó ïå-

ðåõîäÿòü ó âëàñí³ñòü êîìåðö³éíîãî áàíêó.

Ó ðàç³ â³äñóòíîñò³ àáî íåäîñòàòíîñò³ êîøò³â íà êîðåñïîíäåíòñüêîìó

ðàõóíêó êîìåðö³éíîãî áàíêó çàëèøîê çàáîðãîâàíîñò³ çà ëîìáàðäíèì êðå-

äèòîì ³ éîãî ïðîöåíòè ïî íüîìó ïîãàøàþòüñÿ çà ðàõóíîê êîøò³â â³ä ðåàë³-

çàö³¿ ÍÁÓ ö³ííèõ ïàïåð³â, íàäàíèõ áàíêó ÿê çàáåçïå÷åííÿ êðåäèòó.

Îïåðàö³¿ ðåïî º ³íñòðóìåíòîì îïåðàòèâíîãî óïðàâë³ííÿ ë³êâ³äí³ñòþ

áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè òà ðåãóëþâàííÿ îáñÿã³â ãðîøîâî¿ ìàñè â îá³ãó ïðè

çä³éñíåíí³ Íàö³îíàëüíèì áàíêîì ãðîøîâî-êðåäèòíî¿ ïîë³òèêè.

Ó÷àñíèêàìè îïåðàö³é ðåïî ìîæóòü áóòè áàíêè, ÿê³ ìàþòü ë³öåíç³þ íà

çä³éñíåííÿ áàíê³âñüêèõ îïåðàö³é òà ïèñüìîâèé äîçâ³ë ÍÁÓ íà:

îïåðàö³¿ çà äîðó÷åííÿì êë³ºíò³â àáî â³ä ñâîãî ³ìåí³;

äåïîçèòàðíó ä³ÿëüí³ñòü ³ ä³ÿëüí³ñòü ç âåäåííÿ ðåºñòð³â âëàñíèê³â ³ìåí-

íèõ ö³ííèõ ïàïåð³â. ²íø³ îáìåæåííÿ íà ó÷àñòü â îïåðàö³ÿõ ðåïî íå âñòà-

íîâëþþòüñÿ.

Íàö³îíàëüíèé áàíê ó ìåæàõ âèçíà÷åíèõ íà â³äïîâ³äíèé ïåð³îä îñíîâ-

íèõ ìîíåòàðíèõ ïîêàçíèê³â äëÿ ðåãóëþâàííÿ ë³êâ³äíîñò³ áàíê³âñüêî¿ ñèñ-

òåìè ìîæå ïðîâîäèòè ç áàíêàìè îïåðàö³¿ «ïðÿìîãî» òà «çâîðîòíîãî» ðåïî

íà âèçíà÷åíó ñóìó òà íà â³äïîâ³äíèé ñòðîê.

Îïåðàö³ÿ ðåïî – öå îïåðàö³ÿ ç ö³ííèìè ïàïåðàìè, ùî ñêëàäàºòüñÿ ç

äâîõ ÷àñòèí ³ äëÿ çä³éñíåííÿ ÿêî¿ óêëàäàºòüñÿ äîãîâ³ð ì³æ ó÷àñíèêàìè ðèí-

êó (ÍÁÓ òà áàíêàìè) ïðî ïðîäàæ (êóï³âëþ) äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â íà

ïåâíèé ñòðîê ³ç çîáîâ’ÿçàííÿì çâîðîòíîãî ¿õ ïðîäàæó (êóï³âë³) ó âèçíà÷å-

íèé ñòðîê çà îáóìîâëåíó äîãîâîðîì ö³íó;

Ïåòðóê Î.Ì. Áàíê³âñüêà ñïðàâà

«Çâîðîòíå» ðåïî – öå äîãîâ³ð ïðî ïðîäàæ ÍÁÓ ³ç ñâîãî ïîðòôåëÿ äåð-

æàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â ç îäíî÷àñíèì çîáîâ’ÿçàííÿì çâîðîòíîãî ¿õ âèêóïó

â áàíê³â çà îáóìîâëåíîþ ö³íîþ íà îáóìîâëåíó äàòó.

«Ïðÿìå» ðåïî – öå äîãîâ³ð ïðî êóï³âëþ ÍÁÓ äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â

³ç ïîðòôåëÿ áàíêó ç ïîäàëüøèì çîáîâ’ÿçàííÿì öüîãî áàíêó âèêóïèòè ö³

äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè çà îáóìîâëåíîþ ö³íîþ íà îáóìîâëåíó äàòó.

Áàíêè, ÿê³ ïîòðåáóþòü ï³äòðèìêè ñâîº¿ êîðîòêîñòðîêîâî¿ ë³êâ³äíîñò³,

ìîæóòü çâåðòàòèñÿ ç ³í³ö³àòèâîþ äî ÍÁÓ ùîäî çä³éñíåííÿ îïåðàö³¿ «ïðÿ-

ìîãî» ðåïî.

Ïðè ðåô³íàíñóâàíí³ áàíê³â çà îïåðàö³ºþ «ïðÿìîãî» ðåïî ö³íîþ êóï³âë³

Íàö³îíàëüíèì áàíêîì äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â ³ç ïîðòôåëÿ áàíê³â º ðèí-

êîâà àáî áàëàíñîâà âàðò³ñòü äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â.

Ö³íà çâîðîòíîãî ïðîäàæó Íàö³îíàëüíèì áàíêîì äåðæàâíèõ ö³ííèõ

ïàïåð³â çàëåæèòü â³ä ñóìè îòðèìàíèõ áàíêîì êîøò³â, ñòðîêó ä³¿ îïåðàö³¿

ðåïî, ñòàâêè ðåô³íàíñóâàííÿ ÍÁÓ, ÿêà ä³ÿëà ó â³äïîâ³äíîìó ïåð³îä³, ïðî-

öåíòíèõ ñòàâîê çà êðåäèòàìè òà äåïîçèòàìè íà ì³æáàíê³âñüêîìó ðèíêó.

Ó ðàç³ íàêîïè÷åííÿ íàäëèøêîâî¿ ë³êâ³äíîñò³ â áàíê³âñüê³é ñèñòåì³,

çðîñòàííÿ ãðîøîâî¿ ìàñè çíà÷íî âèùèìè òåìïàìè, í³æ ïåðåäáà÷àëîñÿ

ìîíåòàðíîþ ïðîãðàìîþ, Íàö³îíàëüíèé áàíê ìîæå ïðîäàâàòè ç âëàñíîãî

ïîðòôåëÿ äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè øëÿõîì îïåðàö³é «çâîðîòíîãî» ðåïî íà

â³äïîâ³äíèé ïåð³îä çà óìîâè âèêóïó öèõ ñàìèõ äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â

íàäàë³ â óñòàíîâëåíèé ñòðîê.

Ö³íîþ ïðîäàæó Íàö³îíàëüíèì áàíêîì äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â ç³

ñâîãî ïîðòôåëÿ çà îïåðàö³ºþ «çâîðîòíîãî» ðåïî º ðèíêîâà àáî áàëàíñîâà

(ó ðàç³ â³äñóòíîñò³ àêòèâíîãî ôîíäîâîãî ðèíêó) ¿õ âàðò³ñòü.

Ö³íà çâîðîòíîãî âèêóïó áàíêàìè äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â çàëåæèòü

â³ä ñóìè çàëó÷åíèõ Íàö³îíàëüíèì áàíêîì êîøò³â, ñòðîêó ä³¿ îïåðàö³¿ ðåïî,

ïðîöåíòíèõ ñòàâîê çà áîðãîâèìè çîáîâ’ÿçàííÿìè Íàö³îíàëüíîãî áàíêó.

Íàö³îíàëüíèé áàíê ìîæå çä³éñíþâàòè îïåðàö³¿ íà â³äêðèòîìó ðèíêó ç

êóï³âë³ (ïðîäàæó) äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â ÿê øëÿõîì áåçïîñåðåäíüî¿

äîìîâëåíîñò³ ç áàíêàìè, òàê ³ øëÿõîì ïðîâåäåííÿ òåíäåðà çàÿâîê.

Ó ðàç³ ïðîâåäåííÿ òåíäåðà ùîäî ó÷àñò³ áàíê³â â îïåðàö³ÿõ ðåïî Äåïàð-

òàìåíò ìîíåòàðíî¿ ïîë³òèêè ÍÁÓ íàäñèëàº áàíê³âñüê³é ñèñòåì³ â³äïîâ³ä-

íå ïîâ³äîìëåííÿ ïðî ïðîâåäåííÿ òåíäåðà ³ç çàçíà÷åííÿì óìîâ éîãî ïðîâå-

äåííÿ òà ñòðîêó îïåðàö³¿ ðåïî.

Áàíêè ïîäàþòü äî Äåïàðòàìåíòó ìîíåòàðíî¿ ïîë³òèêè çà äîïîìîãîþ

çàñîá³â â³äïîâ³äíîãî ïðîãðàìíîãî çàáåçïå÷åííÿ çàÿâêè íà ó÷àñòü ó òåíäåð³,

ó ÿêèõ ïðîïîíóþòü ñâî¿ óìîâè ùîäî ö³íè êóï³âë³ (ïðîäàæó) äåðæàâíèõ

ö³ííèõ ïàïåð³â.

ßêùî Íàö³îíàëüíèé áàíê º ïîêóïöåì äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â, òî

çàÿâêè áàíê³â çàäîâîëüíÿþòüñÿ çàëåæíî â³ä ïîòðåáè â ï³äòðèìö³ ¿õ

Ëåêö³ÿ 3. Ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ ïàñèâ³â áàíêó

ë³êâ³äíîñò³; ÿêùî ÍÁÓ º ïðîäàâöåì äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â, òî çàÿâêè

áàíê³â çàäîâîëüíÿþòüñÿ, âèõîäÿ÷è ç ïîòðåáè âèëó÷åííÿ â³äïîâ³äíî¿ íàä-

ëèøêîâî¿ ñóìè êîøò³â ³ç ãðîøîâîãî îá³ãó íà ïåâíèé ïåð³îä.

Ó ïåðøó ÷åðãó çàäîâîëüíÿþòüñÿ ò³ çàÿâêè, ÿê³ º íàéá³ëüø ïðèâàáëèâè-

ìè äëÿ ÍÁÓ çà ö³íîâèìè ïàðàìåòðàìè, àáî çà ïîòðåáè ìàòè ó ñâîºìó ïîðò-

ôåë³ êîíêðåòí³ äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè.

Ï³ñëÿ ðîçãëÿäó çàÿâîê áàíê³â ÍÁÓ íàäñèëàº áàíêàì, ÿê³ çà ðåçóëüòàòà-

ìè òåíäåðà ìàþòü ïðàâî àáî îòðèìàòè êîøòè çà êóïëåí³ Íàö³îíàëüíèì

áàíêîì äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè, àáî ïåðåðàõóâàòè êîøòè çà ïðîäàí³ Íàö³î-

íàëüíèì áàíêîì äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè, ïîâ³äîìëåííÿ-ï³äòâåðäæåííÿ ïðî

íàì³ð óêëàñòè äîãîâ³ð ïðî çä³éñíåííÿ îïåðàö³é ðåïî.

ßêùî ÍÁÓ çä³éñíþº îïåðàö³¿ «ïðÿìîãî» ðåïî øëÿõîì áåçïîñåðåäíüî¿

äîìîâëåíîñò³ ç áàíêàìè, òî â³äïîâ³äàëüí³ ïðàö³âíèêè Äåïàðòàìåíòó ìîíå-

òàðíî¿ ïîë³òèêè Íàö³îíàëüíîãî áàíêó îáèðàþòü òèõ ó÷àñíèê³â ðèíêó, ùî

ïðîïîíóþòü íàéâèùèé ïðîöåíòíèé äîõ³ä, ìàþòü ó ñâîºìó ïîðòôåë³

â³äïîâ³äí³ ö³íí³ ïàïåðè ³ ïîãîäæóþòüñÿ íà ó÷àñòü â îïåðàö³¿ ðåïî íà â³äïî-

â³äíèé ñòðîê.

ßêùî Íàö³îíàëüíèé áàíê çä³éñíþº îïåðàö³¿ «çâîðîòíîãî» ðåïî, òî

â³äá³ð çàÿâîê çä³éñíþºòüñÿ ì³æ òèìè ó÷àñíèêàìè, ÿê³ ïðîïîíóþòü íàéíèæ-

÷ó ö³íó çâîðîòíî¿ êóï³âë³.

Íàö³îíàëüíèé áàíê çàëåæíî â³ä ñòðîêó ìîæå çä³éñíþâàòè òàê³ âèäè

îïåðàö³é «ïðÿìîãî» òà «çâîðîòíîãî» ðåïî:

• í³÷íå ðåïî (òåðì³í ä³¿ îäèí äåíü). Ïðîöåíòíèé äîõîä (âèòðàòè) º

ô³êñîâàíèì íà âåñü ñòðîê ïðîâåäåííÿ îïåðàö³¿;

• â³äêðèòå ðåïî (ñòðîê îïåðàö³¿ â äîãîâîð³ íå âèçíà÷àºòüñÿ, êîæíà ç

ñòîð³í äîãîâîðó ìîæå âèìàãàòè âèêîíàííÿ îïåðàö³¿ ðåïî â áóäü-

ÿêèé ÷àñ, àëå ç îáîâ’ÿçêîâèì ïîâ³äîìëåííÿì ïðî äàòó çàâåðøåííÿ

ä³¿ öüîãî äîãîâîðó). Ïðîöåíòíèé äîõîä (âèòðàòè) íå º ô³êñîâàíèì ³

ïåðåðàõîâóºòüñÿ çàëåæíî â³ä òîãî, ñê³ëüêè äí³â òðèâàº îïåðàö³ÿ

ðåïî;

• ñòðîêîâå ðåïî (òåðì³í îïåðàö³¿ ÷³òêî âèçíà÷åíèé). Ïðîöåíòíèé äî-

õîä (âèòðàòè) îáóìîâëåíèé òà º ô³êñîâàíèì íà ÷àñ ¿¿ ïðîâåäåííÿ.

Ó ðàç³ äîñÿãíåííÿ çãîäè íà ïðîâåäåííÿ îïåðàö³¿ ðåïî ì³æ ¿¿ ó÷àñíèêà-

ìè óêëàäàºòüñÿ äîãîâ³ð, ÿêèé ìàº ì³ñòèòè òàê³ íåîáõ³äí³ óìîâè:

• òåðì³í ä³¿ äîãîâîðó;

• ñóìó êóï³âë³ (ïðîäàæó) äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â;

• îáóìîâëåííÿ ö³íè êóï³âë³ (ïðîäàæó) äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â çà

îïåðàö³ºþ ðåïî;

• îáóìîâëåííÿ ö³íè çâîðîòíîãî ïðîäàæó (êóï³âë³) äåðæàâíèõ ö³ííèõ

ïàïåð³â çà îïåðàö³ºþ ðåïî;

• ïåðåë³ê òà îçíàêè äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â çà îïåðàö³ºþ ðåïî;

Ïåòðóê Î.Ì. Áàíê³âñüêà ñïðàâà

• çîáîâ’ÿçàííÿ ïðîäàòè äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè ç³ çâîðîòíèì âèêóïîì

ìàº êîðåñïîíäóâàòèñü ³ç çîáîâ’ÿçàííÿì âèêóïèòè ö³ äåðæàâí³ ö³íí³

ïàïåðè ç³ çâîðîòíèì ïðîäàæåì;

• ðîçì³ð òà ïîðÿäîê óñòàíîâëåííÿ ïðîöåíòíîãî äîõîäó (âèòðàò);

• ïîðÿäîê ïåðåäàâàííÿ äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â äî êðåäèòîðà, ó òîìó

÷èñë³ â ðàç³ íåâèêîíàííÿ ïîçè÷àëüíèêîì ñâî¿õ çîáîâ’ÿçàíü ï³ä ÷àñ ïðî-

âåäåííÿ îïåðàö³¿ ðåïî;

• ïîðÿäîê çä³éñíåííÿ ÍÁÓ äîñòðîêîâîãî âèêóïó äåðæàâíèõ ö³ííèõ

ïàïåð³â;

• ³íø³ óìîâè.

Ó äîãîâîð³ ïðî çä³éñíåííÿ îïåðàö³¿ ðåïî ì³æ Íàö³îíàëüíèì áàíêîì ³

áàíêàìè ìàº ïåðåäáà÷àòèñÿ áëîêóâàííÿ äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â, ùî º

ïðåäìåòîì äîãîâîðó ïðî çä³éñíåííÿ îïåðàö³¿ ðåïî íà â³äïîâ³äíèõ ðàõóí-

êàõ äåïî-îáë³êó â äåïîçèòàð³¿, â³äïîâ³äíî äî íîðìàòèâíî-ïðàâîâèõ àêò³â

Íàö³îíàëüíîãî áàíêó.

Ï³ñëÿ ï³äïèñàííÿ äîãîâîðó ïðî çä³éñíåííÿ îïåðàö³¿ ðåïî áàíê-ïðîäà-

âåöü íà äàòó ïðîäàæó ïîäàº äåïî-ðîçïîðÿäæåííÿ äî äåïîçèòàð³þ ïðî áëî-

êóâàííÿ äåðæàâíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â (â³ä äàòè ïðîäàæó äî äàòè çâîðîòíî¿

êóï³âë³). Áàíê-ïîêóïåöü â³äïîâ³äíî äî äîãîâîðó ïåðåðàõîâóº êîøòè áàí-

êó-ïðîäàâöþ ³ îäíî÷àñíî íàïðàâëÿº äî äåïîçèòàð³þ ïîâ³äîìëåííÿ â³äïî-

â³äíî äî íîðìàòèâíî-ïðàâîâèõ àêò³â Íàö³îíàëüíîãî áàíêó.

Ï³ñëÿ îòðèìàííÿ â³ä äåïîçèòàð³þ äîâ³äêè ïðî áëîêóâàííÿ äåðæàâíèõ

ö³ííèõ ïàïåð³â íà â³äïîâ³äíèõ ðàõóíêàõ äåïî-îáë³êó ÍÁÓ çä³éñíþº ïåðå-

ðàõóâàííÿ êîøò³â áàíêó-ïîçè÷àëüíèêó.

Ï³ñëÿ ïîâåðíåííÿ áàíêîì êîøò³â íà ï³äñòàâ³ äåïî-ðîçïîðÿäæåííÿ òà

äåïî-ïîâ³äîìëåííÿ äåïîçèòàð³é çä³éñíþº ðîçáëîêóâàííÿ äåðæàâíèõ

ö³ííèõ ïàïåð³â.

Â³äïîâ³äàëüí³ñòü ó÷àñíèê³â îïåðàö³¿ ðåïî âèçíà÷àºòüñÿ äîãîâîðîì ïðî

çä³éñíåííÿ äàíî¿ îïåðàö³¿.

ßêùî îäíà ³ç ñòîð³í äîãîâîðó íå çä³éñíþº çâîðîòíî¿ êóï³âë³ äåðæàâíèõ

ö³ííèõ ïàïåð³â ó âèçíà÷åíèé äîãîâîðîì òåðì³í ÷åðåç â³äñóòí³ñòü êîøò³â,

òî ³íøà ñòîðîíà ìàº ïðàâî çàëèøèòè äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè ó ñâî¿é âëàñ-

íîñò³, ïðî ùî ñòîðîíè óêëàäàþòü äîäàòêîâó óãîäó.

Êîìåðö³éí³ áàíêè äëÿ çàáåçïå÷åííÿ ñâîº¿ ë³êâ³äíîñò³ ìîæóòü ðåô³íàí-

ñóâàòèñÿ â óñòàíîâàõ Íàö³îíàëüíîãî áàíêó àáî â êîìåðö³éíèõ áàíêàõ ó

ôîðì³ ïåðåîáë³êó ³ ïåðåçàñòàâè âåêñåë³â.

Îáë³êîâ³ (äèñêîíòí³) ñòàâêè ³ çàñòàâí³ îïåðàö³¿ ç âåêñåëÿìè äàþòü áàí-

êàì ìîæëèâ³ñòü ç ìåíøèì ðèçèêîì ïîðóøåííÿ ë³êâ³äíîñò³ âêëàäàòè â ö³

îïåðàö³¿ ìåíø ñòàë³ äåïîçèòè (çàëèøêè íà ðàõóíêàõ êë³ºíò³â), òàê ÿê ïðè

íåî÷³êóâàíîìó âèëó÷åíí³ òàêèõ êîøò³â êîìåðö³éí³ áàíêè äëÿ äîäåðæàííÿ

ñâîº¿ ë³êâ³äíîñò³ ìîæóòü ðåô³íàíñóâàòèñü ó ÍÁÓ àáî â ³íøèõ êîìåðö³éíèõ