Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
121
4.9.1. «Новое — хорошо забытое старое»
Анализ рынка при помощи графиков «крестики/нолики» был очень
популярен в «докомпьютерную» эру. Частично это объяснялось тем, что трей/
дерам было очень легко строить большое количество графиков именно такого
вида. Менее чем за час, используя только карандаш, газету и миллиметровку,
графические аналитики (или их еще называли «чартистами») были способны
обновить и проанализировать 50 и более графиков каждый день. Когда по/
явились компьютеры, формирование графиков с использованием баров го/
раздо упростилось и «крестики/нолики» начали терять популярность.
Так что классический метод, использовавший бумагу и карандаш,
перестал применяться в значительной степени из/за развития техно/
логий, сделавших построение графиков более легким, а их обновление
более быстрым. Однако, в последнее время, в связи с тем, что трейдеры
ищут более эффективные варианты рыночных инструментов, график
«крестики/нолики» был «открыт вновь» и его популярность стала рас/
ти. Сейчас некоторые графические программы включают в себя возмож/
ность построения графиков «крестики/нолики» с добавлением динами/
ческого интерфейса, позволяющего управлять переменными.
4.9.2. Правила как всегда просты
На графике «крестики/нолики» ценовые движения объединены или
в повышающуюся колонку «X» или в понижающуюся колонку «О». Если вы
знакомы со стандартным графическим анализом, то можете рассматривать
каждую колонку как отображение восходящего или нисходящего тренда.
Каждый значок «X» или «О» занимает так называемую ячейку на графике.
Каждый график имеет параметр, называемый «Шкала ячейки»,
который является величиной, на которую рыночный инструмент дол/
жен переместиться выше вершины текущей колонки «X» (или ниже ос/
нования текущей колонки «О») прежде, чем следующий значок «X» (или
«О») добавляется к этой колонке.
Есть и второй параметр, называемый «Величиной разворота»,
который определяет величину, на которую рыночный инструмент дол/
жен переместиться в противоположном направлении (вниз, если мы
находимся в повышающейся колонке «X», вверх для колонки «О») преж/
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.9
122
де, чем происходит разворот. Всякий раз, когда пересечен этот порог
для разворота, новая колонка начинается прямо рядом с предыдущей,
только двигается в противоположном направлении.
Пока рыночный инструмент находится в восходящем тренде и не
перемещается вниз больше, чем «расстояние разворота» (то есть, «шка/
ла ячейки» умноженная на «величину разворота»), график «крестики/
нолики» покажет растущую колонку «X». Точно так же рыночный ин/
струмент, находящийся в нисходящем тренде, заставит появиться нис/
ходящую колонку «О». Только когда рыночный инструмент изменит на/
правление на большее расстояние, чем предусмотренное для разворота,
к графику добавится новая колонка. Обычно «шкала ячейки» устанав/
ливается на 1 и «величина разворота» — на 3.
Рисунок 39. «Разбор полетов» Х и О
Важно помнить, что график «крестики/нолики» не отображает
время линейным способом. Каждая колонка может представлять как
один, так и несколько дней в зависимости от ценового движения. По/
скольку график «крестики/нолики» отфильтровывает «рыночный шум»,
связанный с традиционными графическими методами, то каждая от/
метка на графике «крестики/нолики» является существенной.
Основными моделями для определения являются следующие.
³ Уровни поддержки.
³ Уровни сопротивления.
³ Восходящие трендовые линии.
³ Нисходящие трендовые линии.
Из/за характера графика «крестики/нолики» уровни поддержки
и сопротивления всегда являются горизонтальными линиями, а трен/
довые линии всегда располагаются под углом 45°. Уровни поддержки
указывают цену, при которой большинство трейдеров считает, что цены
пойдут вверх. Вы можете определить уровни поддержки на графиках
«крестики/нолики», ища «нолики», выделяя горизонтальные ряды «О»,
каждый из которых отмечает основание соответствующей колонки.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.9
123
Когда уровень поддержки преодолевается (цена падает ниже
уровня поддержки), он часто становится уровнем сопротивления, пото/
му что трейдеры хотят ограничить свои потери и будут продавать поз/
же, когда цены приблизятся к прежнему уровню. Подобно уровням под/
держки, уровнями сопротивления являются горизонтальные линии на
графиках «крестики/нолики».
Они отмечают верхний уровень торговли, или цену, по которой
продавцы обычно превосходят покупателей. Ищите горизонтальные
ряды «X», чтобы определить уровни сопротивления. Когда уровни со/
противления нарушены, цена движется выше уровня сопротивления,
и часто совершает значительные движения.
Есть несколько преимуществ использования графиков «крести/
ки/нолики» по сравнению с более традиционными барными или свеч/
ными графиками. График «крестики/нолики» автоматически:
³ устраняет незначительные ценовые движения, которые часто
делают традиционные графики «шумными»;
Рисунок 41
Рисунок 40
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.9
124
³ удаляет часто вводящие в заблуждение эффекты времени из
процесса анализа;
³ делает определение уровней поддержки/сопротивления гораз/
до более легким;
³ делает определение трендовой линии очень простым.
И самое главное, помогает вам оставаться сосредоточенным на
важных долгосрочных ценовых движениях.
Тем читателям, кого заинтриговал подобный метод графического
анализа цен, можно рекомендовать книгу Томаса Джонса Дорси «Ме/
тод графического анализа «крестики/нолики» — важнейший метод для
прогнозирования и отслеживания поведения рыночных цен».
4.10. Что нам стоитÖ stop@loss настроить?
«Для великих дел необходимо неутомимое постоянство». (Вольтер)
Продолжим!
Успех любой сделки на финансовых рынках зависит от умения
правильно спланировать точку входа, а также определить два уров/
ня: ограничения убытков (stop/loss) и потенциальной прибыли (take
profit). И если с выбором значения начальной цены позиции опреде/
литься бывает достаточно легко, то с остальными уровнями обычно
возникают проблемы.
Напомним, что stop/loss — это тот размер убытка, с которым трейдер
готов согласиться и больше которого терпеть не может. Уровень, на котором
устанавливается stop/loss обязательно должен быть обоснованным с точки
зрения технического анализа. Это может быть уровень консолидации либо
локальный максимум или минимум, либо уровни поддержки и сопротивле/
ния, которые цены не смогли преодолеть раньше. Прорыв таких зон обычно
свидетельствует об изменении направления цены. Поэтому нет смысла тер/
петь убыток, а лучше вовремя закрыть позицию с небольшим минусом.
Итак, главное правило, которое почему/то никак не хотят соблю/
дать начинающие трейдеры — уровень stop/loss необходимо ставить за
пределами «ценового шума». Основная причина несоблюдения этого пра/
вила — нежелание выходить за рамки рекомендуемого размера stop–
loss — 25–35 пунктов.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.10
125
Рисунок 42
И если, например, расстояние от открытой сделки (или планиру/
емой) до оптимально поставленного stop/loss (см. рис. 1) превышает до/
пустимый предел риска, то это означает только одно: не стоит откры/
вать на таком уровне сделку!
Другое правило: если торговля происходит по тренду, то stop/loss
необходимо ставить за пределами линий тренда, так как при их проби/
тии тренд, как правило, меняется на противоположный.
Например (см. рис. 43), если сделка на покупку планируется в точ/
ке 1, то stop/loss можно ставить как за пределами сформировавшихся на
уровне покупки цен (s/l (a)), так и за пределами линии тренда (линии под/
держки) — s/l (б). При этом если ставится ограничение убытков на уров/
не (a), то необходимо понимать, что возможно техническое движение цены
к уровню поддержки и лишь потом в запланированную сторону.
Если же ставится stop/loss на уровне (б) — предыдущего риска
мы избегаем, но теперь необходимо сопоставить размер потенциальных
потерь с планируемой прибылью. В данном примере (take profit плани/
руем возле уровня сопротивления) риск значительно превышает при/
быль, соответственно, такую позицию не рекомендуется открывать.
Рисунок 43
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.10
126
То же можно сказать и о точке 3, хотя вход в рынок в этой ситуа/
ции более логичен (восходящий основной и внутренний тренды).
А наиболее целесообразной в подобной ситуации точкой входа в
рынок является точка 2. При соблюдении правила stop/loss выносится
за пределы линии тренда, потенциальная прибыль от этого движения
значительно превышает риск.
В ситуации, когда торговля происходит «по новостям», как правило,
трейдер рассчитывает на пробитие важного уровня и сильное движении цены
в запланированную сторону. В этом случае stop/loss можно выставлять на
минимально рекомендуемых от цены открытия уровнях — 20–30 пунктов.
Рисунок 44
И напоследок: stop/loss передвигайте только в том случае, если
позиция пошла в прибыль. При этом передвигать его можно либо в точ/
ку входа, либо уже в зону прибыльности. А прежде, чем планировать
сделку, не забудьте проверить, соблюдается ли при всех разумно спла/
нированных уровнях правило: потенциальная прибыль должна быть
больше потенциальных убытков не менее чем в 2 раза. И если это так —
смело действуйте по плану!
4.11. О хаосе и о фракталах
«Достигнув конца того, что следует знать, ты окажешься в
начале того, что следует чувствовать». (Д. Х. Джебран)
Всё, что существует и происходит в природе — нелинейно. Разве
бывают идеально круглые или безукоризненно прямоугольные озера
или острова? Наука о хаосе предлагает новую парадигму, более адек/
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.11
127
ватную действительности и соответствующую тому, чтобы по иному
увидеть окружающий мир, рынки и наше личное поведение. Фракталь/
ный анализ — дитя теории хаоса — произвел революцию в характере
исследований, ведущихся в несметном количестве в различных облас/
тях науки: метеорологии, медицине, геологии, экономике, метафизике.
Не остался вне этого списка и финансовый рынок.
4.11.1. Кое+что о хаосе
Несмотря на то, что понятие «хаос» можно толковать однозначно,
тем не менее, этот термин вводит в заблуждение. Хаос не относится к
разряду беспорядочных структур. Скорее, наоборот, хаос — более вы/
сокая форма порядка, где случайность и бессистемные импульсы ста/
новятся организующим принципом.
Теория хаоса применительно к рынкам основана на следующем
предположении. В силу того обстоятельства, что природа человека и его
мозг хаотичны, соответственно и рынки, являясь продуктом природы и
отражающие мышление человека, также представляют собой хаотич/
ные процессы. Таким образом, в отличие от традиционного линейного
толкования поведения рынка, теория хаоса рассматривает процессы,
происходящие на рынке, как нелинейные.
4.11.2. Что такое фрактал?
Один из инструментов теории хаоса — фрактальная геометрия —
используется для изучения процессов, которые являются хаотическими
только с точки зрения евклидовой геометрии и линейной математики.
Фрактал — от латинского «fractus» — означает «состоящий из фраг/
ментов». Это понятие, равно как и понятие «фрактальная геометрия», пред/
ложил Бенуа Мандельброт в конце 70/х годов. Одно из основных свойств фрак/
тала — подобие его составляющих целому — помогает с большей точностью
описывать, то есть моделировать природные явления: горы, облака, турбу/
лентные потоки, корни, ветви и листья деревьев, кровеносные сосуды и т. п.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.11
128
С середины 80/х понятие «фрактал» прочно вошло в обиход не
только математиков, физиков и программистов, но и трейдеров. Трей/
дерам фрактальная геометрия дает возможность находить направле/
ние движения по фрактальным отклонениям.
4.11.3. Как обнаружить фрактал?
Фрактал состоит, как минимум, из пяти последовательных баров.
При этом средний бар должен иметь самое высокое (или самое низкое)
значение. Классический фрактал можно сравнить с пятью пальцами (см.
рис. 45). В этом фрактале два предыдущих и два последующих бара име/
ют более низкие вершины, чем средний бар (вариант (а)). Такое распре/
деление баров формирует фрактал наверх (или на покупку) и обозна/
чается значком (
^
). В противоположном направлении (вариант (б)) фор/
мируется фрактал вниз (или на продажу (v)).
Рисунок 45
Другие примеры фракталов представлены на следующем рисунке.
Рисунок 46
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.11
129
Модель «А» является фракталом как наверх, так и вниз. При этом
выполняется требование, согласно которому средний бар имеет самое
высокое и самое низкое значение по отношению к двум предыдущим и
двум последующим барам одновременно. Модель «В» также создает
одновременно оба фрактала: наверх и вниз. А в модели «С» необходи/
мое требование не выполняется: вершина пятого бара почти равна пред/
шествующей вершине. В этом случае пятый бар не учитывается. По/
этому для формирования такого фрактала требуется шесть баров.
4.11.4. Как торговать «по+фракталам»?
Фрактал представляет собой смену поведения. После фрактала
наверх появляется фрактал вниз. Точками, которые представляют ин/
терес во фракталах, являются самое высокое (при фрактале наверх) и
самое низкое (при фрактале вниз) значение бара.
Например, при восходящем движении формируется вершина (точ/
ка А). Затем под воздействием каких/либо факторов рынок начинает дви/
гаться вниз, формируя бары с более низкими значениями. Таким обра/
зом, формируется фрактал, представленный пятью барами. При этом
основное условие по формированию фрактала соблюдается: средний бар
является выше двух предыду/
щих и двух последующих баров.
Если затем рынок снова двигает/
ся наверх и идет выше уровня А,
то это говорит о том, что у рынка
существует желание не оставать/
ся на достигнутом. Движение
цены выше точки А превращает/
ся в прорыв покупателей.
Таким образом, торговля по
фракталам заключается в следую/
щем: покупать, когда цены превы/
шают верхний экстремум фракта/
ла наверх и продавать, когда цены
опускаются ниже наименьшего
значения фрактала вниз.
Рисунок 47
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.11
130
При торговле по фракталам используются такие понятия:
³ фрактальный старт — любой фрактал, после которого следует
фрактал в противоположном направлении (см. рис. 48);
³ фрактальный сигнал — любой фрактал, который следует после
фрактала в противоположном направлении (см. рис. 48).
Рисунок 48
Рисунок 49
Другими словами, старт — это начало перелома ситуации, кото/
рый подтверждается затем сигналом перелома ситуации. Когда фрак/
тальный сигнал подтверждается, то есть происходит пробитие уровня
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.11