Попов В.М., Ляпунов С.И. Бизнес-планирование

Подождите немного. Документ загружается.

•

работа

по

подбору оборудования

на

этом этапе необходима

тогда, когда предполагается создание больших предприятий

многочисленными

подразделениями,

источники поставок

затраты заметно различаются. Заказ

оборудования,

включая под-

готовку

переговоры

по

ценам, контрактам

поставкам,

обычно

выполняются

на

этапе

осуществления проекта.

Когда

привлекаются крупные инвестиции, структура

эконо-

мичность

проекта существенно зависят

от

типа оборудования,

его

цены

производственных затрат.

Содержание исследования функциональной поддержки варь-

ируется

зависимости

от

типа инвестиционного проекта. Одна-

ко,

поскольку

оно

является жизненно важным аспектом проекта,

его

выводы должны быть

достаточно

ясны,

для

того

чтобы опре-

делить направление последующих этапов подготовки проекта.

большинстве

случаев

результаты

исследования

поддержки,

вы-

полняемые

до или

параллельно

разработкой

бизнес-плана,

со-

ставляют

его

неотъемлемую

часть

уменьшают

трудоемкость

стоимость

подготовки

проекта.

Разработка

бизнес-плана.

Выполнение этого этапа призвано

обеспечивать

все

данные, необходимые

для

принятия решения

об

инвестировании. Коммерческие, технические, финансовые,

экономические

предпосылки

условия окружающей среды

по

отношению

деловому проекту должны

быть

определены

тщательно проверены

на

основе рассмотрения альтернативных

решений,

изученных

предварительном ТЭО. Результатом этих

решений

является

бизнес-план,

фоновые условия

цели которо-

го

были четко определены

по

отношению

главной цели

воз-

можным

маркетинговым стратегиям, возможной достижимой доли

рынка,

соответствующим производственным

мощностям,

распо-

ложению предприятия, существующим сырьевым материалам,

подходящей технологии

оборудованию, оценке

влияния

на

окружающую

среду.

Финансовая сторона исследования охваты-

вает масштаб инвестирования, включая оборотный капитал, про-

изводственные

маркетинговые затраты,

доходы

от

продаж

прибыль

на

вложенный капитал.

Окончательные

ог/енки

инвестиционных

производственных

затрат

последующие расчеты рентабельности проекта

име-

Jom

значение лишь

в том

случае,

если размеры проекта

опреде-

лены однозначно.

При

одинаковой структуре

форме построения

не

существу-

ет

какого-либо обязательного образца бизнес-планов.

Более

того,

211

акцент

глубина рассмотрения различных вопросов варьируют-

ся

от

проекта

проекту.

Для

большинства

бизнес-планов

фор-

ма,

предлагаемая

этом

издании,

общеприменима.

При

этом

следует помнить,

что чем

крупнее проект,

тем

сложнее требуе-

мая

информация.

Бизнес-план

должен разрабатываться

максимальной точно-

стью

как

оптимизационный процесс, включающий обратную

связь,

взаимосвязь отдельных частей,

также оценки коммерчес-

кого,

технического

других рисков.

При

возникновении

слабых

«мест»

или

установлении

неадек-

ватной

рентабельности

бизнес-плана

следует

внимательно

про-

анализировать такие

чувствительные

параметры,

как

размер

рынка, производственная программа, оборудование,

попытать-

ся

найти

лучшие

альтернативы

тем, чтобы повысить осуще-

ствимость проекта

и его

эффективность.

Все

допущения, исполь-

зованные

данные

выбранные

бизнес-плане решения должны

быть описаны

обоснованы

для

того,

чтобы сделать

его

более

понятным

инвестору, проводящему собственный анализ.

Оценка

результатов.

Чем

выше качество бизнес-плана,

тем

проще

работа

по

оценке проекта.

До

того

как

дело

дойдет

до

оценки

результатов реализации первоначальной идеи, могут быть

потрачены

большие денежные

временные ресурсы. Оценочный

отчет покажет, разумно

ли

были осуществлены предпроизводст-

венные

затраты. Оценка бизнес-плана, выполняемая финансовы-

ми

органами, концентрируется

на

«здоровье»

компании, которую

предстоит финансировать, прибылях, получаемых акционерами,

защите кредитов.

Продвижение

проектов.

Процесс продвижения инвестици-

онного

проекта захватывает

всю

предынвестиционную

фазу

даже может продолжиться

инвестиционной фазе.

Он

охватыва-

ет

несколько взаимосвязанных видов деятельности, таких

как

установление потенциальных спонсоров, переговоры

заключе-

ние

соглашений

сотрудничестве

на

весь проект

или на

отдель-

ные

его

части (экспортный маркетинг, передача менеджерского

или

технологического ноу-хау, особо важные поставки

и т.

д.)>

также определение потенциальных источников финансирования.

Для

достижения успехов продвижение проекта

требует

эффек-

тивного

сотрудничества

всех

вовлеченных сторон.

Реализация

инвестиционного

проекта.

Инвестиционная

фаза

может быть подразделена

на

следующие этапы:

определение законодательной, финансовой

организаци-

онной

базы

для

реализации проекта;

212

приобретение технологии

и ее

передача,

включая

общее

инженерное проектирование;

•V

детальный инженерный проект

контрактация,

включая

подачу предложений, оценку затрат

переговоры;

приобретение земельного участка, строительные работы

монтаж оборудования;

предпроизводственный

маркетинг, включая обеспечение

поставок;

набор

обучение персонала;

приемка предприятия

пуск

его в

эксплуатацию.

Детализированный инженерный проект включает подготови-

тельную

работу

по

проработке

места

расположения

предприятия,

окончательный

выбор оборудования

технологии,

полный

ком-

плекс

схем

по

строительным работам,

также подготовку диаг-

рамм

материальных потоков,

широкого набора сведений

об из-

держках.

На

этапе определения

цен

особенно важно получить разно-

образные предложения

по

товарам

услугам

для

проекта

бт

дрстаточно большого числа внутренних

внешних

поставщи-

ков,

надежных

обладающих

высокой дисциплиной

поставок

Переговоры

контрактация связаны

юридическими обязатель-

ствами, вытекающими

из

приобретения технологии, строитель-

ства зданий, закупки

монтажа

машин

оборудования,

так-

же с

финансированием.

Этот

этап включает подписание кон-

трактов между инвестором,

одной стороны,

финансовыми

институтами, консультантами, архитекторами

поставщиками

сырьевых материалов

полуфабрикатов

- с

другой.

Во

время

переговоров страны

СНГ

сталкиваются

основном

большими

проблемами,

которые обусловливают необходимость сотрудни-

чества

опытными консультационными фирмами.

Но

даже

выбор подходящих консультационных фирм часто оказывается

сложным,

так как он

основан

на

соответствующем экспертном

знании

доверии,

Этап

строительства

включает подготовку места расположе-

ния

будущего предприятия, строительство зданий

другие

граж-

данские

работы,

также установку

монтаж оборудования

соответствии

надлежащей программой

работ

схемами.

Этап

набора

обучения

персонала

необходимо проводить

одновременно

этапом строительства.

Он

может оказаться

ре-

шающим

для

производительности

эффективности функциони-

рования

фирмы.

213

Приемка

предприятия

и его

пуск

обычно являются крат-

ким,

но

технически важным промежутком времени

реализации

проекта.

Этот

период объединяет фазу, предшествовавшую стро-

ительству,

последующую операциональную (производственную)

фазу.

Достигаемый

этой точке

успех

демонстрирует эффектив-

ность

планирования исполнения проекта.

Любые задержки

пробелы

планировании внедрения како-

го-либо

из

вышеупомянутых этапов отрицательно скажутся

на

успехе

его

осуществления.

этих целях были разработаны раз-

личные

методы, например,

метод

критического пути (МКП),

техника оценки

обзора проекта

(ТООП).

Какие

бы

методы

ни

выбирались,

важно регулярно пересматривать первоначальное

расписание

работ

ходе

реализации проекта

тем, чтобы выя-

вить

расхождения, которые могли произойти

во

время строитель-

ных

работ,

учесть

их

влияние

на

объем

затрат.

целях мониторинга

контроля результирующих изменений

общей рентабельности инвестиционного проекта

следует

не-

прерывно

сравнивать прогнозы, сделанные

бизнес-плане,

реальными

данными

по

инвестиционным

производственным

затратам, формирующимся

инвестиционной

фазе,

что,

свою

очередь,

может потребовать согласований

краткосрочном кре-

дите

акционерном финансировании инвестиционного проекта.

Следует

заметить,

что в

предыпвестициоппой

фазе

каче-

ство

проекта

более

важно,

чем

фактор

времени,

в то

время

как

инвестиционной

фазе

фактор

времени

более

существе-

нен для

того,

чтобы

удержать

проект

рамках

прогнозов,

сделанных

исследовании

осуществимости

проекта.

Промы-

шленное

инвестирование обычно привлекает долговременные

финансовые

обязательства,

время, затраченное

на

исследова-

ния

всевозможных стратегических, рыночных, технических,

уп-

равленческих,

организационных

финансовых проектных аль-

тернатив

для

нахождения оптимального решения, обычно много-

кратно

окупает себя.

Функционирование

(эксплуатация) проекта

как

фаза

по-

лучения дохода

на

вложенный капитал.

Проблемы

фазы

фун-

кционирования

проекта

следует

рассматривать

как в

краткосроч-

ном,

так и в

долгосрочном

аспекте.

краткосрочному

аспекту

относится

первоначальный

период

после

начала

производства,

когда

могут

возникнуть

проблемы,

связанные,

например,

при-

менением

производственного

оборудования

или

несоответству-

ющей

производительностью

труда

из-за

нехватки

квалифициро-

214

ванного

персонала. Большинство

из

этих проблем можно объяс-

нить

недоработками

на

фазе реализации проекта.

Долгосрочный

аспект включает

себя избранную стратегию развития компа-

нии

связанные

с ней

производственные

маркетинговые зат-

раты,

также

доходы

от

продаж. Последнее непосредственно

связано

прогнозами,

сделанными

предынвестиционной

фазе

проекта. Если стратегия

предположения окажутся неверными,

всякие

«лечебные» мероприятия будут

не

только сложны,

но

могут

оказаться слишком дорогими.

Типичной

для

российских компаний, производящих наукоем-

кую

продукцию,

требующую

значительных вложений

рыноч-

ные

исследования, является структура прибыли

затрат, приве-

денная ниже.

Показатели Доля,

Годовая продажа

100

В том

числе:

себестоимость реализованной продукции

прибыль

накладные расходы

из

них;

расходы

на

маркетинг

расходы

на

реализацию

расходы

на

содержание

аппарата

управ-

ления

прибыль

до

уплаты

налогов

Из

структуры затрат видно,

что

показатели

компании,

произ-

водящей наукоемкую продукцию

выбравшую активную инно-

вационную

стратегию

развития,

характеризуются высоким удель-

ным

весом

расходов

на

маркетинг

при

сравнительно низких

за-

тратах

на

содержание аппарата управления.

После завершения реализации проекта главной задачей

его

инициаторов

владельцев является зарабатывание

средств

процессе эксплуатации результатов осуществления бизнес-идеи.

На

этом этапе владельцам проекта предстоит решать следующие

основные задачи:

•

возвратить собственные

заемные средства

на

осуществле-

ние

инновационной деятельности согласно ранее утвержденно-

му

графику, содержащемуся

бизнес-плане проекта;

•

обеспечить высокий

доход

на

вложенный капитал, уровень

которого

не

может

быть ниже

среднеотраслевого,

противном

215

случае начнется процесс оттока

средств

инвесторов

из

компа-

нии,

что,

свою

очередь,

поставит

под

угрозу осуществление

всего пакета

инноваций

компании, призванного обеспечить

ее

развитие;

•

создать оптимальную продолжительность жизненного цик-

ла

проекта

целью получения большего

дохода.

Выполнение

этих задач, составляющих смысл

содержание

инновационного

развития

компании,

во

многом зависит

от

про-

фессионального

владения методами, средствами

инструмента-

ми

финансового

анализа

финансового

менеджмента.

Вышеприведенный

обзор содержания

предынвестиционной,

инвестиционной

эксплуатационной

фаз

делового проекта

явля-

ется достаточно упрощенным.

ходе

осуществления проекта

могут

быть выявлены другие аспекты, которые могут иметь боль-

шое

кратко-

или

долгосрочное

влияние

на

успех бизнеса.

Широкий

круг вопросов, которые необходимо рассмотреть

на

этих

фазах,

еще раз

показывает важность

сложность предынве-

стиционной

фазы, которая составляет основу всей последующей

работы.

Адекватность

предынвестиционного

анализа

значи-

тельной

степени

определяет

окончательный

успех

или

неудачу

производственной

деятельности

при

условии,

что в

период

ре-

ализации

функционирования

не

возникает

серьезных

проблем.

Если

предынвестиционное

исследование основывается

на

недо-

статочной

неадекватной информации

допущениях,

то

разра-

ботка бизнес-плана потеряет реальный смысл,

будет

очень слож-

ным

процессом,

как бы

квалифицированно

ее ни

осуществляли.

Влияние

реализации

проекта

на

деловую

активность

ком-

пании.

Как уже

отмечалось, каждый проект имеет окружение.

качестве ближнего окружения большинства проектов выступает

«родительская организация»,

где данный

проект является

состав-

ной

частью «жизненного цикла деловой активности организации».

Проект

может быть тесно связан

выпуском новой продукции

или

услуг

осуществлением необходимых

для

этих целей изме-

нений.

Кроме того,

он

является составной частью общего пакета

инноваций

развития

компании

на

определенный период

ее

раз-

вития.

Жизненные

циклы

проекта

компании

имеют свои чет-

кие

границы

взаимосвязи. Установление прозрачных границ

для

этих

жизненных

циклов очень важно

для

того, чтобы определить

сферу

деятельности

компетенции управления родительской

организацией,

инновационными

проектами

(изменениями

орга-

низации)

для

выполнения технических, экономических

других

216

специальных функций компании.

На

рис.

5.3

схематически пока-

зано

соотношение

жизненных циклов

деятельности родительс-

кой

организации

инновационного

проекта.

Рис. 5,3.

Жизненный цикл бизнес-проекта

составе этапов

жизненного

цикла родительской организации

Рис.

5.4.

Влияние реализации проекта

на

деловую

активность

фирмы

217

Очевидно,

что

наиболее скоротечен жизненный

цикл

проек-

та,

представляющий часть жизненного цикла деловой активнос-

ти

родительской организации.

Это

весьма наглядно показано

на

рис.

5.4.

Правильное

понимание роли

места

проекта

жизни

орга-

низации

позволяет эффективно организовать

его

подготовку

осуществление

привлечением постоянных работников функци-

ональных

подразделений родительской организации

при

тесном

взаимодействии

с ее

руководством

консультантами.

Влияние

инновационной деятельности

компании

на

измене-

ние

эффективности

ее

работы детально рассмотрено

последу-

ющих

главах

книги.

5.8.

Разработка

стратегии

бизнес-проекта

Выбор

стратегических

ориентиров

Идея стратегической ориентации

как

необходимое требова-

ние

эффективного бизнес-планирования

целом

не

нова. Однако

как

формализованная концепция

методология

она

относитель-

но

нова

становится

все

более

привлекательным

полезным

ин-

струментом современного

менеджмента.

Такие инструменты

ме-

неджера остро необходимы

быстроменяющемся мире бизнеса

для

того,

чтобы справиться

рисками, связанными

управлен-

ческими

решениями.

Стратегическая ориентация бизнес-планирования характери-

зуется нижеприведенными подходами.

•

Решающая

деловая инициатива

правильное

инвестицион-

ное

решение.

Во

время драматических

возрастающих

экономи-

ческих,

технологических, экологических

политических перемен

выживание

успех

деловом мире зависят более

чем

когда-либо

от

принятия

верных решений.

Инвестиционное

решение

является

одной

из

самых

решающих

деловых

инициатив,

которой пред-

стоит выступить предпринимателям

менеджерам,

потому

что

инвестиции связывают

финансовые

ресурсы

на

относительно

дол-

гий

период.

Но как

может быть определено правильное инвести-

рование?

точки зрения

дела,

всякое инвестирование, которое

218

состоянии

экономически

достигнуть

его

основных

целей,

может

считаться

правильным.

Важно понимать,

что

основными

щелями

деловых проектов являются

не

максимизация объемов выпуска

или

минимизаг}ия

выходных затрат,

не

техническая

эффективность

проекта

или

максимизация дохода,

оптимальное сочетание

всех

этих

технических

экономических аспектов,

что и

должно быть

целью

долгосрочного

бизнес-планирования.

Ориентация

управления

на

оптимальную

комбинацию

подразумевает,

что

принципиальная

цель,

состоящая

минимизировании

риска,

должна,

основном,

определять

развитие

приемлемой

стратегии

нестабильном

окру-

жении.

Как же

могут менеджеры

или

инвесторы

определять наи-

лучшие

направления

действий? Концепция стратегической ори-

ентации

требует

от

плановиков

принимающих

решения

лиц

понимания

того,

что

находится

за

процессом

перемен,

выявле-

ния

развития

тех

навыков, которые существенны

для

выжи-

вания

конкурентном окружении.

•

Перемены

окружении проекта.

Всякое

предприятие

или

инвестиционный

проект

должны

пониматься

как

интегральная

часть

социально-экономической

экологической

систем. Хотя

характеристики,

особенности

щели

требования проекта,

зависят

от

системы, являющейся верхним звеном

по

отноше-

нию

предприятию, проект

сам

также будет влиять

на

систе-

му.

Эта

более

высокая

система

обычно

называется

общим

корпо-

ративным

или

инвестиционным

окружением,

состоящим

из

двух

взаимосвязанных

сред:

социально-экономической

природной,

или

экологической (рис. 5.5).

Рис.

5.5.

Фирма

и ее

окружение

219

рамках

общего

корпоративного

инвестиционного

окруже-

ния

фирма

или

данный

бизнес-проект

могут

рассматриваться

как

экономическое

социальное

образование,

поставленное

в ка-

честве

посредника

между

потребителями

ресурсами.

Как

часть

этого окружения фирма

действует

рамках свободного рынка,

конкурируя

прочими производителями

борьбе

за

ресурсы

потребителей. Взаимозависимость между предприятием

окру-

жением

имеют

два

последствия.

Во-первых,

предприятие долж-

но

приспосабливаться

изменениям окружения

там и

тогда,

когда

необходимо.

Во-вторых,

предприятие должно пытаться влиять

или

управлять подобными изменениями. Поэтому

инвестиционные

проекты

должны

разрабатываться

учетом

необходимости

умения

справляться

будущими

изменениями

окружающей

сре-

ды.

Следовательно,

для

исследования осуществимости

недоста-

точно оценивать

текущее

состояние окружающей

среды,

необхо-

димо также анализировать

понимать природу активных сил,

скрывающуюся

за

процессом перемен.

этих

целях, прежде

чем

принимать

инвестиционные решения,

следует

определить

про-

контролировать

потенциально важные

или

определяющие факто-

ры

окружающей

среды.

•

Развитие

навыков.

Для

того

чтобы выжить

конкурентной

среде,

предприятию необходимо некоторое ядро навыков, выде-

ляющее

его

среди

конкурентов,

так как

подобные навыки позво-

лят

предприятию получить преимущества

перед

конкурентами

перспективе

добиться

лучших

результатов.

Фирмам следует

разрабатывать

поддерживать

это

ядро навыков, включающее

проектирование

товара,

сокращение производственных затрат,

управление

каналами

сбыта,

уменьшение времени реализации

т. д.

Бизнес-план

должен

определить

те

центральные навыки,

которые трудно

будет

воспроизвести конкурентам

которые

обеспечат долгосрочный

деловой

успех.

•

Важность

польза стратегии.

Характеристикой

процесса

принятия

стратегических

решений

является

то, что он

направлен

на

достижение

поддержание

оптимального

положения

предпри-

ятия

конкурирующем

окружении.

Для

этого

могут

быть

опреде-

лены

кратко-

среднесрочные

плановые

цели,

также

средства

их

достижения.

Центральная

(корпоративная)

стратегия

фирмы

направляет

ее

деятельность

таких

областях,

как

маркетинг,

производство,

исследования

разработки,

инвестиции,

опреде-

ляет

соответствующие

функциональные,

стратегии

маркетин-

ге,

исследованиях,

разработках

и т, д. Для

достижения

наилуч-

220