Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
21
финансовая операция всегда как раз и продиктована тем, что деньги ищут
прибыльного применения. Деньги перетекают туда, где выше доходность.
Спекуляция или физика? Знаете ли вы, кем был Исаак Ньютон?
Смешной вопрос. Прежде всего, он известен всему миру как гениаль/
ный ученый, естествоиспытатель. Еще известно, что он был сыном зем/
левладельца. А еще, оказывается, он был… спекулянтом!
По свидетельству современников Ньютон был заносчивым и ску/
поватым человеком. Как только представилась возможность занять де/
нежное место, он в расцвете сил, в возрасте 43 лет, оставил науку и стал
начальником... монетного двора.
«Быстрый разумом» (по меткому выражению Ломоносова) Нью/
тон активно спекулировал на бирже. Правда, не рассчитал сил, вовре/
мя не остановился, и разорился в 1720 году, когда лопнул «мыльный
пузырь» Компании Южного Моря (South Sea Bubble). Это была одна из
первых крупных биржевых спекуляций в истории.
Если поразмыслить, то спекулянта интересует не столько сто/
имость, сколько прибыль — то есть изменение стоимости, или произ/
водная от стоимости. Отделив скорость от тела, и взяв производную от
скорости — ускорение, Ньютон смог плавно перенести свои биржевые
представления на физику и вывести законы изменения скорости, зако/
ны ускорения и всемирного тяготения. Так что спекуляция дала, воз/
можно, неожиданный толчок для развития физики.
Обратите внимание, что понятие прибыли (производной от сто/
имости) получило широкое распространение за сотни лет до понятия
ускорения, и сам открыватель фундаментального закона F = ma был
профессиональным биржевым спекулянтом. Так/то вот! Законы торгов/
ли натолкнули на открытие всемирных физических законов!
Спекулянт — инвестор. Кто же они, эти спекулянты? Анализ по/
казывает, что основными спекулянтами, действующими на рынке, яв/
ляются, как ни парадоксально, прежде всего, институциональные ин/
весторы. Среди них можно выделить, во/первых, официальные госу/
дарственные учреждения и, во/вторых, частные финансовые и иные ин/
ституты. Так, государственные инвесторы в Европе и Японии держат
около 20% своих активов в форме иностранных ценных бумаг (для США
этот показатель составляет только 7,5%).
С 1980/х годов началось возрастание международной активности
частных финансовых институтов — пенсионных фондов, страховых ком/
паний, взаимных фондов, трастов и др. Это объективный процесс, отра/
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.2
22
жающий возросшую степень мировых хозяйственных связей. Он содей/
ствует более эффективному распределению финансовых ресурсов.
Валютный спекулянт также, и, прежде всего, институциональ/
ный инвестор. Получение прибыли от прогнозирования будущих коти/
ровок валют — это то же самое, что и извлечение доходов от любых ин/
вестиций. Спекулянт пытается купить дешево и продать дорого. Если
прогноз сбывается, он зарабатывает деньги. Если же он ошибается и
предсказанные им котировки валют не соответствуют прогнозу, он дол/
жен быстро и оперативно менять стратегию на противоположную.
Глобализация мировых финансовых рынков — объективный про/
цесс, отражающий возросшую степень мировых хозяйственных связей.
Она содействует более эффективному распределению финансовых ре/
сурсов. И едва ли не центральной фигурой этого процесса становится
валютный спекулянт.
Собственно к валютной спекуляции можно отнести любую закон/
ную сделку на валютном рынке. И любого участника этой сделки можно
назвать валютным спекулянтом. Это и древняя, и новая профессия. Со/
временный успешный валютный спекулянт не любитель, а профессио/
нал высочайшего класса.
Каково же место спекулянта на рынке FOREX? Какова его роль в
формировании валютных курсов? На валютном рынке ему уготована
важнейшая роль. По разным оценкам доля, которая приходится на спе/
кулянтов в торговом объеме валютного рынка, составляет от 20% до 30%.
Это очень большой объем! Но, тем не менее, спекулянты очень редко в
состоянии существенно влиять на валютные курсы.
Спекулянтов — миллионы! В каждый момент времени огромное
количество спекулянтов (трейдеров) покупает и продает. Каждым из
них движет желание получить спекулятивную прибыль, заработать.
Каждый считает себя самым прозорливым, каждый уверен в своей пра/
воте. Каждый имеет свое мнение о том, как будет меняться валютный
курс, и почему он будет меняться именно так.
В роли же судьи выступает рынок. Поэтому, хотя спекулятивный
объем и велик, но векторы сделок — разнонаправлены. И влияние спе/
кулянтов на валютные курсы очень слабое. Ни один из участников рын/
ка не может существенно изменить курс валют.
Спекулянтов называют «санитарами рынка». Стремясь получить
прибыль, они параллельно обеспечивают стабильность. Благодаря им
FOREX, в общем, и считается стабильным. Выполняя эту важную и по/
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.2
23
лезную для рынка функцию, они, кроме того, обеспечивают важнейшее
свойство валютного рынка — высокую ликвидность.
Как же спекулянт может заработать? Его задача спрогнозировать
тенденцию изменения валютного курса и присоединяться к ней. Толь/
ко верно определив или угадав движение рынка, он получит прибыль.
Определить же тенденцию рынка можно, зная, как и кем она формиру/
ется и поддерживается.
Спекулянт всегда решает три главные задачи.
³ Выбор пары валют на рынке FOREX (или акций — на рынке
Stock), которые наилучшим образом отвечают стратегии предстоящей
игры на рынке.
³ Прогноз дальнейшей динамики котировок валют, кросс/кур/
сов валют, цены акций на интересующий период.
³ Выставление конкретных ордеров.
Если вдуматься, эти задачи соответствуют трем основным эта/
пам, известным в теории управления:
³ сбор и анализ информации;
³ прогноз развития ситуации;
³ принятие управленческих решений для коррекции (в случае
отклонения динамики от прогнозируемой).
От того, насколько профессионально валютный спекулянт реша/
ет эти задачи ежедневно, зависит его финансовый успех. Большая часть
международных финансов вращается вокруг сложностей, с которыми
валютный спекулянт сталкивается при совершении сделок с различ/
ными валютами. Успешная работа в области международных финан/
сов определяется глубоким проникновением в сущность процессов, сто/
ящих за курсами валют, и причин, вызывающих их изменения.
Знание законов поведения рынка избавляет валютного спекулянта
от необходимости учитывать всю огромную массу факторов, влияющих
на поведение цены. Можно выделить ряд основных причин, вызываю/
щих движение валютных курсов, но они дают только общую и качествен/
ную картину событий, происходящих на рынке FOREX.
Основные причины движения валютных курсов.
³ Разница в доходности финансовых инструментов, номинирован/
ных в разных валютах. Например, доходность по английским государствен/
ным ценным бумагам выше, чем по американским. В результате капитал
перетекает туда, где выше доходность. То есть все продают американские
бумаги и покупают английские. Чтобы купить английские государствен/
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.2
24
ные ценные бумаги необходимо сначала купить британские фунты стер/
лингов, что приведет к росту курса английской валюты.
³ Разница в рисках. Например, перед историческим августом 1998
года доходность российских ГКО доходила до сотен процентов годовых.
То есть инвесторы соглашались покупать эти бумаги только при такой
большой доходности. Так ими оценивался риск данного вложения.
³ Паритет покупательной способности. Как уже говорилось, ры/
нок FOREX живет по объективным, не зависящим от человека законам.
Например, курсы валют не могут сильно отклоняться от своего парите/
та покупательной способности. То есть курс должен быть такой, чтобы
при конвертации одной валюты в другую нельзя было купить товаров и
услуг больше, чем до конвертации. В противном случае все бросились
бы конвертировать свои валюты в ту, у которой больше покупательная
способность, и ее курс резко бы изменился, приняв такие значения, при
которых конвертация стала бы бессмысленной.
Когда курс валют отклоняется от паритета покупательной спо/
собности, то именно благодаря валютным спекулянтам, проводящим
операции купли/продажи валюты, курс возвращается в область пари/
тета. Это их заработок и это же стабилизирует рынок.
Операции на мировых валютных рынках, кроме способностей, тре/
буют подготовки и знаний. Именно поэтому настоящие крупные инвесто/
ры, желая получить прибыль, а не убытки, не берутся сами управлять
своими капиталами на финансовом рынке, а предпочитают иметь дело с
профессионалами, которых называют трейдерами или валютными ди/
лерами, а попросту с людьми, чья профессия — валютный спекулянт.
1.3. Трейдеры ó серьезные ребята
«Но я, знаете, не финансист. Я свободный художник и холод-
ный философ». (И. Ильф, Е. Петров «Золотой теленок»)
Сколько сейчас стоит начать собственный бизнес? Малый бизнес —
от нескольких тысяч долларов (если это ларек, шашлычная и пр.) до не/
скольких десятков тысяч долларов (если это какой/нибудь магазин, салон,
маленькое производство и пр.); средний бизнес — это сотни тысяч долла/
ров; крупный — миллионы и олигархический — сотни миллионов и мил/
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.2
25
лиарды долларов. Это всё дорого, хлопотно, и опять же сам факт открытия
бизнеса совершенно не гарантирует того, что он будет приносить доход.
А что же это за бизнес такой — трейдинг? Это бизнес, в котором чело/
век работает сам на себя, когда ему хочется, как ему хочется и где ему хочет/
ся. И его заработок совершенно не зависит от того, сколько времени он тра/
тит на свою работу («на рынок», — как говорят трейдеры). Это человек, ко/
торый может смотреть на рынок раз в день в течение 15 минут, а зарабаты/
вать больше того, кто пялится в экраны мониторов («работает», — как говорят
те, кто пялится) каждые 10 минут или каждый час.
В современный лексикон прочно входит новое слово — «трейдер».
С английского «trading» переводится как торговля, и соответственно,
«trader» — торговец. Но, по сути, понятие это более обширное.
Трейдер торгует, в основном, ценными бумагами (акциями, обли/
гациями, бондами, сертификатами, опционами), валютой и драгоцен/
ными металлами на биржевом и внебиржевом рынках, он управляет
активами и самостоятельно принимает решения о покупке/продаже.
Современный трейдер постоянно использует компьютер, подклю/
ченный к Интернету, отслеживает котировки валют и производит сдел/
ки. Цель его операций — извлечение прибыли для клиентов (или для
себя) и получение комиссионных.
Рождение этой новой для Украины профессии не случайно. В
стране появились высокодоходные частные предприятия, которые нуж/
даются в специалистах, умеющих с пользой инвестировать их средства.
Возник класс имущих людей, которые хотят с выгодой для себя вкла/
дывать свои личные сбережения.
Эти потребности и стали решающей предпосылкой создания совре/
менной инфраструктуры трейдинга — агентств, предоставляющих кон/
сультационные, сервисные услуги по размещению капитала, управлению
инвестициями, а также — образовательных, обучающих организаций.
О доходности этого занятия можно судить по тем колоссальным
суммам, которые вращаются на валютных рынках мира. Существуют
даже службы вроде «охотников за головами», которые стараются пере/
купать людей, разбирающихся в валютных операциях. Эти службы
работают на банки.
Говорить о фортуне в таких делах было бы глупо. Для удачной
торговли валютой необходимо знать рынок, и знать его хорошо. Нужно
быть очень хорошим прогнозистом и аналитиком и разбираться в поли/
тических и экономических ситуациях в той или иной стране мира. Не/
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.3
26
стабильность в политике и различных отраслях экономики сильно вли/
яет на курс валюты.
На бирже нет времени на раздумье, поэтому трейдер решения при/
нимает быстро и ему чуждо слово «страх». При этом трейдеры, как прави/
ло, остаются в тени. Они не любят, когда о них пишут или рассказывают.
Кстати, трейдеры просят не путать их с брокерами. В их представ/
лении брокер — это «голая функция», а сами они — аналитики, элитные
консультанты и (что очень важно) люди, принимающие решения. Они уме/
ют подвергать анализу массу информации. Они знают, как стать богатым.
Конечно, эта работа требует хороших аналитических способнос/
тей и эмоционально/психологической устойчивости. Но она, прежде все/
го, творческая, и в ней нет никакой рутины. Это постоянная борьба с
самим собой, борьба со своим страхом, с искушением, с жадностью.
Рынок — хороший учитель. Он учит владеть собой в любой ситу/
ации: не ломаться от неудач и не расслабляться от успехов. Торговля
вырабатывает умение не поддаваться панике, когда на рынке кризис,
твердо придерживаться намеченного плана действий, отстаивать свою
точку зрения, даже если она отлична от мнения большинства.
Профессию трейдера можно отнести к классу таких неординар/
ных и экстремальных профессий, как спасатели, космонавты, летчики/
испытатели, альпинисты. Их характерная особенность в том, что они тре/
буют от человека обладания противоположными качествами. Смелость
сочетается с необычайной осторожностью, а длительная выдержка обя/
зательно переходит в стремительные действия. Здесь недостаточно иметь
только знания, — очень важно умение применить их в нужный момент.
А выверенные с педантичной точностью действия являются залогом ус/
пешного проведения операции. И, безусловно, вышеуказанные профес/
сии отличаются постоянным присутствием риска.
Хотя трейдеры работают в относительно безопасных условиях
(удобные помещения как/никак) и особо не рискуют своим физическим
здоровьем, но работа их сопряжена с большим финансовым риском.
Постоянный контакт с деньгами, возможность в одночасье разбогатеть
или разориться — оказывает сильное влияние на психику человека. А
от нее/то и зависит результативность работы.
Конечно, в этой профессии важно наличие соответствующих зна/
ний. Но просто знаний здесь недостаточно. Страх и нерешительность
могут свести на нет и знания, и опыт, и недюжинные умственные спо/
собности любого самого талантливого человека.
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.3
27
Порой трейдер вынужден томительно выжидать долгие дни, а то
и недели, ожидая своего часа. А когда наступает долгожданная ситуа/
ция — действовать стремительно. Теперь уже быстрота реакции и ре/
шительность являются его главными союзниками, а любое промедле/
ние чревато потерей.
Правда, если человек имеет необходимые для успешной торгов/
ли качества, это еще не означает, что они проявятся должным образом
в реальных условиях. Здесь/то и начинается адекватное познание са/
мого себя. Начинается борьба с самим собой. А негативные черты ха/
рактера невольно подталкивают к ошибкам.
И здесь уже всё зависит исключительно от силы воли и желания
добиться успеха. Это требует жесткой самодисциплины и железной
выдержки. Как сказал Наполеон Хилл: «Вам нужно хорошо помнить
то, что ничто не может принести вам успех, кроме вас самих».
Трейдер — это ученый, ищущий и открывающий новые горизонты
для познания. Его задача — изучать рынок. У него есть стратегия работы,
и каждый раз, глядя на график, он ищет что/то новое. Ищет то, что помо/
жет принять единственно верное решение и выиграть. Его работа — это
кропотливое исследование и поиск. А радость — от хороших результатов.
С чего начинать? Самый быстрый путь испытать работу трейде/
ра на практике — это виртуальная торговля, то есть заключение сде/
лок в демонстрационном режиме. Обязательно пройдите обучение на
семинаре для начинающих трейдеров. Изучайте рынок самостоятель/
но, читайте книги, найдите учителя, который покажет все возможные
ошибки и выведет на финишную прямую. Тогда вы и станете зарабаты/
вать деньги своим интеллектом, чутьем и волей!
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.3
28
1.4. А почему же мы играем?
«Наши сомнения — это наши предатели. Они заставляют нас
терять то, что мы, возможно, могли бы выиграть, если бы не
боялись попробовать». (Уильям Шекспир)
1.4.1. Магия игры
Капитализм шагает по планете. И не существует сегодня в мире
идеи более массовой и более притягательной, чем идея иметь деньги —
и чем больше, тем лучше. Она затмевает многое на свете очень многим
людям, независимо от вероисповедания и цвета кожи, социального ста/
туса и половой принадлежности.
Деньги всё объясняют молча, не нанимая проповедников, вообще
не говоря ни единого слова, не строя церквей и не требуя поклонения.
Но даже монастыри и храмы — стоящие ближе к Богу, чем мирские
учреждения — не обходятся без них.
Поведение человека в первую очередь определяется его природой —
тем, что он является, по сути, биологически активным животным. Никакие
идеологические построения и экономические механизмы не могут подавить
у человека инстинкты самосохранения и размножения.
Далеко не последним в этом ряду является потребность челове/
ка… играть. Да, да, вспомните братьев наших меньших: котят, щенят,
жеребят. Игра для них является обязательным средством обучения и
познания мира. Дети, лишенные в свое время игр, вырастают психи/
чески ущербными.
Взрослые играют постоянно всю жизнь. В игру по имени «жизнь».
Каждый из нас исполняет массу ролей дома, на работе, в транспорте,
на отдыхе и везде жаждет аплодисментов. Не только сама игра, но даже
наблюдение за игрой других доставляет людям ни с чем не сравнимое
удовольствие. Это своего рода игровой вуайеризм…
Мы ходим в театры. Мы ходим на спортивные состязания. Вспом/
ним стотысячные стадионы, вдыхающие и выдыхающие разом, как еди/
ное гигантское существо. Вспомним болельщиков, которые вскакивают
все как один в едином порыве — «Гол!!!». Такова власть игры. Она ими
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.4
29
дирижирует. Болельщики, не говоря уже о непосредственных участни/
ках, забывают себя на это время.
Чем больше игровых элементов в трудовой деятельности челове/
ка или другими словами, чем больше он играет на работе, тем более он
счастлив. Конечно, семейного счастья это не заменит, но ведь как много
времени приходится проводить на работе?!
Классные менеджеры всегда привносят в организуемую ими дея/
тельность элементы игры, соревнования и в результате даже тяжелая
работа становится источником радости для тех, кто ее выполняет. Всё
это сопровождается значительным ростом производительности труда.
1.4.2. Мартингейл для трейдера
А теперь представьте себе людей, которые зарабатывают, играя.
Таких немало. Это — актеры, профессиональные спортсмены, занимаю/
щиеся игровыми видами спорта. Есть профессиональные картежники,
игроки в казино. Не правда ли, все они — очень увлеченные люди. Отлу/
чение от профессии воспринимается ими как трагедия. Хотя игра есть
игра. Раз возможен выигрыш, стало быть, не исключен и проигрыш.
Небывалые возможности участия в играх дает Интернет. Не
вставая со своего кресла, вы можете «расписать пулю» с компьютером
или при его помощи с тремя реальными партнерами, находящимися
на разных континентах. Нет числа on/line казино. Какой только рек/
ламы не встретишь. «Миллион за один клик мышью!»; «Накликайте
себе немного денег!»; «Честные Web/money лотереи с мгновенной вып/
латой выигрыша».
Всем известна истина: в казино нельзя добиться систематичес/
кого выигрыша. Либо вы просто проиграете, либо вам не дадут постоян/
но выигрывать. Это — в реальном казино.
Играть же на деньги с компьютером — просто безумие, которое
даже глупее «игры с государством». В реальном казино вы хоть что/то
можете контролировать. По крайней мере, крупье при вас шарик паль/
чиком на «zero» подталкивать не будет. Компьютер же крутит рулетку,
уже зная вашу ставку, и «пальчики» его невидимы. О них знает только
программист и его заказчик. Им достаточно смошенничать лишь чуть/
чуть, и выигрыш для них обеспечен.
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.4
30
И не помогут вам «научно/обоснованные» системы. Например, так
называемый «мартингейл», предлагающий ставить на «красное» и удва/
ивать ставку при проигрыше, а при выигрыше поступать наоборот. Ло/
гика простая — когда/нибудь «красное» всё же выпадет. Однако хозяева
казино родились не вчера — максимальный размер ставки ограничен…
Не поможет и более хитроумная система Дональда/Натансона,
играя по которой вы должны увеличивать ставку на единицу при каж/
дом проигрыше и уменьшать на единицу при каждом выигрыше. Если
подсчитанный таким образом размер ставки становится нулевым, вы
ничего не ставите, но продолжаете следить за выпадающим цветом, а
если размер ставки оказывается отрицательным — переходите на «чер/
ное». Нелегкая работа, требующая длительного внимания. И всё равно,
рано или поздно, наказуемая крупным проигрышем.
Да, недаром сумма всех чисел на рулетке (от 1 до 36) составляет
«число зверя» — 666. Осознание только одного этого удивительного
факта напрямую приводит к мысли: заработать, играя в казино, не уда/
стся! Там можно встретиться один на один со своей судьбой, попытать/
ся скрестить шпаги с сатаной, испытать фортуну, но не заработать. Есть
только один способ обогатиться в азартной игре — открыть свое казино.
Но как же всё/таки осуществить заветную мечту человечества —
жить и работать играя? Есть такая профессия — это биржевой спекулянт.
Став трейдером, вы совместите прозаическую необходимость зарабаты/
вать себе на жизнь с игрой. Вы будете зависеть при этом не от рук крупье,
сдающего карты, и не от колеса и шарика рулетки, а от собственных зна/
ний, математических способностей и врожденной интуиции. Вы почувству/
ете острую прелесть этого бизнеса, когда одним нажатием на клавишу ком/
пьютера отправите свои деньги в бой — бой за благо своей семьи.
Биржевая деятельность идеально сочетает в себе две присущие
человеку страсти: тягу к игре с целью познания мира и утверждения
себя, а также стремление к приумножению денег. Эта адская смесь на/
столько сильна, что по наблюдениям врачей под ее влиянием человек
может даже отказаться от употребления наркотиков.
В отличие от «казиношек», на бирже ставки делаются не на удачу,
а на интеллект и знания. Но если интеллект определяется родителями и
тренировкой мозга за всю предыдущую жизнь, то знания можно полу/
чить только обучаясь. Здесь мартингейлом, как в рулетке, не обойдешь/
ся, здесь понадобится и метод японских свечей, и генетические алгорит/
мы, и волны Эллиотта, и числа Фибоначчи, и многое, многое другое.
БОЕВОЕ ИСКУССТВО ФИНАНСОВОГО ЕДИНОБОРСТВА
1.4