Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
141
Цены редко повышаются без одного или более корректирующих сни/
жений по пути, редко падают без корректирующих ралли. Согласно Эндрю/
су, максимумы и минимумы корректирующих движений — разворотные точ/
ки, которые дают два из трех краеугольных камней, необходимых для пост/
роения вил. Третий краеугольный камень — предшествующий им разворот/
ный момент, с которого начинается ручка вил. Ручка «вил» пересекает медиану
или середину ценового диапазона между корректирующими максимумом и
минимумом цены. При растущих ценах выбираются Low, High и следующий
Low (рис.57). При снижающихся ценах находят High, Low и следующий High.
4.14.2. Выбор разворотных точек
Какие разворотные точки следует использовать? Некоторые трей/
деры рисуют «вилы» после каждой коррекции цены. Однако это может
создать некоторую путаницу. Лучших результатов можно добиться,
используя недельные графики, чтобы определить промежуточные раз/
воротные точки. Перенесите недельную разворотную точку на дневной
график. Внутридневные трейдеры могут использовать разворотные
точки, полученные на дневных графиках.
«Вилы Эндрюса» наиболее полезны в определении изменений
краткосрочного и промежуточного трендов. Используя дневные данные,
можно ждать, пока потенциальный тренд подтвердится успешным по/
вторным тестированием ценового минимума или максимума; во/вторых,
необходим последующий корректирующий ход в тренде; и, в/третьих,
цена возобновляет движение в направлении тренда.
Рисунок 57
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.14
142
4.14.3.Торговля с помощью «вил»
Как только нарисованы «вилы Эндрюса», существует несколько пу/
тей, которыми трейдеры могут их использовать. Наиболее очевидный путь
состоит в том, чтобы выявить ценовую поддержку и сопротивление. Вооб/
ще говоря, цены должны оставаться в пределах линий канала. На восхо/
дящем рынке пробой нижней линии предполагает, что нарушена поддер/
жка; на нисходящем рынке наоборот — пробитие верхней линии канала
говорит о ходе сквозь сопротивление. Проходы выше и ниже линий канала
приводят к изменениям краткосрочного и промежуточного трендов.
Иногда на восходящем рынке цена проходит выше верхней линии
канала или же на нисходящем рынке падает ниже его нижней линии. Когда
это случается самое время или изменить «вилы», чтобы лучше отразить угол
подъема или выходить, когда цена пробьет срединную линию канала.
Линии «вил» дают дополнительную выгоду от выявления потен/
циальных точек разворота. Ожидайте, что рыночные вершины распо/
ложатся на средней линии или между средней и верхней линиями ка/
нала, а дно рынка обнаружится на средней линии или между средней и
нижней линиями канала.
Срединная линия часто служит местом, где цена делает времен/
ный разворот. Цена стремится возвращаться к середине в 80% случаев.
После того, как цена пройдет через срединную линию, ожидайте, что
она вернется туда. Развороты на срединной линии — хорошие места
для входа или добавления к позиции.
Рисунок 58
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.14
143
Используйте подтверждающие индикаторы: несмотря на свою
полноценность, «вилы» ни в коем случае не являются всеобъемлющим
аналитическим инструментом. Выбор соответствующих разворотных
точек — целое искусство.
«Вилы» лучше использовать в соединении с другими индикато/
рами, чтобы подтвердить экстремумы цены. Индикаторы перекуплен/
ности/перепроданности хорошо работают с «вилами Эндрюса».
Учитывая быстрый рост количества технических индикаторов за
последние годы, «вилы Эндрюса» могут показаться сегодняшним трей/
дерам слишком бесхитростными. Однако если их понять и использо/
вать в комбинации с более современными технологиями, эти «вилы Эн/
дрюса» помогут существенно улучшить результаты торговли.
4.15. Торговля по тренду
«Торговля, если трезво посмотреть, ничем не отличима от
рыбалки». (Георгий Александров)
Трейдеры/новички быстро усваивают две поговорки: «тренд —
твой друг» и «дай прибыли расти и обрезай убытки». Многие из них, од/
нако, вскоре поняли, что это легче сказать, чем сделать. Отчего так? Одна
из причин — недостаток опознания и определения самого тренда, уже не
говоря об определении: где он начинается и заканчивается? Поэтому и
требуется четкое пояснение, что такое тренд, где его начало и конец?
Это достаточно просто. Всё станет понятно, если рассматривать
движение вверх, когда ценовой тренд состоит из восходящих волн, а нис/
ходящие волны — движения против тренда. Нисходящие тренды, наобо/
рот, характеризуются нисходящими волнами, когда откаты вверх явля/
ются конртрендовыми движениями. Используя несколько инструментов
и функций, можно разработать количественный подход к определению
этих волн. Фаворит среди них — индикатор волатильности, формула ко/
торого измеряет рыночную волатильность или сглаженную среднюю ис/
тинного диапазона. Такой индикатор истинного диапазона описан в ра/
ботах J. Welles Wilder в его «New Concepts in Technical Trading Systems».
Истинный диапазон определяется как большее из разницы между:
³ сегодняшним максимумом и сегодняшним минимумом;
³ сегодняшним максимумом и вчерашним закрытием;
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.15
144
³ сегодняшним минимумом и вчерашним закрытием.
В расчетах используется взвешенная 21/периодная средняя истин/
ного диапазона, придающая больший вес истинному диапазону последне/
го бара. Конечная величина затем умножается на 3. Индикатор волатиль/
ности используется как метод стопа/и/разворота. Предположим, рынок
вырос, и тогда показания индикатора волатильности за каждый день вы/
читаются от самого высокого закрытия за период растущего рынка.
Самое высокое закрытие используется всегда, даже если после
него появляется ряд более низких закрытий. Если рынок снижается, то
показания индикатора волатильности прибавляются к самому низкому
закрытию. Это повторяется каждый день, пока рынок не закроется выше
индикатора волатильности.
Таким образом, появился способ определения тренда. Восходя/
щий тренд существует, пока индикатор волатильности ниже рынка, а
нисходящий тренд в силе, если индикатор волатильности выше рынка.
Кроме того, можно добавить основное описание трендов для торговли.
Скажем, что восходящие тренды состоят из волн повышающихся
максимумов, не падающих ниже предшествующих минимумов. Нисхо/
дящие тренды, наоборот, формируются волнами снижающихся миниму/
мов, не превосходящих предшествующих максимумов. При уверенных
движениях в течение восходящих трендов растущие волны будут боль/
шими, чем противотрендовые нисходящие, а у трендов вниз нисходящие
ходы будут большими, чем противотрендовые восходящие. Значит, нам
следует торговать только по тренду и покупать на волнах вверх в восхо/
дящем тренде, а продавать — в течение нисходящего тренда.
Рисунок 59. Использование индикатора
волатильности для указания направления тренда
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.15
145
Например, как видно на рис. 59, восходящая волна имеет более высо/
кие максимумы, а предшествующие падения не были преодолены, так что
рынок находится в восходящем тренде; ищите только возможности для по/
купки. На рис. 60 показана противоположная ситуация, но применяется та
же самая концепция только наоборот, так как это — нисходящий тренд. В
ноябре, индикатор волатильности указал на разворот тренда, и был пробит
предшествующий минимум. Это было нашим сигналом для входа в корот/
кую позицию. Сигналом выхода будет разворот индикатора волатильности.
Рисунок 60. Тренд шел вниз весь ноябрь,
в январе направление сменилось, а в марте — снова вниз
Позиция была закрыта в январе, и так как максимум подъема в
январе не превысил максимума октября, не было выполнено второе оп/
ределение восходящего тренда. В результате снова была открыта ко/
роткая позиция, когда индикатор волатильности стал отрицательным.
В марте позиция была закрыта с небольшим убытком, и снова макси/
мум этого восходящего движения не превысил максимума января, так
что вновь появился сигнал для короткой позиции, когда индикатор во/
латильности стал отрицательным и был пробит февральский минимум.
Принципы хорошего трейдинга.
Теперь можно рассмотреть принципы хорошего трейдинга. Первое
правило: следует торговать по тренду и вовремя фиксировать прибыль. Но
как узнать, что тренд может закончиться?
Восходящий тренд в безопасности, пока не пробит минимум пре/
дыдущего падения этого восходящего тренда. Нисходящий тренд су/
ществует, пока не превзойден предыдущий максимум. Надо использо/
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.15
146
вать самый низкий минимум, когда индикатор волатильности сигнали/
зирует о восходящем тренде. Это сигнальный уровень, что, возможно,
тренд может измениться. Входить в сделку следует в направлении трен/
да (в подтвержденном восходящем тренде берутся восходящие движе/
ния, а в нисходящем тренде — волны вниз).
Следующий шаг должен подтвердить, не закончился ли тренд. Это
подтверждается следующей волной. Если позиция открыта в восходя/
щем тренде и последнее движение вниз пробило предшествующий ми/
нимум — звучит сигнал тревоги.
Если следующая восходящая волна превысила предшествующий
максимум, то тренд сохраняется, а тревога снимается. На рис. 61, кото/
рый показывает график швейцарского франка, короткая позиция от/
крыта в апреле, а закрыта в июне с хорошей прибылью. Поскольку мак/
симум предшествующего восходящего хода не был превзойден и опре/
деляется нисходящий тренд, то открывается новая короткая позиция в
сентябре. Прибыль по ней фиксируется только в июне следующего года.
Рисунок 61. Швейцарский франк. Нисходящий тренд
Выводы
Торговля должна состоять из применения простого индикатора трен/
да, что/то типа индикатора волатильности и плана торговли с правилами.
Чтобы увеличить доходность, можно использовать два различных масш/
таба времени: один для тренда, а более мелкий — чтобы получать сигналы
для сделок. И хотя еще не придумали систему Святого Грааля или безо/
шибочный индикатор тренда, но с помощью простой формулы и разных
масштабов времени можно значительно повысить вероятность успеха.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.15
147
4.16. Поторгуем с ´аллигаторомª?!
«В движении сила растет и набирает мощь».
(Вергилий Марк Публий)
Умение вовремя находить сигналы зарождающегося тренда — же/
лание любого трейдера. Ведь это дает возможность более эффективно уп/
равлять капиталом. Чаще всего тренд можно определить в середине его
«жизни», используя банальные уровни поддержки и сопротивления. А,
оценивая перспективы уже найденного тренда, порой можно убедиться,
что он вот/вот должен закончиться и смысла открывать сделку уже нет.
Возможность «открыть» новый тренд и выдержать его по максимуму
оказывается доступной, если в торговле использовать индикатор, предло/
женный Биллом Вильямсом, — «аллигатор» — совместно с фракталами.
Такое хищное название этот индикатор получил не зря: повадки
индикатора весьма схожи с поведением его «природного» сородича. Ког/
да аллигатор сыт, он спокоен и спит, в противном случае аллигатор на/
чинает ловить добычу (в качестве которой в нашем случае выступает
цена), широко разевая пасть. Использование этого достаточно простого
индикатора совместно с фракталами мы и рассмотрим.
4.16.1. Какой он, «аллигатор»?
«Аллигатор» — это комбинация трех сглаженных скользящих
средних (линий Баланса) с периодами 13, 8 и 5. При этом каждая сколь/
зящая средняя имеет свое смещение и свое «крокодиловое» прозвище.
Так «линия Баланса» с периодом 13 имеет смещение на 8 баров в буду/
щее и называется «челюсть аллигатора».
Она показывает тот уровень цен, который установился бы на рынке
при отсутствии новой информации. По расположению цены относительно
«линии Баланса» можно определить ожидания рынка: если цена находит/
ся выше этой скользящей средней — ожидания носят позитивный харак/
тер, и рынок, скорее всего, будет двигаться наверх. Если же наоборот, «ли/
ния Баланса» оказывается выше текущей цены валюты, то вновь поступа/
ющая информация негативна, а значит, ожидается снижение котировок.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.16
148
Рисунок 62
Вторая скользящая средняя с периодом 8 смещена на 5 баров в
будущее и называется «зубы аллигатора». Она позволяет оценивать
дневные графики точно так же, как если бы одновременно анализиро/
вался часовой график.
Скользящая средняя с периодом 5 имеет сдвиг в будущее на 3
бара, и получила название «губы аллигатора». Эта средняя позволяет
видеть на том же дневном графике еще и 12/минутную тенденцию.
Таким образом, эти скользящие средние создают три разных времен/
ных структуры «линий Баланса» на одном и том же графике, что позволяет
оценивать ситуацию с точки зрения трех временных масштабов: дневного,
часового и 12/минутного, если анализировать ситуацию по дневным графи/
кам. Если же рассматривать недельные графики, то скользящие средние
дают возможность оценить недельную, дневную и часовую тенденцию.
4.16.2. «Аллигатор» спит, «аллигатор» бодрствует!
Компьютерный «аллигатор», как и настоящий, когда сыт — спо/
коен. В таком «уравновешенном» состоянии «аллигатор» находится в
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.16
149
боковом тренде, когда нет направленного движения. Тогда все линии
скользящих средних переплетаются в области цен. В этом случае реко/
мендуется воздержаться от сделок.
Совсем другая ситуация складывается на рынке, когда «аллига/
тор» уже проголодался. Он начинает раскрывать свою пасть, обнажая
«челюсти», «зубы» и оставляя «губы» ближе всего к ценовым барам.
И тогда мы можем наблюдать классическое поведение скользящих
средних: «линия Баланса» с периодом 13 находится в наибольшем удалении
от ценовых баров, 8/периодная средняя расположена между 13/ и 5/период/
ной, а последняя из них размещена на самом близком расстоянии к барам. И
по мере того как тренд усиливается, эти линии удаляются друг от друга. Та/
ким образом, «аллигатор» раскрывает свою пасть в поисках добычи.
Рисунок 63. График EUR/USD, дневной
О завершении тренда можно судить тогда, когда «челюсти» на/
чинают смыкаться. В этом случае скользящие средние попадают в об/
ласть цен и начинают пересекаться между собой. Такое намерение «ал/
лигатора» прекратить охоту иногда означает только временную пере/
дышку: в любой момент «аллигатор» может снова проснуться с прекрас/
ным аппетитом.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.16
150
4.16.3. Как использовать «аллигатора»?
Как обнаружить наличие тренда с помощью «аллигатора»? Мож/
но воспользоваться базовой стратегией, которая предполагает исполь/
зование фракталов для подтверждения тренда.
Когда «аллигатор» просыпается, он начинает зевать и принюхи/
ваться к добыче в каком/то определенном направлении. Именно в том, в
котором начинают свое движение цены. Когда цена находится выше
пасти «аллигатора», мы ищем сигналы на покупку и наоборот. Наличие
нового движения подтверждает фрактал, сформировавшийся на покуп/
ку или на продажу. При этом он должен сформироваться вне пасти «ал/
лигатора» (за пределами скользящих средних).
Рисунок 64
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.16